- Overzicht
- Samenstelling compartiment
- Netto inventariswaarde / Inventaris
- Kosten
- Commentaar beheerder
- Documenten
Compartimentsbeschrijving
Het compartiment heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat uit aandelen van grote, internationale bedrijven. Daarnaast belegt het compartiment in aandelen van kleine en middelgrote bedrijven met als doel in te spelen op specifieke, economische niches of beleggingsopportuniteiten. Het compartiment kan in totaal maximaal 10% van zijn eigen activa investeren in rechten van deelneming in andere instellingen voor collectieve belegging.
Historische prestaties per kalenderjaar
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Historische prestaties (KAP) tot 14/02/2019
| Rendement sinds oprichting | 0,00% |
|---|
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Risico- en opbrengstprofiel
Ratio's
| Volatiliteit (3 jaar) | 10,32 per 31/01/2019 |
|---|---|
| Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,78 per 31/01/2019 |
Deze synthetische indicator geeft de historische volatiliteit weer van het compartiment over een periode van 5 jaar (marktrisico).
- Historische gegevens, gebruikt voor de berekening van deze synthetische indicator vormen niet altijd een betrouwbare indicatie van het toekomstige risicoprofiel van het compartiment.
- Er kan niet worden gegarandeerd dat de risico- en opbrengstcategorie ongewijzigd blijft.
- Het compartiment behoort tot deze categorie aangezien dit compartiment voornamelijk belegt in aandelen, waardoor de waarde van het compartiment kan fluctueren.
Andere risico's van wezenlijk belang voor het compartiment en die niet (voldoende) weergegeven worden door de synthetische indicator:
- Wisselrisico: het compartiment wordt uitgedrukt in euro en meer dan 50% van de portefeuille is belegd in een andere munt, waardoor een risico bestaat op de wisselkoers.
Kosten
| De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,50% |
|---|---|
| Uitstapkosten | 0,00% |
| Lopende kosten in % per jaar | 1,72% |
Andere kerngegevens
| Creatie | 14 mei 2010 |
|---|---|
| Eindvervaldag | geen |
| Categorie | Aandelen |
| Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
| Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
| Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
| Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
|---|---|---|
| Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
| Kapitalisatiedeelbewijzen | geen, wegens minder dan 10% intrestdragende activa | 1,32% bij uittreding (maximum 4 000€ / transactie) |
Investeringspolitiek
- Het fonds heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat uit aandelen van grote, internationale bedrijven. Daarnaast belegt het fonds in aandelen van kleine en middelgrote bedrijven met als doel in te spelen op specifieke, economische niches of beleggingsopportuniteiten.
- Bijkomend kan er belegd worden in andere instrumenten: opties, futures, ICB’s, converteerbare obligaties, cash of schuldinstrumenten.
- Het fonds kan in beperkte mate gebruik maken van financiële derivaten. Enerzijds houdt deze beperking in dat financiële derivaten kunnen worden gebruikt om de beleggingsdoelstellingen te helpen verwezenlijken (bijvoorbeeld om binnen het kader van de beleggingsstrategie de blootstelling aan één of meerdere marktsegmenten te verhogen of te verlagen). Anderzijds kunnen financiële derivaten gebruikt worden om de gevoeligheid van de portefeuille voor een bepaald marktgegeven op te heffen (zoals de bescherming tegen dalende markten). De beheerder zal regelmatig overgaan tot het aankopen en verkopen op termijn van deviezen ter dekking van het wisselkoersrisico.
- Het fonds kan in totaal maximaal 10% van zijn eigen activa investeren in rechten van deelneming in andere instellingen voor collectieve belegging.
- U kan op elke Belgische bankwerkdag intekenen op deelbewijzen van het fonds of op eenvoudig verzoek de terugbetaling van zijn deelbewijzen verkrijgen.
- Kapitalisatiedeelbewijzen keren geen dividend uit. Het jaarlijkse resultaat wordt gekapitaliseerd (of herbelegd).
- Distributiedeelbewijzen keren jaarlijks een dividend uit, voorzover de resultaten van het fonds dit toelaten.
Andere specifieke kenmerken:
- Aanbeveling: dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 5 jaar op te nemen.
