Le compartiment a pour but d’établir un résultat global le plus élevé possible en euros en mettant l’accent sur des investissements en actions, sans une distribution géographique fixe. La plus grande partie du portefeuille se compose d'actions de grandes sociétés internationales. Le compartiment investit en outre dans des actions de petites et moyennes entreprises dans le but de jouer sur des niches spécifiques et économiques d'opportunités d’investissement. Le compartiment peut investir au total maximum 10% de ses propres actifs en droits de participations dans d'autres institutions pour investissement collectif.
Source : Dierickx Leys Private Bank, ces rendements historiques ne garantissent pas les rendements futurs.
Rendement cumulatif depuis le 01/01/2025 | -7,37% |
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1 année | -2,01% |
2 année | 6,48% |
3 année | 6,62% |
5 année | 7,55% |
Rendement depuis la création | 6,48% |
Rendements annualisés, hormis pour le rendement depuis le Nouvel An. Ces rendements historiques n’offrent aucune garantie pour des rendements futurs. Ils ne tiennent pas compte des frais et taxes à l’achat ou à la vente. Source: Dierickx Leys Private Bank
Volatilité (3 ans) | 14,51% per 28/02/2025 |
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Ratio de Sharpe (3 ans) | 0,31 per 28/02/2025 |
! Pour l'indicateur de risque, on suppose que vous conservez le produit pendant 5 ans. Le risque réel peut varier considérablement en cas de vente anticipée et le rendement peut être inférieur.
L'indicateur synthétique de risque est une indication du niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres produits. Il indique la probabilité que les investisseurs perdent sur le produit en raison de l'évolution du marché ou parce qu'il n'y a pas d'argent pour le paiement.
Les frais uniques que vous payez à l’achat de titres participatifs du fonds. | 1,5% |
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Frais de sortie | 0% |
Frais courants en % par année | 1,8% |
Création | 14 mai 2010 |
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Échéance | aucune |
Catégorie | Actions |
Souscription minimale | par unité |
Souscription/remboursement | tout jour ouvrable belge jusqu'à 16h |
Publication des valeurs d'inventaire | De Tijd/l'Echo et dierickxleys.be |
Précompte mobilier | Taxe sur les opérations boursières | |
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Parts de distribution | 30% sur les dividende versés | aucune |
Parts de capitalisation | aucune, du fait de moins de 25% d'actifs portant des intérêts | 1,32% à la sortie (maximum € 4.000 par transaction) |
Ce régime fiscal s’applique à l’investisseur non professionnel moyen, personne physique et résidant en Belgique.
Répartition des actifs | % en Port | Valeur en euros |
---|---|---|
Actions | 98,3% | 288 871 413 |
Liquidités | 1,7% | 4 964 236 |
Total en euros | 100,0% | 293 835 649 |
Devise | Change | Vue | Épargne | Titres | Total en euros | % Total |
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USD | 0,8489 | 0 | 0 | 251 037 431 | 213 093 203 | 72,5% |
EUR | 4 964 236 | 0 | 51 532 982 | 56 497 218 | 19,2% | |
DKK | 0,1340 | 0 | 0 | 44 911 120 | 6 018 090 | 2,0% |
CHF | 1,0698 | 0 | 0 | 3 740 365 | 4 001 443 | 1,4% |
SEK | 0,0888 | 0 | 0 | 160 226 339 | 14 225 695 | 4,8% |
Total en euros | 293 835 649 |
Secteur | % d'actions | Valeur en euros |
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Transport | 1,1% | 3 277 254 |
Distribution | 5,7% | 16 375 445 |
Alimentation | 8,8% | 25 285 567 |
Consommation/Luxe | 9,0% | 26 047 042 |
Pharmacie/Medical | 5,6% | 16 182 028 |
Holding | 10,8% | 31 154 030 |
Financier | 12,2% | 35 140 239 |
Industrie | 4,0% | 11 654 753 |
Technologie | 39,9% | 115 244 173 |
Acier/Non-ferreux | 2,9% | 8 510 880 |
Total en euros | 288 871 413 |
Capitalisation | 261.69 EUR |
Distribution | 243.83 EUR |
Source: Dierickx Leys Private Bank, ces chiffres historiques n’offrent aucune garantie pour l’avenir.
