De doelstelling van het compartiment is om over de aanbevolen minimale beleggingstermijn van 3 jaar een vermogensgroei te realiseren. Om dit doel te bereiken belegt het compartiment in een evenwichtig samengestelde portefeuille welke voor minstens de helft bestaat uit obligaties en geldmarktinstrumenten en waarbij de beleggingen in aandelen en / of effecten met geïntegreerde derivaten maximum 50% van het netto vermogen mogen uitmaken.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2024 | 6,29% |
---|---|
1 jaar | 8,77% |
2 jaar | 3,66% |
3 jaar | -4,80% |
5 jaar | -0,16% |
Rendement sinds oprichting | 1,47% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 9,25 per 31/08/24 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | - 0,79 per 31/08/24 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 5 jaar.
Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 3 uit 7; dat is een middelgroot-lage risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot-laag en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt klein is.
De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 3% |
---|---|
Uitstapkosten | / |
Lopende kosten in % per jaar | 2,3% |
Creatie | 13 november 2015 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | gemengd |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | 30% op het positieve verschil tussen de Belgische TIS (Taxable Income per Share) bij verkoop en de Belgische TIS bij aankoop, wegens meer dan 10% intrest dragende activa | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
TIS: Taxable Income per Share. Dit is de som van de interesten, meerwaarden en minwaarden die het compartiment heeft verworven uit beleggingen in obligaties en cash.
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Obligaties | 57,0% | 3 849 615 |
Fondsen | 0,0% | 0 |
Aandelen | 38,7% | 2 609 800 |
Rek courant | 4,3% | 288 948 |
Totaal in EUR | 100,0% | 6 748 363 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 288 948 | 0 | 3 822 736 | 4 111 684 | 60,9% | |
USD | 0,9189 | 0 | 0 | 2 628 237 | 2 415 215 | 35,8% |
CHF | 1,0625 | 0 | 0 | 78 610 | 83 521 | 1,2% |
DKK | 0,1340 | 0 | 0 | 432 589 | 57 987 | 0,9% |
SEK | 0,0860 | 0 | 0 | 929 950 | 79 956 | 1,2% |
Totaal in EUR | 6 748 363 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Transport/Vervoer | 2,1% | 55 168 |
Distributie | 3,7% | 95 924 |
Voeding | 7,3% | 190 266 |
Consumptie/Luxe | 8,1% | 210 372 |
Farmacie/Medical | 9,7% | 254 411 |
Holdings | 9,2% | 240 672 |
Financieel | 10,9% | 284 579 |
Industrie | 6,3% | 163 634 |
Technologie | 41,0% | 1 070 021 |
Staal/Non-ferro | 1,7% | 44 753 |
Totaal in EUR | 2 609 800 |
Kapitalisatie | 113.85 EUR |
Distributie | 102.95 EUR |
