De doelstelling van het compartiment is om over de aanbevolen minimale beleggingstermijn van 3 jaar een vermogensgroei te realiseren. Om dit doel te bereiken belegt het compartiment in een evenwichtig samengestelde portefeuille welke voor minstens de helft bestaat uit obligaties en geldmarktinstrumenten en waarbij de beleggingen in aandelen en / of effecten met geïntegreerde derivaten maximum 50% van het netto vermogen mogen uitmaken.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2023 | 0,07% |
---|---|
1 jaar | -2,49% |
2 jaar | -11,35% |
3 jaar | -3,92% |
5 jaar | -0,87% |
Rendement sinds oprichting | 0,61% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 9,96 per 31/10/23 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | -0,30 per 31/10/23 |
! De risico-indicator gaat er vanuit dat u het product 5 jaar aanhoudt. Dit product heeft geen vervaldatum.
De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Voor een compleet overzicht van de risico's van dit compartiment verwijzen wij u naar het prospectus.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 3% |
---|---|
Uitstapkosten | / |
Lopende kosten in % per jaar | 2,5% |
Creatie | 13 november 2015 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | gemengd |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | 30% op het positieve verschil tussen de Belgische TIS (Taxable Income per Share) bij verkoop en de Belgische TIS bij aankoop, wegens meer dan 10% intrest dragende activa | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
TIS: Taxable Income per Share. Dit is de som van de interesten, meerwaarden en minwaarden die het compartiment heeft verworven uit beleggingen in obligaties en cash.
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Obligaties | 52,0% | 4 259 505 |
Obl variabele rente | 6,1% | 500 450 |
Obl. priv.plaatsing | 3,7% | 301 038 |
Fondsen | 0,0% | 0 |
Aandelen | 35,4% | 2 900 885 |
Rek courant | 2,8% | 228 357 |
Totaal in EUR | 100,0% | 8 190 234 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 228 357 | 0 | 5 380 059 | 5 608 415 | 68,5% | |
USD | 0,9217 | 0 | 0 | 2 476 950 | 2 283 128 | 27,9% |
CHF | 1,0542 | 0 | 0 | 139 001 | 146 542 | 1,8% |
DKK | 0,1341 | 0 | 0 | 395 044 | 52 975 | 0,6% |
SEK | 0,0880 | 0 | 0 | 1 126 777 | 99 173 | 1,2% |
Totaal in EUR | 8 190 234 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Chemie | 1,6% | 45 503 |
Transport/Vervoer | 1,9% | 55 022 |
Distributie | 4,0% | 116 284 |
Voeding | 6,1% | 178 276 |
Consumptie/Luxe | 10,6% | 307 712 |
Farmacie/Medical | 11,7% | 338 893 |
Holdings | 11,8% | 342 595 |
Financieel | 6,9% | 201 140 |
Industrie | 4,5% | 130 210 |
Technologie | 39,7% | 1 151 983 |
Staal/Non-ferro | 1,1% | 33 267 |
Totaal in EUR | 2 900 885 |
Kapitalisatie | 104.88 EUR |
Distributie | 94.89 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
Het is mogelijk dat bepaalde ICB’s opgenomen in deze portefeuille niet publiek worden aangeboden in België. Raadpleeg hiervoor uw financieel adviseur.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Distributie | |||||||
EUR ALIMENT COUCH T6.5.16-26 1.875% | 2,3% | 200000 | 0,95 | EUR | 191 712 | 191 712 | 01/12/2023 |
AMAZON COM | 0,4% | 260 | 147,03 | USD | 38 228 | 35 236 | 01/12/2023 |
CVS HEALTH CORP | 1,0% | 1284 | 68,48 | USD | 87 928 | 81 048 | 01/12/2023 |
Chemie | |||||||
EUR BRENNTAG FIN 27.09.17-25 1.125% | 3,5% | 300000 | 0,96 | EUR | 287 379 | 287 379 | 01/12/2023 |
