Le compartiment a pour but d’établir un résultat global le plus élevé possible en euros en mettant l’accent sur des investissements en actions, sans une distribution géographique fixe. La plus grande partie du portefeuille se compose d'actions de grandes sociétés internationales. Le compartiment investit en outre dans des actions de petites et moyennes entreprises dans le but de jouer sur des niches spécifiques et économiques d'opportunités d’investissement. Le compartiment peut investir au total maximum 10% de ses propres actifs en droits de participations dans d'autres institutions pour investissement collectif.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
| Rendement cumulatif depuis le 01/01/2019 | 13,79% |
|---|---|
| 1 année | 0,54% |
| 2 année | 3,11% |
| 3 année | 8,74% |
| 5 année | 7,52% |
| Rendement depuis la création | 6,36% |
Rendements annualisés, hormis pour le rendement depuis le Nouvel An. Ces rendements historiques n’offrent aucune garantie pour des rendements futurs. Ils ne tiennent pas compte des frais et taxes à l’achat ou à la vente. Pour la retenue du précompte mobilier sur le dividende des parts de distribution. Source: Dierickx Leys Private Bank
| Volatilité (3 ans) | 10,95 per 30/04/2019 |
|---|---|
| Ratio de Sharpe (3 ans) | 0,95 per 30/04/2019 |
Cet indicateur synthétique donne la volatilité historique du compartiment sur une période de 5 ans (risque du marché). Les données historiques, utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique, ne constituent pas toujours une indication fiable du profil de risque futur du compartiment. L'on ne peut pas garantir que la catégorie de risque et de rendement reste inchangé. Le compartiment appartient à cette catégorie étant donné qu’il investit essentiellement dans des actions de sorte telle que sa valeur peut fluctuer. Autres risques d'intérêt essentiel pour le compartiment et qui ne sont pas (suffisamment) représentés par l'indicateur synthétique:
Risque de change : le compartiment est exprimé en euros et plus de 50% du portefeuille est placé dans une devise autre de sorte telle qu’il existe un risque concernant le cours de change.
| Les frais uniques que vous payez à l’achat de titres participatifs du fonds. | 1,50% |
|---|---|
| Frais de sortie | 0,00% |
| Frais courants en % par année | 1,69% |
| Création | 14 mai 2010 |
|---|---|
| Échéance | aucune |
| Catégorie | Actions |
| Souscription minimale | par unité |
| Souscription/remboursement | tout jour ouvrable belge jusqu'à 16h |
| Publication des valeurs d'inventaire | De Tijd/l'Echo et dierickxleys.be |
| Précompte mobilier | Taxe sur les opérations boursières | |
|---|---|---|
| Parts de distribution | 30% sur les dividende versés | aucune |
| Parts de capitalisation | aucune, du fait de moins de 25% d'actifs portant des intérêts | 1,32% à la sortie (maximum 4.000 € par transaction) |
Le fonds a pour but d’offrir un résultat global en euros aussi élevé que possible, l’accent étant mis sur des placements en actions, sans répartition géographique fixe. La majeure partie du portefeuille se compose d’actions de grandes entreprises internationales. En outre, le compartiment investit dans des actions de petites et moyennes entreprises, dans le but de jouer sur des niches économiques ou opportunités de placement spécifiques.
De plus, il est possible d’investir dans d’autres instruments : options, futures, OPC, obligations convertibles, espèces ou instruments débiteurs.
Le fonds peut, dans une mesure limitée, faire usage de dérivés financiers. D’une part, cette restriction implique que des dérivés financiers peuvent être utilisés pour contribuer à la réalisation des objectifs de placement (par exemple, pour renforcer ou réduire l’exposition à l’un ou à plusieurs segments de marché). D’autre part, des dérivés financiers peuvent être utilisés pour endiguer la sensibilité du portefeuille à une donnée de marché déterminée (telle que la protection contre les marchés en baisse). Le gestionnaire procèdera régulièrement à l’achat et à la vente à terme de devises en vue de couvrir le risque de cours de change.