Het is mogelijk dat bepaalde ICB’s opgenomen in deze portefeuille niet publiek worden aangeboden in België. Raadpleeg hiervoor uw financieel adviseur.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Distributie | |||||||
EUR ALIMENT COUCH T6.5.16-26 1.875% | 2,9% | 200000 | 0,98 | EUR | 197 819 | 197 819 | 01/11/2024 |
AMAZON COM | 1,4% | 560 | 186,40 | USD | 104 384 | 95 924 | 31/10/2024 |
Transport/Vervoer | |||||||
EUR AUTOLIV 4.25% 15.03.23-28 | 1,6% | 100000 | 1,02 | EUR | 104 760 | 104 760 | 31/10/2024 |
EUR FERRARI 1.50% 27.05.20-25 | 1,5% | 100000 | 0,99 | EUR | 99 729 | 99 729 | 01/11/2024 |
EUR HAPAG-LLOYD 2.50% 15.04.21-28 | 1,4% | 100000 | 0,96 | EUR | 96 117 | 96 117 | 31/10/2024 |
EUR SCHAEFFLER 2.875% 26.03.19-27 | 1,5% | 100000 | 0,99 | EUR | 100 923 | 100 923 | 01/11/2024 |
EUR VOLKSWAGEN 0.25% 31.01.22-25 | 1,5% | 100000 | 0,99 | EUR | 99 348 | 99 348 | 31/10/2024 |
UNION PACIFIC CORP | 0,8% | 258 | 232,69 | USD | 60 034 | 55 168 | 01/11/2024 |
Industrie | |||||||
EUR BEKAERT 2.75% 23.10.20-27 | 1,4% | 100000 | 0,97 | EUR | 96 918 | 96 918 | 01/11/2024 |
EUR BORGWARNER 19.05.21-31 1% | 1,2% | 100000 | 0,84 | EUR | 84 255 | 84 255 | 31/10/2024 |
EUR DOVER CORP 04.11.19-27 0.75% | 1,4% | 100000 | 0,94 | EUR | 94 414 | 94 414 | 01/11/2024 |
EUR HUHTAMÄKI 4.25% 09.06.22-27 | 3,1% | 200000 | 1,02 | EUR | 207 177 | 207 177 | 31/10/2024 |
EUR SMITHS GROUP 2% 23.02.17-27 | 2,2% | 150000 | 0,97 | EUR | 148 001 | 148 001 | 31/10/2024 |
OTIS | 1,1% | 835 | 98,20 | USD | 81 997 | 75 351 | 31/10/2024 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 1,3% | 368 | 239,90 | EUR | 88 283 | 88 283 | 01/11/2024 |
Chemie | |||||||
EUR BRENNTAG FIN 27.09.17-25 1.125% | 1,5% | 100000 | 0,98 | EUR | 98 598 | 98 598 | 01/11/2024 |
EUR IMCD NV 26.03.18-25 2.5% | 3,0% | 200000 | 1,00 | EUR | 202 254 | 202 254 | 01/11/2024 |
EUR PPG IND 1.875% 25.05.22-1.6.25 | 1,5% | 100000 | 0,99 | EUR | 100 086 | 100 086 | 31/10/2024 |
Farmacie/Medical | |||||||
EUR DANAHER 2.50% 30.03.20-30 | 1,5% | 100000 | 0,97 | EUR | 98 729 | 98 729 | 01/11/2024 |
EUR THERMO FISHER 16.03.17-27 1.45% | 1,5% | 100000 | 0,97 | EUR | 97 894 | 97 894 | 01/11/2024 |
USD EDWARD LIFE 4.30% 15.06.18-28 | 2,0% | 150000 | 0,98 | USD | 149 032 | 136 952 | 01/11/2024 |
DANAHER | 1,0% | 287 | 247,76 | USD | 71 107 | 65 344 | 01/11/2024 |
NOVO NORDISK | 0,9% | 568 | 761,60 | DKK | 432 589 | 57 987 | 31/10/2024 |
SONOVA HOLDING | 0,9% | 178 | 320,80 | CHF | 57 102 | 60 670 | 01/11/2024 |
UNITEDHEALTH GROUP | 1,0% | 135 | 567,56 | USD | 76 621 | 70 410 | 01/11/2024 |
Telecomoperatoren | |||||||
EUR EMIRATES TELE 2.75% 18.06.14-26 | 1,5% | 100000 | 1,00 | EUR | 100 575 | 100 575 | 01/11/2024 |
Holdings | |||||||
EUR EQT 2.375% 06.04.22-28 | 1,5% | 100000 | 0,97 | EUR | 97 980 | 97 980 | 31/10/2024 |
