Dierickx Leys Fund II Growth heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische en sectorale spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat voornamelijk uit aandelen van bedrijven die een sterke omzetgroei genereren. Zwakke munten worden zoveel mogelijk vermeden.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2024 | 20,05% |
---|---|
1 jaar | 37,89% |
2 jaar | 23,91% |
3 jaar | 6,01% |
5 jaar | 15,93% |
Rendement sinds oprichting | 14,69% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 21,91% per 30/09/2024 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,37 per 30/09/2024 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 5 jaar. Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 5 uit 7; dat is een middelgroot-hoge risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot-hoog en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt groot is.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,5% |
---|---|
Uitstapkosten | 0% |
Lopende kosten in % per jaar | 1,8% |
Creatie | 31 oktober 2018 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | Aandelen |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | geen, wegens minder dan 10% intrestdragende activa | 1,32% bij uittreding (maximum € 4.000 per transactie) |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Aandelen | 99,4% | 162 914 197 |
Rek courant | 0,6% | 1 039 414 |
Totaal in EUR | 100,0% | 163 953 612 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 807 173 | 0 | 30 942 291 | 31 749 463 | 19,4% | |
USD | 0,9189 | 0 | 0 | 135 124 972 | 124 172 920 | 75,7% |
DKK | 0,1340 | 0 | 0 | 32 728 237 | 4 387 104 | 2,7% |
SEK | 0,0860 | 0 | 0 | 39 682 920 | 3 411 882 | 2,1% |
CHF | 1,0625 | 218 586 | 0 | 0 | 232 242 | 0,1% |
Totaal in EUR | 163 953 612 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Transport/Vervoer | 4,6% | 7 492 833 |
Distributie | 6,6% | 10 803 112 |
Voeding | 5,7% | 9 284 482 |
Consumptie/Luxe | 15,6% | 25 491 402 |
Farmacie/Medical | 11,7% | 19 033 425 |
Holdings | 2,1% | 3 411 882 |
Financieel | 6,9% | 11 284 764 |
Technologie | 46,7% | 76 112 297 |
Totaal in EUR | 162 914 197 |
Kapitalisatie | 2276.18 EUR |
Distributie | 2276.18 EUR |
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Transport/Vervoer | |||||||
FERRARI NV | 4,6% | 16979 | 441,30 | EUR | 7 492 833 | 7 492 833 | 01/11/2024 |
Distributie | |||||||
AMAZON COM | 3,7% | 35632 | 186,40 | USD | 6 641 805 | 6 103 478 | 31/10/2024 |
COPART INC | 2,9% | 99323 | 51,49 | USD | 5 114 141 | 4 699 634 | 01/11/2024 |
Voeding | |||||||
CHIPOTLE MEXICAN GRILL | 3,1% | 95563 | 58,59 | USD | 5 599 036 | 5 145 227 | 01/11/2024 |
MONSTER BEVERAGE | 2,5% | 86125 | 52,30 | USD | 4 504 338 | 4 139 255 | 01/11/2024 |
Consumptie/Luxe | |||||||
BOOKING HOLDINGS | 3,3% | 1256 | 4 749,11 | USD | 5 964 882 | 5 481 421 | 01/11/2024 |
HERMES INTERNATIONAL | 2,9% | 2246 | 2 081,00 | EUR | 4 673 926 | 4 673 926 | 01/11/2024 |
L'OREAL | 1,8% | 8387 | 346,50 | EUR | 2 906 096 | 2 906 096 | 01/11/2024 |
LVMH | 1,9% | 5221 | 611,00 | EUR | 3 190 031 | 3 190 031 | 01/11/2024 |
MONCLER | 1,7% | 55659 | 50,86 | EUR | 2 830 817 | 2 830 817 | 01/11/2024 |
