- Overzicht
- Samenstelling compartiment
- Netto inventariswaarde / Inventaris
- Kosten
- Commentaar beheerder
- Documenten
Compartimentsbeschrijving
Het compartiment heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat uit aandelen van grote, internationale bedrijven. Daarnaast belegt het compartiment in aandelen van kleine en middelgrote bedrijven met als doel in te spelen op specifieke, economische niches of beleggingsopportuniteiten. Het compartiment kan in totaal maximaal 10% van zijn eigen activa investeren in rechten van deelneming in andere instellingen voor collectieve belegging.
Historische prestaties per kalenderjaar
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Historische prestaties (KAP) tot 20/03/2019
| Cumulatief rendement sinds 01/01/2019 | 12,91% |
|---|---|
| 1 jaar | 5,41% |
| 2 jaar | 3,51% |
| 3 jaar | 8,32% |
| 5 jaar | 8,43% |
| Rendement sinds oprichting | 6,40% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Risico- en opbrengstprofiel
Ratio's
| Volatiliteit (3 jaar) | 10,32 per 31/01/2019 |
|---|---|
| Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,78 per 31/01/2019 |
Deze synthetische indicator geeft de historische volatiliteit weer van het compartiment over een periode van 5 jaar (marktrisico).
- Historische gegevens, gebruikt voor de berekening van deze synthetische indicator vormen niet altijd een betrouwbare indicatie van het toekomstige risicoprofiel van het compartiment.
- Er kan niet worden gegarandeerd dat de risico- en opbrengstcategorie ongewijzigd blijft.
- Het compartiment behoort tot deze categorie aangezien dit compartiment voornamelijk belegt in aandelen, waardoor de waarde van het compartiment kan fluctueren.
Andere risico's van wezenlijk belang voor het compartiment en die niet (voldoende) weergegeven worden door de synthetische indicator:
- Wisselrisico: het compartiment wordt uitgedrukt in euro en meer dan 50% van de portefeuille is belegd in een andere munt, waardoor een risico bestaat op de wisselkoers.
Kosten
| De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,50% |
|---|---|
| Uitstapkosten | 0,00% |
| Lopende kosten in % per jaar | 1,69% |
Andere kerngegevens
| Creatie | 14 mei 2010 |
|---|---|
| Eindvervaldag | geen |
| Categorie | Aandelen |
| Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
| Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
| Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
| Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
|---|---|---|
| Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
| Kapitalisatiedeelbewijzen | geen, wegens minder dan 10% intrestdragende activa | 1,32% bij uittreding (maximum 4 000€ / transactie) |
Investeringspolitiek
- Het fonds heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat uit aandelen van grote, internationale bedrijven. Daarnaast belegt het fonds in aandelen van kleine en middelgrote bedrijven met als doel in te spelen op specifieke, economische niches of beleggingsopportuniteiten.
- Bijkomend kan er belegd worden in andere instrumenten: opties, futures, ICB’s, converteerbare obligaties, cash of schuldinstrumenten.
- Het fonds kan in beperkte mate gebruik maken van financiële derivaten. Enerzijds houdt deze beperking in dat financiële derivaten kunnen worden gebruikt om de beleggingsdoelstellingen te helpen verwezenlijken (bijvoorbeeld om binnen het kader van de beleggingsstrategie de blootstelling aan één of meerdere marktsegmenten te verhogen of te verlagen). Anderzijds kunnen financiële derivaten gebruikt worden om de gevoeligheid van de portefeuille voor een bepaald marktgegeven op te heffen (zoals de bescherming tegen dalende markten). De beheerder zal regelmatig overgaan tot het aankopen en verkopen op termijn van deviezen ter dekking van het wisselkoersrisico.
- Het fonds kan in totaal maximaal 10% van zijn eigen activa investeren in rechten van deelneming in andere instellingen voor collectieve belegging.
- U kan op elke Belgische bankwerkdag intekenen op deelbewijzen van het fonds of op eenvoudig verzoek de terugbetaling van zijn deelbewijzen verkrijgen.
- Kapitalisatiedeelbewijzen keren geen dividend uit. Het jaarlijkse resultaat wordt gekapitaliseerd (of herbelegd).
