- Overzicht
- Samenstelling compartiment
- Netto inventariswaarde / Inventaris
- Kosten
- Commentaar beheerder
- Documenten
Compartimentsbeschrijving
Het compartiment heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat uit aandelen van grote, internationale bedrijven. Daarnaast belegt het compartiment in aandelen van kleine en middelgrote bedrijven met als doel in te spelen op specifieke, economische niches of beleggingsopportuniteiten. Het compartiment kan in totaal maximaal 10% van zijn eigen activa investeren in rechten van deelneming in andere instellingen voor collectieve belegging.
Historische prestaties per kalenderjaar
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Historische prestaties (KAP) tot 16/07/2019
| Cumulatief rendement sinds 01/01/2019 | 22,78% |
|---|---|
| 1 jaar | 8,91% |
| 2 jaar | 6,79% |
| 3 jaar | 10,38% |
| 5 jaar | 8,95% |
| Rendement sinds oprichting | 7,06% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Risico- en opbrengstprofiel
Ratio's
| Volatiliteit (3 jaar) | 10,95 per 30/04/2019 |
|---|---|
| Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,95 per 30/04/2019 |
Deze synthetische indicator geeft de historische volatiliteit weer van het compartiment over een periode van 5 jaar (marktrisico).
- Historische gegevens, gebruikt voor de berekening van deze synthetische indicator vormen niet altijd een betrouwbare indicatie van het toekomstige risicoprofiel van het compartiment.
- Er kan niet worden gegarandeerd dat de risico- en opbrengstcategorie ongewijzigd blijft.
- Het compartiment behoort tot deze categorie aangezien dit compartiment voornamelijk belegt in aandelen, waardoor de waarde van het compartiment kan fluctueren.
Andere risico's van wezenlijk belang voor het compartiment en die niet (voldoende) weergegeven worden door de synthetische indicator:
- Wisselrisico: het compartiment wordt uitgedrukt in euro en meer dan 50% van de portefeuille is belegd in een andere munt, waardoor een risico bestaat op de wisselkoers.
Kosten
| De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,50% |
|---|---|
| Uitstapkosten | 0,00% |
| Lopende kosten in % per jaar | 1,69% |
Andere kerngegevens
| Creatie | 14 mei 2010 |
|---|---|
| Eindvervaldag | geen |
| Categorie | Aandelen |
| Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
| Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
| Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
| Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
|---|---|---|
| Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
| Kapitalisatiedeelbewijzen | geen, wegens minder dan 10% intrestdragende activa | 1,32% bij uittreding (maximum 4 000€ / transactie) |
Investeringspolitiek
- Het fonds heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen, zonder een vaste geografische spreiding. Het grootste deel van de portefeuille bestaat uit aandelen van grote, internationale bedrijven. Daarnaast belegt het fonds in aandelen van kleine en middelgrote bedrijven met als doel in te spelen op specifieke, economische niches of beleggingsopportuniteiten.
- Bijkomend kan er belegd worden in andere instrumenten: opties, futures, ICB’s, converteerbare obligaties, cash of schuldinstrumenten.
- Het fonds kan in beperkte mate gebruik maken van financiële derivaten. Enerzijds houdt deze beperking in dat financiële derivaten kunnen worden gebruikt om de beleggingsdoelstellingen te helpen verwezenlijken (bijvoorbeeld om binnen het kader van de beleggingsstrategie de blootstelling aan één of meerdere marktsegmenten te verhogen of te verlagen). Anderzijds kunnen financiële derivaten gebruikt worden om de gevoeligheid van de portefeuille voor een bepaald marktgegeven op te heffen (zoals de bescherming tegen dalende markten). De beheerder zal regelmatig overgaan tot het aankopen en verkopen op termijn van deviezen ter dekking van het wisselkoersrisico.
- Het fonds kan in totaal maximaal 10% van zijn eigen activa investeren in rechten van deelneming in andere instellingen voor collectieve belegging.