% en Port | Nombre | Cours | Devise | Valeur en devise | Valeur en euros | Date de cours | |
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Transport | |||||||
UNION PACIFIC CORP | 1,1% | 16340 | 236,28 | USD | 3 860 815 | 3 277 254 | 03/07/2025 |
Distribution | |||||||
AMAZON COM | 4,3% | 65979 | 223,41 | USD | 14 740 368 | 12 512 366 | 03/07/2025 |
COPART INC | 1,3% | 92274 | 49,32 | USD | 4 550 954 | 3 863 078 | 03/07/2025 |
Alimentation | |||||||
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,5% | 123385 | 58,94 | EUR | 7 272 312 | 7 272 312 | 04/07/2025 |
COCA COLA CO | 1,1% | 53439 | 71,35 | USD | 3 812 873 | 3 236 558 | 03/07/2025 |
DOMINO'S PIZZA | 2,4% | 18065 | 452,18 | USD | 8 168 632 | 6 933 946 | 03/07/2025 |
HERSHEY FOODS | 2,7% | 52356 | 176,47 | USD | 9 239 263 | 7 842 752 | 03/07/2025 |
Consommation/Luxe | |||||||
BOOKING HOLDINGS | 4,8% | 2923 | 5 716,80 | USD | 16 710 206 | 14 184 464 | 03/07/2025 |
LVMH | 2,4% | 14917 | 477,35 | EUR | 7 120 630 | 7 120 630 | 04/07/2025 |
MONCLER | 1,6% | 93272 | 50,84 | EUR | 4 741 948 | 4 741 948 | 04/07/2025 |
Pharmacie/Medical | |||||||
DANAHER | 1,6% | 27464 | 203,20 | USD | 5 580 685 | 4 737 166 | 03/07/2025 |
NOVO NORDISK | 2,0% | 99515 | 451,30 | DKK | 44 911 120 | 6 018 090 | 04/07/2025 |
SONOVA HOLDING | 1,4% | 15964 | 234,30 | CHF | 3 740 365 | 4 001 443 | 04/07/2025 |
UNITEDHEALTH GROUP | 0,5% | 5442 | 308,55 | USD | 1 679 129 | 1 425 329 | 03/07/2025 |
Holding | |||||||
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 4,8% | 34061 | 485,00 | USD | 16 519 585 | 14 022 655 | 03/07/2025 |
EXOR NV | 3,2% | 107786 | 86,60 | EUR | 9 334 268 | 9 334 268 | 04/07/2025 |
INVESTOR AB-B | 1,5% | 174031 | 281,30 | SEK | 48 954 920 | 4 346 463 | 04/07/2025 |
SOFINA | 1,2% | 13231 | 260,80 | EUR | 3 450 645 | 3 450 645 | 04/07/2025 |
Financier | |||||||
BANK OF AMERICA CORP. | 1,9% | 137689 | 48,93 | USD | 6 737 123 | 5 718 809 | 03/07/2025 |
JP MORGAN CHASE & CO | 1,2% | 13998 | 296,00 | USD | 4 143 408 | 3 517 133 | 03/07/2025 |
KBC GROEP | 2,1% | 70012 | 87,56 | EUR | 6 130 251 | 6 130 251 | 04/07/2025 |
MOODY'S CORP | 3,9% | 26913 | 505,06 | USD | 13 592 680 | 11 538 151 | 03/07/2025 |
MSCI | 2,8% | 16508 | 587,74 | USD | 9 702 412 | 8 235 895 | 03/07/2025 |
Industrie | |||||||
OTIS | 2,4% | 83314 | 99,51 | USD | 8 290 576 | 7 037 458 | 03/07/2025 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 1,6% | 20808 | 221,90 | EUR | 4 617 295 | 4 617 295 | 04/07/2025 |
Technologie | |||||||
ACCENTURE PLC CLASS A | 2,4% | 27226 | 304,78 | USD | 8 297 940 | 7 043 709 | 03/07/2025 |
ADOBE | 1,8% | 16123 | 379,31 | USD | 6 115 615 | 5 191 242 | 03/07/2025 |
ALPHABET INC class C | 3,9% | 74251 | 180,55 | USD | 13 406 018 | 11 379 703 | 03/07/2025 |
APPLE COMPUTER | 2,3% | 37780 | 213,55 | USD | 8 067 919 | 6 848 456 | 03/07/2025 |
