Dierickx Leys Fund I Systematic classe C Capitalisation Société de gestion belge : CADELAM NV. Un compartiment de la Sicav belge Dierickx Leys Fund I (OPC) - Communication publicitaire

Description du fonds

Objectif : Le fonds vise à proposer le meilleur résultat global possible en euros, l’accent étant mis sur les placements en actions. La philosophie de base de la gestion consiste à sélectionner systématiquement un groupe de titres valorisés à un prix avantageux, qui peuvent répondre le mieux possible à l’objectif de plus-value du capital à moyen terme. Un nombre égal d’actions européennes et américaines est sélectionné. La répartition sectorielle n’est pas prise en compte.

Performance historique par année calendrier

Source : Dierickx Leys Private Bank, ces rendements historiques ne garantissent pas les rendements futurs.

Consultez la valeur d’inventaire nette actuelle

Performances historiques jusqu’au 14/07/2025

Rendement cumulatif depuis le 01/01/2025 6,53%
1 année 11,53%
2 année 11,22%
3 année 11,82%
5 année 13,89%
Rendement depuis la création 4,54%

Rendements annualisés, hormis pour le rendement depuis le Nouvel An. Ces rendements historiques n’offrent aucune garantie pour des rendements futurs. Ils ne tiennent pas compte des frais et taxes à l’achat ou à la vente. Source: Dierickx Leys Private Bank

Indicateur de risque

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Ratio's

Volatilité (3 ans) 21,37% per 28/02/2025
Ratio de Sharpe (3 ans) 0,24 per 28/02/2025

Consultez la composition

! Pour l'indicateur de risque, on suppose que vous conservez le produit pendant 5 ans. Le risque réel peut varier considérablement en cas de vente anticipée et le rendement peut être inférieur.

L'indicateur synthétique de risque est une indication du niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres produits. Il indique la probabilité que les investisseurs perdent sur le produit en raison de l'évolution du marché ou parce qu'il n'y a pas d'argent pour le paiement.

Nous avons classé ce produit dans la classe 5 sur 7, ce qui correspond à une classe de risque moyen-élevé. Cela signifie que les pertes potentielles sur les performances futures sont estimées à un niveau moyen-élevé et que la probabilité que nous ne soyons pas en mesure de vous payer en raison d’un mauvais marché est élevé.

  • Risque de change: Le fonds est libellé en euros et plus de 50% du portefeuille peuvent être investis dans une autre devise. Le risque de change est donc élevé.
  • Risque lié à la durabilité: Comme des événements ou des situations dans l’environnement, la société ou la bonne gestion (’ESG’) ont un impact réel ou potentiel moyen sur la valeur des investissements du fonds, un risque de durabilité moyen existe.

Comme ce produit n’est pas protégé contre les performances futures du marché, vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement. Si nous ne pouvons pas vous payer ce qui vous est dû, vous pourriez perdre la totalité de votre mise.

Frais

Les frais uniques que vous payez à l’achat de titres participatifs du fonds. 1,5%
Frais de sortie 0%
Frais courants en % par année 2,2%

Tous les frais en détail

Autres données clés

Création 14 novembre 2014
Échéance aucune
Catégorie Actions
Souscription minimale par unité
Souscription/remboursement tout jour ouvrable jusqu'à 16h
Publication des valeurs d'inventaire De Tijd/l'Echo et dierickxleys.be
Précompte mobilier Taxe sur les opérations boursières
Parts de distribution 30% sur les dividendes versés aucune
Parts de capitalisation aucune, du fait de moins de 10% d'actifs portant des intérêts 1,32% à la sortie (maximum € 4.000 par transaction)

Ce régime fiscal s’applique à l’investisseur non professionnel moyen, personne physique et résidant en Belgique.

