Dierickx Leys Fund I Dynamic heeft tot doel de aandeelhouders een blootstelling te bieden aan de wereldwijde financiële markten door middel van een actief portefeuillebeheer. Dierickx Leys Fund I Dynamic belegt in internationale aandelen en obligaties, uitgegeven door alle type emittenten, op basis van een langetermijnvisie. Het compartiment zal minimaal 60% en maximaal 75% van de netto-activa beleggen in aandelen (direct of indirect).
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2023 | 9,34% |
---|---|
1 jaar | 4,04% |
2 jaar | -2,90% |
3 jaar | 2,50% |
5 jaar | 3,94% |
Rendement sinds oprichting | 3,37% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 11,74% per 31/10/2023 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,30 per 31/10/2023 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 5 jaar. Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 4 uit 7; dat is een middelgrote risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt aanwezig is.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,5% |
---|---|
Uitstapkosten | 0% |
Lopende kosten in % per jaar | 1,8% |
Creatie | 31 oktober 2018 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | Gemengd |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | 30% op het positieve verschil tussen de Belgische TIS bij verkoop en de Belgische TIS bij aankoop, wegens meer dan 10% intrestdragende activa | 1,32% bij uittreding (maximum € 4.000 per transactie) |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
TIS: Taxable Income per Share. Dit is de som van de interesten, meerwaarden en minwaarden die het compartiment heeft verworven uit beleggingen in obligaties en cash.
Andere specifieke kenmerken:
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Obligaties | 27,2% | 33 711 406 |
Obli converteerbaar | 0,2% | 268 583 |
Obl. priv.plaatsing | 0,2% | 300 870 |
Aandelen | 70,4% | 87 398 375 |
Rek courant | 2,0% | 2 459 635 |
Totaal in EUR | 100,0% | 124 138 870 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 1 635 038 | 8 321 775 | 59 793 683 | 69 750 497 | 56,2% | |
USD | 0,9096 | 727 886 | -9 000 000 | 58 091 203 | 45 315 458 | 36,5% |
CHF | 1,0370 | 0 | 0 | 4 204 613 | 4 360 185 | 3,5% |
DKK | 0,1341 | 0 | 0 | 12 553 510 | 1 683 426 | 1,4% |
SEK | 0,0880 | 308 424 | 0 | 34 119 405 | 3 029 305 | 2,4% |
Totaal in EUR | 124 138 870 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Chemie | 1,5% | 1 329 810 |
