Het fonds belegt in vastrentende effecten met hoge kredietwaardigheid, met name obligaties en geldmarktinstrumenten, voornamelijk in euro, uitgegeven door alle types emittenten met een kredietwaardigheid hoger dan BBB+ bij Standard & Poor's of bij Fitch of Baa1 bij Moody's. Door adequate spreiding worden de meeste risico’s geneutraliseerd. De intresten worden herbelegd. De bedoeling is het marktrendement van overheidsobligaties te benaderen of te overtreffen. Het fonds kan in beperkte mate gebruik maken van financiële derivaten. Het fonds kan in totaal maximaal 10% van zijn eigen activa investeren in rechten van deelneming in andere ICB's.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2023 | 1,88% |
---|---|
1 jaar | 0,86% |
2 jaar | -3,41% |
3 jaar | -2,81% |
5 jaar | -1,53% |
Rendement sinds oprichting | 0,71% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 3,02 per 31/10/2023 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | -1,21 per 31/10/2023 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 5 jaar. Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 2 uit 7; dat is een lage risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als laag en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt heel klein is.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,5% |
---|---|
Uitstapkosten | 0% |
Lopende kosten in % per jaar | 1% |
Creatie | 27 november 2007 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | Obligaties |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | 30% op het positieve verschil op de TIS bij verkoop min de TIS bij aankoop | 1,32% bij uittreding (maximum € 4.000 per transactie) |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
TIS: Taxable Income per Share. Dit is de som van de interesten, meerwaarden en minwaarden die het compartiment heeft verworven uit beleggingen in obligaties en cash.
Andere specifieke kenmerken:
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Obligaties | 94,4% | 16 984 195 |
Rek courant | 5,6% | 1 008 697 |
Totaal in EUR | 100,0% | 17 992 893 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 1 008 697 | 0 | 16 984 195 | 17 992 893 | 100,0% | |
Totaal in EUR | 17 992 893 |
Kapitalisatie | 1121 EUR |
Distributie | 853.53 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Financieel | |||||||
EUR ALLIANZ 15.01.19-26 0.875% | 2,7% | 500000 | 0,95 | EUR | 477 750 | 477 750 | 28/11/2023 |
EUR BLACKSTONE HOLD. 1% 05.10.16-26 | 2,6% | 500000 | 0,92 | EUR | 459 538 | 459 538 | 28/11/2023 |
EUR EUROCLEAR INV 1.125% 7.12.16-26 | 2,6% | 500000 | 0,92 | EUR | 467 886 | 467 886 | 22/11/2023 |
EUR JOHN DEERE BK 2.5% 14.09.22-26 | 2,7% | 500000 | 0,97 | EUR | 489 061 | 489 061 | 28/11/2023 |
EUR NORDEA 0.50% 14.05.20-27 | 2,5% | 500000 | 0,90 | EUR | 451 502 | 451 502 | 28/11/2023 |
EUR SOC.GEN. 0,125% 18.02.21-28 | 1,9% | 400000 | 0,86 | EUR | 343 348 | 343 348 | 28/11/2023 |
EUR SOC.GEN. 0.125% 24.02.20-26 | 1,5% | 300000 | 0,92 | EUR | 275 955 | 275 955 | 22/11/2023 |
Voeding | |||||||
EUR ARCHER DANIELS 12.09.18-25 1% | 2,7% | 500000 | 0,95 | EUR | 477 802 | 477 802 | 28/11/2023 |
EUR COCA COLA 1.125% 09.03.15-27 | 2,1% | 400000 | 0,93 | EUR | 373 646 | 373 646 | 22/11/2023 |