Politique d’investissement

Objectif du fonds

  • Le fonds a pour objectif d'offrir une performance globale en euros la plus élevée possible, en mettant l'accent sur les investissements en actions. La philosophie de base de la gestion est de sélectionner systématiquement un groupe d'actions à faible valeur ajoutée qui peuvent assurer au mieux l'objectif d'appréciation à moyen terme. Un nombre égal d'actions européennes et américaines est sélectionné. La diversification sectorielle n'est pas prise en compte.
  • Des investissements complémentaires peuvent être effectués dans d'autres instruments, principalement en vue de protéger le portefeuille contre une baisse et/ou de réduire la volatilité du compartiment, à savoir : options, futures, OPC, obligations convertibles, liquidités ou titres de créance.

Informations sur les aspects sociaux, éthiques et environnementaux

  • Le fonds promeut des caractéristiques environnementales et sociales mais ne vise pas à atteindre un objectif environnemental ou social. 
  • Outre les paramètres financiers tels que le chiffre d'affaires, les bénéfices, les marges et la part de marché des entreprises dans lesquelles le fonds investit, des paramètres non financiers sont également pris en compte. Un score ESG est utilisé pour ces paramètres non financiers. Le principe "Best in Class / Worst in Class" est appliqué:
  1. Les entreprises les plus performantes en termes d'évaluation du risque ESG sont automatiquement acceptées dans l'univers d'investissement de Dierickx Leys Private Bank. Cette sélection comprend toutes les entreprises (à l'exclusion de celles déjà exclues sur la base du secteur ou de la liste d'exclusion du Fonds de pension norvégien) dont la note de risque ESG est inférieure ou égale à 29,99 (c'est-à-dire jusqu'à "risque moyen" inclus) et dans lesquelles aucun incident controversé de niveau 4 ou supérieur ne s'est produit.
  2. Les entreprises les moins performantes en termes de gestion des risques ESG sont automatiquement rejetées de l'univers d'investissement de Dierickx Leys Private Bank. Cette sélection comprend toutes les entreprises dont la note de risque ESG est égale ou supérieure à 40 (c'est-à-dire "risque sévère") et/ou dans lesquelles un ou plusieurs incidents controversés de niveau 5 se sont produits.
  3. Les entreprises qui n'appartiennent ni à la catégorie "Best in Class" ni à la catégorie "Worst in Class" font toujours l'objet d'une procédure de délibération manuelle. Il s'agit plus précisément des entreprises dont la note de risque ESG est comprise entre 29,99 et 40 (c'est-à-dire "risque élevé") et/ou qui ont connu un ou plusieurs incidents controversés de niveau 4. Dans le cadre de la procédure de délibération, ces entreprises sont analysées au cas par cas. Dans ce cas, le gestionnaire ESG effectue une analyse ESG objective, indépendante de toute caractéristique financière favorable, garantissant que chaque produit financier à délibérer bénéficie d'un traitement égal (lire : également strict) en termes d'ESG.

Outre l'exclusion, la note ESG est intégrée dans le processus de prise de décision en matière d'investissement. Le score ESG intègre des thèmes et des risques environnementaux et/ou sociaux tels que le respect des droits de l'homme, la bonne gouvernance, la protection et la sécurité des données et la diversité. En fonction du secteur ou de l'entreprise, la matérialité d'un risque est prise en compte. De plus amples informations sur la politique d'intégration ESG sont disponibles sur le site www.dierickxleys.be/nl/esg-duurzaamheidsbeleid.

Divers

  • Le fonds peut utiliser des instruments financiers dérivés dans une mesure limitée. D'une part, cette limitation signifie que les instruments financiers dérivés peuvent être utilisés pour contribuer à la réalisation des objectifs d'investissement (par exemple, pour augmenter ou diminuer l'exposition à un ou plusieurs segments de marché dans le cadre de la stratégie d'investissement). D'autre part, les produits financiers dérivés peuvent être utilisés pour éliminer la sensibilité du portefeuille à un actif de marché particulier (comme la couverture d'un risque de change ou la protection contre la chute des marchés). Le gérant achètera et vendra régulièrement des devises à terme pour couvrir le risque de change.
  • Le fonds peut investir au total jusqu'à 10% de ses actifs dans des parts d'autres organismes de placement collectif.
  • Vous pouvez souscrire des parts du fonds chaque jour ouvrable bancaire belge ou obtenir le rachat de ses parts sur simple demande.
  • Les parts de capitalisation ne donnent pas droit à des dividendes. Le résultat annuel est capitalisé (ou réinvesti).
  • Les parts de distribution versent un dividende annuel dans la mesure où les résultats du fonds le permettent.