- Distributiedeelbewijzen keren jaarlijks een dividend uit, voorzover de resultaten van het fonds dit toelaten.
Andere specifieke kenmerken:
- Aanbeveling: dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 5 jaar op te nemen.
Spreiding van de types onderdelen
| Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Aandelen | 96,8% | 71 102 574 |
| Rek courant | 3,2% | 2 338 946 |
| Totaal in EUR | 100,0% | 73 441 519 |
De ICB's zijn opgenomen in hun respectievelijke categorie.
Munt spreiding
| Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,8844 | 2 404 202 | 0 | 30 516 202 | 29 114 807 | 39,6% |
| EUR | 183 932 | 0 | 29 703 231 | 29 887 163 | 40,7% | |
| DKK | 0,1340 | 45 641 | 0 | 15 111 250 | 2 031 023 | 2,8% |
| GBP | 1,1578 | 6 847 | 0 | 6 232 846 | 7 224 316 | 9,8% |
| CHF | 0,8877 | 0 | 0 | 1 046 844 | 929 231 | 1,3% |
| SEK | 0,0954 | 153 000 | 0 | 44 428 800 | 4 254 887 | 5,8% |
| SGD | 0,6546 | 91 | 0 | 0 | 59 | 0,0% |
| CAD | 0,6613 | 48 | 0 | 0 | 32 | 0,0% |
| Totaal in EUR | 73 441 519 | |||||
Sector spreiding
| Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Chemie | 3,8% | 2 681 046 |
| Transport/Vervoer | 6,2% | 4 381 504 |
| Distributie | 3,3% | 2 321 687 |
| Media | 2,7% | 1 921 978 |
| Agricultuur | 0,7% | 515 257 |
| Voeding | 4,6% | 3 261 100 |
| Consumptie/Luxe | 6,4% | 4 541 811 |
| Farmacie/Medical | 7,8% | 5 533 997 |
| Diensten | 1,9% | 1 365 000 |
| Holdings | 14,5% | 10 298 594 |
| Financieel | 13,0% | 9 252 596 |
| Vastgoed | 8,9% | 6 322 991 |
| Industrie | 6,1% | 4 369 380 |
| Technologie | 19,2% | 13 674 525 |
| Staal/Non-ferro | 0,9% | 661 107 |
| Totaal in EUR | 71 102 574 | |
Huidige netto inventariswaarde op 20/03/2019
| Kapitalisatie | 175.08 EUR |
| Distributie | 166.01 EUR |
Dierickx Leys Fund II Equity klasse C Kapitalisatie - kapitalisatie
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
| % in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chemie | |||||||
| LYONDELLBASELL IND-CL A | 2,0% | 19000 | 88,31 | USD | 1 677 890 | 1 483 926 | 21/03/2019 |
| SOLVAY | 1,6% | 12000 | 99,76 | EUR | 1 197 120 | 1 197 120 | 22/03/2019 |
| Transport/Vervoer | |||||||
| BMW VORZUGSAKTIEN | 0,6% | 7500 | 61,00 | EUR | 457 500 | 457 500 | 22/03/2019 |
| DSV | 2,8% | 27500 | 549,50 | DKK | 15 111 250 | 2 024 907 | 22/03/2019 |
| WIZZ AIR HOLDINGS | 2,6% | 52500 | 31,24 | GBP | 1 640 263 | 1 899 096 | 22/03/2019 |
| Distributie | |||||||
| CVS HEALTH CORP | 2,1% | 30000 | 57,40 | USD | 1 722 000 | 1 522 937 | 21/03/2019 |
| DIETEREN | 1,1% | 22500 | 35,50 | EUR | 798 750 | 798 750 | 22/03/2019 |
| Media | |||||||
| WALT DISNEY CORP. | 2,6% | 20000 | 108,66 | USD | 2 173 200 | 1 921 978 | 21/03/2019 |
| Agricultuur | |||||||
| SIPEF | 0,7% | 10044 | 51,30 | EUR | 515 257 | 515 257 | 22/03/2019 |
| Voeding | |||||||
| AMSTERDAM COMMODITIES | 0,9% | 35040 | 19,86 | EUR | 695 894 | 695 894 | 22/03/2019 |
| ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,2% | 22500 | 72,71 | EUR | 1 635 975 | 1 635 975 | 22/03/2019 |
| NESTLE SA | 1,3% | 11000 | 95,17 | CHF | 1 046 844 | 929 231 | 22/03/2019 |
