De recente hervorming van de vennootschapsbelasting maakt investeren in individuele aandelen fiscaal minder aantrekkelijk. Voortaan zijn de gerealiseerde meerwaarden en dividenden belastbaar in de vennootschap, ongeacht of u de positie korter of langer dan 1 jaar aanhoudt.
U kan van een belastingsvrijstelling genieten als uw beleggingen voldoen aan de DBI-voorwaarden. Dit betekent oa dat u als bedrijf minimum 2.5 miljoen euro of een participatie van 10% per aandeel moet aanhouden. Om tot een verantwoorde spreiding in de beleggingsportefeuille te komen, is al snel een zeer groot kapitaal nodig.
De meest eenvoudige oplossing is te investeren via een beleggingsfonds dat voldoet aan de DBI-voorwaarden. De fiscus bepaalt welke aandelen hiervoor in aanmerking komen. Bedrijven met een maatschappelijke zetel in een belastingparadijs zijn bij voorbaat uitgesloten.
Een belegging door een vennootschap in een DBI-compartiment is vrijgesteld van taxatie op de gerealiseerde meerwaarde en de ontvangen dividenden. Randvoorwaarde is wel dat de gerealiseerde meerwaarden en de geïncasseerde dividenden door het DBI-fonds in de vorm van een dividend jaarlijks worden uitgekeerd. Bij een belegging in een DBI-compartiment is er geen minimum houdperiode vereist.
Voordelen:
Naast een betere en gezondere spreiding is dit fiscaal de meest interessante manier om als vennootschap te beleggen in aandelen.
Het beheer en invulling van dit compartiment zal zeer nauw aansluiten bij onze andere beheerde, en waarschijnlijk, voor u vertrouwde compartimenten. Met als uitzondering voor dit compartiment dat alle investeringen moeten voldoen aan de criteria om als DBI-fonds in aanmerking te komen.
Het komt er op neer dat het om normaal belaste bedrijven moet gaan. Bedrijven die ervoor opteren een deel van hun inkomsten te deviëren via landen met uitzonderlijke belastingregimes, zijn uitgesloten.
Het beleggingsrecept is verder hetzelfde: we selecteren bedrijven met een sterke productportefeuille, goed management en activiteiten met een redelijke voorspelbaarheid van de resultaten. Het gaat meestal om bedrijven met een bewezen trackrecord die de binnenkomende kasstromen slechts gedeeltelijk moeten herinvesteren om verder te groeien.
Daarnaast is een hoge return op het ingezette vermogen belangrijk. Een goede balansstructuur is een bijkomend pluspunt.
Dit type van beleggingen zal doorheen de tijd minder volatiel bewegen zonder fundamenteel in te boeten op de langetermijnreturn.
Concreet combineert dit ons vertrouwde principe: 'Kwaliteit en groei tegen een redelijke prijs'.
Voor meer informatie kan u de KIID hier raadplegen.
Voor meer concrete informatie omtrent een DBI-fonds kan u steeds contact met ons opnemen.
Fiscaal interessant beleggen binnen uw vennootschap:
Er zijn in België drie categorieën van samenlevingsvormen: u kan feitelijk samenwonen, wettelijk samenwonen of huwen. Hoewel er vaak vanuit wordt gegaan dat samenwonenden en gehuwden worden gelijkgesteld, bestaan er belangrijke juridische verschillen tussen de verschillende samenlevingsvormen. Hieronder belichten we de verschillende behandeling die de diverse samenlevingsvormen ondergaan op het vlak van erfrecht en (Vlaamse) erfbelasting.
Het nieuwe beursjaar zette aanvankelijk de stijgende trend van 2019 gewoon verder. In de eerste dagen stegen de meeste beurzen nog enkele procenten, een stijging waaraan een abrupt einde kwam met de Amerikaanse luchtaanval op de Iraanse generaal Soleimani in Bagdad. Toen bleek dat zowel de VS als Iran een escalatie van het conflict wilden voorkomen, keerde de rust op de beurs wel snel terug.
Hoe kan u het best rekening houden met de gewijzigde vennootschapsfiscaliteit?
Sinds 12 juni 2018 is het voorbehoud van vruchtgebruik opnieuw mogelijk zonder schenkbelasting te betalen. Hoe gaat u daarbij te werk? Hoe kan u erfbelasting vermijden? En wat zijn de gevolgen als u een gesplitste aankoop met uw kinderen overweegt?