Dierickx Leys Fund I Balance heeft tot doel de aandeelhouders een blootstelling te bieden aan de wereldwijde financiële markten door middel van een actief portefeuillebeheer. Dierickx Leys Fund I Balance belegt in internationale aandelen en obligaties, uitgegeven door alle types emittenten, op basis van een lange termijnvisie. Het compartiment zal minimaal 40% en maximaal 55% van de netto-activa beleggen in aandelen (direct of indirect).
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2023 | 7,50% |
---|---|
1 jaar | 3,48% |
2 jaar | -3,17% |
3 jaar | 1,02% |
5 jaar | 2,69% |
Rendement sinds oprichting | 3,37% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 9,22% per 31/10/2023 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,16 per 31/10/2023 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 5 jaar. Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 3 uit 7; dat is een middelgroot-lage risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot-laag en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt klein is.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,5% |
---|---|
Uitstapkosten | 0% |
Lopende kosten in % per jaar | 1,8% |
Creatie | 20 september 1999 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | Aandelen en obligaties |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | 30% op het positieve verschil tussen de Belgische TIS bij verkoop en de Belgische TIS bij aankoop, wegens meer dan 10% intrestdragende activa | 1,32% bij uittreding (maximum € 4.000 per transactie) |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
TIS: Taxable Income per Share. Dit is de som van de interesten, meerwaarden en minwaarden die het compartiment heeft verworven uit beleggingen in obligaties en cash.
Andere specifieke kenmerken:
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Obligaties | 46,0% | 138 873 626 |
Obli converteerbaar | 0,5% | 1 390 818 |
Obl. priv.plaatsing | 0,5% | 1 541 570 |
Aandelen | 50,0% | 150 970 366 |
Rek courant | 3,0% | 9 115 628 |
Totaal in EUR | 100,0% | 301 892 009 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 3 007 782 | 14 794 267 | 181 094 738 | 198 896 787 | 65,9% | |
USD | 0,9096 | 6 040 742 | -16 000 000 | 105 649 885 | 87 040 222 | 28,8% |
CHF | 1,0370 | 131 744 | 0 | 7 250 770 | 7 655 668 | 2,5% |
DKK | 0,1341 | 761 301 | 0 | 21 391 590 | 2 970 702 | 1,0% |
SEK | 0,0880 | 1 520 784 | 0 | 59 038 704 | 5 328 629 | 1,8% |
Totaal in EUR | 301 892 009 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Chemie | 1,5% | 2 300 956 |
Transport/Vervoer | 1,8% | 2 746 801 |
Distributie | 4,1% | 6 138 289 |
Voeding | 6,2% | 9 298 852 |
Consumptie/Luxe | 10,6% | 16 044 176 |
Farmacie/Medical | 11,6% | 17 544 343 |
Holdings | 11,8% | 17 857 010 |
Financieel | 6,8% | 10 194 981 |
Industrie | 4,5% | 6 724 280 |
Technologie | 40,1% | 60 488 569 |
Staal/Non-ferro | 1,1% | 1 632 110 |
Totaal in EUR | 150 970 366 |
Kapitalisatie | 2230.69 EUR |
Distributie | 2156.51 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Consumptie/Luxe | |||||||
