Dierickx Leys Fund II Growth classe C Capitalisation

Description du compartiment

Dierickx Leys Fund II Growth vise à proposer le meilleur résultat global possible en euros, l'accent étant mis sur les placements en actions, sans répartition géographique et sectorielle fixe. La majorité du portefeuille est constituée principalement d'actions d'entreprises qui génèrent une forte croissance des revenus. Les devises faibles sont évitées autant que possible.

Historische prestaties

Le compartiment a commencé le 31 octobre 2018. Par conséquent, les données sont insuffisantes pour vous donner une indication utile des résultats obtenus dans le passé.

Profil de risque

Ratio's

Volatilité (3 ans)	N/B per 30/04/2019
Ratio de Sharpe (3 ans)	N/B per 30/04/2019

Consultez la composition

Cet indicateur synthétique montre la volatilité historique du compartiment sur une période de 5 ans (risque de marché). Le fonds n'ayant été lancé que le 31 octobre 2018, la volatilité historique d'un indice de référence a été utilisée pour la période précédant son lancement.

Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique ne fournissent pas toujours une indication fiable du futur profil de risque du compartiment.
Il n'est pas possible de garantir que la catégorie de risque et de rendement restera inchangée.
La classification du fonds dans une catégorie particulière peut varier dans le temps.
La catégorie la plus basse ne signifie pas que l'investissement est sans risque.

Le fonds appartient à cette catégorie, car il investit principalement dans des actions, ce qui peut faire fluctuer la valeur du fonds.

Autres risques importants pour le compartiment qui ne sont pas (suffisamment) reflétés par l'indicateur synthétique:

Risque de change: une partie du portefeuille du fonds peut contenir des titres libellés dans une autre devise que l'euro, donnant lieu à un risque de change moyen.

Pour un aperçu complet des risques de ce fonds, consultez le paragraphe sur les risques du prospectus.

Frais

Les frais uniques que vous payez à l’achat de titres participatifs du fonds.	1,50%
Frais de sortie	0,00%
Frais courants en % par année	1,70%

Tous les frais en détail

Autres données clés

Création	31 octobre 2018
Échéance	aucune
Catégorie	Actions
Souscription minimale	par unité
Souscription/remboursement	tout jour ouvrable belge jusqu'à 16h
Publication des valeurs d'inventaire	De Tijd/l'Echo et dierickxleys.be

	Précompte mobilier	Taxe sur les opérations boursières
Parts de distribution	30% sur les dividendes versés	aucune
Parts de capitalisation	30% sur la différence positive sur le TIS à la vente moins le TIS à l'achat	1,32% à la sortie (maximum 4.000 € par transaction)

Politique d’investissement

Dierickx Leys Fund II DBI peut investir au total au maximum 10% de ses propres actifs dans des parts d'autres organismes de placement collectif.
De plus, il est possible d’investir dans d’autres instruments: options, futures, OPC, obligations convertibles, espèces ou instruments débiteurs. Le fonds n’investit pas dans des dérivés OTC.
Vous pouvez souscrire des parts du fonds tous les jours ouvrables belges ou obtenir le remboursement de ses parts sur simple demande.
Les actions de capitalisation ne donnent pas droit à un dividende. Le résultat annuel est capitalisé (ou réinvesti).
Les parts de distribution versent un dividende annuel dans la mesure permise par le rendement du fonds.

Autres caractéristiques spécifiques:

Recommandation: ce fonds peut ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur argent dans un délai de 5 ans.

Répartition des types de composants

Répartition des actifs	% en Port	Valeur en euros
Actions	96,0%	14 257 732
Liquidités	4,0%	597 464
Total en euros	100,0%	14 855 196

Les OPC sont classés dans leurs catégories respectives.

Réparation des devises

Devise	Change	Vue	Épargne	Titres	Total en euros	% Total
DKK	0,1339	9 855	0	3 656 620	490 941	3,3%
EUR		550 252	0	5 430 030	5 980 282	40,3%
USD	0,8935	51 360	0	8 622 574	7 750 591	52,2%
GBP	1,1325	0	0	559 303	633 382	4,3%
Total en euros					14 855 196

Répartition par secteur

Secteur	% d'actions	Valeur en euros
Transport	7,3%	1 040 021
Distribution	3,9%	558 813
Media	4,1%	577 914
Consommation/Luxe	14,1%	2 009 483
Pharmacie/Medical	28,6%	4 078 914
Financier	12,4%	1 769 685
Industrie	3,7%	527 663
Technologie	25,9%	3 695 238
Total en euros		14 257 732

1044.8 EUR Valeur d’inventaire nette actuelle sur 23/05/2019

Capitalisation	1044.8 EUR
Distribution	1044.8 EUR

Dierickx Leys Fund II Growth classe C Capitalisation Capitalisation

Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.

