Dierickx Leys Fund II Growth heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische en sectorale spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat voornamelijk uit aandelen van bedrijven die een sterke omzetgroei genereren. Zwakke munten worden zoveel mogelijk vermeden.
Het compartiment ging van start op 31 oktober 2018. Hierdoor zijn er onvoldoende gegevens om u een bruikbare aanwijzing te geven van de resultaten behaald in het verleden.
| Volatiliteit (3 jaar) | N/B per 31/01/2019 |
|---|---|
| Sharpe Ratio (3 jaar) | N/B per 31/01/2019 |
Deze synthetische indicator geeft de historische volatiliteit weer van het fonds over een periode van 5 jaar (marktrisico). Aangezien het fonds pas gestart werd op 31 oktober 2018, werd voor de periode vóór de start van het fonds gebruik gemaakt van de historische volatiliteit van een benchmark.
Het fonds behoort tot deze categorie aangezien dit fonds voornamelijk belegt in aandelen waardoor de waarde van het fonds kan fluctueren.
Andere risico's van wezenlijk belang voor het fonds en die niet (voldoende) weergegeven worden door de synthetische indicator:
Voor een compleet overzicht van de risico's van dit fonds verwijzen wij u naar de paragraaf over risico's in het prospectus.
| De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,50% |
|---|---|
| Uitstapkosten | 0,00% |
| Lopende kosten in % per jaar | 1,70% |
| Creatie | 31 oktober 2018 |
|---|---|
| Eindvervaldag | geen |
| Categorie | Aandelen |
| Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
| Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
| Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
| Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
|---|---|---|
| Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
| Kapitalisatiedeelbewijzen | 30% op het positieve verschil tussen de Belgische TIS bij verkoop en de Belgische TIS bij aankoop, wegens meer dan 10% intrestdragende activa | 1,32% bij uittreding (maximum 4 000 € per transactie) |
Dierickx Leys Fund II Growth heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische en sectorale spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat voornamelijk uit aandelen van bedrijven die een sterke omzetgroei genereren. Zwakke munten worden zoveel mogelijk vermeden.
Andere specifieke kenmerken:
| Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Aandelen | 99,0% | 13 389 850 |
| Rek courant | 1,0% | 136 377 |
| Totaal in EUR | 100,0% | 13 526 228 |
De ICB's zijn opgenomen in hun respectievelijke categorie.
| Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DKK | 0,1340 | 9 855 | 0 | 4 121 250 | 553 568 | 4,1% |
| EUR | 134 191 | 0 | 5 118 337 | 5 252 527 | 38,8% | |
| USD | 0,8844 | 979 | 0 | 7 892 361 | 6 980 870 | 51,6% |
| GBP | 1,1578 | 0 | 0 | 525 000 | 607 845 | 4,5% |
| HKD | 0,1127 | 0 | 0 | 1 166 080 | 131 417 | 1,0% |
| Totaal in EUR | 13 526 228 | |||||
| Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Transport/Vervoer | 8,4% | 1 129 747 |
| Distributie | 3,6% | 482 686 |
| Media | 3,7% | 501 349 |
| Consumptie/Luxe | 9,4% | 1 252 148 |
| Farmacie/Medical | 27,5% | 3 686 148 |
| Financieel | 12,6% | 1 681 610 |
| Industrie | 3,2% | 424 678 |
| Technologie | 29,5% | 3 946 234 |
| Staal/Non-ferro | 2,1% | 285 250 |
| Totaal in EUR | 13 389 850 | |
1031.06 EUR Huidige netto inventariswaarde op 20/03/2019
| Kapitalisatie | 1031.06 EUR |
| Distributie | 1031.06 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
| % in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Transport/Vervoer | |||||||
| DSV | 4,1% | 7500 | 549,50 | DKK | 4 121 250 | 552 247 | 22/03/2019 |
| FERRARI NV | 4,3% | 5000 | 115,50 | EUR | 577 500 | 577 500 | 22/03/2019 |
| Distributie | |||||||
| AMAZON COM | 3,6% | 300 | 1 819,26 | USD | 545 778 | 482 686 | 21/03/2019 |
| Media | |||||||
| NETFLIX INC | 3,7% | 1500 | 377,92 | USD | 566 880 | 501 349 | 21/03/2019 |
| Consumptie/Luxe | |||||||
| HERMES INTERNATIONAL | 2,9% | 675 | 584,80 | EUR | 394 740 | 394 740 | 22/03/2019 |
| LVMH | 3,1% | 1350 | 314,85 | EUR | 425 048 | 425 048 | 22/03/2019 |
| MONCLER | 3,2% | 12000 | 36,03 | EUR | 432 360 | 432 360 | 22/03/2019 |
| Farmacie/Medical | |||||||
| DANAHER | 4,2% | 4875 | 132,29 | USD | 644 914 | 570 362 | 21/03/2019 |
| EUROFINS SCIENTIFIC | 3,6% | 1350 | 360,00 | EUR | 486 000 | 486 000 | 22/03/2019 |
| FAGRON | 4,3% | 37000 | 15,67 | EUR | 579 790 | 579 790 | 22/03/2019 |
| ORPEA | 3,0% | 4050 | 101,75 | EUR | 412 088 | 412 088 | 22/03/2019 |