Le fonds peut investir à concurrence de maximum 10% de ses actifs propres dans des droits de participation dans d’autres organismes de placement collectif.
Vous pouvez souscrire chaque jour ouvrable bancaire à des titres participatifs du fonds ou en obtenir le remboursement sur simple demande.
Les parts de capitalisation n’allouent aucun dividende. Le résultat annuel est capitalisé (ou réinvesti).
Les parts de distribution allouent chaque année un dividende, pour autant toutefois que les résultats du fonds le permettent.
Autres caractéristiques spécifiques:
Recommandation: ce fonds n’est peut-être pas adapté pour des investisseurs qui ont l’intention de prélever leur argent dans les 5 ans.
| Répartition des actifs | % en Port | Valeur en euros |
|---|---|---|
| Actions | 97,7% | 78 211 865 |
| Liquidités | 2,3% | 1 812 023 |
| Total en euros | 100,0% | 80 023 888 |
| Devise | Change | Vue | Épargne | Titres | Total en euros | % Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,8921 | 25 456 | 0 | 32 077 284 | 28 638 844 | 35,8% |
| EUR | 1 196 623 | 0 | 33 315 521 | 34 512 145 | 43,1% | |
| DKK | 0,1339 | 45 641 | 0 | 19 038 600 | 2 555 380 | 3,2% |
| GBP | 1,1366 | 403 674 | 0 | 7 014 550 | 8 431 553 | 10,5% |
| CHF | 0,8895 | 17 518 | 0 | 1 089 000 | 984 192 | 1,2% |
| SEK | 0,0936 | 1 198 000 | 0 | 51 190 000 | 4 901 683 | 6,1% |
| SGD | 0,6496 | 91 | 0 | 0 | 59 | 0,0% |
| CAD | 0,6639 | 48 | 0 | 0 | 32 | 0,0% |
| Total en euros | 80 023 888 | |||||
| Secteur | % d'actions | Valeur en euros |
|---|---|---|
| Chimie | 4,1% | 3 233 405 |
| Transport | 6,0% | 4 689 259 |
| Distribution | 2,9% | 2 300 062 |
| Media | 3,8% | 2 961 548 |
| Agriculture | 0,6% | 468 050 |
| Alimentation | 4,9% | 3 868 303 |
| Consommation/Luxe | 6,2% | 4 850 465 |
| Pharmacie/Medical | 7,1% | 5 573 128 |
| Services | 5,5% | 4 318 138 |
| Holding | 14,8% | 11 608 392 |
| Financier | 11,4% | 8 906 253 |
| Immobilier | 9,4% | 7 381 326 |
| Industrie | 5,8% | 4 500 220 |
| Technologie | 17,3% | 13 553 316 |
| Total en euros | 78 211 865 | |
| Capitalisation | 176.44 EUR |
| Distribution | 167.3 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
| % en Port | Nombre | Cours | Devise | Valeur en devise | Valeur en euros | Date de cours | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chimie | |||||||
| LYONDELLBASELL IND-CL A | 1,7% | 19000 | 77,93 | USD | 1 480 670 | 1 320 905 | 24/05/2019 |
| SOLVAY | 2,4% | 22500 | 85,00 | EUR | 1 912 500 | 1 912 500 | 24/05/2019 |
| Transport | |||||||
| DSV | 3,2% | 31500 | 604,40 | DKK | 19 038 600 | 2 549 269 | 24/05/2019 |
| WIZZ AIR HOLDINGS | 2,7% | 60000 | 31,38 | GBP | 1 882 800 | 2 139 990 | 24/05/2019 |
| Distribution | |||||||
| CVS HEALTH CORP | 1,8% | 30000 | 53,07 | USD | 1 592 100 | 1 420 312 | 24/05/2019 |
| DIETEREN | 1,1% | 22500 | 39,10 | EUR | 879 750 | 879 750 | 24/05/2019 |
| Media | |||||||
| WALT DISNEY CORP. | 3,7% | 25000 | 132,79 | USD | 3 319 750 | 2 961 548 | 24/05/2019 |
| Agriculture | |||||||
| SIPEF | 0,6% | 10044 | 46,60 | EUR | 468 050 | 468 050 | 24/05/2019 |
| Alimentation | |||||||