% en Port		Nombre	Cours	Devise	Valeur en devise	Valeur en euros	Date de cours
Transport
DSV	3,3%	6050	604,40	DKK	3 656 620	489 621	24/05/2019
FERRARI NV	3,7%	4300	128,00	EUR	550 400	550 400	24/05/2019
Distribution
AMAZON COM	3,8%	343	1 823,28	USD	625 385	558 813	24/05/2019
Media
NETFLIX INC	3,9%	1825	354,39	USD	646 762	577 914	24/05/2019
Consommation/Luxe
BOOKING HOLDINGS	3,1%	300	1 708,48	USD	512 544	457 984	24/05/2019
HERMES INTERNATIONAL	3,7%	900	603,00	EUR	542 700	542 700	24/05/2019
LVMH	3,5%	1543	336,50	EUR	519 220	519 220	24/05/2019
MONCLER	3,3%	14000	34,97	EUR	489 580	489 580	24/05/2019
Pharmacie/Medical
DANAHER	3,9%	4950	132,04	USD	653 598	584 022	24/05/2019
EUROFINS SCIENTIFIC	4,0%	1415	418,40	EUR	592 036	592 036	24/05/2019
FAGRON	4,0%	33300	17,87	EUR	595 071	595 071	24/05/2019
ORPEA	4,0%	5660	103,90	EUR	588 074	588 074	24/05/2019
STRYKER CORP	3,8%	3429	184,77	USD	633 576	566 132	24/05/2019
UCB	3,8%	8229	69,30	EUR	570 270	570 270	24/05/2019
ZOETIS	3,9%	6375	102,40	USD	652 800	583 309	24/05/2019
Financier
BURFORD CAPITAL	4,3%	34250	16,33	GBP	559 303	633 382	24/05/2019
MASTERCARD	3,8%	2486	251,48	USD	625 179	558 629	24/05/2019
VISA	3,9%	3975	162,64	USD	646 494	577 674	24/05/2019
Industrie
MIDDLEBY CORP	3,6%	4286	137,78	USD	590 525	527 663	24/05/2019
Technologie
ADOBE	3,4%	2057	274,77	USD	565 202	505 036	24/05/2019
ALIBABA	3,2%	3429	155,00	USD	531 495	474 917	24/05/2019
ALPHABET INC class C	3,5%	514	1 133,47	USD	582 604	520 585	24/05/2019
ASML HOLDING	3,7%	3200	170,40	EUR	545 280	545 280	24/05/2019
MICROSOFT	3,9%	5075	126,24	USD	640 668	572 469	24/05/2019
NEMETSCHEK	2,9%	3000	145,80	EUR	437 400	437 400	24/05/2019
NVIDIA CORP	1,5%	1714	145,13	USD	248 753	222 273	24/05/2019
TENCENT-ADR	2,8%	11429	40,86	USD	466 989	417 278	24/05/2019

Les frais que vous payez sont destinés à couvrir les frais de gestion du fonds, y compris les frais de marketing et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre placement.

Remarques

Les droits d'entrée et de sortie mentionnés sont des montants maximum. Dans certains cas, des frais moins élevés peuvent s'appliquer. Veuillez contacter votre conseiller financier ou votre distributeur pour connaître les frais d'entrée et de sortie réels.
Comme le fonds n'existe pas encore depuis un exercice complet, le % des dépenses courantes est une estimation basée sur l'état des coûts tel qu'indiqué dans le prospectus. Ce chiffre peut varier d'une année à l'autre. Les coûts de transaction du portefeuille ne sont pas compris.

Pour plus d'informations sur les frais, consultez le paragraphe sur les commissions et les frais du prospectus.

Mars 2019

L'attitude de plus en plus prudente des banques centrales n'a évidemment pas échappé aux investisseurs en obligations. Le taux a de nouveau plongé. Aux États-Unis, le taux d'intérêt à dix ans est passé de 3,20% en novembre 2018 à environ 2,45% fin mars 2019. En Allemagne, le taux d'intérêt à dix ans des obligations d'État flirte même avec la limite de 0%. Ceux qui avaient espéré une normalisation progressive des taux d'intérêt en sont pour leurs frais. Il semble également peu probable qu'une normalisation soit imminente à court, voire à moyen terme.

Les investisseurs en obligations doivent donc se contenter de taux très bas jusqu'a nouvel ordre. Après une solide reprise au cours des deux premiers mois de l'année, des doutes ont réapparu sur les marchés en mars. Les bourses européennes et américaines ont toutes deux créé un mouvement en zigzag. Trois problèmes retiennent les marchés: la date limite (reportée) pour le Brexit, les négociations commerciales américano-chinoises entre les deux blocs et la longue série d'indicateurs indiquant que la croissance ralentit aux États-Unis et en Europe.

Les actions affichant un profit de croissance ont très bien performé le mois dernier. Il n'y a donc que sept baisses: les filiales Melexis (-7%) et X-Fab (-6%) ont enregistré les plus faibles performances. Burford a baissé de 5% et fagron, de 2%. Netflix, Eurofins Scientific et Alibaba ont maintenu la baisse à moins de 1%.

Nvidia (+16%) s'est distinguée parmi les hausses. Avec Apple (+10%), LVMH (+9%), Moncler, Hermès et Ferrari (toutes les trois +6%), le secteur des biens de consommation (durables) est bien resprésenté. Amazon (+9%), Tencent, Zoetis (toutes deux +7%) et Middleby (+6%) complètent le top 10.