EUR IMCD NV 26.03.18-25 2.5% | 3,6% | 300000 | 0,98 | EUR | 298 243 | 298 243 | 01/12/2023 |
EUR SYMRISE 29.05.19-29.11.25 1.25% | 1,8% | 150000 | 0,96 | EUR | 143 370 | 143 370 | 01/12/2023 |
SOLVAY | 0,6% | 419 | 108,60 | EUR | 45 503 | 45 503 | 01/12/2023 |
Industrie | |||||||
EUR DS SMITH PLC 26.07.17-24 1.375% | 2,4% | 200000 | 0,98 | EUR | 197 449 | 197 449 | 01/12/2023 |
EUR HUHTAMÄKI 4.25% 09.06.22-27 | 2,4% | 200000 | 0,98 | EUR | 199 307 | 199 307 | 29/11/2023 |
EUR MYTILINEOS FIN2.50% 01.12.19-24 | 2,4% | 200000 | 0,98 | EUR | 195 294 | 195 294 | 01/12/2023 |
EUR SMITHS GROUP 2% 23.02.17-27 | 1,8% | 150000 | 0,95 | EUR | 144 533 | 144 533 | 01/12/2023 |
USD KEYSIGHT TECH.30.10.15-24 4.55% | 3,3% | 300000 | 0,99 | USD | 297 103 | 273 855 | 22/11/2023 |
AALBERTS | 0,3% | 725 | 36,50 | EUR | 26 463 | 26 463 | 01/12/2023 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 1,3% | 611 | 169,80 | EUR | 103 748 | 103 748 | 01/12/2023 |
Bouw | |||||||
EUR HORNBACH 3.25% 25.10.19-26 | 2,3% | 200000 | 0,95 | EUR | 190 375 | 190 375 | 01/12/2023 |
EUR WIENERBERGER 02.05.18-24 2% | 3,6% | 300000 | 0,98 | EUR | 298 618 | 298 618 | 01/12/2023 |
Diensten | |||||||
EUR METSA BOARD 29.09.17-27 2.75% | 1,7% | 150000 | 0,94 | EUR | 141 481 | 141 481 | 01/12/2023 |
EUR PRICELINE 23.09.14-24 2.375% | 3,6% | 300000 | 0,98 | EUR | 296 353 | 296 353 | 01/12/2023 |
Technologie | |||||||
EUR NOKIA 2% 11.03.19-26 | 2,0% | 170000 | 0,96 | EUR | 165 416 | 165 416 | 01/12/2023 |
EUR UBISOFT 0.878% 24.11.20-27 | 2,0% | 200000 | 0,82 | EUR | 163 618 | 163 618 | 01/12/2023 |
USD MICRON TECHN 06.02.19-26 4.975% | 2,3% | 200000 | 0,99 | USD | 201 266 | 185 517 | 01/12/2023 |
ACCENTURE PLC CLASS A | 1,2% | 304 | 338,06 | USD | 102 770 | 94 728 | 01/12/2023 |
ADOBE | 1,3% | 189 | 612,47 | USD | 115 757 | 106 699 | 01/12/2023 |
ALPHABET INC class C | 1,7% | 1127 | 133,32 | USD | 150 252 | 138 494 | 01/12/2023 |
APPLE COMPUTER | 1,2% | 569 | 191,24 | USD | 108 816 | 100 301 | 01/12/2023 |
ASML HOLDING | 1,2% | 152 | 637,50 | EUR | 96 900 | 96 900 | 01/12/2023 |
ASSA ABLOY AB -B- | 1,2% | 4195 | 268,60 | SEK | 1 126 777 | 99 173 | 01/12/2023 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 1,2% | 720 | 145,83 | USD | 104 998 | 96 782 | 01/12/2023 |
CISCO SYSTEMS | 0,7% | 1363 | 48,47 | USD | 66 065 | 60 895 | 01/12/2023 |
FORTINET | 0,4% | 600 | 52,49 | USD | 31 494 | 29 030 | 01/12/2023 |
MASTERCARD | 0,6% | 123 | 414,36 | USD | 50 966 | 46 978 | 01/12/2023 |
MICROSOFT | 1,8% | 431 | 374,51 | USD | 161 414 | 148 783 | 01/12/2023 |
TAIWAN SEMICONDUCTOR | 0,7% | 650 | 98,55 | USD | 64 058 | 59 045 | 01/12/2023 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 0,3% | 156 | 178,84 | USD | 27 899 | 25 716 | 01/12/2023 |
VISA | 0,6% | 205 | 256,45 | USD | 52 572 | 48 458 | 01/12/2023 |
Overheid | |||||||
EUR OLO 0% 7.04.20-22.10.27 | 4,4% | 400000 | 0,90 | EUR | 360 240 | 360 240 | 29/11/2023 |
EUR EIB 06.11.14-15.07.24 FRN | 6,1% | 500000 | 1,00 | EUR | 500 450 | 500 450 | 01/12/2023 |
Staal/Non-ferro | |||||||
EUR SMURFIT KAP 2.75% 01.02.15-25 | 2,4% | 200000 | 0,98 | EUR | 198 698 | 198 698 | 01/12/2023 |
NEWMONT CORPORATION | 0,4% | 876 | 41,20 | USD | 36 091 | 33 267 | 01/12/2023 |
Transport/Vervoer | |||||||
EUR VOLKSWAGEN 0.25% 31.01.22-25 | 2,3% | 200000 | 0,96 | EUR | 192 118 | 192 118 | 01/12/2023 |