- U kan op elke Belgische bankwerkdag intekenen op deelbewijzen van het fonds of op eenvoudig verzoek de terugbetaling van zijn deelbewijzen verkrijgen.
- Kapitalisatiedeelbewijzen keren geen dividend uit. Het jaarlijkse resultaat wordt gekapitaliseerd (of herbelegd).
- Distributiedeelbewijzen keren jaarlijks een dividend uit, voorzover de resultaten van het fonds dit toelaten.
Andere specifieke kenmerken:
- Aanbeveling: dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 5 jaar op te nemen.
Spreiding van de types onderdelen
| Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Aandelen | 97,4% | 85 528 302 |
| Rek courant | 2,6% | 2 296 933 |
| Totaal in EUR | 100,0% | 87 825 234 |
De ICB's zijn opgenomen in hun respectievelijke categorie.
Munt spreiding
| Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,8912 | 554 414 | 0 | 37 308 034 | 33 744 896 | 38,4% |
| EUR | 1 769 581 | 0 | 34 474 241 | 36 243 822 | 41,3% | |
| DKK | 0,1339 | 45 641 | 0 | 20 556 900 | 2 758 680 | 3,1% |
| GBP | 1,1071 | 10 153 | 0 | 7 504 360 | 8 319 316 | 9,5% |
| SEK | 0,0951 | 0 | 0 | 55 636 750 | 5 293 002 | 6,0% |
| HKD | 0,1141 | 0 | 0 | 12 705 000 | 1 449 640 | 1,7% |
| CHF | 0,9012 | 17 518 | 0 | 0 | 15 786 | 0,0% |
| SGD | 0,6542 | 91 | 0 | 0 | 59 | 0,0% |
| CAD | 0,6822 | 48 | 0 | 0 | 33 | 0,0% |
| Totaal in EUR | 87 825 234 | |||||
Sector spreiding
| Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Chemie | 4,1% | 3 488 505 |
| Transport/Vervoer | 7,2% | 6 181 219 |
| Distributie | 5,6% | 4 821 657 |
| Media | 3,7% | 3 191 342 |
| Agricultuur | 0,1% | 104 862 |
| Voeding | 3,3% | 2 829 209 |
| Consumptie/Luxe | 6,0% | 5 164 334 |
| Farmacie/Medical | 6,4% | 5 498 034 |
| Diensten | 5,2% | 4 454 751 |
| Holdings | 12,5% | 10 706 241 |
| Financieel | 11,0% | 9 424 911 |
| Vastgoed | 9,2% | 7 831 741 |
| Industrie | 5,6% | 4 813 060 |
| Technologie | 19,9% | 17 018 434 |
| Totaal in EUR | 85 528 302 | |
Huidige netto inventariswaarde op 16/07/2019
| Kapitalisatie | 190.39 EUR |
| Distributie | 180.52 EUR |
Dierickx Leys Fund II Equity klasse C Kapitalisatie - kapitalisatie
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
| % in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chemie | |||||||
| LYONDELLBASELL IND-CL A | 1,7% | 19000 | 87,01 | USD | 1 653 190 | 1 473 405 | 17/07/2019 |
| SOLVAY | 2,3% | 22500 | 89,56 | EUR | 2 015 100 | 2 015 100 | 17/07/2019 |
| Transport/Vervoer | |||||||
| AENA SME | 1,2% | 6000 | 175,88 | EUR | 1 055 250 | 1 055 250 | 17/07/2019 |
| DSV | 3,1% | 31500 | 652,60 | DKK | 20 556 900 | 2 752 569 | 17/07/2019 |
| WIZZ AIR HOLDINGS | 2,7% | 60000 | 35,73 | GBP | 2 143 800 | 2 373 400 | 17/07/2019 |
| Distributie | |||||||
| CVS HEALTH CORP | 1,7% | 30000 | 56,39 | USD | 1 691 700 | 1 507 727 | 17/07/2019 |
| DIETEREN | 1,1% | 22500 | 41,20 | EUR | 927 000 | 927 000 | 17/07/2019 |
| KERING (EX-PPR) | 2,7% | 4550 | 524,60 | EUR | 2 386 930 | 2 386 930 | 17/07/2019 |