EUR ADIDAS 2.25% 08.10.14-26 | 0,4% | 1400000 | 0,97 | EUR | 1 355 669 | 1 355 669 | 28/11/2023 |
EUR KERING 3.75% 05.09.23-25 | 0,5% | 1500000 | 1,00 | EUR | 1 510 960 | 1 510 960 | 22/11/2023 |
EUR PROCTER&GAMB. 25.10.17-24 0.50% | 0,5% | 1600000 | 0,97 | EUR | 1 551 943 | 1 551 943 | 28/11/2023 |
USD HASBRO 3.55% 19.11.19-26 | 0,5% | 1650000 | 0,93 | USD | 1 532 169 | 1 393 662 | 24/11/2023 |
BOOKING HOLDINGS | 1,6% | 1737 | 3 141,91 | USD | 5 457 498 | 4 964 141 | 28/11/2023 |
KERING (EX-PPR) | 0,9% | 6784 | 394,05 | EUR | 2 673 235 | 2 673 235 | 28/11/2023 |
LVMH | 2,0% | 8831 | 684,50 | EUR | 6 044 820 | 6 044 820 | 28/11/2023 |
MONCLER | 0,8% | 46569 | 50,72 | EUR | 2 361 980 | 2 361 980 | 28/11/2023 |
Vastgoed | |||||||
EUR AEDIFICA 0.75% 09.09.21-31 INST | 0,1% | 400000 | 0,74 | EUR | 297 896 | 297 896 | 28/11/2023 |
EUR ATENOR 3.25% 23.10.20-24 | 0,2% | 623000 | 0,96 | EUR | 598 639 | 598 639 | 28/11/2023 |
Chemie | |||||||
EUR AKZO NOBEL 1.625% 14.04.20-30 | 0,4% | 1500000 | 0,87 | EUR | 1 326 484 | 1 326 484 | 28/11/2023 |
EUR ARGENTUM 17.09.18-25 1.125% | 0,5% | 1600000 | 0,95 | EUR | 1 526 421 | 1 526 421 | 28/11/2023 |
EUR ARKEMA 06.12.13-23 3.125% | 0,2% | 700000 | 1,00 | EUR | 719 506 | 719 506 | 28/11/2023 |
EUR BRENNTAG FIN 27.09.17-25 1.125% | 0,5% | 1600000 | 0,95 | EUR | 1 524 809 | 1 524 809 | 28/11/2023 |
EUR COVESTRO 4.75% 15.11.22-28 | 0,5% | 1400000 | 1,04 | EUR | 1 456 962 | 1 456 962 | 28/11/2023 |
EUR EVONIK FIN 07.09.16-28 0.75% | 0,5% | 1600000 | 0,89 | EUR | 1 423 329 | 1 423 329 | 28/11/2023 |
EUR IMCD NV 26.03.18-25 2.5% | 0,6% | 1900000 | 0,98 | EUR | 1 891 016 | 1 891 016 | 28/11/2023 |
EUR KEMIRA 30.05.17-24 1.75% | 0,5% | 1600000 | 0,98 | EUR | 1 588 323 | 1 588 323 | 28/11/2023 |
EUR LANXESS 01.12.21-29 0.625% | 0,4% | 1700000 | 0,78 | EUR | 1 328 888 | 1 328 888 | 28/11/2023 |
EUR SYMRISE 29.05.19-29.11.25 1.25% | 0,4% | 1200000 | 0,95 | EUR | 1 156 039 | 1 156 039 | 28/11/2023 |
SOLVAY | 0,8% | 22210 | 103,60 | EUR | 2 300 956 | 2 300 956 | 28/11/2023 |
Bouw | |||||||
EUR ALIAXIS FIN 0.875% 8.11.21-28 | 0,3% | 1100000 | 0,80 | EUR | 884 046 | 884 046 | 28/11/2023 |
EUR HORNBACH 3.25% 25.10.19-26 | 0,5% | 1500000 | 0,95 | EUR | 1 429 529 | 1 429 529 | 28/11/2023 |
EUR IMERYS 1.50% 15/01/17-27 | 0,5% | 1700000 | 0,92 | EUR | 1 582 237 | 1 582 237 | 22/11/2023 |
EUR MOHAWK CAP 1.75% 12.06.20-27 | 0,5% | 1500000 | 0,92 | EUR | 1 389 421 | 1 389 421 | 28/11/2023 |
EUR SAINT-GOBAIN 17.03.17-25 1% | 0,5% | 1500000 | 0,96 | EUR | 1 455 742 | 1 455 742 | 28/11/2023 |
EUR WIENERBERGER 02.05.18-24 2% | 0,5% | 1572000 | 0,98 | EUR | 1 563 944 | 1 563 944 | 28/11/2023 |
Distributie | |||||||
EUR ALIMENT COUCH T6.5.16-26 1.875% | 0,5% | 1700000 | 0,94 | EUR | 1 623 251 | 1 623 251 | 28/11/2023 |
EUR PVH 3.625% 20.06.16-15.07.24 | 0,4% | 1300000 | 0,99 | EUR | 1 307 796 | 1 307 796 | 28/11/2023 |
EUR MDM 0.125% 06.12.17-23 conv. | 0,5% | 28600 | 48,63 | EUR | 1 390 818 | 1 390 818 | 28/11/2023 |