EUR PEPSICO 18.07.16-28 0.875% | 1,5% | 300000 | 0,89 | EUR | 267 774 | 267 774 | 22/11/2023 |
EUR UNILEVER 1.75% 16.5.22-16.11.28 | 1,6% | 300000 | 0,93 | EUR | 278 962 | 278 962 | 28/11/2023 |
Chemie | |||||||
EUR BASF 15.11.17-27 0.875% | 1,5% | 300000 | 0,90 | EUR | 270 453 | 270 453 | 28/11/2023 |
Transport/Vervoer | |||||||
EUR BMW FINANCE 29.08.18-25 1% | 2,1% | 400000 | 0,96 | EUR | 383 755 | 383 755 | 28/11/2023 |
EUR MERCEDES 28.02.17-25 0.85% | 3,3% | 600000 | 0,97 | EUR | 585 515 | 585 515 | 28/11/2023 |
EUR TOYOTA 0.125% 06.05.21-05.11.27 | 1,9% | 400000 | 0,88 | EUR | 350 111 | 350 111 | 28/11/2023 |
EUR UPS 20.11.15-15.11.25 1.625% | 2,7% | 500000 | 0,96 | EUR | 480 889 | 480 889 | 28/11/2023 |
Farmacie/Medical | |||||||
EUR COLGATE-PALM.06.03.19-26 0.5% | 2,6% | 500000 | 0,94 | EUR | 470 524 | 470 524 | 28/11/2023 |
EUR ELI LILLY 1.625% 02.06.15-26 | 2,7% | 500000 | 0,96 | EUR | 482 674 | 482 674 | 28/11/2023 |
EUR GLAXOSMITHKL 21.05.18-26 1.25% | 2,7% | 500000 | 0,95 | EUR | 476 912 | 476 912 | 28/11/2023 |
EUR KIMBERLY CLARK 7.9.17-24 0.625% | 2,7% | 500000 | 0,97 | EUR | 487 550 | 487 550 | 28/11/2023 |
EUR NOVO NORDISK 0.125% 04.06.21-28 | 2,4% | 500000 | 0,87 | EUR | 436 002 | 436 002 | 28/11/2023 |
Industrie | |||||||
EUR EMERSON 15.01.19-15.10.25 1.25% | 2,7% | 500000 | 0,95 | EUR | 478 001 | 478 001 | 28/11/2023 |
EUR ILLINOIS TW 5.6.19-5.12.24 0.25 | 2,7% | 500000 | 0,96 | EUR | 482 976 | 482 976 | 28/11/2023 |
EUR SIEMENS FIN 0.375% 05.06.20-26 | 2,6% | 500000 | 0,93 | EUR | 464 402 | 464 402 | 28/11/2023 |
Telecomoperatoren | |||||||
EUR EMIRATES TELE 2.75% 18.06.14-26 | 2,2% | 400000 | 0,96 | EUR | 389 419 | 389 419 | 28/11/2023 |
EUR PROXIMUS 01.10.15-25 1.875% | 2,7% | 500000 | 0,97 | EUR | 484 036 | 484 036 | 28/11/2023 |
Nutssector | |||||||
EUR ENEXIS 26.04.16-28.04.26 0.875% | 2,6% | 500000 | 0,94 | EUR | 472 008 | 472 008 | 28/11/2023 |
Overheid | |||||||
EUR EQUINOR 0.75% 22.05.20-26 | 2,6% | 500000 | 0,94 | EUR | 469 497 | 469 497 | 28/11/2023 |
EUR EURO STABILITY 0% 16.12.20-24 | 2,1% | 400000 | 0,97 | EUR | 386 200 | 386 200 | 28/11/2023 |
EUR LA POSTE 0.625% 21.10.20-26 | 2,0% | 400000 | 0,91 | EUR | 365 700 | 365 700 | 22/11/2023 |
EUR NED GASUNIE 1.375% 16.10.18-28 | 2,0% | 400000 | 0,91 | EUR | 362 966 | 362 966 | 28/11/2023 |
EUR OLO 0.80% 22.06.17-27 | 2,6% | 500000 | 0,93 | EUR | 466 088 | 466 088 | 24/11/2023 |
EUR OLO 14.01.15-22.06.25 0.80% | 2,7% | 500000 | 0,96 | EUR | 482 538 | 482 538 | 28/11/2023 |
Consumptie/Luxe | |||||||
EUR ESSILORLUX 0.375% 05.01.20.26 | 2,6% | 500000 | 0,94 | EUR | 470 080 | 470 080 | 28/11/2023 |
EUR PROCTER&GAMB. 25.10.17-24 0.50% | 2,7% | 500000 | 0,97 | EUR | 484 982 | 484 982 | 28/11/2023 |
Holdings | |||||||
EUR GBL 19.06.18-25 1.875% | 2,7% | 500000 | 0,97 | EUR | 489 250 | 489 250 | 28/11/2023 |
Technologie | |||||||
EUR IBM 23.05.17-25 0.95% | 2,1% | 400000 | 0,96 | EUR | 385 962 | 385 962 | 28/11/2023 |
EUR MASTERCARD 22.02.22-29 1% | 2,0% | 400000 | 0,88 | EUR | 356 698 | 356 698 | 22/11/2023 |
Energie | |||||||
EUR SCHLUMBERGER 0.25% 15.10.19-27 | 2,0% | 400000 | 0,88 | EUR | 351 600 | 351 600 | 28/11/2023 |
EUR TOTALENERGIES 1.375%04.10.17-29 | 2,0% | 400000 | 0,88 | EUR | 354 187 | 354 187 | 22/11/2023 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapkosten | Maximum 1,50% |