ASML HOLDING | 3,0% | 13445 | 659,40 | EUR | 8 865 633 | 8 865 633 | 04/07/2025 |
ASSA ABLOY AB -B- | 3,4% | 375790 | 296,10 | SEK | 111 271 419 | 9 879 233 | 04/07/2025 |
CISCO SYSTEMS | 2,4% | 122100 | 69,37 | USD | 8 470 077 | 7 189 828 | 03/07/2025 |
FORTINET | 2,6% | 84597 | 105,66 | USD | 8 938 519 | 7 587 465 | 03/07/2025 |
MASTERCARD | 1,8% | 11187 | 569,24 | USD | 6 368 088 | 5 405 553 | 03/07/2025 |
MICROSOFT | 5,6% | 38601 | 498,84 | USD | 19 255 723 | 16 345 226 | 03/07/2025 |
PALO ALTO NETWORKS | 1,7% | 29967 | 201,82 | USD | 6 047 940 | 5 133 796 | 03/07/2025 |
PAYCHEX | 1,7% | 40862 | 147,13 | USD | 6 012 026 | 5 103 310 | 03/07/2025 |
SALESFORCE | 1,0% | 12897 | 272,15 | USD | 3 509 919 | 2 979 395 | 03/07/2025 |
TAIWAN SEMICONDUCTOR | 1,7% | 25417 | 234,80 | USD | 5 967 912 | 5 065 864 | 03/07/2025 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 1,9% | 23153 | 284,29 | USD | 6 582 166 | 5 587 274 | 03/07/2025 |
VISA | 1,9% | 18510 | 358,86 | USD | 6 642 499 | 5 638 487 | 03/07/2025 |
Acier/Non-ferreux | |||||||
NEWMONT CORPORATION | 2,9% | 167385 | 59,90 | USD | 10 026 362 | 8 510 880 | 03/07/2025 |
Les frais que vous payez sont destinés à couvrir les frais de gestion du fonds, y compris les frais de marketing et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre placement.
Le montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué.
Coûts à l’entrée | Maximum 1,5% |
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Coûts à la sortie | Non applicables |
Changement de compartiment | Si les frais sont plus élevés pour le nouveau fonds: la différence |
Frais de gestion et autres frais administratifs ou de fonctionnement | 1,7% |
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Coûts de transaction | 0,1% |
Commission de performance et carried interest | Non applicables |
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Remarques:
Pour des informations détaillées concernant les frais et les indemnités, nous vous renvoyons au paragraphe « Provisions et frais » du prospectus.
Février 2025
L’ouragan Trump incite les investisseurs à se mettre à l’abri
Les marchés boursiers européens ont réussi à creuser l’écart avec Wall Street en février. Dans un contexte de forte incertitude et de craintes de stagflation, alimentées par les politiques provocatrices de Donald Trump, les investisseurs se sont clairement tournés vers les valeurs refuges.
Par conséquent, le prix de l’or a atteint de nouveaux records, tandis que les rendements américains à 10 ans ont baissé d’environ 32 points de base pour atteindre environ 4,2%. Sur les marchés boursiers, les secteurs sensibles à la conjoncture ont cédé face aux secteurs plus défensifs. Compte tenu du contraste marqué avec les années précédentes, la performance boursière décevante des grands acteurs technologiques a d’autant plus attiré l’attention.
