Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend advies of bijkomende informatie.
- Geniet van ons veilig online platform
- Geniet van onze avondhandel, ook op feestdagen
Het compartiment heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat uit aandelen van grote, internationale bedrijven. Daarnaast belegt het compartiment in aandelen van kleine en middelgrote bedrijven met als doel in te spelen op specifieke, economische niches of beleggingsopportuniteiten. Het compartiment kan in totaal maximaal 10% van zijn eigen activa investeren in rechten van deelneming in andere instellingen voor collectieve belegging.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
| Cumulatief rendement sinds 01/01/2019 | 23,53% |
|---|---|
| 1 jaar | 8,46% |
| 2 jaar | 7,72% |
| 3 jaar | 9,81% |
| 5 jaar | 8,88% |
| Rendement sinds oprichting | 7,05% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
| Volatiliteit (3 jaar) | 11,96 per 31/08/2019 |
|---|---|
| Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,79 per 31/08/2019 |
Deze synthetische indicator geeft de historische volatiliteit weer van het compartiment over een periode van 5 jaar (marktrisico).
Andere risico's van wezenlijk belang voor het compartiment en die niet (voldoende) weergegeven worden door de synthetische indicator:
| De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,50% |
|---|---|
| Uitstapkosten | 0,00% |
| Lopende kosten in % per jaar | 1,69% |
| Creatie | 14 mei 2010 |
|---|---|
| Eindvervaldag | geen |
| Categorie | Aandelen |
| Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
| Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
| Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
| Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
|---|---|---|
| Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
| Kapitalisatiedeelbewijzen | geen, wegens minder dan 10% intrestdragende activa | 1,32% bij uittreding (maximum 4 000€ / transactie) |
Andere specifieke kenmerken:
| Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Aandelen | 94,7% | 86 753 355 |
| Rek courant | 5,3% | 4 870 418 |
| Totaal in EUR | 100,0% | 91 623 773 |
De ICB's zijn opgenomen in hun respectievelijke categorie.
| Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | 4 853 058 | 0 | 41 566 041 | 46 419 099 | 50,7% | |
| GBP | 1,1325 | 0 | 0 | 2 417 175 | 2 737 330 | 3,0% |
| USD | 0,9076 | 12 292 | 0 | 39 182 118 | 35 572 845 | 38,8% |
| SEK | 0,0934 | 0 | 0 | 59 088 000 | 5 520 001 | 6,0% |
| HKD | 0,1158 | 0 | 0 | 11 816 000 | 1 368 293 | 1,5% |
| SGD | 0,6594 | 91 | 0 | 0 | 60 | 0,0% |
| DKK | 0,1339 | 45 641 | 0 | 0 | 6 111 | 0,0% |
| CAD | 0,6844 | 48 | 0 | 0 | 33 | 0,0% |
| Totaal in EUR | 91 623 773 | |||||
| Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Chemie | 2,8% | 2 425 515 |
| Transport/Vervoer | 6,2% | 5 360 530 |
| Distributie | 7,8% | 6 799 259 |
| Media | 3,5% | 3 001 206 |
| Voeding | 3,0% | 2 642 100 |
| Consumptie/Luxe | 6,5% | 5 605 209 |
| Farmacie/Medical | 7,2% | 6 233 646 |
| Diensten | 5,1% | 4 444 372 |
| Holdings | 14,9% | 12 899 283 |
| Financieel | 8,5% | 7 404 946 |
| Vastgoed | 6,3% | 5 495 004 |
| Industrie | 5,6% | 4 825 320 |
| Technologie | 19,3% | 16 786 339 |
| Vastgoedfonds | 3,3% | 2 830 625 |
| Totaal in EUR | 86 753 355 | |
| Kapitalisatie | 191.54 EUR |
| Distributie | 181.61 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
| % in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chemie | |||||||
| SOLVAY | 2,6% | 25250 | 96,06 | EUR | 2 425 515 | 2 425 515 | 20/09/2019 |
| Transport/Vervoer | |||||||
| AENA SME | 2,9% | 16000 | 163,95 | EUR | 2 623 200 | 2 623 200 | 20/09/2019 |
| WIZZ AIR HOLDINGS | 3,0% | 67500 | 35,81 | GBP | 2 417 175 | 2 737 330 | 20/09/2019 |
| Distributie | |||||||