UNION PACIFIC CORP | 0,7% | 258 | 231,37 | USD | 59 693 | 55 022 | 01/12/2023 |
Farmacie/Medical | |||||||
USD EDWARD LIFE 4.30% 15.06.18-28 | 1,7% | 150000 | 0,96 | USD | 147 022 | 135 518 | 01/12/2023 |
DANAHER | 0,7% | 287 | 223,48 | USD | 64 139 | 59 120 | 01/12/2023 |
EUROFINS SCIENTIFIC | 0,9% | 1407 | 53,84 | EUR | 75 753 | 75 753 | 01/12/2023 |
MEDTRONIC | 0,7% | 798 | 79,99 | USD | 63 832 | 58 837 | 01/12/2023 |
NOVO NORDISK | 0,6% | 568 | 695,50 | DKK | 395 044 | 52 975 | 30/11/2023 |
ROCHE HOLDING GENUSS. | 0,5% | 175 | 239,60 | CHF | 41 930 | 44 205 | 01/12/2023 |
SONOVA HOLDING | 0,6% | 178 | 255,80 | CHF | 45 532 | 48 003 | 01/12/2023 |
Consumptie/Luxe | |||||||
eur steilmann 7% 09.03.15-17 | 0,0% | 50000 | 0,01 | EUR | 295 | 295 | 16/01/2023 |
eur steilmman 7% 23.09.14-18 | 0,0% | 50000 | 0,00 | EUR | 115 | 115 | 09/06/2023 |
BOOKING HOLDINGS | 1,2% | 33 | 3 159,56 | USD | 104 265 | 96 107 | 01/12/2023 |
KERING (EX-PPR) | 0,6% | 128 | 392,90 | EUR | 50 291 | 50 291 | 01/12/2023 |
LVMH | 1,4% | 167 | 699,20 | EUR | 116 766 | 116 766 | 01/12/2023 |
MONCLER | 0,5% | 879 | 50,68 | EUR | 44 548 | 44 548 | 01/12/2023 |
Voeding | |||||||
EUR BARRY CA 24.05.16-24 2.375%INST | 3,7% | 300000 | 0,99 | EUR | 301 038 | 301 038 | 01/12/2023 |
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 1,2% | 1648 | 58,25 | EUR | 95 996 | 95 996 | 01/12/2023 |
BARRY CALLEBAUT | 0,3% | 18 | 1 434,00 | CHF | 25 812 | 27 212 | 01/12/2023 |
COCA COLA CO | 0,3% | 517 | 58,64 | USD | 30 317 | 27 945 | 01/12/2023 |
NESTLE SA | 0,3% | 260 | 98,95 | CHF | 25 727 | 27 123 | 01/12/2023 |
Aandelenfonds | |||||||
H2O ALLEGRO SP-IC | 0,0% | 10 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 29/09/2023 |
Holdings | |||||||
ACKERMANS VAN HAAREN | 0,4% | 191 | 152,30 | EUR | 29 089 | 29 089 | 01/12/2023 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 1,5% | 380 | 357,07 | USD | 135 687 | 125 069 | 01/12/2023 |
EXOR NV | 1,8% | 1617 | 89,92 | EUR | 145 401 | 145 401 | 01/12/2023 |
SOFINA | 0,5% | 212 | 203,00 | EUR | 43 036 | 43 036 | 01/12/2023 |
Financieel | |||||||
BANK OF AMERICA CORP. | 0,7% | 2023 | 30,96 | USD | 62 632 | 57 731 | 01/12/2023 |
KBC GROEP | 0,5% | 758 | 53,38 | EUR | 40 462 | 40 462 | 01/12/2023 |
MOODY'S CORP | 1,3% | 301 | 371,05 | USD | 111 686 | 102 947 | 01/12/2023 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapvergoeding | Maximum 3% |
---|---|
Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Max. 3% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie. De totale plaatsingsprovisie bij compartimentwijziging kan evenwel nooit meer dan 2% bedragen. |
Swing Pricing | Maximum 4% |
Beheerskosten en andere administratiekosten of exploitatiekosten | 2% |
---|---|
Transactiekosten | 0,5% |
Prestatievergoeding | / |
---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
September 2023
Rente zoekt nieuwe hoogtes op in september
De Amerikaanse S&P 500 Index daalde in de herfstmaand met 4,87%, terwijl de Europese Stoxx 600 1,74% lager afsloot. Naast o.a. de door vakbond ‘United Auto Workers’ gecoördineerde stakingen bij autofabrikanten Ford Motor, General Motors en Stellantis, de anticipatie op (alweer) een mogelijke ‘shutdown’ van de Amerikaanse overheidsdiensten, en de (ondertussen stopgezette) stakingen bij Chevron’s Australische LNG-productiefaciliteiten, werd het sentiment voornamelijk bepaald door de stijging van de langetermijnrentes.