ON HOLDING | 3,9% | 149987 | 46,50 | USD | 6 974 396 | 6 409 112 | 01/11/2024 |
Farmacie/Medical | |||||||
DANAHER | 2,1% | 15060 | 247,76 | USD | 3 731 266 | 3 428 842 | 01/11/2024 |
IDEXX LABORATORIES | 1,8% | 7767 | 417,28 | USD | 3 241 014 | 2 978 325 | 01/11/2024 |
INTUITIVE SURGICAL | 3,7% | 13201 | 506,34 | USD | 6 684 194 | 6 142 432 | 01/11/2024 |
NOVO NORDISK | 2,7% | 42973 | 761,60 | DKK | 32 728 237 | 4 387 104 | 31/10/2024 |
ZOETIS | 1,3% | 12540 | 181,95 | USD | 2 281 653 | 2 096 722 | 01/11/2024 |
Holdings | |||||||
EQT AB | 2,1% | 127393 | 311,50 | SEK | 39 682 920 | 3 411 882 | 31/10/2024 |
Financieel | |||||||
ADYEN NV | 3,4% | 4013 | 1 406,40 | EUR | 5 643 883 | 5 643 883 | 01/11/2024 |
MSCI | 3,4% | 10621 | 577,95 | USD | 6 138 407 | 5 640 881 | 01/11/2024 |
Technologie | |||||||
ADOBE | 2,8% | 10449 | 482,80 | USD | 5 044 777 | 4 635 892 | 01/11/2024 |
ALPHABET INC class C | 3,1% | 32332 | 172,65 | USD | 5 582 120 | 5 129 682 | 01/11/2024 |
APPLE COMPUTER | 3,5% | 28167 | 223,29 | USD | 6 289 409 | 5 779 645 | 01/11/2024 |
ASML HOLDING | 2,6% | 6705 | 627,10 | EUR | 4 204 706 | 4 204 706 | 01/11/2024 |
FORTINET | 3,4% | 77632 | 78,66 | USD | 6 106 533 | 5 611 591 | 31/10/2024 |
INTUIT | 2,8% | 7993 | 621,74 | USD | 4 969 568 | 4 566 778 | 01/11/2024 |
MASTERCARD | 2,5% | 8618 | 508,08 | USD | 4 378 633 | 4 023 740 | 01/11/2024 |
MICROSOFT | 3,2% | 14058 | 410,37 | USD | 5 768 981 | 5 301 398 | 01/11/2024 |
NVIDIA CORP | 7,2% | 95248 | 135,37 | USD | 12 893 712 | 11 848 660 | 01/11/2024 |
PALO ALTO NETWORKS | 3,3% | 16452 | 362,64 | USD | 5 966 153 | 5 482 589 | 01/11/2024 |
SALESFORCE | 2,8% | 16771 | 294,72 | USD | 4 942 749 | 4 542 133 | 01/11/2024 |
TAIWAN SEMICONDUCTOR | 4,1% | 37813 | 192,95 | USD | 7 296 018 | 6 704 667 | 01/11/2024 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 2,8% | 23867 | 208,83 | USD | 4 984 146 | 4 580 174 | 31/10/2024 |
VISA | 2,3% | 13851 | 290,74 | USD | 4 027 040 | 3 700 643 | 01/11/2024 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Instapkosten | Maximum 1,50% |
---|---|
Uitstapkosten | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
Beheerskosten en andere administratiekosten of exploitatiekosten | 1,7% |
---|---|
Transactiekosten | 0,1% |
Prestatievergoeding en carried interest | Niet van toepassing |
---|
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
September 2024
Rentedalingen stuwen beurzen hoger in september
September is historisch genomen de maand met de zwakste beursprestaties. Het is een hardnekkige, maar weinig genuanceerde beurswijsheid die men best niet als betrouwbaar en richtinggevend beleggingsadvies hanteert, want zowel in de V.S. als in Europa sneuvelden beursrecords.
De beursprestatie werd tamelijk breed gedragen, al waren het voornamelijk de conjunctuur- en rentegevoelige sectoren die erop vooruit gingen. Dit was het directe gevolg van enkele monetaire versoepelingen die de centrale banken doorvoerden. Zo liet de Europese Centrale Bank (ECB) de depositorente opnieuw met 25 basispunten tot een niveau van 3,50% dalen en pakte de Federal Reserve (FED) uit met een eerste rentedaling van meteen 50 basispunten tot een niveau tussen 4,75% en 5%.
