Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.
- Geniet van ons veilig online platform
- Geniet van onze avondhandel, ook op feestdagen
Het compartiment heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat uit aandelen van grote, internationale bedrijven. Daarnaast belegt het compartiment in aandelen van kleine en middelgrote bedrijven met als doel in te spelen op specifieke, economische niches of beleggingsopportuniteiten. Het compartiment kan in totaal maximaal 10% van zijn eigen activa investeren in rechten van deelneming in andere instellingen voor collectieve belegging.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
| Cumulatief rendement sinds 01/01/2025 | -6,81% |
|---|---|
| 1 jaar | 0,65% |
| 2 jaar | 11,51% |
| 3 jaar | 3,28% |
| 5 jaar | 11,01% |
| Rendement sinds oprichting | 6,66% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
| Volatiliteit (3 jaar) | 14,66% per 31/01/2025 |
|---|---|
| Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,24 per 31/01/2025 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 5 jaar. Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 4 uit 7; dat is een middelgrote risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt aanwezig is.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
| De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,5% |
|---|---|
| Uitstapkosten | 0% |
| Lopende kosten in % per jaar | 1,8% |
| Creatie | 14 mei 2010 |
|---|---|
| Eindvervaldag | geen |
| Categorie | Aandelen |
| Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
| Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
| Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
| Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
|---|---|---|
| Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
| Kapitalisatiedeelbewijzen | geen, wegens minder dan 10% intrestdragende activa | 1,32% bij uittreding (maximum € 4.000 per transactie) |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
Andere specifieke kenmerken:
| Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Aandelen | 99,5% | 389 533 467 |
| Rek courant | 0,5% | 1 789 311 |
| Totaal in EUR | 100,0% | 391 322 778 |
| Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,9194 | 288 194 | 0 | 306 948 187 | 282 488 419 | 72,2% |
| EUR | 1 524 331 | 0 | 72 477 178 | 74 001 509 | 18,9% | |
| DKK | 0,1340 | 0 | 0 | 67 629 131 | 9 062 303 | 2,3% |
| CHF | 1,0390 | 0 | 0 | 5 471 898 | 5 685 302 | 1,5% |
| SEK | 0,0907 | 0 | 0 | 221 508 081 | 20 085 245 | 5,1% |
| Totaal in EUR | 391 322 778 | |||||
| Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Transport/Vervoer | 1,6% | 6 100 699 |
| Distributie | 5,4% | 21 118 379 |
| Voeding | 8,5% | 32 992 394 |
| Consumptie/Luxe | 8,8% | 34 357 562 |
| Farmacie/Medical | 7,9% | 30 827 024 |
| Holdings | 11,9% | 46 453 210 |
| Financieel | 10,1% | 39 168 516 |
| Industrie | 4,1% | 15 962 493 |
| Technologie | 39,4% | 153 431 820 |
| Staal/Non-ferro | 2,3% | 9 121 372 |
| Totaal in EUR | 389 533 467 | |
| Kapitalisatie | 263.26 EUR |
| Distributie | 245.29 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
| % in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Transport/Vervoer | |||||||
| UNION PACIFIC CORP | 1,6% | 27934 | 237,53 | USD | 6 635 163 | 6 100 699 | 14/03/2025 |
| Distributie | |||||||
| AMAZON COM | 3,9% | 84574 | 197,95 | USD | 16 741 423 | 15 392 898 | 14/03/2025 |
| COPART INC | 1,5% | 118273 | 52,65 | USD | 6 227 073 | 5 725 481 | 14/03/2025 |
| Voeding | |||||||
| ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,3% | 158151 | 57,34 | EUR | 9 068 378 | 9 068 378 | 14/03/2025 |
| COCA COLA CO | 1,1% | 68499 | 69,16 | USD | 4 737 391 | 4 355 793 | 14/03/2025 |
| DOMINO'S PIZZA | 2,3% | 23165 | 425,58 | USD | 9 858 561 | 9 064 451 | 14/03/2025 |
| HERSHEY FOODS | 2,7% | 67113 | 170,22 | USD | 11 423 975 | 10 503 771 | 14/03/2025 |
| Consumptie/Luxe | |||||||
| BOOKING HOLDINGS | 3,9% | 3760 | 4 465,48 | USD | 16 790 205 | 15 437 750 | 14/03/2025 |