Cette approche « risk-off » (réduction des risques) était la conséquence directe de la fermeté du président américain sur la scène internationale. Ce qui a particulièrement retenu l'attention, c’est l’attitude apparemment pro-Kremlin de Trump lors des « pourparlers de paix » qu’il avait lancés entre l’Ukraine et la Russie, ainsi que l’escalade supplémentaire des guerres commerciales qui, en plus du Canada, du Mexique et de la Chine, touchent désormais le continent européen.
Avec l’entrée en vigueur, début mars, de droits de douane sur les importations en provenance des voisins du nord et du sud des États-Unis, Donald Trump montre également que toute menace n’est pas qu’un bluff tactique dans le contexte des négociations.
Les événements géopolitiques susmentionnés ont entraîné une baisse significative et inattendue de la confiance des consommateurs américains. Les consommateurs freinent leurs dépenses, anticipant d’une part une réduction des dépenses publiques et d’autre part une inflation plus élevée, toutes deux étant des conséquences directes de la politique de Donald Trump.
Les entreprises ont également eu du mal à prendre des décisions concernant leurs projets dans un environnement très incertain, ce qui s’est également reflété dans la forte baisse de l’indice des directeurs d’achat de l’industrie des services aux États-Unis. Compte tenu de la nature inflationniste des droits d’importation, la Réserve fédérale pourrait maintenir ses taux d’intérêt à un niveau stable pendant un certain temps, tandis que la Banque centrale européenne continuera d’assouplir sa politique monétaire. Quoi qu’il en soit, nous restons clairement dans une période volatile.
Le secteur technologique a été sous pression en février. Alphabet class C est celle qui a le plus baissé dans le portefeuille d’actions (- 16%). Les autres entreprises dans la liste des 10 plus grosses pertes sont Taiwan Semiconductor (- 14%), Salesforce (- 13%), Accenture (- 10%) et ASML Holding (- 6%). Les autres noms sont UnitedHealth Group (- 12%), Amazon (- 11%), Sonova Holding (- 9%), Danaher (- 7%) et Copart (- 5%).
Le secteur des biens de consommation est bien représenté parmi les hausses. Anheuser-Busch Inbev (+21%) est en tête de la liste. Les autres noms du secteur comprennent Hershey Foods (+ 16%), Coca Cola (+ 12%), Domino’s Pizza (+ 9%) et Moncler (+ 8%). Les autres entreprises de la liste sont KBC Group (+ 12%), Berkshire Hathaway (+ 10%), Fortinet (+ 7%), Visa et Novo Nordisk (+ 6% chacune).
Investor B est nouvelle dans le portefeuille d’actions.
Le compartiment a réalisé une performance non annualisée de - 0,30% en février.
Rapport trimestriel sur la base des données du 31 mars 2025
Publication Engagement & Voting Policy sur la base des données du 10 décembre 2020
Publication dividende DLF II sur 2023
Avis de fusion du compartiment Dierickx Leys Fund II Equity par acquisition du compartiment Lawaisse Fund Equity Opportunities. (en néerlandais)
Addendum (en néerlandais) établi le 18 novembre 2022 conformément à l'article 172 de l'arrêté royal du 12 novembre 2012 relatif aux organismes de placement collectif remplissant la condition de la directive 2009/65/CE.
Rapport semestriel sur la base des données du 30 juin 2024
Rapport annuel (en néerlandais) sur la base des données du 31 décembre 2024
Document d'information essentiel pour les investisseurs sur la base des données du 1 janvier 2025
Rapport mensuel sur la base des données du 28 février 2025
Prospectus sur la base des données du 1 septembre 2023
Ce document explique divers aspects du fonds, dans un langage simple et compréhensible. Les promoteurs de fonds sont dans l’obligation de vous remettre ce document avant que vous n’investissiez dans un fonds. Il doit fournir des informations concernant l’objectif et la stratégie de placement, les frais, les gestionnaires du fonds et l'indicateur de risque.
Également lors du premier contact, nous vous donnons des conseils ou des informations supplémentaires.