| Media | |||||||
| WALT DISNEY CORP. | 3,6% | 25000 | 143,23 | USD | 3 580 750 | 3 191 342 | 17/07/2019 |
| Agricultuur | |||||||
| SIPEF | 0,1% | 2586 | 40,55 | EUR | 104 862 | 104 862 | 17/07/2019 |
| Voeding | |||||||
| AMSTERDAM COMMODITIES | 0,5% | 24995 | 18,24 | EUR | 455 909 | 455 909 | 17/07/2019 |
| ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,7% | 30000 | 79,11 | EUR | 2 373 300 | 2 373 300 | 17/07/2019 |
| Consumptie/Luxe | |||||||
| BOOKING HOLDINGS | 3,1% | 1610 | 1 892,14 | USD | 3 046 345 | 2 715 054 | 17/07/2019 |
| LVMH | 2,8% | 6400 | 382,70 | EUR | 2 449 280 | 2 449 280 | 17/07/2019 |
| Farmacie/Medical | |||||||
| EUROFINS SCIENTIFIC | 3,2% | 7300 | 381,80 | EUR | 2 787 140 | 2 787 140 | 17/07/2019 |
| MEDTRONIC | 3,1% | 30350 | 100,22 | USD | 3 041 677 | 2 710 894 | 17/07/2019 |
| Diensten | |||||||
| SOTHEBYS | 5,1% | 86000 | 58,12 | USD | 4 998 320 | 4 454 751 | 17/07/2019 |
| Holdings | |||||||
| BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 1,5% | 7000 | 209,07 | USD | 1 463 490 | 1 304 335 | 17/07/2019 |
| BREDERODE | 1,9% | 27500 | 62,00 | EUR | 1 705 000 | 1 705 000 | 17/07/2019 |
| EXOR NV | 2,9% | 41000 | 62,98 | EUR | 2 582 180 | 2 582 180 | 17/07/2019 |
| INVESTOR B | 3,0% | 60000 | 457,60 | SEK | 27 456 000 | 2 612 026 | 17/07/2019 |
| SOFINA | 2,8% | 14500 | 172,60 | EUR | 2 502 700 | 2 502 700 | 17/07/2019 |
| Financieel | |||||||
| AGEAS | 2,0% | 36000 | 48,88 | EUR | 1 759 680 | 1 759 680 | 17/07/2019 |
| ALLIANZ SE-REG | 2,7% | 11000 | 217,00 | EUR | 2 387 000 | 2 387 000 | 17/07/2019 |
| BURFORD CAPITAL | 3,0% | 150000 | 15,64 | GBP | 2 346 000 | 2 597 256 | 17/07/2019 |
| INTRUM AB | 3,1% | 115000 | 245,05 | SEK | 28 180 750 | 2 680 976 | 17/07/2019 |
| Vastgoed | |||||||
| BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT | 2,8% | 57500 | 48,58 | USD | 2 793 350 | 2 489 572 | 17/07/2019 |
| IMMOFINANZ | 2,3% | 82500 | 24,30 | EUR | 2 004 750 | 2 004 750 | 17/07/2019 |
| INTERNATIONAL WORKPLACE GROUP | 3,8% | 830000 | 3,63 | GBP | 3 014 560 | 3 337 419 | 17/07/2019 |
| Industrie | |||||||
| AALBERTS | 2,8% | 70000 | 34,81 | EUR | 2 436 700 | 2 436 700 | 17/07/2019 |
| KION GROUP | 2,7% | 46000 | 51,66 | EUR | 2 376 360 | 2 376 360 | 17/07/2019 |
| Technologie | |||||||
| ALPHABET INC class C | 3,0% | 2550 | 1 150,69 | USD | 2 934 260 | 2 615 158 | 17/07/2019 |
| CAPGEMINI | 0,8% | 6000 | 113,35 | EUR | 680 100 | 680 100 | 17/07/2019 |
| CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 2,9% | 24750 | 116,74 | USD | 2 889 315 | 2 575 101 | 17/07/2019 |
| CISCO SYSTEMS | 3,0% | 52000 | 57,52 | USD | 2 990 780 | 2 665 532 | 17/07/2019 |
| FACEBOOK INC-A | 3,1% | 15000 | 202,29 | USD | 3 034 350 | 2 704 364 | 17/07/2019 |
| MELEXIS | 1,7% | 25000 | 59,40 | EUR | 1 485 000 | 1 485 000 | 17/07/2019 |
| OPEN TEXT | 0,9% | 22000 | 42,54 | USD | 935 882 | 834 105 | 17/07/2019 |
| OPEN TEXT | 2,3% | 53000 | 42,54 | USD | 2 254 625 | 2 009 434 | 17/07/2019 |