Transport/Vervoer | 1,8% | 1 587 309 |
Distributie | 4,1% | 3 564 735 |
Voeding | 6,2% | 5 388 769 |
Consumptie/Luxe | 10,6% | 9 272 705 |
Farmacie/Medical | 11,7% | 10 191 418 |
Holdings | 11,8% | 10 340 726 |
Financieel | 6,8% | 5 911 881 |
Industrie | 4,4% | 3 886 036 |
Technologie | 40,0% | 34 981 750 |
Staal/Non-ferro | 1,1% | 943 236 |
Totaal in EUR | 87 398 375 |
Kaptilisatie | 1183.38 EUR |
Distributie | 1166.77 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Consumptie/Luxe | |||||||
EUR ADIDAS 2.25% 08.10.14-26 | 0,2% | 200000 | 0,97 | EUR | 193 667 | 193 667 | 28/11/2023 |
EUR KERING 3.75% 05.09.23-25 | 0,3% | 400000 | 1,00 | EUR | 402 923 | 402 923 | 22/11/2023 |
EUR PROCTER&GAMB. 25.10.17-24 0.50% | 0,3% | 400000 | 0,97 | EUR | 387 986 | 387 986 | 28/11/2023 |
EUR PVH 3.125% 21.12.17-15.12.27 | 0,1% | 100000 | 0,96 | EUR | 96 967 | 96 967 | 28/11/2023 |
USD HASBRO 3.55% 19.11.19-26 | 0,2% | 320000 | 0,93 | USD | 297 148 | 270 286 | 24/11/2023 |
BOOKING HOLDINGS | 2,3% | 1004 | 3 141,91 | USD | 3 154 478 | 2 869 314 | 28/11/2023 |
KERING (EX-PPR) | 1,2% | 3920 | 394,05 | EUR | 1 544 676 | 1 544 676 | 28/11/2023 |
LVMH | 2,8% | 5104 | 684,50 | EUR | 3 493 688 | 3 493 688 | 28/11/2023 |
MONCLER | 1,1% | 26913 | 50,72 | EUR | 1 365 027 | 1 365 027 | 28/11/2023 |
Vastgoed | |||||||
EUR AEDIFICA 0.75% 09.09.21-31 INST | 0,1% | 100000 | 0,74 | EUR | 74 474 | 74 474 | 28/11/2023 |
EUR ATENOR 3.25% 23.10.20-24 | 0,1% | 104000 | 0,96 | EUR | 99 933 | 99 933 | 28/11/2023 |
Chemie | |||||||
EUR AKZO NOBEL 1.625% 14.04.20-30 | 0,2% | 300000 | 0,87 | EUR | 265 297 | 265 297 | 28/11/2023 |
EUR ARGENTUM 17.09.18-25 1.125% | 0,3% | 400000 | 0,95 | EUR | 381 605 | 381 605 | 28/11/2023 |
EUR ARKEMA 06.12.13-23 3.125% | 0,3% | 400000 | 1,00 | EUR | 411 146 | 411 146 | 28/11/2023 |
EUR BRENNTAG FIN 27.09.17-25 1.125% | 0,3% | 400000 | 0,95 | EUR | 381 202 | 381 202 | 28/11/2023 |
EUR COVESTRO 4.75% 15.11.22-28 | 0,3% | 400000 | 1,04 | EUR | 416 275 | 416 275 | 28/11/2023 |
EUR IMCD NV 26.03.18-25 2.5% | 0,2% | 300000 | 0,98 | EUR | 298 581 | 298 581 | 28/11/2023 |
EUR KEMIRA 30.05.17-24 1.75% | 0,2% | 200000 | 0,98 | EUR | 198 540 | 198 540 | 28/11/2023 |
EUR LANXESS 01.12.21-29 0.625% | 0,3% | 400000 | 0,78 | EUR | 312 679 | 312 679 | 28/11/2023 |
EUR SYMRISE 29.05.19-29.11.25 1.25% | 0,2% | 300000 | 0,95 | EUR | 289 010 | 289 010 | 28/11/2023 |
SOLVAY | 1,1% | 12836 | 103,60 | EUR | 1 329 810 | 1 329 810 | 28/11/2023 |