Autres spécificités:

  • Recommandation: ce fonds peut ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur argent dans les 5 ans.
  • Le fonds est géré activement.
  • Le fonds n'est pas géré par rapport à un indice de référence.

Répartition des types de composants

Répartition des actifs % en Port Valeur en euros
Actions 97,4% 5 595 584
Liquidités 2,6% 147 464
Total en euros 100,0% 5 743 048
Les OPC sont classés dans leurs catégories respectives.

Répartition des devises

Devise Change Vue Épargne Titres Total en euros % Total
EUR 72 303 0 1 980 030 2 052 333 35,7%
GBP 1,1528 18 285 0 372 827 450 874 7,9%
USD 0,8607 46 708 0 3 236 831 2 826 305 49,2%
SEK 0,0887 156 432 0 3 652 143 337 878 5,9%
DKK 0,1340 0 0 564 613 75 658 1,3%
Total en euros 5 743 048

Répartition par secteur

Secteur % d'actions Valeur en euros
Chimie 1,5% 84 419
Transport 22,4% 1 251 470
Construction 12,4% 692 793
Distribution 2,5% 139 676
Media 2,0% 111 767
Consommation/Luxe 1,7% 92 736
Pharmacie/Medical 1,7% 94 172
Services 3,9% 219 921
Holding 4,9% 272 380
Energie 10,0% 558 671
Financier 13,9% 776 211
Industrie 8,7% 488 515
Technologie 5,1% 287 123
Opérateurs Télécom 1,9% 105 436
Acier/Non-ferreux 7,5% 420 295
Total en euros 5 595 584

Valeur d’inventaire nette actuelle sur 14/07/2025

Capitalisation 1609.64 EUR
Distribution 1449.57 EUR

Dierickx Leys Fund I Systematic classe C Capitalisation cap

Source: Dierickx Leys Private Bank, ces chiffres historiques n’offrent aucune garantie pour l’avenir.