| TENCENT HOLDINGS | 1,7% | 35000 | 363,00 | HKD | 12 705 000 | 1 449 640 | 17/07/2019 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
| Instapvergoeding | Maximum 1,5% |
|---|---|
| Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
| Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken
| Lopende kosten | 1,72% |
|---|
Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken
| Prestatievergoeding | Niet van toepassing |
|---|
Opmerkingen
- De genoemde instap- en uitstapvergoedingen zijn maximumbedragen. In sommige gevallen zou het kunnen dat lagere kosten worden aangerekend. Neem contact op met uw financieel adviseur of distributeur voor de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen.
- De lopende kosten betreft een raming omdat de bevek beslist heeft om per 01/06/2017 de kosten aan te passen. Dit is exclusief portefeuille-transactiekosten. Het jaarverslag van het fonds zal voor ieder boekjaar nadere gegevens over de exact gemaakte kosten
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
April 2019
De langetermijnrente blijft zeer dicht tegen de historische dieptepunten nu de Amerikaanse en Europese centrale bankiers een zeer soepel rentebeleid in het vooruitzicht stellen. Toch ging de langetermijnrente in april licht hoger. De Duitse staatsleningen met een looptijd van 10 jaar leverden einde april 0,02% rendement op (!), tegen – 0,07% einde maart.
De aandelenmarkten leverden een opmerkelijke prestatie, gedreven door een combinatie van goede resultaten over het eerste kwartaal en de hoop op een handelsakkoord tussen de VS en China. De S&P-500 ging 4% hoger in april, de Eurostoxx-50-index 5% en de Duitse Dax-index zelfs ruim 7%.
Als gevolg van de stijgende aandelenmarkten zijn er nauwelijks vijf aandelen die lager noteren dan een maand eerder. Intrum (-9%, Sipef (- 2%), Burford Capital, Open Text en Jardine Strategic (alle drie < 1%) zijn de enige dalers in de portefeuille.
De stijgers dan. IWG ging 36% hoger nadat de uitbesteding van de Japanse activiteiten duidelijk meer opbracht dan beleggers inschatten. Melexis (+ 32%), Kion (+ 31%), Randstad (+ 17%) en Aalberts (+ 13%) zijn iets meer conjunctuurgevoelig en gingen hoger op het iets afgenomen pessimisme omtrent de economie. Walt Disney ging 25% hoger nadat het zijn tariefplan voor een eigen streamingdienst bekendmaakte. Facebook won 17%, gedreven door meevallende resultaten. Wizz Air (+ 14%), DSV (+ 13%) en Eurofins Scientific (+ 12%) maken de top-10 van de stijgers rond.
De netto inventariswaarde van het compartiment ging 7,26% hoger in de maand april.
Halfjaarverslag - Dierickx Leys Fund II Equity klasse C
Halfjaarverslag 30 juni 2018 N.V. Dierickx Leys Fund II
Jaarverslag - Dierickx Leys Fund II Equity klasse C
Jaarverslag december 2018 N.V. Dierickx Leys Fund II
Maandrapport - Dierickx Leys Fund II Equity klasse C
Maandrapport op basis van de gegevens van 30 april 2019