Bouw | |||||||
EUR ALIAXIS FIN 0.875% 8.11.21-28 | 0,1% | 200000 | 0,80 | EUR | 160 736 | 160 736 | 28/11/2023 |
EUR HORNBACH 3.25% 25.10.19-26 | 0,2% | 300000 | 0,95 | EUR | 285 906 | 285 906 | 28/11/2023 |
EUR IMERYS 1.50% 15/01/17-27 | 0,3% | 400000 | 0,92 | EUR | 372 291 | 372 291 | 22/11/2023 |
EUR MOHAWK CAP 1.75% 12.06.20-27 | 0,2% | 300000 | 0,92 | EUR | 277 884 | 277 884 | 28/11/2023 |
EUR SAINT-GOBAIN 17.03.17-25 1% | 0,1% | 100000 | 0,96 | EUR | 97 049 | 97 049 | 28/11/2023 |
EUR SAINT-GOBAIN 23.03.18-26 1.125% | 0,2% | 200000 | 0,94 | EUR | 190 157 | 190 157 | 28/11/2023 |
EUR WIENERBERGER 02.05.18-24 2% | 0,2% | 300000 | 0,98 | EUR | 298 463 | 298 463 | 28/11/2023 |
Distributie | |||||||
EUR ALIMENT COUCH T6.5.16-26 1.875% | 0,2% | 300000 | 0,94 | EUR | 286 456 | 286 456 | 28/11/2023 |
EUR PVH 3.625% 20.06.16-15.07.24 | 0,2% | 200000 | 0,99 | EUR | 201 199 | 201 199 | 28/11/2023 |
EUR MDM 0.125% 06.12.17-23 conv. | 0,2% | 5523 | 48,63 | EUR | 268 583 | 268 583 | 28/11/2023 |
AMAZON COM | 0,9% | 8106 | 147,03 | USD | 1 191 825 | 1 084 085 | 28/11/2023 |
CVS HEALTH CORP | 2,0% | 39342 | 69,32 | USD | 2 727 187 | 2 480 650 | 28/11/2023 |
Technologie | |||||||
EUR AMPHENOL TECH 08.10.18-28 2% | 0,2% | 300000 | 0,93 | EUR | 281 276 | 281 276 | 28/11/2023 |
EUR CAPGEMINI 18.04.18-18.10.24 1% | 0,3% | 400000 | 0,97 | EUR | 390 008 | 390 008 | 28/11/2023 |
EUR EURONET WORLDW 22.5.19-26 1.375 | 0,2% | 300000 | 0,91 | EUR | 276 131 | 276 131 | 28/11/2023 |
EUR NOKIA 2.375% 15.05.20-25 | 0,2% | 300000 | 0,97 | EUR | 295 315 | 295 315 | 28/11/2023 |
EUR TELEFONAKTIEBOL.26.5.21-29 1% | 0,3% | 400000 | 0,80 | EUR | 322 753 | 322 753 | 28/11/2023 |
EUR TELEPERFORMANCE 03.4.17-24 1.5% | 0,3% | 400000 | 0,99 | EUR | 398 438 | 398 438 | 28/11/2023 |
EUR UBISOFT 0.878% 24.11.20-27 | 0,1% | 200000 | 0,81 | EUR | 161 739 | 161 739 | 28/11/2023 |
EUR WORLDLINE 30.06.20-27 0.875% | 0,2% | 300000 | 0,87 | EUR | 261 693 | 261 693 | 28/11/2023 |
USD ALPHABET 1.1% 05.08.20-15.08.30 | 0,2% | 320000 | 0,79 | USD | 255 215 | 232 144 | 24/11/2023 |
USD APPLE 2.90% 12.09.17-27 | 0,2% | 320000 | 0,93 | USD | 300 839 | 273 643 | 24/11/2023 |
USD MICRON TECHN 06.02.19-26 4.975% | 0,2% | 300000 | 0,99 | USD | 300 473 | 273 311 | 28/11/2023 |
USD NVIDIA 1.55% 15.06.21-28 | 0,2% | 300000 | 0,86 | USD | 261 305 | 237 683 | 24/11/2023 |
ACCENTURE PLC CLASS A | 1,9% | 7813 | 332,56 | USD | 2 598 291 | 2 363 406 | 28/11/2023 |
