Dierickx Leys Fund I Systematic klasse C Kapitalisatie Beheersvennootschap: CADELAM NV. Een compartiment van de Belgische bevek Dierickx Leys Fund I (ICB)

Compartimentsbeschrijving

Het compartiment heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen. De basisfilosofie van het beheer is het systematisch selecteren van een groep goedkoop gewaardeerde aandelen die de doelstelling van waardevermeerdering op middellange termijn het best kunnen garanderen. Een gelijk aantal aandelen wordt geselecteerd uit de S&P500 index en de Euro Stoxx 600 index. Er wordt geen rekening gehouden met de sectorspreiding.

Historische prestaties per kalenderjaar

Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.

Bekijk huidige netto inventariswaarde

Historische prestaties (KAP) tot 14/02/2019

Rendement sinds oprichting	0,00%

Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank

Risico- en opbrengstprofiel

Ratio's

Volatiliteit (3 jaar)	14,29 per 31/01/19
Sharpe Ratio (3 jaar)	0,79 per 31/01/19

Bekijk samenstelling

Deze synthetische indicator geeft de historische volatiliteit weer van het compartiment over een periode van 5 jaar (marktrisico).

Historische gegevens, gebruikt voor de berekening van deze synthetische indicator vormen niet altijd een betrouwbare indicatie van het toekomstige risicoprofiel van het compartiment.
Er kan niet worden gegarandeerd dat de risico- en opbrengstcategorie ongewijzigd blijft.
Het compartiment behoort tot deze categorie aangezien dit compartiment voornamelijk belegt in aandelen waardoor de waarde van het compartiment kan fluctueren.

Andere risico's van wezenlijk belang voor het compartiment en die niet (voldoende) weergegeven worden door de synthetische indicator:

Wisselkoersrisico: Het fonds wordt uitgedrukt in euro en meer dan 50% van de portefeuille kan belegd zijn in een andere munt waardoor een hoog risico bestaat op de wisselkoers.

Kosten

De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds.	1,50%
Uitstapkosten	0,50%
Lopende kosten in % per jaar	1,94%

Alle kosten in detail

Andere kerngegevens

Creatie	14 november 2014
Eindvervaldag	geen
Categorie	Aandelen
Minimale inschrijving	1 deelbewijs
Intekening/terugbetaling	elke Belgische bankwerkdag tot 16u
Publicatie inventariswaarden	De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be

	Roerende voorheffing	Taks op de beursverrichtingen
Distributiedeelbewijzen	30% op de uitgekeerde dividenden	geen
Kapitalisatiedeelbewijzen	geen, wegens minder dan 10% intrestdragende activa	1,32% bij uittreding (maximum 4 000 € per transactie)

Investeringspolitiek

Het fonds heeft tot doel een zo hoog mogelijk globaal resultaat in euro te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen. De basisfilosofie van het beheer is het systematisch selecteren van een groep goedkoop gewaardeerde aandelen die de doelstelling van waardevermeerdering op middellange termijn het best kunnen garanderen. Een gelijk aantal aandelen wordt geselecteerd uit de S&P500 index en de Euro Stoxx 600 Index. Er wordt geen rekening gehouden met de sectorspreiding.
Bijkomend kan er belegd worden in andere instrumenten, voornamelijk met het oogmerk om de portefeuille af te schermen tegen daling en/of de volatiliteit van het compartiment te verminderen, namelijk in: opties, futures, ICB’s, converteerbare obligaties, cash of schuldinstrumenten.
Het fonds kan in beperkte mate gebruik maken van financiële derivaten. Enerzijds houdt deze beperking in dat financiële derivaten kunnen worden gebruikt om de beleggingsdoelstellingen te helpen verwezenlijken (bijvoorbeeld om binnen het kader van de beleggingsstrategie de blootstelling aan één of meerdere marktsegmenten te verhogen of te verlagen). Anderzijds kunnen financiële derivaten gebruikt worden om de gevoeligheid van de portefeuille voor een bepaald marktgegeven op te heffen (zoals de bescherming tegen dalende markten). De beheerder zal regelmatig overgaan tot het aankopen en verkopen op termijn van deviezen ter dekking van het wisselkoersrisico.
Het fonds zal voornamelijk beleggen in grote internationale aandelen die deel uitmaken van de Europese index Stoxx Europe 600 en van de Amerikaanse index Standard & Poors 500.
Het fonds kan in totaal maximaal 10% van zijn eigen activa investeren in rechten van deelneming in andere instellingen voor collectieve belegging.
Elke Belgische bankwerkdag kan er ingetekend worden op deelbewijzen van het fonds, en kan de terugbetaling van deelbewijzen verkregen worden.
Kapitalisatiedeelbewijzen keren geen dividend uit. Het jaarlijkse resultaat wordt gekapitaliseerd (of herbelegd).
Distributiedeelbewijzen keren jaarlijks een dividend uit, voorzover de resultaten van het fonds dit toelaten.