AMAZON COM | 0,6% | 13802 | 147,03 | USD | 2 029 308 | 1 845 859 | 28/11/2023 |
CVS HEALTH CORP | 1,4% | 68076 | 69,32 | USD | 4 719 028 | 4 292 430 | 28/11/2023 |
Technologie | |||||||
EUR AMPHENOL TECH 08.10.18-28 2% | 0,4% | 1400000 | 0,93 | EUR | 1 312 622 | 1 312 622 | 28/11/2023 |
EUR CAPGEMINI 18.04.18-18.10.24 1% | 0,4% | 1300000 | 0,97 | EUR | 1 267 526 | 1 267 526 | 28/11/2023 |
EUR EURONET WORLDW 22.5.19-26 1.375 | 0,5% | 1500000 | 0,91 | EUR | 1 380 657 | 1 380 657 | 28/11/2023 |
EUR NOKIA 2.375% 15.05.20-25 | 0,5% | 1500000 | 0,97 | EUR | 1 476 575 | 1 476 575 | 28/11/2023 |
EUR TELEFONAKTIEBOL.26.5.21-29 1% | 0,5% | 1800000 | 0,80 | EUR | 1 452 388 | 1 452 388 | 28/11/2023 |
EUR TELEPERFORMANCE 03.4.17-24 1.5% | 0,2% | 500000 | 0,99 | EUR | 498 048 | 498 048 | 28/11/2023 |
EUR UBISOFT 0.878% 24.11.20-27 | 0,2% | 800000 | 0,81 | EUR | 646 957 | 646 957 | 28/11/2023 |
USD ALPHABET 1.1% 05.08.20-15.08.30 | 0,4% | 1760000 | 0,79 | USD | 1 403 683 | 1 276 791 | 24/11/2023 |
USD APPLE 2.90% 12.09.17-27 | 0,4% | 1550000 | 0,93 | USD | 1 457 189 | 1 325 460 | 24/11/2023 |
USD MICRON TECHN 06.02.19-26 4.975% | 0,5% | 1500000 | 0,99 | USD | 1 502 367 | 1 366 553 | 28/11/2023 |
USD NVIDIA 1.55% 15.06.21-28 | 0,4% | 1500000 | 0,86 | USD | 1 306 527 | 1 188 417 | 24/11/2023 |
ACCENTURE PLC CLASS A | 1,6% | 16114 | 332,56 | USD | 5 358 872 | 4 874 431 | 28/11/2023 |
ADOBE | 1,9% | 9996 | 623,73 | USD | 6 234 805 | 5 671 180 | 28/11/2023 |
ALPHABET INC class C | 2,5% | 59714 | 138,62 | USD | 8 277 555 | 7 529 266 | 28/11/2023 |
APPLE COMPUTER | 1,7% | 30135 | 190,40 | USD | 5 737 704 | 5 219 017 | 28/11/2023 |
ASML HOLDING | 1,7% | 8072 | 619,70 | EUR | 5 002 218 | 5 002 218 | 28/11/2023 |
ASSA ABLOY AB -B- | 1,7% | 222368 | 265,50 | SEK | 59 038 704 | 5 194 815 | 28/11/2023 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 1,7% | 38178 | 146,47 | USD | 5 591 741 | 5 086 249 | 28/11/2023 |
CISCO SYSTEMS | 1,0% | 72255 | 47,86 | USD | 3 457 763 | 3 145 182 | 28/11/2023 |
FORTINET | 0,5% | 31786 | 52,79 | USD | 1 677 983 | 1 526 294 | 28/11/2023 |
MASTERCARD | 0,8% | 6536 | 408,43 | USD | 2 669 498 | 2 428 177 | 28/11/2023 |
MICROSOFT | 2,6% | 22847 | 382,63 | USD | 8 741 948 | 7 951 678 | 28/11/2023 |
TAIWAN SEMICONDUCTOR | 1,0% | 34475 | 97,98 | USD | 3 377 861 | 3 072 503 | 28/11/2023 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 0,4% | 8261 | 172,72 | USD | 1 426 840 | 1 297 854 | 28/11/2023 |
VISA | 0,8% | 10869 | 251,83 | USD | 2 737 140 | 2 489 704 | 28/11/2023 |
Vastgoedontwikkelaars | |||||||
EUR ATENOR 3.40% 08.02.21-27 | 0,2% | 700000 | 0,90 | EUR | 649 595 | 649 595 | 28/11/2023 |
EUR IMMOBEL 3% 12.11.21-12.05.28 | 0,4% | 1300000 | 0,93 | EUR | 1 227 191 | 1 227 191 | 28/11/2023 |
EUR MONTEA COMM 30.06.15-25 3.42% | 0,2% | 700000 | 0,96 | EUR | 684 187 | 684 187 | 22/11/2023 |
EUR RETAIL ESTATES 10.6.16-26 2.84% | 0,3% | 900000 | 0,93 | EUR | 844 532 | 844 532 | 22/11/2023 |
EUR VGP 06.07.17-24 3.25% | 0,1% | 300000 | 0,99 | EUR | 299 363 | 299 363 | 28/11/2023 |
