Le compartiment a pour but d’établir un résultat global le plus élevé possible en euros en mettant l’accent sur des investissements en actions, sans une distribution géographique fixe. La plus grande partie du portefeuille se compose d'actions de grandes sociétés internationales. Le compartiment investit en outre dans des actions de petites et moyennes entreprises dans le but de jouer sur des niches spécifiques et économiques d'opportunités d’investissement. Le compartiment peut investir au total maximum 10% de ses propres actifs en droits de participations dans d'autres institutions pour investissement collectif.
Source : Dierickx Leys Private Bank, ces rendements historiques ne garantissent pas les rendements futurs.
| Rendement cumulatif depuis le 01/01/2025 | -3,13% |
|---|---|
| 1 année | 0,75% |
| 2 année | 12,59% |
| 3 année | 8,72% |
| 5 année | 8,38% |
| Rendement depuis la création | 6,64% |
Rendements annualisés, hormis pour le rendement depuis le Nouvel An. Ces rendements historiques n’offrent aucune garantie pour des rendements futurs. Ils ne tiennent pas compte des frais et taxes à l’achat ou à la vente. Source: Dierickx Leys Private Bank
| Volatilité (3 ans) | 14,66% per 30/06/2025 |
|---|---|
| Ratio de Sharpe (3 ans) | 0,31 per 30/06/2025 |
! Pour l'indicateur de risque, on suppose que vous conservez le produit pendant 5 ans. Le risque réel peut varier considérablement en cas de vente anticipée et le rendement peut être inférieur.
L'indicateur synthétique de risque est une indication du niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres produits. Il indique la probabilité que les investisseurs perdent sur le produit en raison de l'évolution du marché ou parce qu'il n'y a pas d'argent pour le paiement.
| Les frais uniques que vous payez à l’achat de titres participatifs du fonds. | 1,5% |
|---|---|
| Frais de sortie | 0% |
| Frais courants en % par année | 1,8% |
| Création | 14 mai 2010 |
|---|---|
| Échéance | aucune |
| Catégorie | Actions |
| Souscription minimale | par unité |
| Souscription/remboursement | tout jour ouvrable belge jusqu'à 16h |
| Publication des valeurs d'inventaire | De Tijd/l'Echo et dierickxleys.be |
| Précompte mobilier | Taxe sur les opérations boursières | |
|---|---|---|
| Parts de distribution | 30% sur les dividende versés | aucune |
| Parts de capitalisation | aucune, du fait de moins de 25% d'actifs portant des intérêts | 1,32% à la sortie (maximum € 4.000 par transaction) |
Ce régime fiscal s’applique à l’investisseur non professionnel moyen, personne physique et résidant en Belgique.
| Répartition des actifs | % en Port | Valeur en euros |
|---|---|---|
| Actions | 97,2% | 88 153 090 |
| Liquidités | 2,8% | 2 556 471 |
| Total en euros | 100,0% | 90 709 560 |
| Devise | Change | Vue | Épargne | Titres | Total en euros | % Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,8655 | 558 534 | 0 | 76 033 552 | 66 290 536 | 73,1% |
| EUR | 1 143 826 | 0 | 18 600 743 | 19 744 569 | 21,8% | |
| DKK | 0,1339 | 395 758 | 0 | 10 014 667 | 1 394 060 | 1,5% |
| SEK | 0,0915 | 9 572 883 | 0 | 26 265 424 | 3 280 394 | 3,6% |
| Total en euros | 90 709 560 | |||||
| Secteur | % d'actions | Valeur en euros |
|---|---|---|
| Transport | 1,1% | 954 988 |
| Distribution | 5,9% | 5 240 532 |
| Alimentation | 6,6% | 5 852 087 |
| Consommation/Luxe | 10,1% | 8 905 433 |
| Pharmacie/Medical | 3,9% | 3 400 989 |
| Holding | 10,1% | 8 884 152 |
| Financier | 12,6% | 11 094 341 |
| Industrie | 4,1% | 3 646 279 |
| Technologie | 42,7% | 37 635 233 |
| Acier/Non-ferreux | 2,9% | 2 539 055 |
| Total en euros | 88 153 090 | |
| Capitalisation | 273.67 EUR |
| Distribution | 254.99 EUR |
Source: Dierickx Leys Private Bank, ces chiffres historiques n’offrent aucune garantie pour l’avenir.