Andere specifieke kenmerken:

Aanbeveling: dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 5 jaar op te nemen.
Er is een inschrijvingsdag voorzien voor de distributiedeelbewijzen op 11/03/2016 tot 16u00. Het inschrijvingsbedrag heeft dezelfde waarde als de prijs van de kapitalisatiedeelbewijzen van 11/03/2016.

Spreiding van de types onderdelen

Asset Allocation	% in Port	Waarde in EUR
Aandelen	99,7%	19 329 337
Rek courant	0,3%	49 933
Totaal in EUR	100,0%	19 379 270

De ICB's zijn opgenomen in hun respectievelijke categorie.

Munt spreiding

Munt	Wissel	Zicht	Spaar	Effecten	Totaal in EUR	Tot %
EUR		38 460	0	6 541 046	6 579 506	34,0%
USD	0,8863	12 935	0	11 517 276	10 219 228	52,7%
NOK	0,1023	52	0	7 247 480	741 060	3,8%
GBP	1,1368	3	0	1 124 080	1 277 913	6,6%
DKK	0,1340	0	0	4 190 770	561 563	2,9%
Totaal in EUR					19 379 270

Sector spreiding

Sector	% van aandelen	Waarde in EUR
Chemie	3,2%	627 945
Transport/Vervoer	36,9%	7 124 918
Distributie	13,2%	2 546 671
Consumptie/Luxe	4,9%	954 502
Farmacie/Medical	2,1%	412 806
Energie	7,5%	1 455 040
Financieel	2,2%	417 515
Industrie	6,1%	1 182 902
Technologie	5,8%	1 129 291
Nutssector	5,2%	1 008 019
Telecomoperatoren	2,1%	397 036
Staal/Non-ferro	10,7%	2 072 690
Totaal in EUR		19 329 337

Huidige netto inventariswaarde op 14/02/2019

Kapitalisatie	1085.93 EUR
Distributie	1071.21 EUR

Dierickx Leys Fund I Systematic klasse C Kapitalisatie - kapitalisatie

Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.