De gevoelige interventie van Powell & Co kwam voor menig marktwaarnemer toch wat onverwacht. De Core PCE prijsindex, de favoriete inflatiemaatstaf van de FED, steeg in augustus immers terug lichtjes tot 2,7%. Hoewel er verschillende signalen uit de arbeidsmarkt zijn die wijzen op een verzwakking, blijft de werkloosheidsgraad hangen op een lage 4,2%. Ook bleek uit de inkoopmanagersindexen (PMI) dat de Amerikaanse economie zich nog steeds in expansiemodus bevindt, te danken aan een sterke dienstenindustrie, en niettegenstaande een licht krimpende maakindustrie.
Er leek bijgevolg niet meteen veel haast bij om ingrijpende maatregelen te nemen, woorden die Jay Powell op een conferentie op het einde van september ook zelf in de mond nam: "This is not a committee that feels like it is in a hurry to cut rates quickly”. De financiële markten reageerden evenwel tevreden, en zagen de kans op een zachte landing alweer wat toenemen. Voor het eerst in meer dan twee jaar tijd steeg de Amerikaanse tienjaarsrente eveneens boven de tweejaarsrente uit, wat resulteerde in een normalisering van de geïnverteerde rentecurve.
Het blijft hoe dan ook een moeilijke evenwichtsoefening voor de centrale banken om enerzijds het monetair beleid lang genoeg restrictief te houden om de inflatie volledig te temmen, en anderzijds het beleid voldoende tijdig te versoepelen zodoende de economie niet te veel schade toe te brengen, omdat de effecten van de rentewijzigingen pas met enkele maanden vertraging duidelijk worden.
Terwijl de Amerikaanse economie nog goed standhoudt, gaat het met de Europese economie al een tijdje iets moeilijker, wat opnieuw beter zichtbaar werd nu de tijdelijke boost als gevolg van de Olympische Spelen terug is weggeëbd. De inflatie zette evenwel haar traject richting 2% gestaag verder, voornamelijk te danken aan de gedaalde olieprijzen. Ondanks de escalatie van de conflicten in het Midden-Oosten, bleef de prijs van een vat ruwe olie (Brent) schommelen rond de 75 dollar. De rentedaling van de ECB kwam in dat opzicht dan ook niet echt onverwacht.
Ten slotte werden de aandelenmarkten wat opgebeurd door een hele reeks economische stimuleringsmaatregelen die de Chinese overheid in het leven riep om hun noodlijdende economie terug aan te wakkeren. Het gaat onder meer over een daling van de beleidsrente, een daling van de rente op lopende woonkredieten, en een verlaging van de minimale reservevereisten voor Chinese banken. De hoop is dat deze maatregelen de consumptie terug zullen aanzwengelen. Weet dat de groeivooruitzichten van veel westerse bedrijven ook afhangen van de Chinese consument.
De groep dalers is behoorlijk heterogeen. Novo Nordisk is met een daling van 16% de grootste daler van de maand september. Adobe ging over dezelfde periode 10% lager. ASML Holding (- 8%), Ferrari, Palo Alto Networks (allebei - 6%), Veeva Systems (- 3%), Intuit, Copart, Visa (alle drie - 1%) en tot slot Intiutive Surgical (- 0,28%) vervolledigen de top-10 van de dalers.
Ook de lijst van de grootste stijgers is zeer divers. Monster Beverage is met 11% de grootste stijger. Salesforce en Booking Holding gingen 8% hoger. ON Holding (+ 7%), Zoetis, Adyen (beide + 6%) Idexx Laboratiories (+ 5%), Amazon (+ 4%), Danaher en tot slot Microsoft (alle drie + 3%) maken de top-10 van de stijgers rond.
Het compartiment haalde in september een niet-geannualiseerde return van - 0,22%.
Kwartaalrapport op basis van de gegevens van 30 september 2024
Publicatie Engagement & Voting Policy - 10 december 2020
Publicatie dividend DLF II over 2023
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2023
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 28 juni 2024
Maandrapport op basis van de gegevens van 30 september 2024
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 1 september 2023
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.