| % en Port | Nombre | Cours | Devise | Valeur en devise | Valeur en euros | Date de cours | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Transport | |||||||
| UNION PACIFIC CORP | 1,1% | 5007 | 220,37 | USD | 1 103 393 | 954 988 | 31/10/2025 |
| Distribution | |||||||
| AMAZON COM | 4,6% | 19584 | 244,22 | USD | 4 782 804 | 4 139 523 | 31/10/2025 |
| COPART INC | 1,2% | 29577 | 43,01 | USD | 1 272 107 | 1 101 010 | 31/10/2025 |
| Alimentation | |||||||
| ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,3% | 39019 | 52,42 | EUR | 2 045 376 | 2 045 376 | 03/11/2025 |
| CHIPOTLE MEXICAN GRILL | 1,0% | 33447 | 31,69 | USD | 1 059 935 | 917 375 | 31/10/2025 |
| COCA COLA CO | 1,1% | 16419 | 68,90 | USD | 1 131 269 | 979 115 | 31/10/2025 |
| DOMINO'S PIZZA | 2,1% | 5539 | 398,46 | USD | 2 207 070 | 1 910 222 | 31/10/2025 |
| Consommation/Luxe | |||||||
| BOOKING HOLDINGS | 4,1% | 852 | 5 077,74 | USD | 4 326 234 | 3 744 361 | 01/11/2025 |
| HERMES INTERNATIONAL | 0,5% | 203 | 2 147,00 | EUR | 435 841 | 435 841 | 03/11/2025 |
| L'OREAL | 0,5% | 1203 | 361,55 | EUR | 434 945 | 434 945 | 03/11/2025 |
| LVMH | 3,1% | 4557 | 611,10 | EUR | 2 784 783 | 2 784 783 | 03/11/2025 |
| MONCLER | 1,7% | 28952 | 52,00 | EUR | 1 505 504 | 1 505 504 | 31/10/2025 |
| Pharmacie/Medical | |||||||
| DANAHER | 1,7% | 8429 | 215,38 | USD | 1 815 438 | 1 571 264 | 31/10/2025 |
| NOVO NORDISK | 1,5% | 31697 | 315,95 | DKK | 10 014 667 | 1 341 064 | 31/10/2025 |
| UNITEDHEALTH GROUP | 0,5% | 1653 | 341,56 | USD | 564 599 | 488 661 | 31/10/2025 |
| Holding | |||||||
| BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 4,6% | 10101 | 477,54 | USD | 4 823 632 | 4 174 859 | 31/10/2025 |
| EXOR NV | 2,5% | 29726 | 74,95 | EUR | 2 227 964 | 2 227 964 | 03/11/2025 |
| INVESTOR AB-B | 1,7% | 52880 | 313,55 | SEK | 16 580 524 | 1 517 668 | 31/10/2025 |
| SOFINA | 1,1% | 4049 | 238,00 | EUR | 963 662 | 963 662 | 03/11/2025 |
| Financier | |||||||
| BANK OF AMERICA CORP. | 2,1% | 40895 | 53,45 | USD | 2 185 838 | 1 891 845 | 31/10/2025 |
| JP MORGAN CHASE & CO | 1,2% | 4204 | 311,12 | USD | 1 307 948 | 1 132 031 | 31/10/2025 |
| KBC GROEP | 2,4% | 20784 | 104,45 | EUR | 2 170 889 | 2 170 889 | 03/11/2025 |
| MOODY'S CORP | 3,7% | 7978 | 480,30 | USD | 3 831 833 | 3 316 456 | 31/10/2025 |
| MSCI | 2,8% | 5071 | 588,55 | USD | 2 984 537 | 2 583 120 | 01/11/2025 |
| Industrie | |||||||
| OTIS | 1,8% | 20211 | 92,76 | USD | 1 874 772 | 1 622 618 | 31/10/2025 |
| SCHNEIDER ELECTRIC | 1,7% | 6382 | 245,40 | EUR | 1 566 143 | 1 566 143 | 03/11/2025 |
| SIEMENS | 0,5% | 1864 | 245,45 | EUR | 457 519 | 457 519 | 03/11/2025 |
| Technologie | |||||||
| ACCENTURE PLC CLASS A | 2,0% | 8359 | 250,10 | USD | 2 090 586 | 1 809 404 | 31/10/2025 |
| ADOBE | 1,7% | 5153 | 340,31 | USD | 1 753 617 | 1 517 758 | 31/10/2025 |
| ALPHABET INC class C | 6,2% | 22984 | 281,82 | USD | 6 477 351 | 5 606 154 | 31/10/2025 |
| APPLE COMPUTER | 3,0% | 11601 | 270,37 | USD | 3 136 562 | 2 714 698 | 31/10/2025 |
| ASML HOLDING | 4,0% | 3975 | 916,50 | EUR | 3 643 088 | 3 643 088 | 03/11/2025 |
| ASSA ABLOY AB -B- | 1,0% | 27000 | 358,70 | SEK | 9 684 900 | 886 490 | 31/10/2025 |
| BROADCOM | 1,1% | 2980 | 369,63 | USD | 1 101 497 | 953 347 | 31/10/2025 |
| CISCO SYSTEMS | 2,6% | 37545 | 73,11 | USD | 2 744 915 | 2 375 727 | 31/10/2025 |
| FORTINET | 2,1% | 25443 | 86,43 | USD | 2 199 038 | 1 903 270 | 01/11/2025 |
| MASTERCARD | 1,8% | 3423 | 551,99 | USD | 1 889 462 | 1 635 331 | 31/10/2025 |
| MICROSOFT | 5,7% | 11450 | 517,81 | USD | 5 928 925 | 5 131 491 | 31/10/2025 |
| ORACLE CORP. | 0,7% | 2864 | 262,61 | USD | 752 115 | 650 956 | 31/10/2025 |
| PALO ALTO NETWORKS | 1,9% | 8885 | 220,24 | USD | 1 956 832 | 1 693 641 | 01/11/2025 |
| PAYCHEX | 1,4% | 12550 | 117,03 | USD | 1 468 727 | 1 271 184 | 31/10/2025 |
| SALESFORCE | 1,0% | 3945 | 260,41 | USD | 1 027 317 | 889 144 | 31/10/2025 |
| SAP | 0,4% | 1622 | 225,05 | EUR | 365 031 | 365 031 | 03/11/2025 |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR | 2,2% | 7803 | 300,43 | USD | 2 344 255 | 2 028 956 | 31/10/2025 |
| VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 1,0% | 3514 | 291,20 | USD | 1 023 277 | 885 647 | 31/10/2025 |
| VISA | 1,8% | 5676 | 340,74 | USD | 1 934 040 | 1 673 914 | 31/10/2025 |
| Acier/Non-ferreux | |||||||
| NEWMONT CORPORATION | 2,8% | 36231 | 80,97 | USD | 2 933 624 | 2 539 055 | 31/10/2025 |
Les frais que vous payez sont destinés à couvrir les frais de gestion du fonds, y compris les frais de marketing et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre placement.