% in Port		Aantal	Koers	Munt	Waarde in munt	Waarde in EUR	Koers datum
Chemie
COVESTRO	1,4%	5360	50,84	EUR	272 502	272 502	15/02/2019
LYONDELLBASELL IND-CL A	1,8%	4576	87,64	USD	401 041	355 442	15/02/2019
Transport/Vervoer
AIR FRANCE/KLM	2,6%	49268	10,18	EUR	501 302	501 302	15/02/2019
ALASKA AIR GROUP	2,2%	7417	66,32	USD	491 895	435 967	15/02/2019
AMERICAN AIRLINES GROUP	1,8%	11206	35,05	USD	392 770	348 112	15/02/2019
DAIMLER AG	1,6%	6299	50,45	EUR	317 769	317 769	15/02/2019
DELTA AIR LINES	2,2%	9548	51,08	USD	487 712	432 259	15/02/2019
DEUTSCHE LUFTHANSA	1,9%	16671	22,38	EUR	373 097	373 097	15/02/2019
FAURECIA	1,2%	5762	39,34	EUR	226 648	226 648	15/02/2019
FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES	1,5%	22135	13,03	EUR	288 331	288 331	15/02/2019
FORD MOTOR CO	1,7%	43425	8,54	USD	370 850	328 684	15/02/2019
GENERAL MOTORS CO	2,4%	13596	39,09	USD	531 468	471 040	15/02/2019
GOODYEAR TIRE&RUBBER	1,7%	19311	18,79	USD	362 854	321 597	15/02/2019
INTL CONSOLIDATED AIRLINE	2,2%	55603	7,57	EUR	421 137	421 137	15/02/2019
MICHELIN B	1,8%	3460	101,23	EUR	350 239	350 239	15/02/2019
PEUGEOT	2,1%	19815	20,97	EUR	415 521	415 521	15/02/2019
RENAULT	1,3%	4384	59,64	EUR	261 462	261 462	15/02/2019
SCHAEFFLER AG	1,3%	30873	7,91	EUR	244 082	244 082	15/02/2019
SOUTHWEST AIRLINES	2,4%	9127	57,70	USD	526 628	466 750	15/02/2019
UNITED CONTINENTAL	3,0%	7422	88,31	USD	655 437	580 914	15/02/2019
VOLKSWAGEN PREFERENT	1,8%	2353	144,50	EUR	340 009	340 009	15/02/2019
Distributie
KOHLS CORP	2,4%	7794	65,93	USD	513 858	455 433	15/02/2019
MACY'S INC	1,8%	16078	24,88	USD	400 021	354 538	15/02/2019
METRO AG	2,7%	34665	15,37	EUR	532 628	532 628	15/02/2019
NORDSTROM	2,0%	9727	44,44	USD	432 268	383 119	15/02/2019
TARGET CORP	2,3%	6872	72,84	USD	500 556	443 643	15/02/2019
THE GAP CORP	1,9%	16981	25,07	USD	425 714	377 310	15/02/2019
Consumptie/Luxe
FOOT LOCKER	3,2%	11737	59,29	USD	695 887	616 764	15/02/2019
L BRANDS	1,7%	13938	27,34	USD	381 065	337 738	15/02/2019
Farmacie/Medical
GILEAD SCIENCES	2,1%	6891	67,59	USD	465 763	412 806	15/02/2019
Energie
APACHE CORP	1,8%	11571	33,30	USD	385 314	341 504	15/02/2019
ENI SPA	1,9%	24635	15,12	EUR	372 481	372 481	15/02/2019
EQUINOR	2,0%	18874	200,30	NOK	3 780 462	386 552	15/02/2019
SUBSEA 7	1,8%	34276	101,15	NOK	3 467 017	354 503	15/02/2019
Financieel
FRANKLIN RESOURCES	2,2%	14517	32,45	USD	471 077	417 515	15/02/2019
Industrie
AGGREKO	1,9%	44007	7,22	GBP	317 643	361 112	15/02/2019
CNH INDUSTRIAL	1,9%	38697	9,42	EUR	364 526	364 526	15/02/2019
PACCAR	2,4%	7576	68,10	USD	515 926	457 265	15/02/2019
Technologie
JUNIPER NETWORKS	2,5%	19790	27,12	USD	536 705	475 682	15/02/2019
MICRON TECHNOLOGY	2,0%	10628	41,99	USD	446 270	395 529	15/02/2019
WESTERN DIGITAL	1,3%	6111	47,65	USD	291 189	258 081	15/02/2019
Nutssector
RWE	2,3%	20007	22,32	EUR	446 456	446 456	15/02/2019
VESTAS WIND	2,9%	7536	556,10	DKK	4 190 770	561 563	15/02/2019
Telecomoperatoren
AT&T	2,0%	14702	30,47	USD	447 970	397 036	15/02/2019
Staal/Non-ferro
ANGLO AMERICAN	2,4%	21263	19,51	GBP	414 884	471 660	15/02/2019
ARCELORMITTAL	1,5%	14559	20,25	EUR	294 812	294 812	15/02/2019
AURUBIS AG	1,4%	5432	48,37	EUR	262 719	262 719	15/02/2019
FREEPORT MCMORAN COPPER GOLD-B	1,8%	31518	12,28	USD	387 041	343 035	15/02/2019
OUTOKUMPU OYJ	1,3%	76126	3,35	EUR	255 327	255 327	15/02/2019
RIO TINTO PLC 10P london	2,3%	8903	43,98	GBP	391 554	445 138	15/02/2019

De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.

Eenmalige kosten die voor of na uw belegging worden aangerekend

Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.

Instapvergoeding	Maximum 1,5%
Uitstapvergoeding	0,50% ten voordele van het compartiment
Wijziging van compartiment	Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil

Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken

Lopende kosten	1,94%

Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken

Prestatievergoeding	Niet van toepassing

Opmerkingen

De genoemde instap- en uitstapvergoedingen zijn maximumbedragen. In sommige gevallen zou het kunnen dat lagere kosten worden aangerekend. Neem contact op met uw financieel adviseur of distributeur voor de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen.
De lopende kosten betreft een raming omdat de bevek beslist heeft om per 01/06/2017 de kosten aan te passen. Dit is exclusief portefeuille-transactiekosten. Het jaarverslag van het fonds zal voor ieder boekjaar nadere gegevens over de exact gemaakte kosten

Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.

