Dierickx Leys Fund II Growth heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische en sectorale spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat voornamelijk uit aandelen van bedrijven die een sterke omzetgroei genereren. Zwakke munten worden zoveel mogelijk vermeden.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2023 | 29,50% |
---|---|
1 jaar | 19,71% |
2 jaar | -3,85% |
3 jaar | 8,63% |
5 jaar | 14,18% |
Rendement sinds oprichting | 12,47% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 20,22% per 31/10/2023 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,41 per 31/10/2023 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 5 jaar. Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 5 uit 7; dat is een middelgroot-hoge risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot-hoog en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt groot is.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,5% |
---|---|
Uitstapkosten | 0% |
Lopende kosten in % per jaar | 1,8% |
Creatie | 31 oktober 2018 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | Aandelen |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | geen, wegens minder dan 10% intrestdragende activa | 1,32% bij uittreding (maximum € 4.000 per transactie) |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Aandelen | 96,5% | 92 734 065 |
Rek courant | 3,5% | 3 353 386 |
Totaal in EUR | 100,0% | 96 087 451 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 2 726 412 | 0 | 26 390 352 | 29 116 764 | 30,3% | |
USD | 0,9096 | 431 940 | 0 | 67 220 277 | 61 536 476 | 64,0% |
DKK | 0,1341 | 70 321 | 0 | 22 728 520 | 3 057 324 | 3,2% |
SEK | 0,0880 | 0 | 0 | 24 460 000 | 2 152 235 | 2,2% |
CHF | 1,0370 | 216 635 | 0 | 0 | 224 651 | 0,2% |
Totaal in EUR | 96 087 451 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Transport/Vervoer | 7,7% | 7 148 935 |
Distributie | 3,1% | 2 908 813 |
Voeding | 6,9% | 6 410 194 |
Consumptie/Luxe | 16,8% | 15 612 220 |
Farmacie/Medical | 14,7% | 13 619 043 |
Holdings | 2,3% | 2 152 235 |
Financieel | 3,7% | 3 429 720 |
Technologie | 44,7% | 41 452 904 |
Totaal in EUR | 92 734 065 |
Kapitalisatie | 1815.72 EUR |
Distributie | 1815.72 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Transport/Vervoer | |||||||
FERRARI NV | 4,7% | 13328 | 336,40 | EUR | 4 483 539 | 4 483 539 | 28/11/2023 |
TESLA | 2,8% | 11877 | 246,72 | USD | 2 930 293 | 2 665 396 | 28/11/2023 |
Distributie | |||||||
AMAZON COM | 3,0% | 21750 | 147,03 | USD | 3 197 903 | 2 908 813 | 28/11/2023 |
Voeding | |||||||
CHIPOTLE MEXICAN GRILLA | 3,1% | 1500 | 2 206,67 | USD | 3 310 005 | 3 010 781 | 28/11/2023 |
MONSTER BEVERAGE | 3,5% | 67606 | 55,28 | USD | 3 737 260 | 3 399 412 | 28/11/2023 |
Consumptie/Luxe | |||||||
BOOKING HOLDINGS | 2,9% | 986 | 3 141,91 | USD | 3 097 923 | 2 817 872 | 28/11/2023 |
HERMES INTERNATIONAL | 3,5% | 1763 | 1 911,80 | EUR | 3 370 503 | 3 370 503 | 28/11/2023 |
KERING (EX-PPR) | 1,7% | 4074 | 394,05 | EUR | 1 605 360 | 1 605 360 | 28/11/2023 |
L'OREAL | 3,0% | 6584 | 430,70 | EUR | 2 835 729 | 2 835 729 | 28/11/2023 |
LVMH | 2,9% | 4042 | 684,50 | EUR | 2 766 749 | 2 766 749 | 28/11/2023 |
MONCLER | 2,3% | 43691 | 50,72 | EUR | 2 216 008 | 2 216 008 | 28/11/2023 |
Farmacie/Medical | |||||||
DANAHER | 2,1% | 10083 | 218,76 | USD | 2 205 757 | 2 006 357 | 28/11/2023 |
EUROFINS SCIENTIFIC | 1,3% | 23635 | 52,62 | EUR | 1 243 674 | 1 243 674 | 28/11/2023 |