ACCENTURE PLC CLASS A | 0,4% | 1500 | 332,56 | USD | 498 840 | 453 745 | 28/11/2023 |
ADOBE | 2,6% | 5776 | 623,73 | USD | 3 602 664 | 3 276 985 | 28/11/2023 |
ALPHABET INC class C | 3,5% | 34510 | 138,62 | USD | 4 783 776 | 4 351 324 | 28/11/2023 |
APPLE COMPUTER | 2,4% | 17415 | 190,40 | USD | 3 315 816 | 3 016 067 | 28/11/2023 |
ASML HOLDING | 2,3% | 4664 | 619,70 | EUR | 2 890 281 | 2 890 281 | 28/11/2023 |
ASSA ABLOY AB -B- | 2,4% | 128510 | 265,50 | SEK | 34 119 405 | 3 002 166 | 28/11/2023 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 2,4% | 22063 | 146,47 | USD | 3 231 457 | 2 939 334 | 28/11/2023 |
CISCO SYSTEMS | 1,5% | 42345 | 47,86 | USD | 2 026 420 | 1 843 232 | 28/11/2023 |
FORTINET | 0,7% | 18369 | 52,79 | USD | 969 700 | 882 039 | 28/11/2023 |
MASTERCARD | 1,1% | 3777 | 408,43 | USD | 1 542 640 | 1 403 186 | 28/11/2023 |
MICROSOFT | 3,7% | 13204 | 382,63 | USD | 5 052 247 | 4 595 525 | 28/11/2023 |
TAIWAN SEMICONDUCTOR | 1,4% | 19924 | 97,98 | USD | 1 952 154 | 1 775 679 | 28/11/2023 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 0,6% | 4774 | 172,72 | USD | 824 565 | 750 025 | 28/11/2023 |
VISA | 1,2% | 6281 | 251,83 | USD | 1 581 744 | 1 438 755 | 28/11/2023 |
Vastgoedontwikkelaars | |||||||
EUR ATENOR 3.40% 08.02.21-27 | 0,1% | 200000 | 0,90 | EUR | 185 599 | 185 599 | 28/11/2023 |
EUR IMMOBEL 3% 12.11.21-12.05.28 | 0,2% | 300000 | 0,93 | EUR | 283 198 | 283 198 | 28/11/2023 |
EUR VGP 19.09.18-19.03.26 3.50% | 0,0% | 57000 | 0,97 | EUR | 56 732 | 56 732 | 28/11/2023 |
EUR VGP 2.25% 17.01.22-30 | 0,1% | 100000 | 0,76 | EUR | 77 502 | 77 502 | 28/11/2023 |
Industrie | |||||||
EUR BEKAERT 2.75% 23.10.20-27 | 0,0% | 34000 | 0,96 | EUR | 32 752 | 32 752 | 28/11/2023 |
EUR BEKAERT 25.10.19-26 2.75% | 0,1% | 100000 | 0,97 | EUR | 97 105 | 97 105 | 28/11/2023 |
EUR BORGWARNER 19.05.21-31 1% | 0,3% | 400000 | 0,78 | EUR | 315 269 | 315 269 | 28/11/2023 |
EUR DOVER CORP 04.11.19-27 0.75% | 0,2% | 300000 | 0,89 | EUR | 268 198 | 268 198 | 28/11/2023 |
EUR DS SMITH PLC 26.07.17-24 1.375% | 0,2% | 300000 | 0,98 | EUR | 295 949 | 295 949 | 28/11/2023 |
EUR EMERSON 15.01.19-15.10.25 1.25% | 0,3% | 400000 | 0,95 | EUR | 382 401 | 382 401 | 28/11/2023 |
EUR HUHTAMÄKI 4.25% 09.06.22-27 | 0,3% | 400000 | 0,97 | EUR | 397 189 | 397 189 | 28/11/2023 |
EUR MYTILINEOS FIN2.50% 01.12.19-24 | 0,2% | 300000 | 0,97 | EUR | 295 678 | 295 678 | 28/11/2023 |