| LVMH | 3,0% | 19128 | 605,10 | EUR | 11 574 353 | 11 574 353 | 14/03/2025 |
| MONCLER | 1,9% | 119555 | 61,44 | EUR | 7 345 459 | 7 345 459 | 14/03/2025 |
| Farmacie/Medical | |||||||
| DANAHER | 1,7% | 35209 | 210,74 | USD | 7 419 945 | 6 822 266 | 14/03/2025 |
| NOVO NORDISK | 2,3% | 127554 | 530,20 | DKK | 67 629 131 | 9 062 303 | 14/03/2025 |
| SONOVA HOLDING | 1,5% | 20471 | 267,30 | CHF | 5 471 898 | 5 685 302 | 14/03/2025 |
| UNITEDHEALTH GROUP | 2,4% | 20604 | 488,65 | USD | 10 068 145 | 9 257 153 | 14/03/2025 |
| Holdings | |||||||
| ACKERMANS VAN HAAREN | 0,8% | 16458 | 197,30 | EUR | 3 247 163 | 3 247 163 | 14/03/2025 |
| BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 5,3% | 43666 | 514,60 | USD | 22 470 524 | 20 660 518 | 14/03/2025 |
| EXOR NV | 3,2% | 138157 | 89,60 | EUR | 12 378 867 | 12 378 867 | 14/03/2025 |
| INVESTOR AB-B | 1,6% | 223059 | 309,20 | SEK | 68 969 843 | 6 253 841 | 14/03/2025 |
| SOFINA | 1,0% | 16968 | 230,60 | EUR | 3 912 821 | 3 912 821 | 14/03/2025 |
| Financieel | |||||||
| BANK OF AMERICA CORP. | 1,7% | 176484 | 40,89 | USD | 7 216 431 | 6 635 146 | 14/03/2025 |
| KBC GROEP | 1,9% | 89743 | 84,26 | EUR | 7 561 745 | 7 561 745 | 14/03/2025 |
| MOODY'S CORP | 3,6% | 34504 | 446,84 | USD | 15 417 767 | 14 175 863 | 14/03/2025 |
| MSCI | 2,8% | 21167 | 554,71 | USD | 11 741 547 | 10 795 762 | 14/03/2025 |
| Industrie | |||||||
| OTIS | 2,5% | 106790 | 100,62 | USD | 10 745 210 | 9 879 681 | 14/03/2025 |
| SCHNEIDER ELECTRIC | 1,6% | 26679 | 228,00 | EUR | 6 082 812 | 6 082 812 | 14/03/2025 |
| Technologie | |||||||
| ACCENTURE PLC CLASS A | 2,6% | 34903 | 318,82 | USD | 11 127 774 | 10 231 430 | 14/03/2025 |
| ADOBE | 1,9% | 20675 | 394,74 | USD | 8 161 250 | 7 503 859 | 14/03/2025 |
| ALPHABET INC class C | 3,7% | 95177 | 167,62 | USD | 15 953 569 | 14 668 505 | 14/03/2025 |
| APPLE COMPUTER | 2,4% | 48433 | 213,49 | USD | 10 339 961 | 9 507 075 | 14/03/2025 |
| ASML HOLDING | 2,9% | 17242 | 655,70 | EUR | 11 305 579 | 11 305 579 | 14/03/2025 |
| ASSA ABLOY AB -B- | 3,5% | 481649 | 316,70 | SEK | 152 538 238 | 13 831 405 | 14/03/2025 |
| CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 1,8% | 33387 | 224,84 | USD | 7 506 733 | 6 902 064 | 14/03/2025 |
| CISCO SYSTEMS | 2,2% | 156502 | 60,50 | USD | 9 468 371 | 8 705 691 | 14/03/2025 |
| FORTINET | 2,5% | 108437 | 96,25 | USD | 10 437 061 | 9 596 354 | 14/03/2025 |
| MASTERCARD | 1,8% | 14349 | 527,64 | USD | 7 571 106 | 6 961 252 | 14/03/2025 |
| MICROSOFT | 4,5% | 49485 | 388,56 | USD | 19 227 892 | 17 679 080 | 14/03/2025 |
| PALO ALTO NETWORKS | 1,6% | 38418 | 182,34 | USD | 7 005 138 | 6 440 873 | 14/03/2025 |
| PAYCHEX | 1,8% | 52383 | 145,44 | USD | 7 618 584 | 7 004 905 | 14/03/2025 |
| SALESFORCE | 1,1% | 16539 | 279,40 | USD | 4 620 997 | 4 248 774 | 14/03/2025 |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR | 1,3% | 32588 | 174,09 | USD | 5 673 245 | 5 216 264 | 14/03/2025 |
| VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 1,6% | 29685 | 234,06 | USD | 6 948 071 | 6 388 402 | 14/03/2025 |
| VISA | 1,9% | 23733 | 331,80 | USD | 7 874 609 | 7 240 308 | 14/03/2025 |
| Staal/Non-ferro | |||||||
| NEWMONT CORPORATION | 2,3% | 214543 | 46,24 | USD | 9 920 468 | 9 121 372 | 14/03/2025 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
| Instapkosten | Maximum 1,5% |
|---|---|
| Uitstapkosten | Niet van toepassing |
| Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
| Beheerskosten en andere administratiekosten of exploitatiekosten | 1,7% |
|---|---|
| Transactiekosten | 0,1% |
| Prestatievergoeding en carried interest | Niet van toepassing |
|---|
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Januari 2025
Europese beurzen starten 2025 in majeur
De aandelenmarkten kenden een rendabele start van het nieuwe beursjaar. Met uitzondering van de technologiesector kleurde het koersenbord overheen alle sectoren tevredenstellend groen. Het lagere gewicht van AI-gelieerde technologiebedrijven speelde uitzonderlijk in het voordeel van de Europese aandelenmarkt.