EUR VGP 19.09.18-19.03.26 3.50% | 0,3% | 1000000 | 0,97 | EUR | 995 290 | 995 290 | 28/11/2023 |
EUR VGP 2.25% 17.01.22-30 | 0,1% | 200000 | 0,76 | EUR | 155 004 | 155 004 | 28/11/2023 |
Industrie | |||||||
EUR BEKAERT 2.75% 23.10.20-27 | 0,0% | 100000 | 0,96 | EUR | 96 330 | 96 330 | 28/11/2023 |
EUR BEKAERT 25.10.19-26 2.75% | 0,1% | 400000 | 0,97 | EUR | 388 422 | 388 422 | 28/11/2023 |
EUR BORGWARNER 19.05.21-31 1% | 0,5% | 1800000 | 0,78 | EUR | 1 418 712 | 1 418 712 | 28/11/2023 |
EUR DOVER CORP 04.11.19-27 0.75% | 0,4% | 1300000 | 0,89 | EUR | 1 162 189 | 1 162 189 | 28/11/2023 |
EUR DS SMITH PLC 26.07.17-24 1.375% | 0,3% | 1000000 | 0,98 | EUR | 986 496 | 986 496 | 28/11/2023 |
EUR EMERSON 15.01.19-15.10.25 1.25% | 0,4% | 1200000 | 0,95 | EUR | 1 147 203 | 1 147 203 | 28/11/2023 |
EUR HUHTAMÄKI 4.25% 09.06.22-27 | 0,5% | 1500000 | 0,97 | EUR | 1 489 459 | 1 489 459 | 28/11/2023 |
EUR MYTILINEOS FIN2.50% 01.12.19-24 | 0,5% | 1500000 | 0,97 | EUR | 1 478 388 | 1 478 388 | 28/11/2023 |
EUR PARKER-H 11.12.17-1.3.25 1.125% | 0,5% | 1500000 | 0,96 | EUR | 1 457 191 | 1 457 191 | 28/11/2023 |
EUR PLASTIC OMNIUM26.6.18-24 1.125% | 0,5% | 1400000 | 0,98 | EUR | 1 381 791 | 1 381 791 | 28/11/2023 |
EUR REXEL 2.125% 05.05.21-28 | 0,5% | 1700000 | 0,89 | EUR | 1 536 355 | 1 536 355 | 22/11/2023 |
EUR SEB 1.50% 31.05.17-24 | 0,3% | 800000 | 0,98 | EUR | 790 814 | 790 814 | 28/11/2023 |
EUR SKF 17.09.18-25 1.25% | 0,3% | 1000000 | 0,95 | EUR | 957 059 | 957 059 | 28/11/2023 |
EUR SMITHS GROUP 2% 23.02.17-27 | 0,4% | 1400000 | 0,94 | EUR | 1 338 586 | 1 338 586 | 28/11/2023 |
USD KEYSIGHT TECH.30.10.15-24 4.55% | 0,1% | 340000 | 0,99 | USD | 336 545 | 306 122 | 22/11/2023 |
AALBERTS | 0,4% | 38429 | 35,14 | EUR | 1 350 395 | 1 350 395 | 28/11/2023 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 1,8% | 32365 | 166,04 | EUR | 5 373 885 | 5 373 885 | 28/11/2023 |
Voeding | |||||||
EUR COCA COLA 8.3.19-22.9.26 0.75% | 0,5% | 1600000 | 0,93 | EUR | 1 495 317 | 1 495 317 | 28/11/2023 |
EUR COCA COLA EUR 1.50% 8.11.18-27 | 0,4% | 1400000 | 0,92 | EUR | 1 293 068 | 1 293 068 | 28/11/2023 |
EUR COLRUYT 4.25% 21.02.23-28 | 0,5% | 1350000 | 1,03 | EUR | 1 431 139 | 1 431 139 | 28/11/2023 |
EUR DIAGEO 0.125% 28.09.20-28 | 0,3% | 1200000 | 0,85 | EUR | 1 026 130 | 1 026 130 | 28/11/2023 |
EUR FROMAGERIES BEL 18.4.17-24 1.5% | 0,7% | 2100000 | 0,99 | EUR | 2 097 019 | 2 097 019 | 28/11/2023 |
EUR JDE PEET'S 0.50% 16.01.21-29 | 0,4% | 1500000 | 0,83 | EUR | 1 251 643 | 1 251 643 | 28/11/2023 |
EUR KERRY GROUP 10.09.15-25 2.375% | 0,4% | 1100000 | 0,98 | EUR | 1 079 899 | 1 079 899 | 28/11/2023 |
EUR NESTLE FIN. 0% 14.06.21-26 | 0,5% | 1650000 | 0,92 | EUR | 1 521 465 | 1 521 465 | 28/11/2023 |
EUR BARRY CA 24.05.16-24 2.375%INST | 0,4% | 1240000 | 0,99 | EUR | 1 243 595 | 1 243 595 | 28/11/2023 |
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 1,7% | 87361 | 57,27 | EUR | 5 003 164 | 5 003 164 | 28/11/2023 |
