- Overzicht
- Samenstelling compartiment
- Netto inventariswaarde / Inventaris
- Kosten
- Commentaar beheerder
- Documenten
Compartimentsbeschrijving
Het compartiment heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat uit aandelen van grote, internationale bedrijven. Daarnaast belegt het compartiment in aandelen van kleine en middelgrote bedrijven met als doel in te spelen op specifieke, economische niches of beleggingsopportuniteiten. Het compartiment kan in totaal maximaal 10% van zijn eigen activa investeren in rechten van deelneming in andere instellingen voor collectieve belegging.
Historische prestaties per kalenderjaar
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Historische prestaties (KAP) tot 17/05/2019
| Cumulatief rendement sinds 01/01/2019 | 16,21% |
|---|---|
| 1 jaar | 3,14% |
| 2 jaar | 3,48% |
| 3 jaar | 9,79% |
| 5 jaar | 8,18% |
| Rendement sinds oprichting | 6,62% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Risico- en opbrengstprofiel
Ratio's
| Volatiliteit (3 jaar) | 10,95 per 30/04/2019 |
|---|---|
| Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,95 per 30/04/2019 |
Deze synthetische indicator geeft de historische volatiliteit weer van het compartiment over een periode van 5 jaar (marktrisico).
- Historische gegevens, gebruikt voor de berekening van deze synthetische indicator vormen niet altijd een betrouwbare indicatie van het toekomstige risicoprofiel van het compartiment.
- Er kan niet worden gegarandeerd dat de risico- en opbrengstcategorie ongewijzigd blijft.
- Het compartiment behoort tot deze categorie aangezien dit compartiment voornamelijk belegt in aandelen, waardoor de waarde van het compartiment kan fluctueren.
Andere risico's van wezenlijk belang voor het compartiment en die niet (voldoende) weergegeven worden door de synthetische indicator:
- Wisselrisico: het compartiment wordt uitgedrukt in euro en meer dan 50% van de portefeuille is belegd in een andere munt, waardoor een risico bestaat op de wisselkoers.
Kosten
| De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,50% |
|---|---|
| Uitstapkosten | 0,00% |
| Lopende kosten in % per jaar | 1,69% |
Andere kerngegevens
| Creatie | 14 mei 2010 |
|---|---|
| Eindvervaldag | geen |
| Categorie | Aandelen |
| Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
| Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
| Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
| Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
|---|---|---|
| Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
| Kapitalisatiedeelbewijzen | geen, wegens minder dan 10% intrestdragende activa | 1,32% bij uittreding (maximum 4 000€ / transactie) |
Investeringspolitiek
- Het fonds heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat uit aandelen van grote, internationale bedrijven. Daarnaast belegt het fonds in aandelen van kleine en middelgrote bedrijven met als doel in te spelen op specifieke, economische niches of beleggingsopportuniteiten.
- Bijkomend kan er belegd worden in andere instrumenten: opties, futures, ICB’s, converteerbare obligaties, cash of schuldinstrumenten.
- Het fonds kan in beperkte mate gebruik maken van financiële derivaten. Enerzijds houdt deze beperking in dat financiële derivaten kunnen worden gebruikt om de beleggingsdoelstellingen te helpen verwezenlijken (bijvoorbeeld om binnen het kader van de beleggingsstrategie de blootstelling aan één of meerdere marktsegmenten te verhogen of te verlagen). Anderzijds kunnen financiële derivaten gebruikt worden om de gevoeligheid van de portefeuille voor een bepaald marktgegeven op te heffen (zoals de bescherming tegen dalende markten). De beheerder zal regelmatig overgaan tot het aankopen en verkopen op termijn van deviezen ter dekking van het wisselkoersrisico.
- Het fonds kan in totaal maximaal 10% van zijn eigen activa investeren in rechten van deelneming in andere instellingen voor collectieve belegging.
- U kan op elke Belgische bankwerkdag intekenen op deelbewijzen van het fonds of op eenvoudig verzoek de terugbetaling van zijn deelbewijzen verkrijgen.