| AMSTERDAM COMMODITIES | 0,9% | 35040 | 19,80 | EUR | 693 792 | 693 792 | 24/05/2019 |
| ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,8% | 30000 | 73,53 | EUR | 2 205 900 | 2 205 900 | 24/05/2019 |
| NESTLE SA | 1,2% | 11000 | 99,00 | CHF | 1 089 000 | 968 611 | 24/05/2019 |
| Consommation/Luxe | |||||||
| BOOKING HOLDINGS | 3,1% | 1610 | 1 708,48 | USD | 2 750 653 | 2 453 856 | 24/05/2019 |
| HERMES INTERNATIONAL | 0,3% | 403 | 603,00 | EUR | 243 009 | 243 009 | 24/05/2019 |
| LVMH | 2,7% | 6400 | 336,50 | EUR | 2 153 600 | 2 153 600 | 24/05/2019 |
| Pharmacie/Medical | |||||||
| EUROFINS SCIENTIFIC | 3,8% | 7300 | 418,40 | EUR | 3 054 320 | 3 054 320 | 24/05/2019 |
| MEDTRONIC | 3,1% | 30350 | 93,03 | USD | 2 823 461 | 2 518 808 | 24/05/2019 |
| Services | |||||||
| RANDSTAD | 1,8% | 30000 | 47,27 | EUR | 1 418 100 | 1 418 100 | 24/05/2019 |
| SOTHEBYS | 3,6% | 86000 | 37,80 | USD | 3 250 800 | 2 900 038 | 24/05/2019 |
| Holding | |||||||
| BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 2,1% | 9500 | 201,69 | USD | 1 916 055 | 1 709 312 | 24/05/2019 |
| BREDERODE | 2,1% | 27500 | 60,80 | EUR | 1 672 000 | 1 672 000 | 24/05/2019 |
| EXOR NV | 2,9% | 41000 | 56,52 | EUR | 2 317 320 | 2 317 320 | 24/05/2019 |
| INVESTOR B | 3,0% | 60000 | 431,50 | SEK | 25 890 000 | 2 422 398 | 24/05/2019 |
| JARDINE STRATEGIC | 1,2% | 30000 | 35,60 | USD | 1 068 000 | 952 762 | 24/05/2019 |
| SOFINA | 3,2% | 14500 | 174,80 | EUR | 2 534 600 | 2 534 600 | 24/05/2019 |
| Financier | |||||||
| AGEAS | 2,0% | 36000 | 45,16 | EUR | 1 625 760 | 1 625 760 | 24/05/2019 |
| ALLIANZ SE-REG | 2,8% | 11000 | 202,00 | EUR | 2 222 000 | 2 222 000 | 24/05/2019 |
| BURFORD CAPITAL | 3,4% | 145000 | 16,33 | GBP | 2 367 850 | 2 691 298 | 24/05/2019 |
| INTRUM AB | 3,0% | 110000 | 230,00 | SEK | 25 300 000 | 2 367 195 | 24/05/2019 |
| Immobilier | |||||||
| BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT | 3,0% | 57500 | 46,79 | USD | 2 690 425 | 2 400 127 | 24/05/2019 |
| IMMOFINANZ | 2,3% | 82500 | 22,30 | EUR | 1 839 750 | 1 839 750 | 24/05/2019 |
| INTERNATIONAL WORKPLACE GROUP | 3,9% | 830000 | 3,33 | GBP | 2 763 900 | 3 141 449 | 24/05/2019 |
| Industrie | |||||||
| AALBERTS | 2,6% | 70000 | 30,17 | EUR | 2 111 900 | 2 111 900 | 24/05/2019 |
| KION GROUP | 3,0% | 46000 | 51,92 | EUR | 2 388 320 | 2 388 320 | 24/05/2019 |
| Technologie | |||||||
| ALPHABET INC class C | 2,9% | 2300 | 1 133,47 | USD | 2 606 981 | 2 325 687 | 24/05/2019 |
| CAPGEMINI | 2,1% | 16000 | 103,40 | EUR | 1 654 400 | 1 654 400 | 24/05/2019 |
| CISCO SYSTEMS | 3,2% | 52000 | 54,37 | USD | 2 827 240 | 2 522 180 | 24/05/2019 |
| FACEBOOK INC-A | 3,0% | 15000 | 181,06 | USD | 2 715 900 | 2 422 853 | 24/05/2019 |
| MELEXIS | 2,4% | 31000 | 61,95 | EUR | 1 920 450 | 1 920 450 | 24/05/2019 |
| OPEN TEXT | 1,0% | 22000 | 40,47 | USD | 890 340 | 794 272 | 24/05/2019 |
| OPEN TEXT | 2,4% | 53000 | 40,47 | USD | 2 144 910 | 1 913 473 | 24/05/2019 |
Les frais que vous payez sont destinés à couvrir les frais de gestion du fonds, y compris les frais de marketing et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre placement.