BARRY CALLEBAUT | 0,5% | 928 | 1 471,00 | CHF | 1 365 088 | 1 415 596 | 28/11/2023 |
COCA COLA CO | 0,5% | 27427 | 58,58 | USD | 1 606 674 | 1 461 431 | 28/11/2023 |
NESTLE SA | 0,5% | 13763 | 99,40 | CHF | 1 368 042 | 1 418 660 | 28/11/2023 |
Farmacie/Medical | |||||||
EUR DANAHER 2.50% 30.03.20-30 | 0,4% | 1200000 | 0,94 | EUR | 1 146 478 | 1 146 478 | 28/11/2023 |
EUR EUROFINS 2.125% 25.07.17-24 | 0,2% | 600000 | 0,98 | EUR | 593 949 | 593 949 | 28/11/2023 |
EUR FRESENIUS MED 1.50% 11.07.18-25 | 0,4% | 1100000 | 0,96 | EUR | 1 058 461 | 1 058 461 | 28/11/2023 |
EUR GLAXOSMITHKL 21.05.18-26 1.25% | 0,5% | 1600000 | 0,95 | EUR | 1 526 117 | 1 526 117 | 28/11/2023 |
EUR H LUNDBECK 0.875% 14.10.20-27 | 0,5% | 1700000 | 0,88 | EUR | 1 498 509 | 1 498 509 | 22/11/2023 |
EUR MEDTRONIC 1.125% 07.03.19-27 | 0,4% | 1200000 | 0,92 | EUR | 1 117 291 | 1 117 291 | 28/11/2023 |
EUR STRYKER CORP 03.12.19-24 0,25% | 0,5% | 1600000 | 0,96 | EUR | 1 542 505 | 1 542 505 | 22/11/2023 |
EUR THERMO FISHER 16.03.17-27 1.45% | 0,4% | 1300000 | 0,93 | EUR | 1 226 916 | 1 226 916 | 28/11/2023 |
EUR UCB 1% 30.03.21-28 | 0,1% | 500000 | 0,87 | EUR | 436 520 | 436 520 | 28/11/2023 |
USD EDWARD LIFE 4.30% 15.06.18-28 | 0,4% | 1400000 | 0,95 | USD | 1 364 117 | 1 240 801 | 28/11/2023 |
DANAHER | 1,0% | 15194 | 220,00 | USD | 3 342 680 | 3 040 503 | 27/11/2023 |
EUROFINS SCIENTIFIC | 1,3% | 74598 | 52,62 | EUR | 3 925 347 | 3 925 347 | 28/11/2023 |
MEDTRONIC | 1,0% | 42296 | 78,63 | USD | 3 325 734 | 3 025 089 | 28/11/2023 |
NOVO NORDISK | 1,0% | 30129 | 710,00 | DKK | 21 391 590 | 2 868 612 | 27/11/2023 |
ROCHE HOLDING GENUSS. | 0,8% | 9287 | 235,90 | CHF | 2 190 803 | 2 271 863 | 28/11/2023 |
SONOVA HOLDING | 0,8% | 9451 | 246,20 | CHF | 2 326 836 | 2 412 930 | 28/11/2023 |
Telecomoperatoren | |||||||
EUR DEUT.TELECOM 03.04.16-28 1.50% | 0,4% | 1200000 | 0,92 | EUR | 1 110 834 | 1 110 834 | 28/11/2023 |
EUR EMIRATES TELE 2.75% 18.06.14-26 | 0,5% | 1400000 | 0,96 | EUR | 1 362 966 | 1 362 966 | 28/11/2023 |
EUR EUTELSAT 02.10.18-25 2% | 0,5% | 1500000 | 0,91 | EUR | 1 386 818 | 1 386 818 | 28/11/2023 |
EUR ORANGE 20.03.18-28 1.375% | 0,3% | 900000 | 0,92 | EUR | 837 094 | 837 094 | 28/11/2023 |
EUR SWISSCOM 12.4.18-12.10.26 1.125 | 0,3% | 1100000 | 0,93 | EUR | 1 039 038 | 1 039 038 | 28/11/2023 |
EUR VODAFONE 25.02.16-25.08.26 2.2% | 0,4% | 1200000 | 0,96 | EUR | 1 161 852 | 1 161 852 | 28/11/2023 |
Transport/Vervoer | |||||||
EUR DSV 20.09.17-24 1.75% | 0,4% | 1300000 | 0,97 | EUR | 1 270 879 | 1 270 879 | 28/11/2023 |
EUR FERRARI 1.50% 27.05.20-25 | 0,4% | 1200000 | 0,96 | EUR | 1 163 738 | 1 163 738 | 28/11/2023 |
EUR HAPAG-LLOYD 2.50% 15.04.21-28 | 0,4% | 1500000 | 0,90 | EUR | 1 348 808 | 1 348 808 | 28/11/2023 |
EUR HELLA GMBH 0.5% 3.9.19-26.1.27 | 0,4% | 1400000 | 0,89 | EUR | 1 252 148 | 1 252 148 | 28/11/2023 |
EUR MERCEDES 28.02.17-25 0.85% | 0,6% | 1728000 | 0,97 | EUR | 1 686 282 | 1 686 282 | 28/11/2023 |
EUR PIRELLI C 4.25% 18.01.23-28 | 0,5% | 1500000 | 1,01 | EUR | 1 572 242 | 1 572 242 | 22/11/2023 |