- Kapitalisatiedeelbewijzen keren geen dividend uit. Het jaarlijkse resultaat wordt gekapitaliseerd (of herbelegd).
- Distributiedeelbewijzen keren jaarlijks een dividend uit, voorzover de resultaten van het fonds dit toelaten.
Andere specifieke kenmerken:
- Aanbeveling: dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 5 jaar op te nemen.
Spreiding van de types onderdelen
| Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Aandelen | 96,7% | 77 566 350 |
| Rek courant | 3,3% | 2 665 223 |
| Totaal in EUR | 100,0% | 80 231 573 |
De ICB's zijn opgenomen in hun respectievelijke categorie.
Munt spreiding
| Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,8969 | 595 978 | 0 | 30 793 950 | 28 153 640 | 35,1% |
| EUR | 1 579 576 | 0 | 33 644 633 | 35 224 210 | 43,9% | |
| DKK | 0,1339 | 45 641 | 0 | 18 755 100 | 2 517 419 | 3,1% |
| GBP | 1,1381 | 367 569 | 0 | 7 018 395 | 8 405 596 | 10,5% |
| CHF | 0,8880 | 17 518 | 0 | 1 095 050 | 988 015 | 1,2% |
| SEK | 0,0927 | 1 198 000 | 0 | 52 126 000 | 4 942 602 | 6,2% |
| SGD | 0,6505 | 91 | 0 | 0 | 59 | 0,0% |
| CAD | 0,6679 | 48 | 0 | 0 | 32 | 0,0% |
| Totaal in EUR | 80 231 573 | |||||
Sector spreiding
| Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Chemie | 4,3% | 3 310 753 |
| Transport/Vervoer | 6,1% | 4 768 061 |
| Distributie | 2,9% | 2 285 572 |
| Media | 3,9% | 3 002 598 |
| Agricultuur | 0,6% | 467 548 |
| Voeding | 5,0% | 3 867 615 |
| Consumptie/Luxe | 6,3% | 4 899 416 |
| Farmacie/Medical | 5,4% | 4 181 344 |
| Diensten | 5,6% | 4 322 735 |
| Holdings | 15,1% | 11 710 480 |
| Financieel | 11,3% | 8 737 788 |
| Vastgoed | 9,7% | 7 552 309 |
| Industrie | 6,0% | 4 684 240 |
| Technologie | 17,8% | 13 775 892 |
| Totaal in EUR | 77 566 350 | |
Huidige netto inventariswaarde op 17/05/2019
| Kapitalisatie | 180.19 EUR |
| Distributie | 170.86 EUR |
Dierickx Leys Fund II Equity klasse C Kapitalisatie - kapitalisatie
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
| % in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chemie | |||||||
| LYONDELLBASELL IND-CL A | 1,7% | 19000 | 79,86 | USD | 1 517 340 | 1 360 903 | 20/05/2019 |
| SOLVAY | 2,4% | 22500 | 86,66 | EUR | 1 949 850 | 1 949 850 | 21/05/2019 |
| Transport/Vervoer | |||||||
| DSV | 3,1% | 31500 | 595,40 | DKK | 18 755 100 | 2 511 308 | 21/05/2019 |
| WIZZ AIR HOLDINGS | 2,8% | 60000 | 33,05 | GBP | 1 983 000 | 2 256 753 | 21/05/2019 |
| Distributie | |||||||
| CVS HEALTH CORP | 1,8% | 30000 | 53,00 | USD | 1 590 000 | 1 426 072 | 20/05/2019 |
| DIETEREN | 1,1% | 22500 | 38,20 | EUR | 859 500 | 859 500 | 21/05/2019 |
| Media | |||||||
| WALT DISNEY CORP. | 3,7% | 25000 | 133,91 | USD | 3 347 750 | 3 002 598 | 20/05/2019 |
| Agricultuur | |||||||
| SIPEF | 0,6% | 10044 | 46,55 | EUR | 467 548 | 467 548 | 21/05/2019 |
| Voeding | |||||||
| AMSTERDAM COMMODITIES | 0,9% | 35040 | 20,15 | EUR | 706 056 | 706 056 | 21/05/2019 |
| ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,7% | 30000 | 72,97 | EUR | 2 189 100 | 2 189 100 | 21/05/2019 |
| NESTLE SA | 1,2% | 11000 | 99,55 | CHF | 1 095 050 | 972 459 | 20/05/2019 |
| Consumptie/Luxe | |||||||
| BOOKING HOLDINGS | 3,2% | 1610 | 1 752,23 | USD | 2 821 090 | 2 530 237 | 21/05/2019 |
| HERMES INTERNATIONAL | 0,3% | 403 | 606,40 | EUR | 244 379 | 244 379 | 21/05/2019 |
| LVMH | 2,6% | 6400 | 332,00 | EUR | 2 124 800 | 2 124 800 | 21/05/2019 |
| Farmacie/Medical | |||||||
| EUROFINS SCIENTIFIC | 3,7% | 7300 | 411,40 | EUR | 3 003 220 | 3 003 220 | 21/05/2019 |
| MEDTRONIC | 1,5% | 15000 | 87,57 | USD | 1 313 550 | 1 178 124 | 20/05/2019 |
| Diensten | |||||||
| RANDSTAD | 1,8% | 30000 | 48,42 | EUR | 1 452 600 | 1 452 600 | 21/05/2019 |
| SOTHEBYS | 3,6% | 86000 | 37,21 | USD | 3 200 060 | 2 870 135 | 20/05/2019 |
| Holdings | |||||||
| BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 2,2% | 9500 | 202,73 | USD | 1 925 935 | 1 727 372 | 20/05/2019 |
| BREDERODE | 2,1% | 27500 | 61,80 | EUR | 1 699 500 | 1 699 500 | 21/05/2019 |
| EXOR NV | 2,9% | 41000 | 57,30 | EUR | 2 349 300 | 2 349 300 | 21/05/2019 |
| INVESTOR B | 3,0% | 60000 | 437,20 | SEK | 26 232 000 | 2 431 444 | 21/05/2019 |
| JARDINE STRATEGIC | 1,2% | 30000 | 35,77 | USD | 1 073 100 | 962 464 | 17/05/2019 |
| SOFINA | 3,2% | 14500 | 175,20 | EUR | 2 540 400 | 2 540 400 | 21/05/2019 |
| Financieel | |||||||
| AGEAS | 2,0% | 36000 | 45,48 | EUR | 1 637 280 | 1 637 280 | 21/05/2019 |
| ALLIANZ SE-REG | 2,8% | 11000 | 202,74 | EUR | 2 230 085 | 2 230 085 | 21/05/2019 |
| BURFORD CAPITAL | 3,1% | 145000 | 14,97 | GBP | 2 170 650 | 2 470 308 | 21/05/2019 |
| INTRUM AB | 3,0% | 110000 | 235,40 | SEK | 25 894 000 | 2 400 115 | 21/05/2019 |
| Vastgoed | |||||||
| BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT | 3,0% | 57500 | 46,96 | USD | 2 700 200 | 2 421 810 | 20/05/2019 |
| IMMOFINANZ | 2,3% | 82500 | 22,67 | EUR | 1 870 275 | 1 870 275 | 21/05/2019 |
| INTERNATIONAL WORKPLACE GROUP | 4,1% | 830000 | 3,45 | GBP | 2 864 745 | 3 260 223 | 21/05/2019 |
| Industrie | |||||||
| AALBERTS | 2,7% | 70000 | 30,88 | EUR | 2 161 600 | 2 161 600 | 21/05/2019 |
| KION GROUP | 3,1% | 46000 | 54,84 | EUR | 2 522 640 | 2 522 640 | 21/05/2019 |
| Technologie | |||||||
| ALPHABET INC class C | 2,9% | 2300 | 1 138,85 | USD | 2 619 355 | 2 349 301 | 20/05/2019 |
| CAPGEMINI | 2,1% | 16000 | 104,25 | EUR | 1 668 000 | 1 668 000 | 21/05/2019 |
| CISCO SYSTEMS | 3,3% | 52000 | 56,01 | USD | 2 912 520 | 2 612 240 | 20/05/2019 |
| FACEBOOK INC-A | 3,1% | 15000 | 182,72 | USD | 2 740 800 | 2 458 225 | 20/05/2019 |
| MELEXIS | 2,5% | 31000 | 63,50 | EUR | 1 968 500 | 1 968 500 | 21/05/2019 |
| OPEN TEXT | 1,0% | 22000 | 40,43 | USD | 889 460 | 797 757 | 20/05/2019 |