Spreiding van de types onderdelen
| Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Aandelen | 99,3% | 70 686 241 |
| Rek courant | 0,7% | 532 294 |
| Totaal in EUR | 100,0% | 71 218 536 |
De ICB's zijn opgenomen in hun respectievelijke categorie.
Munt spreiding
| Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,8863 | 5 366 | 0 | 35 835 193 | 31 765 491 | 44,6% |
| EUR | 512 802 | 0 | 26 863 860 | 27 376 662 | 38,4% | |
| DKK | 0,1340 | 472 | 0 | 14 784 000 | 1 981 119 | 2,8% |
| GBP | 1,1368 | 0 | 0 | 4 482 260 | 5 095 655 | 7,2% |
| CHF | 0,8811 | 0 | 0 | 980 870 | 864 196 | 1,2% |
| SEK | 0,0953 | 153 000 | 0 | 43 237 400 | 4 135 322 | 5,8% |
| SGD | 0,6525 | 91 | 0 | 0 | 59 | 0,0% |
| CAD | 0,6670 | 48 | 0 | 0 | 32 | 0,0% |
| Totaal in EUR | 71 218 536 | |||||
Sector spreiding
| Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Chemie | 3,8% | 2 654 771 |
| Transport/Vervoer | 6,8% | 4 840 412 |
| Distributie | 3,7% | 2 582 458 |
| Media | 2,8% | 1 995 771 |
| Agricultuur | 0,7% | 520 279 |
| Voeding | 3,7% | 2 606 032 |
| Consumptie/Luxe | 5,4% | 3 819 463 |
| Farmacie/Medical | 12,9% | 9 138 541 |
| Diensten | 2,0% | 1 384 200 |
| Holdings | 14,5% | 10 261 376 |
| Financieel | 12,2% | 8 592 820 |
| Vastgoed | 7,5% | 5 294 181 |
| Industrie | 2,7% | 1 900 500 |
| Technologie | 18,3% | 12 955 387 |
| Staal/Non-ferro | 3,0% | 2 140 051 |
| Totaal in EUR | 70 686 241 | |
Huidige netto inventariswaarde op 14/02/2019
| Kapitalisatie | 171.39 EUR |
| Distributie | 162.51 EUR |
Dierickx Leys Fund II Equity klasse C Kapitalisatie - kapitalisatie
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
| % in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chemie | |||||||
| LYONDELLBASELL IND-CL A | 2,1% | 19000 | 87,64 | USD | 1 665 160 | 1 475 831 | 15/02/2019 |
| SOLVAY | 1,7% | 12000 | 98,25 | EUR | 1 178 940 | 1 178 940 | 15/02/2019 |
| Transport/Vervoer | |||||||
| BMW VORZUGSAKTIEN | 1,3% | 15000 | 61,93 | EUR | 928 875 | 928 875 | 15/02/2019 |
| DSV | 2,8% | 27500 | 537,60 | DKK | 14 784 000 | 1 981 056 | 15/02/2019 |
| RYANAIR HOLDINGS | 0,7% | 40000 | 11,61 | EUR | 464 400 | 464 400 | 15/02/2019 |
| WIZZ AIR HOLDINGS | 2,1% | 40000 | 32,24 | GBP | 1 289 600 | 1 466 081 | 15/02/2019 |
| Distributie | |||||||
| CVS HEALTH CORP | 2,6% | 30000 | 69,53 | USD | 2 085 900 | 1 848 733 | 15/02/2019 |
| DIETEREN | 1,0% | 22500 | 32,61 | EUR | 733 725 | 733 725 | 15/02/2019 |
| Media | |||||||
| WALT DISNEY CORP. | 2,8% | 20000 | 112,59 | USD | 2 251 800 | 1 995 771 | 15/02/2019 |
| Agricultuur | |||||||
| SIPEF | 0,7% | 10044 | 51,80 | EUR | 520 279 | 520 279 | 15/02/2019 |
| Voeding | |||||||
| AMSTERDAM COMMODITIES | 1,0% | 35040 | 19,40 | EUR | 679 776 | 679 776 | 15/02/2019 |
| ANHEUSER-BUSCH INBEV | 1,5% | 15500 | 68,52 | EUR | 1 062 060 | 1 062 060 | 15/02/2019 |
| NESTLE SA | 1,2% | 11000 | 89,17 | CHF | 980 870 | 864 196 | 15/02/2019 |
| Consumptie/Luxe | |||||||
| BOOKING HOLDINGS | 2,4% | 1000 | 1 933,57 | USD | 1 933 570 | 1 713 723 | 15/02/2019 |