ACKERMANS VAN HAAREN | 0,5% | 191 | 187,90 | EUR | 35 889 | 35 889 | 01/11/2024 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 1,4% | 229 | 452,14 | USD | 103 540 | 95 148 | 01/11/2024 |
EXOR NV | 1,3% | 864 | 97,70 | EUR | 84 413 | 84 413 | 01/11/2024 |
SOFINA | 0,4% | 112 | 225,20 | EUR | 25 222 | 25 222 | 01/11/2024 |
Nutssector | |||||||
EUR FLUVIUS SYSTEM 23.06.17-25 2% | 1,5% | 100000 | 0,99 | EUR | 99 528 | 99 528 | 31/10/2024 |
Bouw | |||||||
EUR HORNBACH 3.25% 25.10.19-26 | 3,0% | 200000 | 1,00 | EUR | 199 665 | 199 665 | 01/11/2024 |
Overheid | |||||||
EUR IGNITIS 2% 14.07.17-27 | 1,4% | 100000 | 0,93 | EUR | 93 403 | 93 403 | 31/10/2024 |
EUR OLO 0% 7.04.20-22.10.27 | 1,4% | 100000 | 0,93 | EUR | 93 200 | 93 200 | 01/11/2024 |
Diensten | |||||||
EUR METSA BOARD 29.09.17-27 2.75% | 2,2% | 150000 | 0,99 | EUR | 149 113 | 149 113 | 01/11/2024 |
Technologie | |||||||
EUR NOKIA 2% 11.03.19-26 | 2,5% | 170000 | 0,98 | EUR | 168 636 | 168 636 | 31/10/2024 |
EUR TELEFONAKTIEBOL.26.5.21-29 1% | 1,3% | 100000 | 0,89 | EUR | 89 666 | 89 666 | 31/10/2024 |
EUR UBISOFT 0.878% 24.11.20-27 | 2,5% | 200000 | 0,83 | EUR | 167 366 | 167 366 | 01/11/2024 |
USD ALPHABET 1.1% 05.08.20-15.08.30 | 1,7% | 150000 | 0,84 | USD | 125 703 | 115 515 | 29/10/2024 |
USD MICRON TECHN 06.02.19-26 4.975% | 2,8% | 200000 | 1,00 | USD | 202 669 | 186 243 | 01/11/2024 |
USD NVIDIA 1.55% 15.06.21-28 | 1,9% | 150000 | 0,91 | USD | 137 093 | 125 982 | 29/10/2024 |
ACCENTURE PLC CLASS A | 1,1% | 239 | 345,67 | USD | 82 615 | 75 919 | 01/11/2024 |
ADOBE | 1,0% | 150 | 482,80 | USD | 72 420 | 66 550 | 01/11/2024 |
ALPHABET INC class C | 1,2% | 518 | 172,65 | USD | 89 433 | 82 184 | 01/11/2024 |
APPLE COMPUTER | 1,2% | 386 | 223,29 | USD | 86 190 | 79 204 | 01/11/2024 |
ASML HOLDING | 1,0% | 106 | 627,10 | EUR | 66 473 | 66 473 | 01/11/2024 |
ASSA ABLOY AB -B- | 1,2% | 2796 | 332,60 | SEK | 929 950 | 79 956 | 31/10/2024 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 1,1% | 481 | 170,50 | USD | 82 011 | 75 363 | 01/11/2024 |
CISCO SYSTEMS | 1,0% | 1363 | 55,50 | USD | 75 647 | 69 515 | 01/11/2024 |
FORTINET | 0,9% | 800 | 78,66 | USD | 62 928 | 57 828 | 31/10/2024 |
MASTERCARD | 0,9% | 123 | 508,08 | USD | 62 494 | 57 429 | 01/11/2024 |
MICROSOFT | 1,5% | 260 | 410,37 | USD | 106 696 | 98 048 | 01/11/2024 |
PAYCHEX | 0,7% | 375 | 139,09 | USD | 52 159 | 47 931 | 01/11/2024 |
SALESFORCE | 0,5% | 129 | 294,72 | USD | 38 019 | 34 937 | 01/11/2024 |
TAIWAN SEMICONDUCTOR | 1,4% | 530 | 192,95 | USD | 102 264 | 93 975 | 01/11/2024 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 0,4% | 156 | 208,83 | USD | 32 577 | 29 937 | 31/10/2024 |
VISA | 0,8% | 205 | 290,74 | USD | 59 602 | 54 771 | 01/11/2024 |
Staal/Non-ferro | |||||||
EUR VOESTALPINE 1.75% 10.04.19-26 | 1,5% | 100000 | 0,97 | EUR | 98 293 | 98 293 | 31/10/2024 |