| OPEN TEXT | 2,4% | 53000 | 40,43 | USD | 2 142 790 | 1 921 869 | 20/05/2019 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
| Instapvergoeding | Maximum 1,5% |
|---|---|
| Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
| Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken
| Lopende kosten | 1,72% |
|---|
Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken
| Prestatievergoeding | Niet van toepassing |
|---|
Opmerkingen
- De genoemde instap- en uitstapvergoedingen zijn maximumbedragen. In sommige gevallen zou het kunnen dat lagere kosten worden aangerekend. Neem contact op met uw financieel adviseur of distributeur voor de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen.
- De lopende kosten betreft een raming omdat de bevek beslist heeft om per 01/06/2017 de kosten aan te passen. Dit is exclusief portefeuille-transactiekosten. Het jaarverslag van het fonds zal voor ieder boekjaar nadere gegevens over de exact gemaakte kosten
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
April 2019
De langetermijnrente blijft zeer dicht tegen de historische dieptepunten nu de Amerikaanse en Europese centrale bankiers een zeer soepel rentebeleid in het vooruitzicht stellen. Toch ging de langetermijnrente in april licht hoger. De Duitse staatsleningen met een looptijd van 10 jaar leverden einde april 0,02% rendement op (!), tegen – 0,07% einde maart.
De aandelenmarkten leverden een opmerkelijke prestatie, gedreven door een combinatie van goede resultaten over het eerste kwartaal en de hoop op een handelsakkoord tussen de VS en China. De S&P-500 ging 4% hoger in april, de Eurostoxx-50-index 5% en de Duitse Dax-index zelfs ruim 7%.
Als gevolg van de stijgende aandelenmarkten zijn er nauwelijks vijf aandelen die lager noteren dan een maand eerder. Intrum (-9%, Sipef (- 2%), Burford Capital, Open Text en Jardine Strategic (alle drie < 1%) zijn de enige dalers in de portefeuille.
De stijgers dan. IWG ging 36% hoger nadat de uitbesteding van de Japanse activiteiten duidelijk meer opbracht dan beleggers inschatten. Melexis (+ 32%), Kion (+ 31%), Randstad (+ 17%) en Aalberts (+ 13%) zijn iets meer conjunctuurgevoelig en gingen hoger op het iets afgenomen pessimisme omtrent de economie. Walt Disney ging 25% hoger nadat het zijn tariefplan voor een eigen streamingdienst bekendmaakte. Facebook won 17%, gedreven door meevallende resultaten. Wizz Air (+ 14%), DSV (+ 13%) en Eurofins Scientific (+ 12%) maken de top-10 van de stijgers rond.
De netto inventariswaarde van het compartiment ging 7,26% hoger in de maand april.
Halfjaarverslag - Dierickx Leys Fund II Equity klasse C
Halfjaarverslag 30 juni 2018 N.V. Dierickx Leys Fund II
Jaarverslag - Dierickx Leys Fund II Equity klasse C
Jaarverslag december 2018 N.V. Dierickx Leys Fund II
Maandrapport - Dierickx Leys Fund II Equity klasse C
Maandrapport op basis van de gegevens van 30 april 2019