IDEXX LABORATORIES | 2,2% | 5000 | 470,80 | USD | 2 354 000 | 2 141 199 | 28/11/2023 |
INTUITIVE SURGICAL | 2,7% | 9059 | 310,95 | USD | 2 816 896 | 2 562 249 | 28/11/2023 |
NOVO NORDISK | 3,2% | 32012 | 710,00 | DKK | 22 728 520 | 3 047 894 | 27/11/2023 |
SARTORIUS STEDIM BIOTECH | 1,2% | 5907 | 199,25 | EUR | 1 176 970 | 1 176 970 | 28/11/2023 |
ZOETIS | 1,5% | 8950 | 176,97 | USD | 1 583 882 | 1 440 699 | 28/11/2023 |
Holdings | |||||||
EQT AB | 2,2% | 100000 | 244,60 | SEK | 24 460 000 | 2 152 235 | 28/11/2023 |
Financieel | |||||||
ADYEN NV | 3,6% | 3150 | 1 088,80 | EUR | 3 429 720 | 3 429 720 | 28/11/2023 |
Technologie | |||||||
ADOBE | 3,9% | 6564 | 623,32 | USD | 4 091 472 | 3 721 605 | 28/11/2023 |
ALPHABET INC class C | 3,3% | 25380 | 138,62 | USD | 3 518 176 | 3 200 134 | 28/11/2023 |
APPLE COMPUTER | 4,0% | 22110 | 190,40 | USD | 4 209 744 | 3 829 184 | 28/11/2023 |
ASML HOLDING | 3,4% | 5264 | 619,70 | EUR | 3 262 101 | 3 262 101 | 28/11/2023 |
FORTINET | 2,9% | 58906 | 52,79 | USD | 3 109 648 | 2 828 536 | 28/11/2023 |
INTUIT | 3,4% | 6274 | 565,07 | USD | 3 545 249 | 3 224 760 | 28/11/2023 |
MASTERCARD | 2,6% | 6765 | 409,01 | USD | 2 766 953 | 2 516 821 | 28/11/2023 |
MICROSOFT | 4,0% | 11034 | 382,70 | USD | 4 222 712 | 3 840 980 | 28/11/2023 |
NVIDIA CORP | 5,0% | 11000 | 478,21 | USD | 5 260 310 | 4 784 779 | 28/11/2023 |
SALESFORCE | 2,8% | 13166 | 224,92 | USD | 2 961 297 | 2 693 596 | 28/11/2023 |
TAIWAN SEMICONDUCTOR | 2,4% | 25615 | 97,98 | USD | 2 509 758 | 2 282 876 | 28/11/2023 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 2,9% | 17400 | 174,76 | USD | 3 040 824 | 2 765 934 | 28/11/2023 |
VISA | 2,6% | 10873 | 252,94 | USD | 2 750 217 | 2 501 598 | 28/11/2023 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapkosten | Maximum 1,50% |
---|---|
Uitstapkosten | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
Beheerskosten en andere administratiekosten of exploitatiekosten | 1,7% |
---|---|
Transactiekosten | 0,1% |
Prestatievergoeding en carried interest | Niet van toepassing |
---|
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Oktober 2023
Huiverende markten in Halloween maand
Voor de derde maand op rij werden de financiële markten geconfronteerd met oplopende langetermijnrentes waardoor de koersen van zowel aandelen als obligaties neerwaartse druk ondervonden. De Amerikaanse S&P 500-Index daalde met 2,2%, terwijl de Europese Stoxx 600 3,7% lager afsloot. Zelfs de ‘Magnificent Seven’, een select clubje AI-gedreven Big Tech’ers die tot hiertoe de onderliggende beursmalaise van de marktkapitalisatie-gewogen aandelenkorven goed wisten te maskeren, begonnen hier en daar tekenen van zwakte te vertonen. Enkel de aandelenkoersen van clubleden Microsoft en Amazon konden de maand nog in het groen afsluiten, te danken aan meevallende bedrijfsresultaten.
Van de bedrijven uit de S&P 500 die dit resultatenseizoen hun kwartaalwinsten reeds publiceerden, slaagden ongeveer 77% erin om positief te verrassen. In het heersende beursklimaat krijgen gunstige bedrijfsprestaties echter vaak slechts een lauw applaus, terwijl tegenvallende resultaten meer dan gewoonlijk leiden tot onbeteugelde afstraffingen. Zo zag Google-moeder Alphabet in één dag meer dan 150 miljard dollar aan beurswaarde verdampen omdat de resultaten van de Cloud-divisie de verwachtingen niet wisten in te lossen. Los van de rente-herkalibratie, is de sfeer op de beurzen in het algemeen dus erg gespannen.