| Consumptie/Luxe | |||||||
| BOOKING HOLDINGS | 3,1% | 1460 | 1 774,36 | USD | 2 590 566 | 2 291 096 | 22/03/2019 |
| HERMES INTERNATIONAL | 0,3% | 403 | 584,80 | EUR | 235 674 | 235 674 | 22/03/2019 |
| LVMH | 2,7% | 6400 | 314,85 | EUR | 2 015 040 | 2 015 040 | 22/03/2019 |
| Farmacie/Medical | |||||||
| EUROFINS SCIENTIFIC | 3,6% | 7300 | 360,00 | EUR | 2 628 000 | 2 628 000 | 22/03/2019 |
| HCA HEALTHCARE | 4,0% | 24000 | 136,91 | USD | 3 285 840 | 2 905 997 | 21/03/2019 |
| Diensten | |||||||
| RANDSTAD | 1,9% | 30000 | 45,50 | EUR | 1 365 000 | 1 365 000 | 22/03/2019 |
| Holdings | |||||||
| BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 2,3% | 9500 | 204,43 | USD | 1 942 085 | 1 717 580 | 21/03/2019 |
| BREDERODE | 2,2% | 27500 | 59,40 | EUR | 1 633 500 | 1 633 500 | 22/03/2019 |
| EXOR NV | 2,5% | 32000 | 56,74 | EUR | 1 815 680 | 1 815 680 | 22/03/2019 |
| INVESTOR B | 2,9% | 53500 | 420,60 | SEK | 22 502 100 | 2 147 600 | 22/03/2019 |
| JARDINE STRATEGIC | 1,7% | 37000 | 37,29 | USD | 1 379 730 | 1 220 233 | 21/03/2019 |
| SOFINA | 2,4% | 10000 | 176,40 | EUR | 1 764 000 | 1 764 000 | 22/03/2019 |
| Financieel | |||||||
| AGEAS | 2,1% | 36000 | 42,55 | EUR | 1 531 800 | 1 531 800 | 22/03/2019 |
| ALLIANZ SE-REG | 2,3% | 8500 | 196,56 | EUR | 1 670 760 | 1 670 760 | 22/03/2019 |
| BURFORD CAPITAL | 3,0% | 110000 | 17,50 | GBP | 1 925 000 | 2 228 765 | 22/03/2019 |
| INTRUM AB | 2,8% | 81000 | 270,70 | SEK | 21 926 700 | 2 092 684 | 22/03/2019 |
| JP MORGAN CHASE & CO | 2,4% | 19000 | 102,87 | USD | 1 954 530 | 1 728 586 | 21/03/2019 |
| Vastgoed | |||||||
| BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT | 2,8% | 50000 | 46,64 | USD | 2 332 000 | 2 062 421 | 21/03/2019 |
| IMMOFINANZ | 2,5% | 82500 | 22,22 | EUR | 1 833 150 | 1 833 150 | 22/03/2019 |
| INTERNATIONAL WORKPLACE GROUP | 3,3% | 830000 | 2,53 | GBP | 2 096 580 | 2 427 420 | 22/03/2019 |
| Industrie | |||||||
| AALBERTS INDUSTRIES | 2,9% | 70000 | 30,89 | EUR | 2 162 300 | 2 162 300 | 22/03/2019 |
| KION GROUP | 3,0% | 46000 | 47,98 | EUR | 2 207 080 | 2 207 080 | 22/03/2019 |
| Technologie | |||||||
| ALPHABET INC class C | 2,8% | 1900 | 1 231,54 | USD | 2 339 926 | 2 069 431 | 21/03/2019 |
| APPLE COMPUTER | 2,5% | 10500 | 195,09 | USD | 2 048 445 | 1 811 645 | 21/03/2019 |
| CAPGEMINI | 2,3% | 16000 | 104,95 | EUR | 1 679 200 | 1 679 200 | 22/03/2019 |
| CISCO SYSTEMS | 3,4% | 52000 | 53,94 | USD | 2 804 880 | 2 480 636 | 21/03/2019 |
| FACEBOOK INC-A | 2,1% | 10750 | 166,08 | USD | 1 785 360 | 1 578 973 | 21/03/2019 |
| MELEXIS | 2,5% | 31000 | 60,05 | EUR | 1 861 550 | 1 861 550 | 22/03/2019 |
| OPEN TEXT | 0,6% | 12000 | 38,15 | USD | 457 800 | 404 878 | 21/03/2019 |
| OPEN TEXT | 2,4% | 53000 | 38,15 | USD | 2 021 950 | 1 788 213 | 21/03/2019 |
| Staal/Non-ferro | |||||||
| BHP GROUP | 0,9% | 32050 | 17,82 | GBP | 571 003 | 661 107 | 22/03/2019 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
| Instapvergoeding | Maximum 1,5% |
|---|---|
| Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
| Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken
| Lopende kosten | 1,72% |
|---|
Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken
| Prestatievergoeding | Niet van toepassing |
|---|
Opmerkingen
- De genoemde instap- en uitstapvergoedingen zijn maximumbedragen. In sommige gevallen zou het kunnen dat lagere kosten worden aangerekend. Neem contact op met uw financieel adviseur of distributeur voor de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen.
- De lopende kosten betreft een raming omdat de bevek beslist heeft om per 01/06/2017 de kosten aan te passen. Dit is exclusief portefeuille-transactiekosten. Het jaarverslag van het fonds zal voor ieder boekjaar nadere gegevens over de exact gemaakte kosten
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Januari 2019
De economische groei in Europa viel de afgelopen kwartalen sterk terug. De obligatiemarkten reageerden hier de laatste maanden zeer sterk op. De langetermijnrente in de kernlanden van de eurozone noteerde in januari tegen de laagste niveaus in meer dan een jaar. Zelfs de rente op Italiaanse 10-jarige staatsleningen viel een volle procent terug van de hoogtepunten die in oktober bereikt werden toen de Italiaanse regering met de Europese Commissie in de clinch lag over het oplopende begrotingstekort. Ook de rente in de V.S. viel sterk terug sinds begin november. De huizenmarkt kent een lichte vertraging als gevolg van de hogere hypotheekrente. Voor het overige blijft de economie in de V.S. kerngezond. Toch signaleren bedrijven als Fed Ex en Caterpillar dat er wat schort aan de wereldgroei, en meer specifiek in China, waar de groei in het vierde kwartaal uitkwam op het laagste niveau sinds 1990. De voorzitter van de Federal Reserve kondigde einde januari op zijn minst een pauze in de rentestijgingen aan.
De aandelenmarkten reageerden euforisch op de lagere rente. De voornaamste Europese beursindexen moeten tevreden zijn met 5% tot 6% winst. In de V.S. haalt de S&P-500 7% en de Nasdaq Composite Index zelfs dicht tegen 10% winst in januari. De stijging zette zich gedurende de hele maand voort. Ondanks enkele valse noten onder de bedrijfsresultaten, zoals Nvidia en Fed Ex, werden de bedrijfsresultaten over het algemeen zeer positief onthaald. Als kers op de taart komen er vanuit het Witte Huis signalen dat de besprekingen met China positief verlopen.
Geen enkel aandeel in portefeuille viel terug in januari. Facebook (+ 30%) de grote winnaar, voor Intrum (+ 25%). Melexis, DSV (beiden + 22%), Exor (+ 16%), Bank of America en Brederode (beiden +15%), Brookfield Asset Management, HCA Healthcare (+ 12%) en CapGemini (+ 11%) maken de top-10 van de grootste stijgers rond.
Het compartiment haalde in januari een return van + 8,85%.
Maandrapport - Dierickx Leys Fund II Equity klasse C
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 januari 2019
Halfjaarverslag - Dierickx Leys Fund II Equity klasse C
Halfjaarverslag 30 juni 2018 N.V. Dierickx Leys Fund II
Jaarverslag - Dierickx Leys Fund II Equity klasse C
Jaarverslag december 2017 N.V. Dierickx Leys Fund II