% en Port Nombre Cours Devise Valeur en devise Valeur en euros Date de cours
Chimie
SOLVAY 1,5% 2913 28,98 EUR 84 419 84 419 15/07/2025
Transport
BMW Bayerische Motoren Werke 1,7% 1165 84,82 EUR 98 815 98 815 15/07/2025
EASYJET PLC 1,9% 17543 5,25 GBP 92 171 106 255 15/07/2025
FORD MOTOR CO 2,0% 11494 11,56 USD 132 871 114 368 15/07/2025
GENERAL MOTORS CO 2,5% 3140 52,96 USD 166 294 143 138 15/07/2025
HERTZ GLOBAL HOLDINGS 2,0% 17475 7,73 USD 135 082 116 272 15/07/2025
INTL CONSOLIDATED AIRLINE 4,2% 55518 4,35 EUR 241 448 241 448 15/07/2025
MERCEDES-BENZ GROUP 1,2% 1328 52,59 EUR 69 840 69 840 15/07/2025
RYDER SYSTEM 3,2% 1215 174,81 USD 212 394 182 818 15/07/2025
UNITED AIRLINES HOLDINGS 3,1% 2379 87,18 USD 207 397 178 517 15/07/2025
Construction
BELLWAY 2,0% 3836 25,54 GBP 97 971 112 941 15/07/2025
BOUYGUES ACT 1,5% 2246 38,64 EUR 86 785 86 785 15/07/2025
BUZZI SPA 3,0% 3488 50,10 EUR 174 749 174 749 15/07/2025
WEBUILD SPA 3,8% 56015 3,89 EUR 218 122 218 122 15/07/2025
WIENERBERGER BAUSTOFFIND. 1,7% 3360 29,82 EUR 100 195 100 195 15/07/2025
Distribution
KINGFISHER PLC 2,4% 44059 2,75 GBP 121 162 139 676 15/07/2025
Media
TUI 1,9% 14610 7,65 EUR 111 767 111 767 14/07/2025
Consommation/Luxe
SIGNET JEWELERS 1,6% 1348 79,93 USD 107 739 92 736 15/07/2025
Pharmacie/Medical
DAVITA INC 1,6% 779 140,45 USD 109 407 94 172 15/07/2025
Services
AVIS BUDGET GROUP 3,8% 1325 192,83 USD 255 500 219 921 15/07/2025
Holding
EURAZEO 1,4% 1307 60,95 EUR 79 662 79 662 15/07/2025
INDUSTRIVARDEN AB 2,1% 3781 363,10 SEK 1 372 881 121 795 15/07/2025
MAN GROUP 1,2% 34857 1,77 GBP 61 523 70 923 15/07/2025
Energie
CHENIERE ENERGY 3,0% 834 237,95 USD 198 452 170 818 15/07/2025
DEVON ENERGY 0,7% 1480 32,25 USD 47 723 41 077 15/07/2025
FORTUM OYJ FUM1V FH 2,8% 10168 15,72 EUR 159 790 159 790 15/07/2025
MARATHON PETROLEUM 1,5% 579 175,22 USD 101 452 87 325 15/07/2025
VALERO ENERGY 1,7% 780 148,44 USD 115 783 99 660 15/07/2025
Financier
AZIMUT HOLDING 2,2% 4233 29,22 EUR 123 688 123 688 15/07/2025
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP 3,0% 910 216,60 USD 197 106 169 659 15/07/2025
RAYMOND JAMES FINANCIAL 2,1% 893 156,84 USD 140 058 120 555 15/07/2025
STIFEL FINANCIAL CORP 2,9% 1760 108,17 USD 190 379 163 869 15/07/2025
STONEX GROUP 3,5% 2504 92,07 USD 230 543 198 440 15/07/2025
Industrie
O-I GLASS 1,7% 7897 14,56 USD 114 941 98 935 15/07/2025
RESIDEO TECHNOLOGIES 2,3% 6632 23,28 USD 154 360 132 865 15/07/2025
TORM PLC-A 1,3% 4968 113,65 DKK 564 613 75 658 15/07/2025
VALLOUREC 1,6% 5332 16,70 EUR 89 044 89 044 15/07/2025
VISHAY INTERTECHNOLOGY 1,6% 6244 17,12 USD 106 897 92 012 15/07/2025
Technologie
DXC TECHNOLOGY COMPANY 1,3% 5900 14,28 USD 84 251 72 519 15/07/2025
EMBRACER GROUP AB 1,5% 8977 104,80 SEK 940 790 83 462 15/07/2025
NOKIA 2,3% 31877 4,11 EUR 131 142 131 142 15/07/2025
Opérateurs Télécom
ORANGE 1,8% 8067 13,07 EUR 105 436 105 436 15/07/2025
Acier/Non-ferreux
ACERINOX SA ACX SM 1,8% 9437 11,14 EUR 105 128 105 128 15/07/2025
AGCO CORP 1,7% 1057 107,50 USD 113 628 97 805 15/07/2025
COMMERCIAL METALS 1,7% 2223 51,54 USD 114 573 98 619 15/07/2025
SSAB AB-B SHARES 2,1% 22087 60,60 SEK 1 338 472 118 743 15/07/2025

Les frais que vous payez sont destinés à couvrir les frais de gestion du fonds, y compris les frais de marketing et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre placement.

Frais ponctuels à l'entree ou à la sortie

Le montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué.