---|---|
Uitstapkosten | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
Beheerskosten en andere administratiekosten of exploitatiekosten | 0,9% |
---|---|
Transactiekosten | 0,1% |
Prestatievergoeding en carried interest | Niet van toepassing |
---|
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Oktober 2023
Huiverende markten in Halloween maand
Voor de derde maand op rij werden de financiële markten geconfronteerd met oplopende langetermijnrentes waardoor de koersen van zowel aandelen als obligaties neerwaartse druk ondervonden.
Zoals verwacht liet de Europese Centrale Bank in oktober de depositorente stabiel op 4% en de herfinancieringsrente op 4,5%. Na een tiendelige reeks renteverhogingen lassen Lagarde & Co m.a.w. een rentepauze in, erop duidend dat het huidige renteniveau aangehouden zal blijven totdat de inflatie wederkeert richting het beoogde niveau van 2%. Het laatste Europese kerninflatiecijfer klokte af op 4,2%. Dit was in lijn met de verwachting maar nog steeds fors boven de officiële inflatiedoelstelling.
De geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten zorgen daarnaast opnieuw voor hogere gasprijzen en dus ook voor een verdere inflatoire druk. De ECB is evenwel niet blind voor de almaar verslechterende economische indicatoren en neemt in die context liever een meer afwachtende houding aan. Zo daalde de samengestelde inkoopmanagersindex voor de eurozone in oktober tot 46,5, fors lager dan de 47,4 die verwacht werd. Een getal lager dan 50 wijst op een economische contractie.
Voor FED-voorzitter Powell liggen de kaarten enigszins anders. De kerninflatie blijft ook in de Verenigde Staten op een hardnekkig hoog niveau (3,7%), terwijl de Amerikaanse economie ondanks de forse rentestijgingen vooralsnog robuust blijft. Volgens een eerste schatting steeg het BBP in het derde kwartaal sterker dan verwacht met 4,9% op jaarbasis. Ondanks de hogere ontleningskosten bleef de gemiddelde Amerikaan gretig consumeren. In die zin is het weinig verwonderlijk dat het verschil tussen het tienjarig rendement op Amerikaanse (4,86%) en Duitse (2,79%) staatsleningen verder opliep.
Of het huidige Amerikaanse groeiritme aangehouden kan blijven is evenwel weinig waarschijnlijk. Met o.a. slinkende spaarreserves, afnemende kredietaanvragen, en de heropgestarte afbetalingen van studieleningen, heeft Powell eveneens voldoende reden tot voorzichtigheid. Verschillende FED-leden lieten zich in oktober reeds ontvallen dat de gestegen langetermijnrente de nood voor een restrictiever monetair beleid heeft vervangen. De kans is bovendien groot dat die langetermijnrente nog een tijdje hoger zal blijven. Immers, de enige uitweg voor een almaar oplopend begrotingstekort enerzijds en hogere (her)financieringskosten anderzijds, is de uitgave van extra staatspapier.
Publicatie Engagement & Voting Policy - 10 december 2020
Publicatie dividend DLF II over 2021
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2023
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 30 januari 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 oktober 2023
Prospectus op basis van de gegevens van 1 september 2023
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.