Chiffres semestriels relatifs à la gestion de patrimoine Version juillet 2019

Dierickx Leys Private Bank s'éfforce depuis 1901 à être votre interlocuteur dans l'orientation, le conseil et la gestion de vos actifs financiers.

Si vous souhaitez que votre portefeuille d'investissements soit géré avec soin et sur mesure, tout en accordant une attention particulière aux détails, le mieux est d'opter pour la gestion discrétionnaire. Nos experts s'occopent de votre patrimoine afin qu'il soit géré de manière optimale et en toute connaissance de cause.

Votre gestionnaire de portefeuille veuille à ce que vous restiez impliqué(e) dans la gestion de votre patrimoine. Il vous contacte régulièrement pour discuter des investissements et s'assure que le portefeuille correspond au maximum à vos besoins financiers, au profil de risque et aux conditions du marché.

Dans la gestion de votre patrimoine, nous assurons un équillibre idéal entre risque et rendement.

Nous attachons une grande importance à la transparence: la structure des coûts est simple et claire. Nous composons les portefeuilles avec des actions individuelles, des obligations et des liquidités, et nous nous tenons éloignés des produits structurés. Vous pouvez suivre vos investissements via des rapports périodiques, ainsi qu'à travers le site sécurisé de la banque.

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Les portefeuilles ont surperformé le marché boursier

Après une année 2018 difficile, les marchés boursiers se sont globalement redressés au premier semestre de 2019. Cela s'explique principalement par le changement de politique des grandes banques centrales. En 2018, il semblait encore que ces banques centrales augmenteraient lentement les taux d'intérêt par rapport aux niveaux les plus bas des années précédentes. Cependant, les banques centrales américaine et européenne ont toutes deux indiqué ce printemps qu’aucune augmentation des taux d’intérêt ne devrait être attendue. Si l’affaiblissement de la croissance économique se poursuit, des baisses de taux sont même possibles au second semestre. La perspective d'une période plus longue de taux extrêmement bas a poussé les marchés boursiers à réaliser des bénéfices substantiels. Les bourses européennes ont réalisé un bénéfice de 13,28% depuis le début de l'année.


Nos portefeuilles d'actions en gestion discrétionnaire ont nettement surperformé les bourses européennes, avec un rendement de 15,83%. Cette bonne performance s'explique, d'une part, par la stratégie d'investissement poursuivie et, d'autre part, par l'allocation géographique. Sur la base de notre stratégie d'investissement (bottom-up), nous sélectionnons des entreprises dont les bénéfices évoluent régulièrement. Il s'agit d'entreprises qui peuvent maintenir leurs bénéfices stables en cas de hausse des taux d'intérêt ou d'affaiblissement de l'économie, d'entreprises qui contrôlent leur propre avenir et ne dépendent pas des caprices de l'économie, des réglementations ou d'autres facteurs externes. Au cours du premier semestre, nous avons encore réduit les actions d'entreprises sensibles au cycle économique afin de positionner notre portefeuille de manière plus défensive. Le choix d'un certain nombre d'entreprises américaines a donné une impulsion supplémentaire au portefeuille. 


Les taux d'intérêt à long terme ont encore diminué après le changement de cap des banques centrales. La baisse des taux d'intérêt a entraîné des hausses de cours des obligations du portefeuille. Cela a permis au portefeuille obligataire d’obtenir un rendement légèrement positif malgré les faibles taux d’intérêt.

Fiche

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