EUR SCHAEFFLER 2.875% 26.03.19-27 | 0,5% | 1400000 | 0,96 | EUR | 1 376 903 | 1 376 903 | 28/11/2023 |
EUR UPS 20.11.15-15.11.25 1.625% | 0,4% | 1200000 | 0,96 | EUR | 1 154 133 | 1 154 133 | 28/11/2023 |
EUR VOLKSWAGEN 0% 12.08.21-12.02.25 | 0,5% | 1500000 | 0,95 | EUR | 1 431 600 | 1 431 600 | 24/11/2023 |
UNION PACIFIC CORP | 0,9% | 13650 | 221,23 | USD | 3 019 790 | 2 746 801 | 28/11/2023 |
Nutssector | |||||||
EUR ELIA TRANS. 3.25% 04.04.13-28 | 0,1% | 400000 | 0,98 | EUR | 399 694 | 399 694 | 28/11/2023 |
EUR FLUVIUS SYSTEM 23.06.17-25 2% | 0,4% | 1300000 | 0,97 | EUR | 1 270 664 | 1 270 664 | 28/11/2023 |
EUR ELIA 27.11.15-27.05.24 1.375% | 0,1% | 300000 | 0,99 | EUR | 297 975 | 297 975 | 28/11/2023 |
Diensten | |||||||
EUR ELIS 1.75% 11.04.19-24 | 0,3% | 1000000 | 0,99 | EUR | 990 248 | 990 248 | 28/11/2023 |
EUR MANPOWER GRP 22.06.18-26 1.75% | 0,5% | 1600000 | 0,95 | EUR | 1 533 924 | 1 533 924 | 28/11/2023 |
EUR METSA BOARD 29.09.17-27 2.75% | 0,4% | 1400000 | 0,93 | EUR | 1 312 371 | 1 312 371 | 28/11/2023 |
EUR PRICELINE 23.09.14-24 2.375% | 0,4% | 1200000 | 0,98 | EUR | 1 185 219 | 1 185 219 | 28/11/2023 |
EUR SIXT 21.02.18-24 1.50% | 0,3% | 800000 | 0,99 | EUR | 802 405 | 802 405 | 28/11/2023 |
Overheid | |||||||
EUR EURO STABILITY 0% 16.12.20-24 | 0,6% | 2000000 | 0,97 | EUR | 1 931 000 | 1 931 000 | 28/11/2023 |
EUR KFW 0.125% 04.10.17-24 | 0,6% | 2000000 | 0,97 | EUR | 1 942 376 | 1 942 376 | 28/11/2023 |
EUR OLO 0% 7.04.20-22.10.27 | 0,5% | 1600000 | 0,89 | EUR | 1 429 600 | 1 429 600 | 24/11/2023 |
EUR RHEINL-PFALZ 0.01% 05.08.20-24 | 0,6% | 2000000 | 0,97 | EUR | 1 945 063 | 1 945 063 | 28/11/2023 |
Holdings | |||||||
EUR EXOR 22.12.15-25 2.875% | 0,1% | 200000 | 0,98 | EUR | 202 112 | 202 112 | 28/11/2023 |
EUR GBL 19.06.18-25 1.875% | 0,2% | 600000 | 0,97 | EUR | 587 100 | 587 100 | 28/11/2023 |
EUR GBL 23.05.17-24 1.375% INST. | 0,3% | 1000000 | 0,99 | EUR | 993 900 | 993 900 | 28/11/2023 |
EUR GIMV 2.25% 15.03.21-29 | 0,3% | 1000000 | 0,89 | EUR | 905 761 | 905 761 | 28/11/2023 |
ACKERMANS VAN HAAREN | 0,5% | 10137 | 150,00 | EUR | 1 520 550 | 1 520 550 | 28/11/2023 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 2,2% | 20161 | 360,05 | USD | 7 258 968 | 6 602 759 | 28/11/2023 |
EXOR NV | 2,5% | 85689 | 87,30 | EUR | 7 480 650 | 7 480 650 | 28/11/2023 |
SOFINA | 0,7% | 11254 | 200,20 | EUR | 2 253 051 | 2 253 051 | 28/11/2023 |
Media | |||||||
EUR IPSOS 21.09.18-25 2.875% | 0,5% | 1500000 | 0,96 | EUR | 1 454 462 | 1 454 462 | 28/11/2023 |
EUR KINEPOLIS 15.12.17-25 2.40%INST | 0,1% | 400000 | 0,84 | EUR | 345 113 | 345 113 | 28/11/2023 |
EUR KINEPOLIS 15.12.17-27 2.90%INST | 0,3% | 1000000 | 0,81 | EUR | 837 649 | 837 649 | 28/11/2023 |
EUR KINEPOLIS 3.25% 5.7.19-18.12.26 | 0,1% | 200000 | 0,92 | EUR | 189 284 | 189 284 | 28/11/2023 |
EUR VIVENDI 11.06.19-11.12.28 1.125 | 0,4% | 1200000 | 0,89 | EUR | 1 086 059 | 1 086 059 | 28/11/2023 |
EUR WPP FIN. 22.09.14-26 2.25% | 0,5% | 1500000 | 0,96 | EUR | 1 449 028 | 1 449 028 | 28/11/2023 |