| CVS HEALTH CORP | 3,2% | 50000 | 64,30 | USD | 3 215 000 | 2 917 934 | 20/09/2019 |
| DIETEREN | 1,2% | 22500 | 47,45 | EUR | 1 067 625 | 1 067 625 | 20/09/2019 |
| KERING (EX-PPR) | 3,1% | 6000 | 468,95 | EUR | 2 813 700 | 2 813 700 | 20/09/2019 |
| Media | |||||||
| WALT DISNEY CORP. | 3,3% | 25000 | 132,27 | USD | 3 306 750 | 3 001 206 | 20/09/2019 |
| Voeding | |||||||
| ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,9% | 30000 | 88,07 | EUR | 2 642 100 | 2 642 100 | 20/09/2019 |
| Consumptie/Luxe | |||||||
| BOOKING HOLDINGS | 3,2% | 1610 | 2 031,57 | USD | 3 270 828 | 2 968 603 | 21/09/2019 |
| LVMH | 2,9% | 7125 | 370,05 | EUR | 2 636 606 | 2 636 606 | 20/09/2019 |
| Farmacie/Medical | |||||||
| EUROFINS SCIENTIFIC | 3,5% | 7300 | 434,40 | EUR | 3 171 120 | 3 171 120 | 20/09/2019 |
| MEDTRONIC | 3,3% | 30350 | 111,18 | USD | 3 374 313 | 3 062 526 | 20/09/2019 |
| Diensten | |||||||
| SOTHEBYS | 4,9% | 86000 | 56,94 | USD | 4 896 840 | 4 444 372 | 20/09/2019 |
| Holdings | |||||||
| BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 2,9% | 14300 | 208,12 | USD | 2 976 116 | 2 701 123 | 20/09/2019 |
| BREDERODE | 2,1% | 27500 | 71,20 | EUR | 1 958 000 | 1 958 000 | 20/09/2019 |
| EXOR NV | 2,8% | 41000 | 63,14 | EUR | 2 588 740 | 2 588 740 | 20/09/2019 |
| INVESTOR B | 2,9% | 60000 | 478,80 | SEK | 28 728 000 | 2 683 770 | 20/09/2019 |
| SOFINA | 3,2% | 15250 | 194,60 | EUR | 2 967 650 | 2 967 650 | 20/09/2019 |
| Financieel | |||||||
| AGEAS | 2,0% | 36000 | 50,96 | EUR | 1 834 560 | 1 834 560 | 20/09/2019 |
| ALLIANZ SE-REG | 3,0% | 12900 | 211,95 | EUR | 2 734 155 | 2 734 155 | 20/09/2019 |
| INTRUM AB | 3,1% | 120000 | 253,00 | SEK | 30 360 000 | 2 836 231 | 20/09/2019 |
| Vastgoed | |||||||
| BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT | 3,1% | 57500 | 53,90 | USD | 3 099 250 | 2 812 879 | 20/09/2019 |
| IMMOFINANZ | 2,9% | 107500 | 24,95 | EUR | 2 682 125 | 2 682 125 | 20/09/2019 |
| Industrie | |||||||
| AALBERTS | 2,8% | 70000 | 37,18 | EUR | 2 602 600 | 2 602 600 | 20/09/2019 |
| KION GROUP | 2,4% | 46000 | 48,32 | EUR | 2 222 720 | 2 222 720 | 20/09/2019 |
| Technologie | |||||||
| ALPHABET INC class C | 3,1% | 2550 | 1 229,93 | USD | 3 136 322 | 2 846 525 | 20/09/2019 |
| CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 2,9% | 27000 | 108,90 | USD | 2 940 300 | 2 668 616 | 20/09/2019 |
| CISCO SYSTEMS | 3,0% | 60750 | 49,60 | USD | 3 013 200 | 2 734 780 | 20/09/2019 |
| FACEBOOK INC-A | 2,8% | 15000 | 189,93 | USD | 2 848 950 | 2 585 707 | 20/09/2019 |
| MELEXIS | 1,9% | 25000 | 70,60 | EUR | 1 765 000 | 1 765 000 | 20/09/2019 |
| OPEN TEXT | 0,9% | 22000 | 41,39 | USD | 910 580 | 826 442 | 20/09/2019 |
| OPEN TEXT | 2,2% | 53000 | 41,39 | USD | 2 193 670 | 1 990 975 | 20/09/2019 |
| TENCENT HOLDINGS | 1,5% | 35000 | 337,60 | HKD | 11 816 000 | 1 368 293 | 20/09/2019 |
| Vastgoedfonds | |||||||
| COFINIMMO GVV | 3,1% | 21875 | 129,40 | EUR | 2 830 625 | 2 830 625 | 20/09/2019 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
| Instapvergoeding | Maximum 1,5% |
|---|---|
| Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
| Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
| Lopende kosten | 1,72% |
|---|
| Prestatievergoeding | Niet van toepassing |
|---|
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
De S&P-500 zette einde juli nog een allerhoogste koers ooit neer. Begin augustus bezorgde de Amerikaanse president, Donald Trump, de markt koude rillingen door nieuwe importheffingen op Chinese producten ingaand op 1 september op te leggen. Het macro-economische nieuws bracht ook geen rust. De Duitse economie kromp licht in het tweede kwartaal. Indicatoren uit de verwerkende nijverheid wijzen, langs beide zijden van de oceaan, op een lagere activiteitsgraad.
