Het compartiment streeft, met een portefeuille samengesteld uit hoogrentende obligaties in euro en andere deviezen, uitgegeven door alle types emittenten, een hoger rendement na dan het rendement van een portefeuille belegd in overheidspapier. Er is geen minimale rating vereist. Het compartiment kan in beperkte mate gebruik maken van financiële derivaten en termijncontracten. Het compartiment kan in totaal maximaal 10% van de eigen activa investeren in rechten van deelnemingen in andere instellingen.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2023 | 3,16% |
---|---|
1 jaar | 2,40% |
2 jaar | -3,06% |
3 jaar | -2,07% |
5 jaar | -0,52% |
Rendement sinds oprichting | 1,71% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 3,41 per 31/10/2023 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | -0,75 per 31/10/2023 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 5 jaar. Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 2 uit 7; dat is een lage risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als laag en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt heel klein is.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,5% |
---|---|
Uitstapkosten | 0% |
Lopende kosten in % per jaar | 1,2% |
Creatie | 27 november 2007 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | Obligaties |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | 30% op het positieve verschil op de TIS bij verkoop min de TIS bij aankoop | 1,32% bij uittreding (maximum € 4.000 per transactie) |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
TIS: Taxable Income per Share. Dit is de som van de interesten, meerwaarden en minwaarden die het compartiment heeft verworven uit beleggingen in obligaties en cash.
Andere specifieke kenmerken:
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Obligaties | 93,6% | 62 362 608 |
Obli converteerbaar | 1,6% | 1 045 545 |
Obl. priv.plaatsing | 0,3% | 170 493 |
Rek courant | 4,6% | 3 036 056 |
Totaal in EUR | 100,0% | 66 614 701 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 2 981 328 | 0 | 57 728 711 | 60 710 039 | 91,1% | |
USD | 0,9096 | 60 136 | 0 | 6 431 324 | 5 904 634 | 8,9% |
GBP | 1,1542 | 25 | 0 | 0 | 28 | 0,0% |
Totaal in EUR | 66 614 701 |
Kapitalisatie | 1314.07 EUR |
Distributie | 874.12 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Vastgoed | |||||||
EUR AEDIFICA 0.75% 09.09.21-31 INST | 0,3% | 300000 | 0,74 | EUR | 223 422 | 223 422 | 28/11/2023 |
EUR ATENOR 3.25% 23.10.20-24 | 0,7% | 519000 | 0,96 | EUR | 498 705 | 498 705 | 28/11/2023 |
Chemie | |||||||
EUR AKZO NOBEL 1.625% 14.04.20-30 | 1,3% | 1000000 | 0,87 | EUR | 884 323 | 884 323 | 28/11/2023 |
EUR ARGENTUM 17.09.18-25 1.125% | 1,7% | 1200000 | 0,95 | EUR | 1 144 816 | 1 144 816 | 28/11/2023 |