De Federal Reserve hield de beleidsrente in september stabiel op 5,25% - 5,50%, wat in lijn was met de verwachting. Powell bleef evenwel
opvallend streng in zijn begeleidende commentaar. Zo zou de Amerikaanse centrale bank nog voor het jaareinde de rente nogmaals verhogen met 0,25%. In tegenstelling tot de strenge houding van de FED, opteerde de ECB midden september voor een milde commentaar na de verhoging van de depositorente met 25 basispunten tot 4%, het hoogste niveau sinds 1999. Zo zou de rente volgens de ECB-voorzitter nu een niveau bereikt hebben dat, mits voldoende lang aangehouden, een substantiële bijdrage zou moeten leveren aan een tijdige terugkeer naar de beoogde inflatieniveaus.
Ondanks de verschillende rentebeslissingen, weerklonk aan beide kanten van de Atlantische Oceaan eenzelfde boodschap: eens de piek bereikt, zal de rente nog enige tijd van het uitzicht blijven genieten alvorens terug af te dalen. Een realiteit die gestaag doorsijpelde in de
langetermijnrentes. Zo steeg het rendement op Amerikaanse tienjarige staatsleningen in de afgelopen maand met maar liefst een halve
procentpunt tot ongeveer 4,6%, terwijl het rendement op Duits tienjarig staatspapier met ongeveer 36 basispunten opliep tot 2,85%. De negatieve rentecurve werd zo iets minder negatief.
Positief is dat de inflatiecijfers verder in de goede richting evolueren. De Amerikaanse Core PCE index, de favoriete kerninflatie-graadmeter van de Federal Reserve, daalde in de laatste meting tot 3,9% op jaarbasis. In de eurozone daalde het laatst gepubliceerde kerninflatiecijfer sterker dan verwacht tot 4,5%. De onverwachte verlenging van de lagere olieproductie door OPEC-landen Saoedi-Arabië en Rusland deed de olieprijs wel weer wat opveren, wat de trend naar lagere inflatie tegenwerkt.
Slechts 8 stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel CVS Health Corp, met een stijging van ongeveer 7,1%. Verder werden goede prestaties neergezet door de aandelen Exor NV (+2,7%) en Activision Blizzard (+ 1,8%), terwijl Anheuser-Busch InBev stabiel bleef. Er werd tevens een positieve bijdrage geleverd aan het resultaat door de obligaties EUR Ukraine 4.375% 27.01.20-32 (+ 6,8%), EUR Volkswagen 0,25% 31.01.22-25 (+ 0,2%), EUR Smurfit Kappa 1,50% 15.09.19-27 (+ 0,1%) en AUD McDonald's 3% 08.03.19-24 (+ 0,1%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties zien we dat het resultaat van het compartiment werd getemperd door een flink aantal dalers in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Kering, dat ongeveer 12,6% van zijn waarde verloor. Het pessimisme rond China, voor velen de voornaamste afzetmarkt, weegt op de luxe-aandelen. Zo daalde ook de koers van de aandelen van Moncler (- 12,1%) en LVMH (- 8,4%) sterk. Daarnaast zagen we stevige dalingen van de aandelen Aalberts (- 9,7%), Apple Computer (- 8,9%), Adobe (- 8,8%), ASML Holding (- 8,0%), Amazon (- 7,9%) en Union Pacific Corp (- 7,7%).
De aandelen Assa Abloy en Novo Nordisk zijn nieuw in de portefeuille. Het aandeel SS&C Technologies werd verkocht.
Het compartiment boekte over de maand september een niet-geannualiseerde return van - 1,59%.
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 10 maart 2023
Prospectus op basis van de gegevens van 29 november 2022
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2023
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2022
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 oktober 2023
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.