De politieke onrust in Hong Kong en zorgen over een harde Brexit verzuurden het beleggersklimaat eveneens. Het zwakke klimaat zet de centrale bankiers ertoe aan om het beleid te versoepelen. De langetermijnrente gleed verder weg in augustus. De rente op 10-jarige Duitse staatsleningen ging van – 0,44% naar – 0,68%. Voor het eerst verkocht Duitsland 30-jarige leningen met een licht negatief rendement. De val van de Italiaanse regering zorgt ervoor dat de kans op een ontsporende begroting afneemt, omdat het geplande begrotingsbeleid niet kan uitgevoerd worden. De Italiaanse 10-jarige rente op staatsleningen ging onder 1%.
De aandelen kenden, na een zwakke start van de maand, een al bij al rustige maand. De Euro-Stoxx-50-index verloor 1,1%. De S&P-500-index ging 1,8% lager. Vermits de dollar over de maand 0,7% in waarde steeg, was er voor de Europese belegger geen verschil in resultaat voor wie in Amerikaanse dan wel Europese aandelen belegde. Onderling waren de verschillen in de aandelenportefeuille groot.
Cisco Systems merkt dat de handelsoorlog Chinese klanten kost. Ondanks beter dan verwachte resultaten ging het aandeel 17% lager. Tencent Holdings is genoteerd in Hong Kong. De onrust daar en de escalerende handelsoorlog duwden het aandeel in augustus 12% lager. Kion Group (- 10%), Melexis (beiden - 7%) en Aalberts (- 6%) zijn aandelen waarvan de resultaten gevoelig zijn voor wijzigingen in de economische cyclus. Gezien het zwakke macro-economische nieuws is de groep sterk vertegenwoordigd bij de verliezers van de maand. Open Text (- 9%) bleef onder de verwachtingen in het laatst gerapporteerde kwartaal. Kering, Facebook en Anheuser-Busch (alle drie – 6%) en Allianz (- 5%) maken de top-10 rond.
Bij de winnaars leiden CVS Health en d’Ieteren, na de publicatie van mooie kwartaalcijfers, met een winst van 9%. Eurofins Scientific (+ 7%) werd beloond voor beter dan verwachte cijfers. Cofinimmo, Brookfield Asset Management (beiden + 6%) en Immofinanz (+ 5%) zijn actief in het vastgoed, een sector die uitstekend gedijt in een omgeving van lage rente. DSV (+ 5%), Medtronic, Booking Holdings (+ 4%) en Wizz Air Holdings (+ 1%) halen ook de top-10 van de stijgers. De aandelen van IWG, die stegen in het zog van de aangekondigde beursintroductie van We Work, werden verkocht. De aandelen van Burford Capital werden verkocht na de publicatie van een vernietigend rapport van een shorter dat het vertrouwen in het aandeel onderuit haalde.
De netto inventariswaarde van het compartiment ging 2,4% lager over de maand augustus.
Kwartaalrapport op basis van de gegevens van 30 juni 2019
Halfjaarverslag 30 juni 2018 N.V. Dierickx Leys Fund II
Jaarverslag december 2018 N.V. Dierickx Leys Fund II
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 augustus 2019
Het Key Investor Information Document (KIID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en het risicoprofiel.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend advies of bijkomende informatie.