Financieel | |||||||
EUR NASDAQ 1.75% 28.03.19-29 | 0,4% | 1500000 | 0,89 | EUR | 1 355 722 | 1 355 722 | 28/11/2023 |
EUR SOFINA 1% 23.09.21-28 INST. | 0,2% | 800000 | 0,80 | EUR | 640 883 | 640 883 | 28/11/2023 |
BANK OF AMERICA CORP. | 0,9% | 107203 | 29,38 | USD | 3 149 624 | 2 864 899 | 28/11/2023 |
KBC GROEP | 0,7% | 40174 | 52,18 | EUR | 2 096 279 | 2 096 279 | 28/11/2023 |
MOODY'S CORP | 1,7% | 15931 | 361,18 | USD | 5 753 959 | 5 233 802 | 28/11/2023 |
Energie | |||||||
EUR NESTE 0.75% 25.03.21-28 | 0,3% | 900000 | 0,88 | EUR | 794 324 | 794 324 | 28/11/2023 |
EUR POLSKI KONC 1.125% 27.05.21-28 | 0,5% | 1800000 | 0,87 | EUR | 1 582 716 | 1 582 716 | 28/11/2023 |
Staal/Non-ferro | |||||||
EUR SMURFIT KAP 2.75% 01.02.15-25 | 0,2% | 500000 | 0,98 | EUR | 496 096 | 496 096 | 28/11/2023 |
EUR SMURFIT KAP 2.875% 15.01.18-26 | 0,2% | 700000 | 0,97 | EUR | 688 468 | 688 468 | 28/11/2023 |
EUR SMURFIT KAPPA 1.50% 15.09.19-27 | 0,1% | 300000 | 0,91 | EUR | 274 605 | 274 605 | 28/11/2023 |
EUR STORA ENSO 2.50% 21.03.18-28 | 0,4% | 1300000 | 0,94 | EUR | 1 238 657 | 1 238 657 | 28/11/2023 |
EUR UPM-KYMMENE 2.25% 23.05.22-29 | 0,5% | 1500000 | 0,92 | EUR | 1 401 778 | 1 401 778 | 28/11/2023 |
NEWMONT CORPORATION | 0,5% | 46449 | 38,63 | USD | 1 794 316 | 1 632 110 | 28/11/2023 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapvergoeding | Maximum 1,5% |
---|---|
Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
Beheerskosten en andere administratiekosten of exploitatiekosten | 1,7% |
---|---|
Transactiekosten | 0,1% |
Prestatievergoeding en carried interest | Niet van toepassing |
---|
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Oktober 2023
Huiverende markten in Halloween maand
Voor de derde maand op rij werden de financiële markten geconfronteerd met oplopende langetermijnrentes waardoor de koersen van zowel aandelen als obligaties neerwaartse druk ondervonden. De Amerikaanse S&P 500-Index daalde met 2,2%, terwijl de Europese Stoxx 600 3,7% lager afsloot. Zelfs de ‘Magnificent Seven’, een select clubje AI-gedreven Big Tech’ers die tot hiertoe de onderliggende beursmalaise van de marktkapitalisatie-gewogen aandelenkorven goed wisten te maskeren, begonnen hier en daar tekenen van zwakte te vertonen. Enkel de aandelenkoersen van clubleden Microsoft en Amazon konden de maand nog in het groen afsluiten, te danken aan meevallende bedrijfsresultaten.
Van de bedrijven uit de S&P 500 die dit resultatenseizoen hun kwartaalwinsten reeds publiceerden, slaagden ongeveer 77% erin om positief te verrassen. In het heersende beursklimaat krijgen gunstige bedrijfsprestaties echter vaak slechts een lauw applaus, terwijl tegenvallende resultaten meer dan gewoonlijk leiden tot onbeteugelde afstraffingen. Zo zag Google-moeder Alphabet in één dag meer dan 150 miljard dollar aan beurswaarde verdampen omdat de resultaten van de Cloud-divisie de verwachtingen niet wisten in te lossen. Los van de rente-herkalibratie, is de sfeer op de beurzen in het algemeen dus erg gespannen.
