Hoe fiscaal interessant beleggen in uw vennootschap ? "Kwaliteit en groei tegen een redelijke prijs" - Flash! augustus 2018

De meest eenvoudige oplossing is te investeren via een beleggingsfonds dat voldoet aan de DBI-voorwaarden. De fiscus bepaalt welke aandelen hiervoor in aanmerking komen. Bedrijven met een maatschappelijke zetel in een belastingparadijs zijn bij voorbaat uitgesloten.

Een belegging door een vennootschap in een DBI-compartiment is vrijgesteld  van taxatie op  de gerealiseerde meerwaarde en de ontvangen dividenden. Randvoorwaarde is wel dat de gerealiseerde meerwaarden en de geïncasseerde dividenden door het DBI-fonds in de vorm van een dividend jaarlijks worden uitgekeerd. Bij een belegging in een DBI-compartiment is er geen minimum houdperiode vereist.

Voordelen:

Naast een betere en gezondere spreiding is dit fiscaal de meest interessante manier om als vennootschap te beleggen in aandelen.

Het beheer en invulling van dit compartiment zal zeer nauw aansluiten bij onze andere beheerde, en waarschijnlijk, voor u vertrouwde compartimenten. Met als uitzondering voor dit compartiment dat alle investeringen moeten voldoen aan de criteria om als DBI-fonds in aanmerking te komen.

Het komt er op neer dat het om normaal belaste bedrijven moet gaan. Bedrijven die ervoor opteren een deel van hun inkomsten te deviëren via landen met uitzonderlijke belastingregimes, zijn uitgesloten.

Het beleggingsrecept is verder hetzelfde: we selecteren bedrijven met een sterke productportefeuille, goed management en activiteiten met een redelijke voorspelbaarheid van de resultaten. Het gaat meestal om bedrijven met een bewezen trackrecord die de binnenkomende kasstromen slechts gedeeltelijk moeten herinvesteren om verder te groeien.

Daarnaast is een hoge return op het ingezette vermogen belangrijk. Een goede balansstructuur is een bijkomend pluspunt.

Dit type van beleggingen zal doorheen de tijd minder volatiel bewegen zonder fundamenteel in te boeten op de langetermijnreturn.

Concreet combineert dit ons vertrouwde principe: 'Kwaliteit en groei tegen een redelijke prijs'.

Voor meer informatie kan u de KIID hier raadplegen.