Het compartiment heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat uit aandelen van grote, internationale bedrijven. Daarnaast belegt het compartiment in aandelen van kleine en middelgrote bedrijven met als doel in te spelen op specifieke, economische niches of beleggingsopportuniteiten. Het compartiment kan in totaal maximaal 10% van zijn eigen activa investeren in rechten van deelneming in andere instellingen voor collectieve belegging.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2021 | 1,34% |
---|---|
1 jaar | 6,42% |
2 jaar | 10,00% |
3 jaar | 8,00% |
5 jaar | 9,85% |
Rendement sinds oprichting | 7,05% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 18,31 per 31/01/2021 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,44 per 31/01/2021 |
Deze synthetische indicator geeft de historische volatiliteit weer van het compartiment over een periode van 5 jaar (marktrisico).
Andere risico's van wezenlijk belang voor het compartiment en die niet (voldoende) weergegeven worden door de synthetische indicator:
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,50% |
---|---|
Uitstapkosten | 0,00% |
Lopende kosten in % per jaar | 1,67% |
Creatie | 14 mei 2010 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | Aandelen |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | geen, wegens minder dan 10% intrestdragende activa | 1,32% bij uittreding (maximum 4 000€ / transactie) |
Andere specifieke kenmerken:
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Aandelen | 98,8% | 123 194 087 |
Rek courant | 1,2% | 1 433 899 |
Totaal in EUR | 100,0% | 124 627 985 |
De ICB's zijn opgenomen in hun respectievelijke categorie.
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 1 323 907 | 0 | 45 358 038 | 46 681 945 | 37,5% | |
USD | 0,8250 | 0 | 0 | 71 724 322 | 59 173 601 | 47,5% |
CHF | 0,9102 | 0 | 0 | 5 422 369 | 4 935 708 | 4,0% |
SEK | 0,0986 | 0 | 0 | 37 850 510 | 3 733 234 | 3,0% |
JPY | 0,0078 | 3 772 717 | 0 | 388 500 000 | 3 044 886 | 2,4% |
HKD | 0,1064 | 0 | 0 | 31 223 625 | 3 321 309 | 2,7% |
GBP | 1,1487 | 70 209 | 0 | 3 183 176 | 3 737 246 | 3,0% |
SGD | 0,6209 | 91 | 0 | 0 | 56 | 0,0% |
Totaal in EUR | 124 627 985 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Chemie | 3,2% | 3 903 067 |
Distributie | 3,9% | 4 775 092 |
Voeding | 1,2% | 1 452 845 |
Consumptie/Luxe | 7,5% | 9 298 271 |
Farmacie/Medical | 10,9% | 13 454 910 |
Holdings | 11,7% | 14 371 743 |
Financieel | 6,2% | 7 656 542 |
Vastgoedontwikkelaars | 6,0% | 7 373 246 |
Technologie | 38,3% | 47 188 982 |
Nutssector | 3,0% | 3 656 595 |
Staal/Non-ferro | 4,0% | 4 924 483 |
Vastgoed | 4,2% | 5 138 311 |
Totaal in EUR | 123 194 087 |
Kapitalisatie | 211.26 EUR |
Distributie | 199.58 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Chemie | |||||||
SOLVAY | 3,1% | 38606 | 101,10 | EUR | 3 903 067 | 3 903 067 | 26/02/2021 |
Distributie | |||||||
AMAZON COM | 1,0% | 477 | 3 092,93 | USD | 1 475 328 | 1 217 167 | 26/02/2021 |
CVS HEALTH CORP | 2,9% | 63299 | 68,13 | USD | 4 312 561 | 3 557 925 | 26/02/2021 |
Voeding | |||||||
NESTLE SA | 1,2% | 16801 | 95,00 | CHF | 1 596 095 | 1 452 845 | 26/02/2021 |
Consumptie/Luxe | |||||||
KERING (EX-PPR) | 2,0% | 4791 | 524,90 | EUR | 2 514 796 | 2 514 796 | 26/02/2021 |
LVMH | 3,3% | 7851 | 525,00 | EUR | 4 121 775 | 4 121 775 | 26/02/2021 |
MONCLER | 2,1% | 51885 | 51,30 | EUR | 2 661 701 | 2 661 701 | 26/02/2021 |
Farmacie/Medical | |||||||