NEWMONT CORPORATION | 0,7% | 1076 | 45,26 | USD | 48 700 | 44 753 | 01/11/2024 |
Consumptie/Luxe | |||||||
eur steilmann 7% 09.03.15-17 | 0,0% | 50000 | 0,01 | EUR | 295 | 295 | 01/10/2024 |
eur steilmann 7% 23.09.14-18 | 0,0% | 50000 | 0,00 | EUR | 185 | 185 | 01/10/2024 |
BOOKING HOLDINGS | 1,4% | 22 | 4 749,11 | USD | 104 480 | 96 012 | 01/11/2024 |
LVMH | 1,0% | 114 | 611,00 | EUR | 69 654 | 69 654 | 01/11/2024 |
MONCLER | 0,7% | 879 | 50,86 | EUR | 44 706 | 44 706 | 01/11/2024 |
Aandelenfonds | |||||||
H2O ALLEGRO SP-IC | 0,0% | 10 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 29/09/2023 |
Voeding | |||||||
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 1,1% | 1293 | 55,14 | EUR | 71 296 | 71 296 | 01/11/2024 |
COCA COLA CO | 0,5% | 517 | 65,01 | USD | 33 610 | 30 886 | 01/11/2024 |
HERSHEY FOODS | 1,0% | 396 | 179,26 | USD | 70 987 | 65 233 | 01/11/2024 |
NESTLE SA | 0,3% | 260 | 82,72 | CHF | 21 507 | 22 851 | 01/11/2024 |
Financieel | |||||||
BANK OF AMERICA CORP. | 1,2% | 2023 | 41,76 | USD | 84 480 | 77 633 | 01/11/2024 |
KBC GROEP | 0,8% | 758 | 68,44 | EUR | 51 878 | 51 878 | 01/11/2024 |
MOODY'S CORP | 1,1% | 176 | 456,36 | USD | 80 319 | 73 809 | 01/11/2024 |
MSCI | 1,2% | 153 | 577,95 | USD | 88 426 | 81 259 | 01/11/2024 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Instapvergoeding | Maximum 3% |
---|---|
Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Max. 3% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie. De totale plaatsingsprovisie bij compartimentwijziging kan evenwel nooit meer dan 2% bedragen. |
Swing Pricing | Maximum 4% |
Beheerskosten en andere administratiekosten of exploitatiekosten | 1,9% |
---|---|
Transactiekosten | 0,4% |
Prestatievergoeding | / |
---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Augustus 2024
Van crash naar rally in augustus
De Europese aandelenmarkt tikte in augustus nipt een nieuwe recordhoogte aan, terwijl de Amerikaanse aandelenmarkt er op een haar na onder bleef. Dat de beurzen de maand augustus überhaupt met groene cijfers zouden afsluiten, leek aan het begin van de oogstmaand nochtans weinig waarschijnlijk. Gedurende de eerste drie handelsdagen zagen we aan weerszijden van de Atlantische Oceaan immers een beurstuimeling van ongeveer zes procent.
De onrust op de financiële markten werd in eerste instantie aangewakkerd door een onverwacht zwak cijfer met betrekking tot de Amerikaanse maakindustrie (ISM Manufacturing PMI - 1,7 punten tot 46,8) alsook door een sneller dan verwachte stijging van het Amerikaanse werkloosheidscijfer (+ 0,2 procentpunt tot 4,3%). Beide cijfers pasten niet in het plaatje van een verhoopte zachte landing, waarbij de renteverhogingen van de centrale banken de inflatie voldoende zouden temperen zonder de economie in een diepe recessie te sleuren.