EUR PARKER-H 11.12.17-1.3.25 1.125% | 0,2% | 200000 | 0,96 | EUR | 194 292 | 194 292 | 28/11/2023 |
EUR PLASTIC OMNIUM26.6.18-24 1.125% | 0,2% | 300000 | 0,98 | EUR | 296 098 | 296 098 | 28/11/2023 |
EUR REXEL 2.125% 05.05.21-28 | 0,3% | 400000 | 0,89 | EUR | 361 495 | 361 495 | 22/11/2023 |
EUR SEB 1.50% 31.05.17-24 | 0,2% | 300000 | 0,98 | EUR | 296 555 | 296 555 | 28/11/2023 |
EUR SKF 17.09.18-25 1.25% | 0,3% | 400000 | 0,95 | EUR | 382 824 | 382 824 | 28/11/2023 |
EUR SMITHS GROUP 2% 23.02.17-27 | 0,3% | 400000 | 0,94 | EUR | 382 453 | 382 453 | 28/11/2023 |
EUR TYCO INTL FIN 25.02.15-25 1.375 | 0,3% | 400000 | 0,97 | EUR | 390 519 | 390 519 | 27/11/2023 |
USD KEYSIGHT TECH.30.10.15-24 4.55% | 0,3% | 400000 | 0,99 | USD | 395 936 | 360 143 | 22/11/2023 |
AALBERTS | 0,6% | 22209 | 35,14 | EUR | 780 424 | 780 424 | 28/11/2023 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 2,5% | 18704 | 166,04 | EUR | 3 105 612 | 3 105 612 | 28/11/2023 |
Voeding | |||||||
EUR COCA COLA 8.3.19-22.9.26 0.75% | 0,3% | 400000 | 0,93 | EUR | 373 829 | 373 829 | 28/11/2023 |
EUR COCA COLA EUR 1.50% 8.11.18-27 | 0,2% | 300000 | 0,92 | EUR | 277 086 | 277 086 | 28/11/2023 |
EUR COLRUYT 4.25% 21.02.23-28 | 0,3% | 360000 | 1,03 | EUR | 381 637 | 381 637 | 28/11/2023 |
EUR DIAGEO 0.125% 28.09.20-28 | 0,1% | 200000 | 0,85 | EUR | 171 022 | 171 022 | 28/11/2023 |
EUR FROMAGERIES BEL 18.4.17-24 1.5% | 0,3% | 400000 | 0,99 | EUR | 399 432 | 399 432 | 28/11/2023 |
EUR JDE PEET'S 0.50% 16.01.21-29 | 0,2% | 300000 | 0,83 | EUR | 250 329 | 250 329 | 28/11/2023 |
EUR KERRY GROUP 10.09.15-25 2.375% | 0,2% | 300000 | 0,98 | EUR | 294 518 | 294 518 | 28/11/2023 |
EUR NESTLE FIN. 0% 14.06.21-26 | 0,3% | 400000 | 0,92 | EUR | 368 840 | 368 840 | 28/11/2023 |
EUR BARRY CA 24.05.16-24 2.375%INST | 0,2% | 300000 | 0,99 | EUR | 300 870 | 300 870 | 28/11/2023 |
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,3% | 50488 | 57,27 | EUR | 2 891 448 | 2 891 448 | 28/11/2023 |
BARRY CALLEBAUT | 0,7% | 546 | 1 471,00 | CHF | 803 166 | 832 883 | 28/11/2023 |
COCA COLA CO | 0,7% | 15850 | 58,58 | USD | 928 493 | 844 557 | 28/11/2023 |
NESTLE SA | 0,7% | 7954 | 99,40 | CHF | 790 628 | 819 881 | 28/11/2023 |
Farmacie/Medical | |||||||
EUR DANAHER 2.50% 30.03.20-30 | 0,2% | 300000 | 0,94 | EUR | 286 620 | 286 620 | 28/11/2023 |
EUR EUROFINS 2.125% 25.07.17-24 | 0,2% | 300000 | 0,98 | EUR | 296 975 | 296 975 | 28/11/2023 |