EUROFINS SCIENTIFIC | 1,9% | 31717 | 73,64 | EUR | 2 335 640 | 2 335 640 | 26/02/2021 |
FRESENIUS STA-AKT | 1,8% | 64386 | 35,33 | EUR | 2 274 757 | 2 274 757 | 26/02/2021 |
MEDTRONIC | 3,0% | 38673 | 116,97 | USD | 4 523 581 | 3 732 019 | 26/02/2021 |
ROCHE HOLDING GENUSS. | 2,8% | 12842 | 297,95 | CHF | 3 826 274 | 3 482 864 | 26/02/2021 |
ZOETIS | 1,3% | 12724 | 155,24 | USD | 1 975 274 | 1 629 629 | 26/02/2021 |
Holdings | |||||||
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 2,9% | 18266 | 240,51 | USD | 4 393 156 | 3 624 417 | 26/02/2021 |
EXOR NV | 4,9% | 92256 | 66,50 | EUR | 6 135 024 | 6 135 024 | 26/02/2021 |
PROSUS NV | 1,6% | 20025 | 98,06 | EUR | 1 963 652 | 1 963 652 | 26/02/2021 |
SOFINA | 2,1% | 9649 | 274,50 | EUR | 2 648 651 | 2 648 651 | 26/02/2021 |
Financieel | |||||||
AGEAS | 1,6% | 44026 | 46,46 | EUR | 2 045 448 | 2 045 448 | 26/02/2021 |
ALLIANZ SE-REG | 1,5% | 9394 | 199,90 | EUR | 1 877 861 | 1 877 861 | 26/02/2021 |
INTRUM AB | 3,0% | 161066 | 235,00 | SEK | 37 850 510 | 3 733 234 | 26/02/2021 |
Vastgoedontwikkelaars | |||||||
BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT | 4,1% | 153887 | 40,35 | USD | 6 209 340 | 5 122 796 | 26/02/2021 |
IMMOFINANZ | 1,8% | 135000 | 16,67 | EUR | 2 250 450 | 2 250 450 | 26/02/2021 |
Technologie | |||||||
ACTIVISION BLIZZARD | 2,9% | 45116 | 95,61 | USD | 4 313 541 | 3 558 733 | 26/02/2021 |
ALIBABA | 2,8% | 17486 | 237,76 | USD | 4 157 471 | 3 429 974 | 26/02/2021 |
ALPHABET INC class C | 3,8% | 2793 | 2 036,86 | USD | 5 688 950 | 4 693 466 | 26/02/2021 |
CAPGEMINI | 2,3% | 21374 | 133,15 | EUR | 2 845 948 | 2 845 948 | 26/02/2021 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 2,8% | 38796 | 110,24 | USD | 4 276 871 | 3 528 480 | 26/02/2021 |
CISCO SYSTEMS | 3,0% | 101126 | 44,87 | USD | 4 537 524 | 3 743 522 | 26/02/2021 |
FORTINET | 4,0% | 35888 | 168,85 | USD | 6 059 689 | 4 999 331 | 27/02/2021 |
MICROSOFT | 3,0% | 19664 | 232,38 | USD | 4 569 520 | 3 769 920 | 26/02/2021 |
NINTENDO | 2,4% | 6000 | 64 750,00 | JPY | 388 500 000 | 3 015 602 | 26/02/2021 |
OPEN TEXT | 3,0% | 102324 | 44,57 | USD | 4 560 581 | 3 762 545 | 26/02/2021 |
SS&C TECHNOLOGIES | 3,1% | 70941 | 66,28 | USD | 4 701 969 | 3 879 193 | 26/02/2021 |
TENCENT HOLDINGS | 2,7% | 47130 | 662,50 | HKD | 31 223 625 | 3 321 309 | 26/02/2021 |
UBISOFT ENTERTAINMENT | 2,1% | 39079 | 67,58 | EUR | 2 640 959 | 2 640 959 | 26/02/2021 |
Nutssector | |||||||
NATIONAL GRID | 2,9% | 391342 | 8,13 | GBP | 3 183 176 | 3 656 595 | 26/02/2021 |
Staal/Non-ferro | |||||||
NEWMONT CORPORATION | 4,0% | 109764 | 54,38 | USD | 5 968 966 | 4 924 483 | 26/02/2021 |
Vastgoed | |||||||
COFINIMMO GVV | 4,1% | 40018 | 128,40 | EUR | 5 138 311 | 5 138 311 | 26/02/2021 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapvergoeding | Maximum 1,5% |
---|---|
Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
Lopende kosten | 1,67% |
---|
Prestatievergoeding | Niet van toepassing |
---|
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Januari 2021
Het nieuwe jaar nam een bijzondere start. De eerste drie weken gingen de aandelenkoersen mooi hoger. De groep van sterk technologiegedreven aandelen die vorig jaar het mooie weer maakte was andermaal een uitblinker. De groep aandelen die vorig jaar minder goed in de markt lag, vooral van bedrijven waarvan de resultaten sterk afhangen van de evolutie van de economische conjunctuur, kenden ook een goede start van het jaar.