EUR ARKEMA 06.12.13-23 3.125% | 1,1% | 700000 | 1,00 | EUR | 719 506 | 719 506 | 28/11/2023 |
EUR BRENNTAG FIN 27.09.17-25 1.125% | 1,7% | 1200000 | 0,95 | EUR | 1 143 607 | 1 143 607 | 28/11/2023 |
EUR IMCD NV 26.03.18-25 2.5% | 1,6% | 1100000 | 0,98 | EUR | 1 094 799 | 1 094 799 | 28/11/2023 |
EUR LANXESS 01.12.21-29 0.625% | 0,7% | 600000 | 0,78 | EUR | 469 019 | 469 019 | 28/11/2023 |
EUR SYMRISE 29.05.19-29.11.25 1.25% | 1,4% | 1000000 | 0,95 | EUR | 963 366 | 963 366 | 28/11/2023 |
Bouw | |||||||
EUR ALIAXIS FIN 0.875% 8.11.21-28 | 0,8% | 700000 | 0,80 | EUR | 562 575 | 562 575 | 28/11/2023 |
EUR HORNBACH 3.25% 25.10.19-26 | 1,6% | 1100000 | 0,95 | EUR | 1 048 321 | 1 048 321 | 28/11/2023 |
EUR MOHAWK CAP 1.75% 12.06.20-27 | 1,5% | 1100000 | 0,92 | EUR | 1 018 909 | 1 018 909 | 28/11/2023 |
EUR WIENERBERGER 02.05.18-24 2% | 1,5% | 1000000 | 0,98 | EUR | 994 875 | 994 875 | 28/11/2023 |
Distributie | |||||||
EUR ALIMENT COUCH T6.5.16-26 1.875% | 1,0% | 700000 | 0,94 | EUR | 668 397 | 668 397 | 28/11/2023 |
EUR PVH 3.625% 20.06.16-15.07.24 | 1,5% | 1000000 | 0,99 | EUR | 1 005 997 | 1 005 997 | 28/11/2023 |
EUR MDM 0.125% 06.12.17-23 conv. | 1,6% | 21500 | 48,63 | EUR | 1 045 545 | 1 045 545 | 28/11/2023 |
Technologie | |||||||
EUR AMPHENOL TECH 08.10.18-28 2% | 1,7% | 1200000 | 0,93 | EUR | 1 125 104 | 1 125 104 | 28/11/2023 |
EUR EURONET WORLDW 22.5.19-26 1.375 | 1,4% | 1000000 | 0,91 | EUR | 920 438 | 920 438 | 28/11/2023 |
EUR NOKIA 2.375% 15.05.20-25 | 1,6% | 1100000 | 0,97 | EUR | 1 082 822 | 1 082 822 | 28/11/2023 |
EUR TELEFONAKTIEBOL.26.5.21-29 1% | 0,8% | 700000 | 0,80 | EUR | 564 817 | 564 817 | 28/11/2023 |
EUR TELEPERFORMANCE 03.4.17-24 1.5% | 1,3% | 900000 | 0,99 | EUR | 896 486 | 896 486 | 28/11/2023 |
EUR UBISOFT 0.878% 24.11.20-27 | 0,5% | 400000 | 0,81 | EUR | 323 478 | 323 478 | 28/11/2023 |
USD ALPHABET 1.1% 05.08.20-15.08.30 | 1,5% | 1370000 | 0,79 | USD | 1 092 640 | 993 865 | 24/11/2023 |
USD MICRON TECHN 06.02.19-26 4.975% | 1,8% | 1300000 | 0,99 | USD | 1 302 051 | 1 184 346 | 28/11/2023 |
USD NVIDIA 1.55% 15.06.21-28 | 1,3% | 1100000 | 0,86 | USD | 958 120 | 871 506 | 24/11/2023 |
Industrie | |||||||
EUR BEKAERT 2.75% 23.10.20-27 | 0,1% | 100000 | 0,96 | EUR | 96 330 | 96 330 | 28/11/2023 |
EUR BEKAERT 25.10.19-26 2.75% | 0,4% | 300000 | 0,97 | EUR | 291 316 | 291 316 | 28/11/2023 |
EUR BORGWARNER 19.05.21-31 1% | 0,8% | 700000 | 0,78 | EUR | 551 721 | 551 721 | 28/11/2023 |
EUR DOVER CORP 04.11.19-27 0.75% | 1,3% | 1000000 | 0,89 | EUR | 893 992 | 893 992 | 28/11/2023 |
EUR DS SMITH PLC 26.07.17-24 1.375% | 1,5% | 1000000 | 0,98 | EUR | 986 496 | 986 496 | 28/11/2023 |
EUR HUHTAMÄKI 4.25% 09.06.22-27 | 1,0% | 700000 | 0,97 | EUR | 695 081 | 695 081 | 28/11/2023 |