Remarques:
Les indemnités d’entrée et de sortie mentionnées sont des montants maximums. Dans certains cas, il se pourrait que des frais inférieurs soient facturés. Contactez votre conseiller financier ou votre distributeur pour les indemnités réelles d’entrée et de sortie.
Les frais courants sont basés sur les dépenses durant l’année civile écoulée qui s’est terminée le 31 décembre 2016. Ce chiffre peut varier d’année en année. Il s’entend hors frais de transaction du portefeuille.
Pour des informations détaillées concernant les frais et les indemnités, nous vous renvoyons au paragraphe « Provisions et frais » du prospectus.
Mars 2019
L'attitude de plus en plus prudente des banques centrales n'a évidemment pas échappé aux investisseurs en obligations. Le taux a de nouveau plongé. Aux États-Unis, le taux d'intérêt à dix ans est passé de 3,20% en novembre 2018 à environ 2,45% fin mars 2019. En Allemagne, le taux d'intérêt à dix ans des obligations d'État flirte même avec la limite de 0%. Ceux qui avaient espéré une normalisation progressive des taux d'intérêt en sont pour leurs frais. Il semble également peu probable qu'une normalisation soit imminente à court, voire à moyen terme.
Les investisseurs en obligations doivent donc se contenter de taux très bas jusqu'a nouvel ordre. Après une solide reprise au cours des deux premiers mois de l'année, des doutes ont réapparu sur les marchés en mars. Les bourses européennes et américaines ont toutes deux créé un mouvement en zigzag. Trois problèmes retiennent les marchés: la date limite (reportée) pour le Brexit, les négociations commerciales américano-chinoises entre les deux blocs et la longue série d'indicateurs indiquant que la croissance ralentit aux États-Unis et en Europe.
Les principales baisses concernant Kion Groupe (-8%), Melexis (-7%), CVS (-7%), HCA Healthcare (-6%), X-Fab (-6%), Burford (-5%), Intrum (-4%), KBC Ancora (-3%), Solvay et Lyondellbasell (toutes deux -2%).
Les principales hausses comprennent toute une série de producteurs de biens de consommation (durables): Apple Computer (+10%), AB Inbev, LVMH (+9%) et Nestlé (+5%). Le top 10 est complèté par IWG (+8%), Exor (+7%), BHP Group, d'Ieteren, Hermès International (toutes +6%) et Alphabet (+5%).
La valeur nette d'inventaire par action a augmenté de 0,67%.
Rapport semestriel 30 juin 2018 S.A. Dierickx Leys Fund II
Rapport annuel decembre 2018 S.A. Dierickx Leys Fund II
Rapport mensuel sur la base des données du 30 avril 2019
Informations essentielles pour les investisseurs
Prospectus - S.A. Dierickx Leys Fund II
Ce document explique divers aspects du fonds, dans un langage simple et compréhensible. Les promoteurs de fonds sont dans l’obligation de vous remettre ce document avant que vous n’investissiez dans un fonds. Il doit fournir des informations concernant l’objectif et la stratégie de placement, les frais, les gestionnaires du fonds et le profil de risque.
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