Daarbovenop leidde een onverwachte rentestijging vanwege de Bank of Japan (BoJ) tot een versterking van de yen, waardoor heel wat marktparticipanten zich genoodzaakt zagen hun zogenaamde carry trades af te wikkelen. Dat zijn populaire beleggingsconstructies waarbij iemand geld leent in een land waar de intrestvoet relatief laag is en het vervolgens belegt in hoger renderende activa. Als de munt waarin geleend werd (in dit geval de Japanse yen), opnieuw in waarde begint te stijgen, dreigt die strategie evenwel verlieslatend te worden. De met het geleende geld gekochte beleggingen moeten dan noodzakelijkerwijs verkocht worden. Dat dergelijke gedwongen verkopen plaatsvonden in een weinig liquide zomermaand hielp de zaak natuurlijk ook niet, wat ertoe leidde dat de VIX (volatiliteitsindex) het hoogste niveau aantikte sinds de covidbeurscrash. Enkele geruststellende woorden vanuit de wandelgangen van de Japanse centrale bank rond bijkomende renteverhogingen bedaarden de gemoederen enigszins, al herbevestigde gouverneur Kazuo Ueda later de intentie om een restrictiever monetair pad te blijven bewandelen als de Japanse economie naar verwachting zou blijven presteren. Het is echter niet duidelijk hoeveel carry trades met geleende yen er nog in omloop zijn en in hoeverre die de volatiliteit* van de wereldwijde financiële markten nog kunnen beïnvloeden.
Enkele opbeurendere economische indicatoren, zoals een Amerikaanse dienstensector die zich opnieuw in expansiemodus begaf (ISM Services PMI + 2,6 punten tot 51,4), meevallende kleinhandelsverkopen en lager dan verwachte initiële werkloosheidsaanvragen deden het beurspositivisme nadien volledig herleven. Powell, voorzitter van de Federal Reserve (FED), liet zich tijdens het jaarlijkse onderonsje der centraal bankiers in Jackson Hole, Wyoming ook van zijn zachtere kant zien en suggereerde ondubbelzinnig (althans voor een centrale bankier) dat het wellicht tijd wordt om het monetair beleid te versoepelen. Afgaande op de rente op de markten anticipeert de markt alweer bijna op 100 basispunten aan rentedalingen in het lopende kalenderjaar.
* Definitie volatiliteit: de beweeglijkheid van de koers van een financieel instrument of van de markt in zijn geheel. Hoe hoger de volatiliteit, hoe hoger het risico dat de belegger loopt.
Het compartiment genoot van enkele grote stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Fortinet, met een stijging van ongeveer 32,2%. Daarnaast werden sterke stijgingen neergezet door de aandelen Veeva Systems -Class A (+ 12,8%), Sonova Holding (+ 9,8%), Newmont Corporation (+ 8,8%), Coca Cola Co (+ 8,6%), Berkshire Hathaway Cl B (+ 8,5%), MSCI (+ 7,4%), Moody's Corp (+ 6,9%), Exor Nv (+ 6,3%) en Booking Holdings (+ 5,4%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties, dan zien we overwegend matige dalingen in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Alphabet Inc Class C, met een daling van ongeveer 4,6%. Verder werd de prestatie van het compartiment wat tegengehouden door de aandelen ASML Holding (- 4,5%), Amazon Com (- 4,5%), Danaher (- 2,8%), Salesforce (- 2,3%), Hershey Foods (- 2,2%), KBC Groep (- 1,8%) en Microsoft (- 0,3%). Er werd tevens een negatieve bijdrage geleverd aan het resultaat door de obligaties Eur Bekaert 2,75% 23.10.20-27 (- 1,1%) en Eur Autoliv 4,25% 15.03.23-28 (- 0,1%).
De obligatie EUR SMURFIT KAP 2,75% 01.02.15-25 werd verkocht.
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van + 0,55%.
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 2 januari 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 22 augustus 2024
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2024
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 30 september 2024
Oproepingsbericht aan de aandeelhouders dd 4 juli 2024
Gemeenschappelijk Fusievoorstel
Informatie over de voorgestelde fusies
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.