Le montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué.
| Coûts à l’entrée | Maximum 1,5% |
|---|---|
| Coûts à la sortie | Non applicables |
| Changement de compartiment | Si les frais sont plus élevés pour le nouveau fonds: la différence |
| Frais de gestion et autres frais administratifs ou de fonctionnement | 1,7% |
|---|---|
| Coûts de transaction | 0,1% |
| Commission de performance et carried interest | Non applicables |
|---|
Remarques:
Pour des informations détaillées concernant les frais et les indemnités, nous vous renvoyons au paragraphe « Provisions et frais » du prospectus.
Deuxième trimestre 2025
Le trimestre a commencé dans le plus grand chaos avec l’annonce par le président américain Trump de tarifs douaniers réciproques. Les cours des actions et des obligations ont chuté rapidement. Lorsque le président a suspendu la plupart des hausses de tarifs pendant trois mois, le calme est revenu sur les marchés financiers. Du côté des marchés obligataires, la tendance à la normalisation, observée depuis un moment déjà, s’est nettement poursuivie. Pour les échéances plus courtes, il y a eu peu de changement, mais les échéances de plus de 10 ans ont subi une légère pression à la hausse. En conséquence, les courbes de rendement, c’est-à-dire les graphiques reliant les rendements en fonction des échéances, sont redevenues « normales ». Cela signifie que le taux d’intérêt augmente avec l’échéance.
L’économie américaine a connu une légère contraction de 0,5% au cours du premier trimestre. C’est le résultat d’importations massives dans le but de devancer les droits d’importation. Pourtant, l’économie américaine a continué d’afficher de bonnes performances sous-jacentes. L’emploi et la consommation des particuliers se sont bien maintenus. Cette vigueur relative de l’économie a empêché la Réserve fédérale de réduire les taux d’intérêt. En effet, la répercussion des droits de douane sur les importations entraîne une hausse de l’inflation. Comme l’inflation, bien qu’évoluant dans la bonne direction, reste supérieure à l’objectif de 2%, la Banque centrale a choisi de maintenir les taux d’intérêt inchangés à 4,5%, au grand dam du Président Trump, qui plaide ouvertement pour un départ anticipé du président Powell.
La Banque centrale européenne (BCE) a de nouveau abaissé son taux directeur de 25 points de base au début du mois de juin, pour atteindre un niveau de 2%. Mme Lagarde a affirmé à plusieurs reprises que, compte tenu de la politique monétaire actuelle, la Banque centrale est bien positionnée dans le contexte économique incertain actuel et qu’elle a donc presque atteint la fin du cycle de réduction des taux d’intérêt. Dans le même temps, l’inflation européenne est tombée légèrement en dessous du niveau visé de 2%, tandis que l’inflation de base a chuté plus fortement que prévu à 2,3%.
Rapport trimestriel sur la base des données du 30 juin 2025
Publication Engagement & Voting Policy sur la base des données du 10 décembre 2020
Publication dividende DLF II sur 2023
Avis de fusion du compartiment Dierickx Leys Fund II Equity par acquisition du compartiment Lawaisse Fund Equity Opportunities. (en néerlandais)
Addendum (en néerlandais) établi le 18 novembre 2022 conformément à l'article 172 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif aux organismes de placement collectif remplissant la condition de la directive 2009/65/CE.
Rapport semestriel sur la base des données du 30 juin 2025
Rapport annuel (en néerlandais) sur la base des données du 31 décembre 2024
Document d'information essentiel pour les investisseurs sur la base des données du 1 janvier 2025
Prospectus sur la base des données du 1 septembre 2023
Ce document explique divers aspects du fonds, dans un langage simple et compréhensible. Les promoteurs de fonds sont dans l’obligation de vous remettre ce document avant que vous n’investissiez dans un fonds. Il doit fournir des informations concernant l’objectif et la stratégie de placement, les frais, les gestionnaires du fonds et l'indicateur de risque.
Également lors du premier contact, nous vous donnons des conseils ou des informations supplémentaires.