Frais d'entrée Maximum 1,5%
Frais de sortie 0%
Changement de compartiment  Si les frais sont plus élevés pour le nouveau fonds: la différence 

Coûts permanents imputés chaque année

Frais de gestion et autres frais administratifs ou de fonctionnement1,9%
Coûts de transaction0,3%

Frais accessoires facturés sous certaines conditions

Commission de performance et carried interest  Non applicables 

Remarques:

  • Les frais que vous payez servent à couvrir les coûts de gestion du fonds, y compris ses coûts de marketing et de distribution. Ces coûts réduisent la croissance potentielle de votre investissement.
  • Les droits d'entrée et de sortie mentionnés sont des montants maximaux. Dans certains cas, des frais moins élevés peuvent s'appliquer. Veuillez contacter votre conseiller financier ou votre distributeur pour connaître les frais d'entrée et de sortie réels.
  • Les frais courants sont basés sur les dépenses de l'année civile précédente se terminant le 31 décembre 2023. Ce chiffre peut varier d'une année à l'autre. 

Pour des informations détaillées concernant les frais et les indemnités, nous vous renvoyons au paragraphe « Provisions et frais » du prospectus.

Février 2025

Le compartiment Systematic investit systématiquement dans des actions valorisées à un prix avantageux. Le gestionnaire sélectionne chaque année 25 actions américaines et les 25 actions européennes bon marché, et il les inclut dans le compartiment avec une même pondération. La part de l’Enterprise Value, soit la somme de la capitalisation boursière et de la valeur de marché moins la position au comptant, par rapport au bénéfice brut de l’entreprise (EBITDA) détermine si une action est bon marché. Dans des circonstances normales, la composition de ce portefeuille reste inchangée pendant une année.

La nouvelle composition du Dierickx Leys Fund I Systematic a été déterminée fin avril. Chacune des actions est reprise dans le compartiment avec une pondération égale. Pour ce faire, certaines actions ont été vendues et d’autres ont été rachetées, de sorte que chaque action représente à nouveau 2% du compartiment. De nouvelles actions ont été ajoutées au compartiment. Les actions qui n’étaient plus bon marché ont été vendues. Dans la nouvelle composition du compartiment Dierickx Leys Fund I Systematic, aucun sous-secteur n’est fortement surpondéré. Un certain nombre de secteurs se distinguent.

Un poids plus important a été attribué au secteur des Transports. Il s’agit toutefois d’un secteur très vaste.
Il comprend des entreprises telles que :
- BMW, qui est un fabricant de voitures,
- Easyjet, qui est une compagnie aérienne,
- Hertz, qui est une société de location de véhicules.

Les constructeurs automobiles et les fournisseurs de l’industrie automobile affichent une valorisation intéressante depuis longtemps.
Le deuxième secteur le plus important est le secteur financier. Il n’y a pas d’investissement dans des banques classiques, mais on investit dans des entreprises qui sont par exemple actives dans la gestion d'actifs, comme Azimut Holdings. La Construction était le secteur le plus important avant le rééquilibrage et a toujours une forte présence aujourd'hui. Ces entreprises sont fortement pénalisées par crainte d'une hausse des taux d’intérêt et la récession redoutée, et sont par conséquent très bon marché. La crainte déjà citée d'une récession a fait fortement baisser des entreprises gaspilleuses actives dans les matières premières. Ces entreprises sont également davantage reprises dans la nouvelle sélection.

Comme un nombre égal d’actions américaines et d’actions européennes est détenu, le dollar constitue environ 50 % du portefeuille.