Zoals verwacht liet de Europese Centrale Bank in oktober de depositorente stabiel op 4% en de herfinancieringsrente op 4,5%. Na een tiendelige reeks renteverhogingen lassen Lagarde & Co m.a.w. een rentepauze in, erop duidend dat het huidige renteniveau aangehouden zal blijven totdat de inflatie wederkeert richting het beoogde niveau van 2%. Het laatste Europese kerninflatiecijfer klokte af op 4,2%. Dit was in lijn met de verwachting maar nog steeds fors boven de officiële inflatiedoelstelling.
De geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten zorgen daarnaast opnieuw voor hogere gasprijzen en dus ook voor een verdere inflatoire druk. De ECB is evenwel niet blind voor de almaar verslechterende economische indicatoren en neemt in die context liever een meer afwachtende houding aan. Zo daalde de samengestelde inkoopmanagersindex voor de eurozone in oktober tot 46,5, fors lager dan de 47,4 die verwacht werd. Een getal lager dan 50 wijst op een economische contractie.
Voor FED-voorzitter Powell liggen de kaarten enigszins anders. De kerninflatie blijft ook in de Verenigde Staten op een hardnekkig hoog niveau (3,7%), terwijl de Amerikaanse economie ondanks de forse rentestijgingen vooralsnog robuust blijft. Volgens een eerste schatting steeg het BBP in het derde kwartaal sterker dan verwacht met 4,9% op jaarbasis. Ondanks de hogere ontleningskosten bleef de gemiddelde Amerikaan gretig consumeren. In die zin is het weinig verwonderlijk dat het verschil tussen het tienjarig rendement op Amerikaanse (4,86%) en Duitse (2,79%) staatsleningen verder opliep.
Of het huidige Amerikaanse groeiritme aangehouden kan blijven is evenwel weinig waarschijnlijk. Met o.a. slinkende spaarreserves, afnemende kredietaanvragen, en de heropgestarte afbetalingen van studieleningen, heeft Powell eveneens voldoende reden tot voorzichtigheid. Verschillende FED-leden lieten zich in oktober reeds ontvallen dat de gestegen langetermijnrente de nood voor een restrictiever monetair beleid heeft vervangen. De kans is bovendien groot dat die langetermijnrente nog een tijdje hoger zal blijven. Immers, de enige uitweg voor een almaar oplopend begrotingstekort enerzijds en hogere (her)financieringskosten anderzijds, is de uitgave van extra staatspapier.
De zwakte op de aandelenmarkten in oktober straalt ook af op de portefeuille van het compartiment. Grootste daler is Danaher, dat 23% van zijn waarde verloor. De groeiende vrees voor een economische terugval in Europa duwde de koers van Aalberts 15% en van Schneider Electric 8% lager. De gevreesde zwakkere economie zet ook KBC Groep onder druk (- 12%). In tijden van recessie neemt de kans op kredietverliezen toe. Voor niet-levensnoodzakelijke uitgaven is er minder plaats in onzekere tijden. Dat ondervinden bedrijven als Kering en Moncler, beide - 11%, beide actief in de luxesector. Eurofins Scientific (- 11%), Medtronic, Booking Holding (beide - 10%) en Sofina (- 7%) maken de top-10 van de verliezers rond.
In de lijst van de grootste stijgers staan er drie obligaties. De obligatie € Essity 8.2.2021-2031 0,25%, die liefst 12 % hoger noteert dan een maand eerder en de leningen € Borgwarner 19.5.2021-2031 1% en € Deutsche Telecom 3.4.2016-2028 1,50% die beide 2% hoger gaan. Bij de aandelen is Microsoft de grootste stijger (+ 7%). Novo Nordisk, Amazon (beide + 5%), Adobe (+ 4%), Visa, Anheuser-Busch Inbev en Union Pacific (alle drie + 2%) zijn de overige stijgers.
Het bod op Activision Blizzard is rond. De overnemer betaalde de beloofde 95 $ per aandeel in de loop van de vorige maand uit. De aandelen zitten dan ook niet meer in de portefeuille. De leningen € Technip 18.10.2013-2023 3,15%, € Easyjet 18.10.2016-2023 1,125%, € Elis 6.10.2017-2023 0% en € UCB 2.10.2013-2023 5,125% werden op eindvervaldag tegen pari terugbetaald.
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van - 1,40% in de maand oktober.
Kwartaalrapport op basis van de gegevens van 30 september 2023
Publicatie Engagement & Voting Policy - 10 december 2020
Publicatie dividend DLF I over 2021
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2023
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 30 januari 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 oktober 2023
Prospectus op basis van de gegevens van 1 september 2023
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.