Het was de Chinese start-up DeepSeek die, met zijn gelijknamige geavanceerde taalmodel à la ChatGPT, de technologiebeleggers even deed bezinnen. Aan een fractie van de gigantische R&D-budgetten die de Amerikaanse technologiespelers ervoor neertellen slaagde het Chinese bedrijf erin om een hoogkwalitatief AI-model te ontwikkelen zonder gebruik te maken van de meest performante GPU’s, waartoe hen de toegang werd ontzegd door strenge Amerikaanse handelsrestricties. De vraag stelt zich bijgevolg of de enorme investeringsbudgetten van de Big Tech’ers wel helemaal te verantwoorden zijn. Een realitycheck die de technologiesector heel wat onzekerheid en derhalve een stevige dreun bezorgde.
Daarnaast werden we, sinds zijn inauguratie op 20 januari tot 47e president van de Verenigde Staten, overrompeld door een lawine aan presidentiële decreten die Donald Trump ondertekende om, naar eigen zeggen, te beginnen aan een volledige heropbouw van de V.S. In zijn gekende stijl profileert Trump zich op ostentatieve wijze als een sterke en besluitvormige leider van de vrije wereld, al is het nooit helemaal duidelijk hoe letterlijk we zijn retoriek mogen interpreteren.
Naast o.a. het bouwen van een Amerikaans raketafweersysteem (naar het voorbeeld van de “Iron Dome” in Israël) en het voorbereiden van een groot detentiecentrum voor illegale immigranten op Guantánamo Bay, keerde hij ook alvast de Wereldgezondheidsorganisatie en het Klimaatakkoord van Parijs de rug toe. Daarnaast lanceerde hij een omvangrijk dereguleringsprogramma, onder meer in het kader van AI-innovatie (en cryptomunten), de productie en verkoop van wagens met traditionele verbrandingsmotoren en de productie van fossiele brandstoffen. “We will drill, baby, drill”, verduidelijkte hij in zijn inauguratiespeech.
Op de laatste dag van de maand pikte “The Donald” eveneens officieel terug de draad op van de handelsoorlog die hij reeds in zijn eerste ambtstermijn in gang zette. Zo zouden, althans in een eerste fase, zowel de Canadese noorderburen als de Mexicaanse zuiderburen een invoertarief opgelegd krijgen van 25 procent, terwijl aan de reeds bestaande importheffingen op producten afkomstig van China een bijkomende taks van 10% zal worden toegevoegd. Het duurde niet lang of er werden economische vergeldingsmaatregelen aangekondigd. Het valt onmogelijk te voorspellen tot welke uitersten Trump bereid is te gaan, al illustreren dergelijke inflatoire beleidsbeslissingen duidelijk waarom sommige bestuursleden van de Federal Reserve (FED) in december hun verwachtingen rond toekomstige rentedalingen reeds temperden.
Zoals verwacht kondigde FED-voorzitter Jerome Powell in januari dan ook een rentepauze aan. Zo bleef de Amerikaanse beleidsrente stabiel op een niveau tussen 4,25% - 4,50%. De Amerikaanse arbeidsmarkt bleef nog steeds in goede gezondheid, met een werkloosheidsgraad die terugviel tot 4,1%.
De Europese Centrale Bank knipte daarentegen wel opnieuw in de beleidsrente, ondertussen de vijfde keer sinds juni 2024, zodat deze in januari uitkwam op een niveau van 2,75%.
Hershey Foods ging 12% lager, onder druk van de voortdurend stijgende cacaoprijzen. In de technologiesector gingen Apple Computer (- 6%), Adobe en Microsoft (beide - 2%) lager in januari. De andere namen bij de 10 grootste verliezers zijn Booking Holdings (- 5%), Novo Nordisk, Danaher (beide - 3%), Ackermans & Van Haaren (- 2%), AB Inbev en tot slot MSCI (beide - 1%).
De luxesector heeft er, na een zwak 2024, een sterke maand januari opzitten. Moncler ging 20% hoger, LVMH 11%. De technologiesector is goed vertegenwoordigd met Check Point Software (+ 17%), Veeva Systems (+ 11%), Accenture (+ 10%) en Amazon (+ 8%). De overige namen bij de grootste stijgers zijn Newmont Corp (+ 15%), Sofina (+ 11%), Union Pacific (+ 9%) en Visa (+ 8%).
De aandelen Nestlé werden verkocht.
Het compartiment haalde in januari een niet-geannualiseerde return van 3,42%.
Kwartaalrapport op basis van de gegevens van 31 december 2024
Publicatie Engagement & Voting Policy - 10 december 2020
Publicatie dividend DLF II over 2023
Bericht van fusie van het compartiment Dierickx Leys Fund II Equity door overname van het compartiment Lawaisse Fund Equity Opportunities.
Addendum opgesteld op 18 november 2022 in overeenstemming met artikel 172 van het KB van 12 november 2012 met betrekking tot de instellingen van collectieve belegging die voldoen aan de voorwaarde van Richtlijn 2009/65/EG.
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2024
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 1 januari 2025
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 januari 2025
Prospectus op basis van de gegevens van 1 januari 2025
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.