EUR MYTILINEOS FIN2.50% 01.12.19-24 | 1,6% | 1100000 | 0,97 | EUR | 1 084 151 | 1 084 151 | 28/11/2023 |
EUR PLASTIC OMNIUM26.6.18-24 1.125% | 1,5% | 1000000 | 0,98 | EUR | 986 994 | 986 994 | 28/11/2023 |
EUR SMITHS GROUP 2% 23.02.17-27 | 1,0% | 700000 | 0,94 | EUR | 669 293 | 669 293 | 28/11/2023 |
EUR TYCO INTL FIN 25.02.15-25 1.375 | 1,9% | 1300000 | 0,97 | EUR | 1 269 186 | 1 269 186 | 27/11/2023 |
USD KEYSIGHT TECH.30.10.15-24 4.55% | 1,4% | 1000000 | 0,99 | USD | 989 839 | 900 358 | 22/11/2023 |
Voeding | |||||||
EUR COCA COLA 2.375% 07.05.13-25 | 1,8% | 1200000 | 0,98 | EUR | 1 190 163 | 1 190 163 | 28/11/2023 |
EUR COCA COLA EUR 1.50% 8.11.18-27 | 1,5% | 1100000 | 0,92 | EUR | 1 015 982 | 1 015 982 | 28/11/2023 |
EUR COLRUYT 4.25% 21.02.23-28 | 0,6% | 360000 | 1,03 | EUR | 381 637 | 381 637 | 28/11/2023 |
EUR FROMAGERIES BEL 18.4.17-24 1.5% | 1,5% | 1000000 | 0,99 | EUR | 998 580 | 998 580 | 28/11/2023 |
EUR JDE PEET'S 0.50% 16.01.21-29 | 1,4% | 1100000 | 0,83 | EUR | 917 872 | 917 872 | 28/11/2023 |
EUR BARRY CA 24.05.16-24 2.375%INST | 0,3% | 170000 | 0,99 | EUR | 170 493 | 170 493 | 28/11/2023 |
Farmacie/Medical | |||||||
EUR DANAHER 2.50% 30.03.20-30 | 1,3% | 900000 | 0,94 | EUR | 859 859 | 859 859 | 28/11/2023 |
EUR EUROFINS 2.125% 25.07.17-24 | 1,0% | 700000 | 0,98 | EUR | 692 941 | 692 941 | 28/11/2023 |
EUR THERMO FISHER 16.03.17-27 1.45% | 1,4% | 1000000 | 0,93 | EUR | 943 782 | 943 782 | 28/11/2023 |
USD EDWARD LIFE 4.30% 15.06.18-28 | 1,3% | 1000000 | 0,95 | USD | 974 369 | 886 287 | 28/11/2023 |
Telecomoperatoren | |||||||
EUR DEUT.TELECOM 03.04.16-28 1.50% | 1,4% | 1000000 | 0,92 | EUR | 925 695 | 925 695 | 28/11/2023 |
EUR EMIRATES TELE 2.75% 18.06.14-26 | 1,6% | 1100000 | 0,96 | EUR | 1 070 902 | 1 070 902 | 28/11/2023 |
EUR EUTELSAT 02.10.18-25 2% | 1,7% | 1200000 | 0,91 | EUR | 1 109 454 | 1 109 454 | 28/11/2023 |
EUR ORANGE 20.03.18-28 1.375% | 1,4% | 1000000 | 0,92 | EUR | 930 105 | 930 105 | 28/11/2023 |
EUR VODAFONE 25.02.16-25.08.26 2.2% | 1,6% | 1100000 | 0,96 | EUR | 1 065 031 | 1 065 031 | 28/11/2023 |
Transport/Vervoer | |||||||
EUR DSV 20.09.17-24 1.75% | 1,6% | 1100000 | 0,97 | EUR | 1 075 359 | 1 075 359 | 28/11/2023 |
EUR FERRARI 1.50% 27.05.20-25 | 1,6% | 1100000 | 0,96 | EUR | 1 066 760 | 1 066 760 | 28/11/2023 |
EUR HAPAG-LLOYD 2.50% 15.04.21-28 | 0,8% | 600000 | 0,90 | EUR | 539 523 | 539 523 | 28/11/2023 |
EUR SCHAEFFLER 2.875% 26.03.19-27 | 1,8% | 1200000 | 0,96 | EUR | 1 180 203 | 1 180 203 | 28/11/2023 |
Diensten | |||||||
EUR ELIS 1.75% 11.04.19-24 | 0,7% | 500000 | 0,99 | EUR | 495 124 | 495 124 | 28/11/2023 |
EUR METSA BOARD 29.09.17-27 2.75% | 1,5% | 1100000 | 0,93 | EUR | 1 031 149 | 1 031 149 | 28/11/2023 |