Januari 2019

Elk jaar maakt Dierickx Leys Fund I Systematic een grondige analyse welke bedrijven een plaatsje verdienen in het compartiment en welke bedrijven verkocht worden. Nog even ter opfrissing. Op basis van de gepubliceerde jaarcijfers selecteert Dierickx Leys Fund I Systematic jaarlijks de 25 goedkoopste Amerikaanse aandelen uit de S&P500-index en de 25 goedkoopste Europese aandelen uit de Europe Stoxx 600. De verhouding Enterprise Value (De som van de marktkapitalisatie en de marktwaarde van het vreemd vermogen minus de cashpositie.) ten opzichte van de operationele winsten is de ratio die bepaalt of een aandeel goedkoop is.

Einde april was het zover en werd de nieuwe samenstelling van Dierickx Leys Fund I Systematic bepaald. Elk van de aandelen werd in het compartiment met een gelijke weging opgenomen. Om dit te bekomen werd er in bepaalde aandelen verkocht en bij andere werd er bijgekocht zodat elk aandeel opnieuw 2% van het compartiment uitmaakt. Er werden ook 22 nieuwe aandelen opgenomen in het compartiment. Aandelen die niet meer goedkoop waren werden verkocht.

In de nieuwe samenstelling van het compartiment Dierickx Leys Fund I Systematic blijft de transportsector sterk vertegenwoordigd. De meeste aandelen uit deze sector werden behouden enkel BMW werd verkocht. Dit in tegenstelling tot de telecomsector waar zowel Orange, BT group als Telecom Italia werd verkocht. Niet dat de winsten achteruitgingen of dat de koers sterk gestegen was maar er zijn momenteel goedkopere aandelen. Die goedkope aandelen vinden we momenteel in de grondstoffen sector. Door de stijging van de grondstoffen kende bedrijven als Rio Tinto, Anglo American en Aurubis de voorbije jaren een sterke winststijging. De koersen hebben deze goede resultaten nog niet volledig verrekend.

Door de gestegen olieprijs wordt winst genomen op de raffinage bedrijven (Valero Energy en Andeavor) en wordt er geïnvesteerd in Apache, een olie productiebedrijf.

Een aantal technologiebedrijven zoals Western Digital en Micron Technology maken hun intreden in het compartiment Dierickx Leys Fund I Systematic.

Maandrapport - Dierickx Leys Fund I Systematic klasse C

Maandrapport op basis van gegevens van 31 januari 2019

Download

Halfjaarverslag - Dierickx Leys Fund I Systematic klasse C

Halfjaarverslag 30 juni 2018 N.V. Dierickx Leys Fund I

Download

Jaarverslag - Dierickx Leys Fund I Systematic classe C

Jaarverslag december 2017 N.V. Dierickx Leys Fund I

Download

KIID - Dierickx Leys Fund I Systematic klasse C

Essentiële beleggersinformatie

Download

Prospectus - Dierickx Leys Fund I Systematic klasse C

Prospectus N.V. Dierickx Leys Fund I

Download

Essentiële beleggersinfo Key Investor Information Document

Het Key Investor Information Document (KIID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en het risicoprofiel.

Download het document Bekijk de specificaties

Praktische informatie

Dit document bevat enkel publicitaire informatie, gebaseerd op de kenmerken van het product. De client dient de KIID (Essentiële beleggersinformatie), de prospectus en het laatste periodieke verslag dat gratis beschikbaar is op www.dierickxleys.be en in de kantoren van Dierickx Leys Private Bank voor de intekening door te nemen.
Aanvullende informatie is te verkrijgen op + 32 3 241 09 99.
Bij klachten kunt u zich wenden tot legal@dierickxleys.be.
U kunt eveneens terecht bij de ombudsdienst voor financiële sector via ombudsman@ombudsfin.be.
Deze informatie is onderworpen aan het Belgische recht en alleen Belgische rechtbanken zijn bevoegd.
De term "fonds" kan betrekking hebben op Instellingen voor Collectieve Beleggingen opgericht onder de vorm van een vennootschap (bevek) of van een gemeenschappelijk beleggingsfonds evenals een compartiment van een bevek.

Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend advies of bijkomende informatie.

Geniet van ons veilig online platform
Geniet van onze avondhandel, ook op feestdagen

Bel ons 03 241 09 99 Laat ons u bellen Kom langs op kantoor

Als u meer wil weten over Beleggen

Contacteer ons

Heeft u een vraag? Wenst u meer informatie?

Lees meer

Beleggingen

U belegt in alle vrijheid, wij voorzien het advies

Lees meer

Over Dierickx Leys

Wij hebben een klare kijk op uw vermogen

Lees meer