EUR FRESENIUS 11.02.14-01.02.24 4% | 0,2% | 200000 | 1,00 | EUR | 202 100 | 202 100 | 28/11/2023 |
EUR GLAXOSMITHKL 21.05.18-26 1.25% | 0,3% | 400000 | 0,95 | EUR | 381 529 | 381 529 | 28/11/2023 |
EUR H LUNDBECK 0.875% 14.10.20-27 | 0,3% | 400000 | 0,88 | EUR | 352 590 | 352 590 | 22/11/2023 |
EUR MEDTRONIC 1.125% 07.03.19-27 | 0,2% | 200000 | 0,92 | EUR | 186 215 | 186 215 | 28/11/2023 |
EUR STRYKER CORP 03.12.19-24 0,25% | 0,3% | 400000 | 0,96 | EUR | 385 626 | 385 626 | 22/11/2023 |
EUR THERMO FISHER 16.03.17-27 1.45% | 0,2% | 300000 | 0,93 | EUR | 283 135 | 283 135 | 28/11/2023 |
USD EDWARD LIFE 4.30% 15.06.18-28 | 0,2% | 300000 | 0,95 | USD | 292 311 | 265 886 | 28/11/2023 |
DANAHER | 1,4% | 8781 | 220,00 | USD | 1 931 820 | 1 757 184 | 27/11/2023 |
EUROFINS SCIENTIFIC | 1,8% | 43111 | 52,62 | EUR | 2 268 501 | 2 268 501 | 28/11/2023 |
MEDTRONIC | 1,4% | 24816 | 78,63 | USD | 1 951 282 | 1 774 887 | 28/11/2023 |
NOVO NORDISK | 1,4% | 17681 | 710,00 | DKK | 12 553 510 | 1 683 426 | 27/11/2023 |
ROCHE HOLDING GENUSS. | 1,1% | 5367 | 235,90 | CHF | 1 266 075 | 1 312 920 | 28/11/2023 |
SONOVA HOLDING | 1,1% | 5462 | 246,20 | CHF | 1 344 744 | 1 394 500 | 28/11/2023 |
Telecomoperatoren | |||||||
EUR DEUT.TELECOM 03.04.16-28 1.50% | 0,3% | 400000 | 0,92 | EUR | 370 278 | 370 278 | 28/11/2023 |
EUR EMIRATES TELE 2.75% 18.06.14-26 | 0,3% | 400000 | 0,96 | EUR | 389 419 | 389 419 | 28/11/2023 |
EUR EUTELSAT 02.10.18-25 2% | 0,1% | 200000 | 0,91 | EUR | 184 909 | 184 909 | 28/11/2023 |
EUR EUTELSAT 2.25% 13.6.19-13.7.27 | 0,1% | 100000 | 0,82 | EUR | 82 998 | 82 998 | 28/11/2023 |
EUR ORANGE 20.03.18-28 1.375% | 0,1% | 200000 | 0,92 | EUR | 186 021 | 186 021 | 28/11/2023 |
EUR SWISSCOM 12.4.18-12.10.26 1.125 | 0,3% | 400000 | 0,93 | EUR | 377 832 | 377 832 | 28/11/2023 |
EUR VODAFONE 25.02.16-25.08.26 2.2% | 0,3% | 400000 | 0,96 | EUR | 387 284 | 387 284 | 28/11/2023 |
Transport/Vervoer | |||||||
EUR DSV 20.09.17-24 1.75% | 0,2% | 300000 | 0,97 | EUR | 293 280 | 293 280 | 28/11/2023 |
EUR FERRARI 1.50% 27.05.20-25 | 0,2% | 300000 | 0,96 | EUR | 290 935 | 290 935 | 28/11/2023 |
EUR HAPAG-LLOYD 2.50% 15.04.21-28 | 0,2% | 300000 | 0,90 | EUR | 269 762 | 269 762 | 28/11/2023 |
EUR HELLA GMBH 0.5% 3.9.19-26.1.27 | 0,2% | 300000 | 0,89 | EUR | 268 318 | 268 318 | 28/11/2023 |
EUR MERCEDES 28.02.17-25 0.85% | 0,2% | 277000 | 0,97 | EUR | 270 313 | 270 313 | 28/11/2023 |