EUR PRICELINE 23.09.14-24 2.375% | 1,8% | 1200000 | 0,98 | EUR | 1 185 219 | 1 185 219 | 28/11/2023 |
Nutssector | |||||||
EUR FLUVIUS SYSTEM 23.06.17-25 2% | 0,9% | 642500 | 0,97 | EUR | 628 001 | 628 001 | 28/11/2023 |
Holdings | |||||||
EUR GIMV 2.25% 15.03.21-29 | 1,2% | 900000 | 0,89 | EUR | 815 185 | 815 185 | 28/11/2023 |
Vastgoedontwikkelaars | |||||||
EUR IMMOBEL 3% 12.11.21-12.05.28 | 1,2% | 876000 | 0,93 | EUR | 826 938 | 826 938 | 28/11/2023 |
EUR RETAIL ESTATES 10.6.16-26 2.84% | 1,4% | 1000000 | 0,93 | EUR | 938 369 | 938 369 | 22/11/2023 |
EUR VGP 06.07.17-24 3.25% | 1,6% | 1090000 | 0,99 | EUR | 1 087 684 | 1 087 684 | 28/11/2023 |
EUR VGP 19.09.18-19.03.26 3.50% | 0,1% | 75000 | 0,97 | EUR | 74 647 | 74 647 | 28/11/2023 |
Media | |||||||
EUR IPSOS 21.09.18-25 2.875% | 1,5% | 1000000 | 0,96 | EUR | 969 642 | 969 642 | 28/11/2023 |
EUR KINEPOLIS 15.12.17-25 2.40%INST | 0,8% | 600000 | 0,84 | EUR | 517 669 | 517 669 | 28/11/2023 |
EUR KINEPOLIS 3.25% 5.7.19-18.12.26 | 1,1% | 800000 | 0,92 | EUR | 757 135 | 757 135 | 28/11/2023 |
EUR VIVENDI 11.06.19-11.12.28 1.125 | 1,4% | 1000000 | 0,89 | EUR | 905 049 | 905 049 | 28/11/2023 |
EUR WPP FIN. 22.09.14-26 2.25% | 0,7% | 500000 | 0,96 | EUR | 483 009 | 483 009 | 28/11/2023 |
Consumptie/Luxe | |||||||
EUR KERING 3.75% 05.09.23-25 | 1,1% | 700000 | 1,00 | EUR | 705 115 | 705 115 | 22/11/2023 |
USD HASBRO 3.55% 19.11.19-26 | 1,5% | 1200000 | 0,93 | USD | 1 114 305 | 1 013 572 | 24/11/2023 |
Financieel | |||||||
EUR NASDAQ 1.75% 28.03.19-29 | 1,5% | 1100000 | 0,89 | EUR | 994 196 | 994 196 | 28/11/2023 |
EUR SOFINA 1% 23.09.21-28 INST. | 0,4% | 300000 | 0,80 | EUR | 240 331 | 240 331 | 28/11/2023 |
Energie | |||||||
EUR NESTE 0.75% 25.03.21-28 | 1,3% | 1000000 | 0,88 | EUR | 882 582 | 882 582 | 28/11/2023 |
Staal/Non-ferro | |||||||
EUR SMURFIT KAP 2.75% 01.02.15-25 | 0,6% | 400000 | 0,98 | EUR | 396 877 | 396 877 | 28/11/2023 |
EUR SMURFIT KAP 2.875% 15.01.18-26 | 1,0% | 700000 | 0,97 | EUR | 688 468 | 688 468 | 28/11/2023 |
EUR STORA ENSO 2.50% 21.03.18-28 | 1,6% | 1100000 | 0,94 | EUR | 1 048 094 | 1 048 094 | 28/11/2023 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapkosten | Maximum 1,5% |
---|---|
Uitstapkosten | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
Beheerskosten en andere administratiekosten of exploitatiekosten | 1,1% |
---|---|
Transactiekosten | 0,1% |
Prestatievergoeding en carried interest | Niet van toepassing |
---|
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Oktober 2023
Huiverende markten in Halloween maand
Voor de derde maand op rij werden de financiële markten geconfronteerd met oplopende langetermijnrentes waardoor de koersen van zowel aandelen als obligaties neerwaartse druk ondervonden.