| HERMES INTERNATIONAL | 0,3% | 403 | 539,90 | EUR | 217 580 | 217 580 | 15/02/2019 |
| LVMH | 2,7% | 6400 | 295,03 | EUR | 1 888 160 | 1 888 160 | 15/02/2019 |
| Farmacie/Medical | |||||||
| EUROFINS SCIENTIFIC | 3,2% | 6650 | 341,90 | EUR | 2 273 635 | 2 273 635 | 15/02/2019 |
| HCA HEALTHCARE | 4,3% | 24000 | 144,26 | USD | 3 462 240 | 3 068 584 | 15/02/2019 |
| JOHNSON & JOHNSON | 2,7% | 16000 | 136,38 | USD | 2 182 080 | 1 933 978 | 15/02/2019 |
| UNITEDHEALTH GROUP | 2,6% | 7750 | 271,13 | USD | 2 101 258 | 1 862 345 | 15/02/2019 |
| Diensten | |||||||
| RANDSTAD | 1,9% | 30000 | 46,14 | EUR | 1 384 200 | 1 384 200 | 15/02/2019 |
| Holdings | |||||||
| BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 2,4% | 9500 | 205,29 | USD | 1 950 255 | 1 728 511 | 15/02/2019 |
| BREDERODE | 2,3% | 27500 | 59,00 | EUR | 1 622 500 | 1 622 500 | 15/02/2019 |
| EXOR NV | 2,5% | 32000 | 56,38 | EUR | 1 804 160 | 1 804 160 | 15/02/2019 |
| INVESTOR B | 2,9% | 53500 | 411,20 | SEK | 21 999 200 | 2 096 634 | 15/02/2019 |
| JARDINE STRATEGIC | 1,8% | 37000 | 39,05 | USD | 1 444 850 | 1 280 571 | 14/02/2019 |
| SOFINA | 2,4% | 10000 | 172,90 | EUR | 1 729 000 | 1 729 000 | 15/02/2019 |
| Financieel | |||||||
| AGEAS | 2,1% | 36000 | 41,59 | EUR | 1 497 060 | 1 497 060 | 15/02/2019 |
| ALLIANZ SE-REG | 2,3% | 8500 | 190,26 | EUR | 1 617 210 | 1 617 210 | 15/02/2019 |
| BANK OF AMERICA CORP. | 2,4% | 65000 | 29,11 | USD | 1 892 150 | 1 677 013 | 15/02/2019 |
| INTRUM AB | 2,8% | 81000 | 262,20 | SEK | 21 238 200 | 2 024 107 | 15/02/2019 |
| JP MORGAN CHASE & CO | 2,5% | 19000 | 105,55 | USD | 2 005 450 | 1 777 431 | 15/02/2019 |
| Vastgoed | |||||||
| BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT | 2,7% | 50000 | 43,93 | USD | 2 196 500 | 1 946 758 | 15/02/2019 |
| IMMOFINANZ | 2,6% | 82500 | 22,52 | EUR | 1 857 900 | 1 857 900 | 15/02/2019 |
| INTERNATIONAL WORKPLACE GROUP | 2,1% | 580000 | 2,26 | GBP | 1 310 220 | 1 489 523 | 15/02/2019 |
| Industrie | |||||||
| KION GROUP | 2,7% | 35000 | 54,30 | EUR | 1 900 500 | 1 900 500 | 15/02/2019 |
| Technologie | |||||||
| ALPHABET INC class C | 2,6% | 1900 | 1 113,65 | USD | 2 115 935 | 1 875 353 | 15/02/2019 |
| APPLE COMPUTER | 2,2% | 10500 | 170,42 | USD | 1 789 410 | 1 585 954 | 15/02/2019 |
| CAPGEMINI | 2,3% | 16000 | 102,55 | EUR | 1 640 800 | 1 640 800 | 15/02/2019 |
| CISCO SYSTEMS | 3,2% | 52000 | 49,43 | USD | 2 570 360 | 2 278 110 | 15/02/2019 |
| FACEBOOK INC-A | 2,2% | 10750 | 162,50 | USD | 1 746 875 | 1 548 255 | 15/02/2019 |
| MELEXIS | 2,6% | 31000 | 60,10 | EUR | 1 863 100 | 1 863 100 | 15/02/2019 |
| OPEN TEXT | 0,6% | 12000 | 37,56 | USD | 450 720 | 399 473 | 15/02/2019 |
| OPEN TEXT | 2,5% | 53000 | 37,56 | USD | 1 990 680 | 1 764 340 | 15/02/2019 |
| Staal/Non-ferro | |||||||
| BHP GROUP | 3,0% | 105000 | 17,93 | GBP | 1 882 440 | 2 140 051 | 15/02/2019 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
| Instapvergoeding | Maximum 1,5% |
|---|---|
| Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
| Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken
| Lopende kosten | 1,72% |
|---|
Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken
| Prestatievergoeding | Niet van toepassing |
|---|
Opmerkingen
- De genoemde instap- en uitstapvergoedingen zijn maximumbedragen. In sommige gevallen zou het kunnen dat lagere kosten worden aangerekend. Neem contact op met uw financieel adviseur of distributeur voor de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen.
- De lopende kosten betreft een raming omdat de bevek beslist heeft om per 01/06/2017 de kosten aan te passen. Dit is exclusief portefeuille-transactiekosten. Het jaarverslag van het fonds zal voor ieder boekjaar nadere gegevens over de exact gemaakte kosten
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Januari 2019
De economische groei in Europa viel de afgelopen kwartalen sterk terug. De obligatiemarkten reageerden hier de laatste maanden zeer sterk op. De langetermijnrente in de kernlanden van de eurozone noteerde in januari tegen de laagste niveaus in meer dan een jaar. Zelfs de rente op Italiaanse 10-jarige staatsleningen viel een volle procent terug van de hoogtepunten die in oktober bereikt werden toen de Italiaanse regering met de Europese Commissie in de clinch lag over het oplopende begrotingstekort. Ook de rente in de V.S. viel sterk terug sinds begin november. De huizenmarkt kent een lichte vertraging als gevolg van de hogere hypotheekrente. Voor het overige blijft de economie in de V.S. kerngezond. Toch signaleren bedrijven als Fed Ex en Caterpillar dat er wat schort aan de wereldgroei, en meer specifiek in China, waar de groei in het vierde kwartaal uitkwam op het laagste niveau sinds 1990. De voorzitter van de Federal Reserve kondigde einde januari op zijn minst een pauze in de rentestijgingen aan.
De aandelenmarkten reageerden euforisch op de lagere rente. De voornaamste Europese beursindexen moeten tevreden zijn met 5% tot 6% winst. In de V.S. haalt de S&P-500 7% en de Nasdaq Composite Index zelfs dicht tegen 10% winst in januari. De stijging zette zich gedurende de hele maand voort. Ondanks enkele valse noten onder de bedrijfsresultaten, zoals Nvidia en Fed Ex, werden de bedrijfsresultaten over het algemeen zeer positief onthaald. Als kers op de taart komen er vanuit het Witte Huis signalen dat de besprekingen met China positief verlopen.
Geen enkel aandeel in portefeuille viel terug in januari. Facebook (+ 30%) de grote winnaar, voor Intrum (+ 25%). Melexis, DSV (beiden + 22%), Exor (+ 16%), Bank of America en Brederode (beiden +15%), Brookfield Asset Management, HCA Healthcare (+ 12%) en CapGemini (+ 11%) maken de top-10 van de grootste stijgers rond.
Het compartiment haalde in januari een return van + 8,85%.
Maandrapport - Dierickx Leys Fund II Equity klasse C
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 januari 2019
Halfjaarverslag - Dierickx Leys Fund II Equity klasse C
Halfjaarverslag 30 juni 2018 N.V. Dierickx Leys Fund II
Jaarverslag - Dierickx Leys Fund II Equity klasse C
Jaarverslag december 2017 N.V. Dierickx Leys Fund II