| STRYKER CORP | 3,9% | 3000 | 198,00 | USD | 594 000 | 525 334 | 21/03/2019 |
| UCB | 4,1% | 7200 | 76,50 | EUR | 550 800 | 550 800 | 22/03/2019 |
| ZOETIS | 4,2% | 6375 | 99,64 | USD | 635 205 | 561 775 | 21/03/2019 |
| Financieel | |||||||
| BURFORD CAPITAL | 4,5% | 30000 | 17,50 | GBP | 525 000 | 607 845 | 22/03/2019 |
| MASTERCARD | 3,4% | 2175 | 235,87 | USD | 513 017 | 453 712 | 21/03/2019 |
| VISA | 4,6% | 4500 | 155,80 | USD | 701 100 | 620 053 | 21/03/2019 |
| Industrie | |||||||
| MIDDLEBY CORP | 3,1% | 3750 | 128,05 | USD | 480 188 | 424 678 | 21/03/2019 |
| Technologie | |||||||
| ADOBE | 3,1% | 1800 | 264,18 | USD | 475 524 | 420 553 | 21/03/2019 |
| ALIBABA | 3,6% | 3000 | 181,50 | USD | 544 500 | 481 556 | 21/03/2019 |
| ALPHABET INC class C | 3,6% | 450 | 1 231,54 | USD | 554 193 | 490 128 | 21/03/2019 |
| APPLE COMPUTER | 2,3% | 1800 | 195,09 | USD | 351 162 | 310 568 | 21/03/2019 |
| ASML HOLDING | 2,6% | 2100 | 170,44 | EUR | 357 924 | 357 924 | 22/03/2019 |
| MELEXIS | 3,0% | 6750 | 60,05 | EUR | 405 338 | 405 338 | 22/03/2019 |
| MICROSOFT | 3,5% | 4500 | 120,22 | USD | 540 990 | 478 452 | 21/03/2019 |
| NVIDIA CORP | 1,8% | 1500 | 183,94 | USD | 275 910 | 244 015 | 21/03/2019 |
| TENCENT HOLDINGS | 1,0% | 3200 | 364,40 | HKD | 1 166 080 | 131 417 | 22/03/2019 |
| TENCENT-ADR | 3,1% | 10000 | 46,90 | USD | 469 000 | 414 784 | 21/03/2019 |
| X-FAB SILICON FOUNDRIES | 1,6% | 45000 | 4,70 | EUR | 211 500 | 211 500 | 22/03/2019 |
| Staal/Non-ferro | |||||||
| UMICORE | 2,1% | 7000 | 40,75 | EUR | 285 250 | 285 250 | 22/03/2019 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
| Instapvergoeding | Maximum 1,50% |
|---|---|
| Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
| Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
| Lopende kosten | 1,72% |
|---|
| Prestatievergoeding | Niet van toepassing |
|---|
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Januari 2019
De economische groei in Europa viel de afgelopen kwartalen sterk terug. De obligatiemarkten reageerden hier de laatste maanden zeer sterk op. De langetermijnrente in de kernlanden van de eurozone noteerde in januari tegen de laagste niveaus in meer dan een jaar. Zelfs de rente op Italiaanse 10-jarige staatsleningen viel een volle procent terug van de hoogtepunten die in oktober bereikt werden toen de Italiaanse regering met de Europese Commissie in de clinch lag over het oplopende begrotingstekort. Ook de rente in de V.S. viel sterk terug sinds begin november. De huizenmarkt kent een lichte vertraging als gevolg van de hogere hypotheekrente. Voor het overige blijft de economie in de V.S. kerngezond. Toch signaleren bedrijven als Fed Ex en Caterpillar dat er wat schort aan de wereldgroei, en meer specifiek in China, waar de groei in het vierde kwartaal uitkwam op het laagste niveau sinds 1990. De voorzitter van de Federal Reserve kondigde einde januari op zijn minst een pauze in de rentestijgingen aan.
De aandelenmarkten reageerden euforisch op de lagere rente. De voornaamste Europese beursindexen moeten tevreden zijn met 5% tot 6% winst. In de V.S. haalt de S&P-500 7% en de Nasdaq Composite Index zelfs dicht tegen 10% winst in januari. De stijging zette zich gedurende de hele maand voort. Ondanks enkele valse noten onder de bedrijfsresultaten, zoals Nvidia en Fed Ex, werden de bedrijfsresultaten over het algemeen zeer positief onthaald. Als kers op de taart komen er vanuit het Witte Huis signalen dat de besprekingen met China positief verlopen.
Dat laatste nieuws gecombineerd met de afnemende vrees voor nieuwe renteverhogingen gaf de Amerikaanse technologiesector, de sterkst vertegenwoordigde in de portefeuille, vleugels.
Onder de 10 grootste stijgers bevinden zich vijf technologiewaarden: Netflix (+ 29%), Alibaba (+ 23%), Melexis en X-Fab (+ 22%) en Amazon (+ 14%). DSV ( + 22%), Middleby (+ 15%), Stryker, Moncler en Mastercard (alle drie + 13%) vervolledigen de top-10.
Er was welgeteld één daler in januari: het Franse bedrijf Orpea, uitbater van rust- en verzorgingshuizen, dat 3% verloor.
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 januari 2019
Halfjaarverslag 30 juni 2018 N.V. Dierickx Leys Fund II
Jaarverslag december 2017 N.V. Dierickx Leys Fund II
Het Key Investor Information Document (KIID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en het risicoprofiel.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend advies of bijkomende informatie.