Zoals verwacht liet de Europese Centrale Bank in oktober de depositorente stabiel op 4% en de herfinancieringsrente op 4,5%. Na een tiendelige reeks renteverhogingen lassen Lagarde & Co m.a.w. een rentepauze in, erop duidend dat het huidige renteniveau aangehouden zal blijven totdat de inflatie wederkeert richting het beoogde niveau van 2%. Het laatste Europese kerninflatiecijfer klokte af op 4,2%. Dit was in lijn met de verwachting maar nog steeds fors boven de officiële inflatiedoelstelling.
De geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten zorgen daarnaast opnieuw voor hogere gasprijzen en dus ook voor een verdere inflatoire druk. De ECB is evenwel niet blind voor de almaar verslechterende economische indicatoren en neemt in die context liever een meer afwachtende houding aan. Zo daalde de samengestelde inkoopmanagersindex voor de eurozone in oktober tot 46,5, fors lager dan de 47,4 die verwacht werd. Een getal lager dan 50 wijst op een economische contractie.
Voor FED-voorzitter Powell liggen de kaarten enigszins anders. De kerninflatie blijft ook in de Verenigde Staten op een hardnekkig hoog niveau (3,7%), terwijl de Amerikaanse economie ondanks de forse rentestijgingen vooralsnog robuust blijft. Volgens een eerste schatting steeg het BBP in het derde kwartaal sterker dan verwacht met 4,9% op jaarbasis. Ondanks de hogere ontleningskosten bleef de gemiddelde Amerikaan gretig consumeren. In die zin is het weinig verwonderlijk dat het verschil tussen het tienjarig rendement op Amerikaanse (4,86%) en Duitse (2,79%) staatsleningen verder opliep.
Of het huidige Amerikaanse groeiritme aangehouden kan blijven is evenwel weinig waarschijnlijk. Met o.a. slinkende spaarreserves, afnemende kredietaanvragen, en de heropgestarte afbetalingen van studieleningen, heeft Powell eveneens voldoende reden tot voorzichtigheid. Verschillende FED-leden lieten zich in oktober reeds ontvallen dat de gestegen langetermijnrente de nood voor een restrictiever monetair beleid heeft vervangen. De kans is bovendien groot dat die langetermijnrente nog een tijdje hoger zal blijven. Immers, de enige uitweg voor een almaar oplopend begrotingstekort enerzijds en hogere (her)financieringskosten anderzijds, is de uitgave van extra staatspapier.
Kwartaalrapport op basis van de gegevens van 30 september 2023
Publicatie Engagement & Voting Policy - 10 december 2020
Publicatie dividend DLF II over 2021
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 30 januari 2023
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 oktober 2023
Prospectus op basis van de gegevens van 1 september 2023
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en het risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.