Zoals verwacht liet de Europese Centrale Bank in oktober de depositorente stabiel op 4% en de herfinancieringsrente op 4,5%. Na een tiendelige reeks renteverhogingen lassen Lagarde & Co m.a.w. een rentepauze in, erop duidend dat het huidige renteniveau aangehouden zal blijven totdat de inflatie wederkeert richting het beoogde niveau van 2%. Het laatste Europese kerninflatiecijfer klokte af op 4,2%. Dit was in lijn met de verwachting maar nog steeds fors boven de officiële inflatiedoelstelling.
De geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten zorgen daarnaast opnieuw voor hogere gasprijzen en dus ook voor een verdere inflatoire druk. De ECB is evenwel niet blind voor de almaar verslechterende economische indicatoren en neemt in die context liever een meer afwachtende houding aan. Zo daalde de samengestelde inkoopmanagersindex voor de eurozone in oktober tot 46,5, fors lager dan de 47,4 die verwacht werd. Een getal lager dan 50 wijst op een economische contractie.
Voor FED-voorzitter Powell liggen de kaarten enigszins anders. De kerninflatie blijft ook in de Verenigde Staten op een hardnekkig hoog niveau (3,7%), terwijl de Amerikaanse economie ondanks de forse rentestijgingen vooralsnog robuust blijft. Volgens een eerste schatting steeg het BBP in het derde kwartaal sterker dan verwacht met 4,9% op jaarbasis. Ondanks de hogere ontleningskosten bleef de gemiddelde Amerikaan gretig consumeren. In die zin is het weinig verwonderlijk dat het verschil tussen het tienjarig rendement op Amerikaanse (4,86%) en Duitse (2,79%) staatsleningen verder opliep.
Of het huidige Amerikaanse groeiritme aangehouden kan blijven is evenwel weinig waarschijnlijk. Met o.a. slinkende spaarreserves, afnemende kredietaanvragen, en de heropgestarte afbetalingen van studieleningen, heeft Powell eveneens voldoende reden tot voorzichtigheid. Verschillende FED-leden lieten zich in oktober reeds ontvallen dat de gestegen langetermijnrente de nood voor een restrictiever monetair beleid heeft vervangen. De kans is bovendien groot dat die langetermijnrente nog een tijdje hoger zal blijven. Immers, de enige uitweg voor een almaar oplopend begrotingstekort enerzijds en hogere (her)financieringskosten anderzijds, is de uitgave van extra staatspapier.
De zwakte op de aandelenmarkten in oktober straalt ook af op de portefeuille van het compartiment. Grootste daler is Danaher, dat 23% van zijn waarde verloor, van dichtbij gevolgd door Sartorius Stedim Biotech (- 22%) dat in dezelfde sector actief is. Tesla gaat 20% lager. Voor niet-levensnoodzakelijke uitgaven is er minder plaats in onzekere tijden. Dat ondervinden bedrijven als Kering en Moncler, beide - 11%, beide actief in de luxesector. Eurofins Scientific (- 11%), Intuitive Surgical, Adyen, Zoetis en Booking Holdings (alle vier - 10%) maken de top-10 rond.
Microsoft is de grootste stijger van de maand (+ 7%). Chipotle Mexican Grill (+ 6%), Novo Nordisk, Amazon (beide + 5%), Adobe (+ 4%), Visa, Ferrari, Hermès International (alle drie + 2%), ASML Holding en tot slot l’Oréal zijn de overige grootste stijgers.
Het bod op Activision Blizzard is rond. De overnemer betaalde de beloofde 95 $ per aandeel in de loop van de vorige maand uit. De aandelen zitten dan ook niet meer in de portefeuille.
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van - 3,42% in de maand oktober.
Kwartaalrapport op basis van de gegevens van 30 september 2023
Publicatie Engagement & Voting Policy - 10 december 2020
Publicatie dividend DLF II over 2021
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 30 januari 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 oktober 2023
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2023
Prospectus op basis van de gegevens van 1 september 2023
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.