De eerste resultaten die over het voorbije jaar gepubliceerd werden voldeden doorsnee genomen zeker aan de verwachtingen. Toch kenden de aandelenmarkten een moeilijk einde van de maand. De gecoördineerde actie van duizenden kleine beleggers in de V.S. die massaal aandelen en callopties kochten van bedrijven die aan de rand van het faillissement stonden, dreven grote partijen tot wanhoop. Die laatsten verkochten de aandelen eerder zonder ze te bezitten, met de verwachting dat de aandelen zouden dalen om ze dan nadien goedkoper in te kopen. Deze zogenaamde ‘shorters’, zagen de aandelenkoersen plots sterk stijgen, waardoor de verhoopte winst snel omdraaide in verlies. Daarop kochten ze de aandelen snel in om verdere verliezen te vermijden. De aankopende shorters dreven de koersen zelf flink op, wat op bijv. het aandeel Gamestop leidde tot een verlies van miljarden dollars. Een neveneffect was dat, als gevolg van deze verliezen, de beheerders andere aandelen moesten verkopen om de verliezen te dekken, wat op zijn beurt de brede aandelenmarkt onderuit haalde. De meeste aandelenmarkten in het Westen tekenden dan ook verliezen op over de maand januari. De markten die het vorig jaar al goed deden, zoals Nasdaq en de Zweedse beurs, waren bij de schaarse die een positieve return konden voorleggen.
Ondersteund door obligatieaankopen door de Europese Centrale Bank veranderde er weinig op de obligatiemarkt. Ook het renteverschil tussen de bedrijfsobligaties en de staatsleningen verbeterde lichtjes, wat de waarde van de portefeuille bedrijfsobligaties ondersteunt. In de V.S. is het vooral de langetermijnrente die opwaarts beweegt. De gigantische hulpprogramma’s voor de economie die de kersverse Amerikaanse president wil doordrukken doet de vrees voor inflatie toenemen.
Er was weinig beweging in de portefeuille over de eerste maand van het jaar. De laatste aandelen Brederode werden verkocht.
In de lijst van de tien grootste verliezers in de portefeuille staan alleen aandelen. De namen komen uit zeer diverse sectoren. SS&C Technologies voert met een verlies van 12% de lijst aan. Capgemini (- 5%) is een andere naam uit de technologiesector. Kering (- 8%) en Moncler (- 6%) vertegenwoordigen de luxesector. De overige namen zijn Nintendo (- 8%), Allianz, Exor (beiden - 6%), Zoetis (- 5%), Brookfield Asset Management (- 4%) en Sofina (- 3%).
Het Chinese bedrijf Tencent is de grote winnaar met een sprong van 21%. Die is te danken aan de ontspanning die er is tussen Alibaba (+ 9%) en de Chinese overheid. Even werd gevreesd voor vergaande maatregelen van de Chinese overheid om de monopolies van de grote technologiespelers in China te breken. Ook Prosus, waarvan de waarde vooral bepaald wordt door het aandeel Tencent in portefeuille ging ook 9% hoger. Het blijvend hoge aantal covidbesmettingen en de opgedreven inspanningen om covidtesten af te nemen hielp Eurofins Scientific 17% hoger. CVS Health Corp (+ 8%), Microsoft (+ 7%), Alphabet (+ 6%), Intrum (+ 5%), Ubisoft (+ 4%) en Cofinimmo (+ 2%) zijn de overige namen in de lijst van de grootste stijgers.
De nettoinventariswaarde van het compartiment daalde over de maand januari niet-geannualiseerd met 0,83%.
Kwartaalrapport op basis van de gegevens van 31 december 2020
Publicatie Engagement & Voting Policy - 10 december 2020
Essentiële beleggersinformatie 31 december 2020
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 januari 2021
Het Key Investor Information Document (KIID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en het risicoprofiel.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend advies of bijkomende informatie.