Engagement & Voting Policy - Dierickx Leys Fund I

Publication Engagement & Voting Policy sur la base des données du 10 décembre 2020

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Rapport mensuel - Dierickx Leys Fund I Systematic classe C

Rapport mensuel sur la base des données du 28 février 2025

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Publication dividende - Dierickx Leys fund I Systematic classe C

Publication dividende DLF I sur 2023

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Rapport semestriel - Dierickx Leys Fund I Systematic classe C

Rapport semestriel (en néerlandais) sur la base des données du 30 juin 2024

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KID - Dierickx Leys Fund I Systematic classe C

Document d'information essentiel pour les investisseurs sur la base des données du 30 mai 2025

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Rapport annuel - Dierickx Leys Fund I Systematic classe C

Rapport annuel (en néerlandais) sur la base des données du décembre 2024

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Rapport intérimaire - Dierickx Leys Fund I Systematic classe C

Rapport intérimaire sur la base des données du 6 mai 2021

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Prospectus - Dierickx Leys Fund I Systematic classe C

Prospectus sur la base des données du 1 septembre 2023

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Document d'information essentiel Document Informations Essentielles

Ce document explique divers aspects du fonds, dans un langage simple et compréhensible. Les promoteurs de fonds sont dans l’obligation de vous remettre ce document avant que vous n’investissiez dans un fonds. Il doit fournir des informations concernant l’objectif et la stratégie de placement, les frais, les gestionnaires du fonds et l'indicateur de risque.

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Informations pratiques

  • Dépositaire : KBC Bank NV.
  • Le prospectus, les statuts, le KID, le dernier rapport annuel et semestriel et d'autres informations pertinentes concernant l'OPCVM peuvent être obtenus gratuitement en néerlandais auprès de l'institution responsable du service financier, Dierickx Leys Private Bank NV, Kasteelpleinstraat 44, 2000 Anvers (https://www.dierickxleys.be/fr/fonds-dont-dierickx-leys-private-bank-est-le-promoteur).
  • De plus amples informations sur la politique de rémunération actuelle de la société de gestion, y compris une description de la méthode de calcul de la rémunération et des avantages, l'identité des personnes responsables de l'octroi de la rémunération et des avantages (y compris la composition du comité de rémunération), sont disponibles gratuitement sur demande sur papier et à l'adresse https://www.cadelam.be/fr-be/politique-de-r%C3%A9mun%C3%A9ration.
  • Les derniers cours de l'action sont disponibles sur https://www.dierickxleys.be/nl/dierickx-leys-funds et via le site web de Beama https://permafiles.beama.be/NAVpub_fr.pdf.
  • Ce fonds est soumis à la législation fiscale belge, ce qui peut avoir une incidence sur votre situation fiscale personnelle. Le traitement fiscal dépend de votre situation personnelle et peut changer à l'avenir. Pour plus de détails, veuillez consulter un conseiller.
  • Vous avez le droit d'échanger vos parts contre des parts d'un autre compartiment de l'OPCVM. Les frais éventuels liés à cette opération sont indiqués dans la section "frais". De plus amples informations peuvent être obtenues sur le site https://www.dierickxleys.be/fr/dierickx-leys-funds.
  • Les actifs et passifs des différents compartiments de l'OPCVM sont séparés. Par conséquent, les droits des créanciers d'un compartiment sont limités à ce compartiment.
  • Ce document décrit une classe d'un compartiment de l'OPCVM, le rapport (semi-)annuel, quant à lui, est préparé au niveau de l'OPCVM pour tous les compartiments. Il existe plusieurs classes pour ce fonds. Pour plus d'informations, veuillez vous référer au prospectus.
  • L'OPCVM Dierickx Leys Fund II est une Sicav de droit belge qui répond aux conditions de la directive 2009/65/CE.
  • Veuillez consulter le prospectus de l'OPCVM et le document d'informations clés ("DIC") avant de prendre une décision d'investissement.
  • Un résumé des droits des investisseurs et/ou des investisseurs potentiels est disponible en néerlandais et peut être obtenu via ce lien : https://www.dierickxleys.be/fr/les-droits-de-l-investisseur.
  • Le terme "Fonds" peut désigner les organismes de placement collectif établis sous la forme d'une société (Sicav) ou d'un fonds commun de placement ainsi qu'un compartiment d'une Sicav.

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Nicolas Blondeau

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