EUR PIRELLI C 4.25% 18.01.23-28 | 0,3% | 400000 | 1,01 | EUR | 419 265 | 419 265 | 22/11/2023 |
EUR SCHAEFFLER 2.875% 26.03.19-27 | 0,2% | 300000 | 0,96 | EUR | 295 051 | 295 051 | 28/11/2023 |
EUR UPS 20.11.15-15.11.25 1.625% | 0,2% | 200000 | 0,96 | EUR | 192 355 | 192 355 | 28/11/2023 |
EUR VOLKSWAGEN 0% 12.08.21-12.02.25 | 0,3% | 400000 | 0,95 | EUR | 381 760 | 381 760 | 24/11/2023 |
UNION PACIFIC CORP | 1,3% | 7888 | 221,23 | USD | 1 745 062 | 1 587 309 | 28/11/2023 |
Nutssector | |||||||
EUR ELIA TRANS. 3.25% 04.04.13-28 | 0,3% | 400000 | 0,98 | EUR | 399 694 | 399 694 | 28/11/2023 |
EUR FLUVIUS SYSTEM 23.06.17-25 2% | 0,2% | 236500 | 0,97 | EUR | 231 163 | 231 163 | 28/11/2023 |
Diensten | |||||||
EUR ELIS 1.75% 11.04.19-24 | 0,2% | 200000 | 0,99 | EUR | 198 050 | 198 050 | 28/11/2023 |
EUR MANPOWER GRP 22.06.18-26 1.75% | 0,3% | 400000 | 0,95 | EUR | 383 481 | 383 481 | 28/11/2023 |
EUR METSA BOARD 29.09.17-27 2.75% | 0,2% | 300000 | 0,93 | EUR | 281 222 | 281 222 | 28/11/2023 |
EUR PRICELINE 23.09.14-24 2.375% | 0,2% | 300000 | 0,98 | EUR | 296 305 | 296 305 | 28/11/2023 |
Overheid | |||||||
EUR EURO STABILITY 0% 16.12.20-24 | 0,6% | 800000 | 0,97 | EUR | 772 400 | 772 400 | 28/11/2023 |
EUR KFW 0.125% 04.10.17-24 | 0,6% | 800000 | 0,97 | EUR | 776 950 | 776 950 | 28/11/2023 |
EUR OLO 0% 7.04.20-22.10.27 | 0,3% | 400000 | 0,89 | EUR | 357 400 | 357 400 | 24/11/2023 |
EUR RHEINL-PFALZ 0.01% 05.08.20-24 | 0,6% | 800000 | 0,97 | EUR | 778 025 | 778 025 | 28/11/2023 |
Holdings | |||||||
EUR EXOR 22.12.15-25 2.875% | 0,3% | 400000 | 0,98 | EUR | 404 224 | 404 224 | 28/11/2023 |
EUR GBL 19.06.18-25 1.875% | 0,2% | 200000 | 0,97 | EUR | 195 700 | 195 700 | 28/11/2023 |
EUR GBL 23.05.17-24 1.375% INST. | 0,2% | 200000 | 0,99 | EUR | 198 780 | 198 780 | 28/11/2023 |
EUR GIMV 2.25% 15.03.21-29 | 0,1% | 200000 | 0,89 | EUR | 181 152 | 181 152 | 28/11/2023 |
ACKERMANS VAN HAAREN | 0,7% | 5858 | 150,00 | EUR | 878 700 | 878 700 | 28/11/2023 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 3,1% | 11651 | 360,05 | USD | 4 194 943 | 3 815 721 | 28/11/2023 |
EXOR NV | 3,5% | 49521 | 87,30 | EUR | 4 323 183 | 4 323 183 | 28/11/2023 |
SOFINA | 1,1% | 6609 | 200,20 | EUR | 1 323 122 | 1 323 122 | 28/11/2023 |
Media | |||||||
EUR IPSOS 21.09.18-25 2.875% | 0,2% | 300000 | 0,96 | EUR | 290 892 | 290 892 | 28/11/2023 |
EUR KINEPOLIS 3.25% 5.7.19-18.12.26 | 0,2% | 200000 | 0,92 | EUR | 189 284 | 189 284 | 28/11/2023 |
EUR VIVENDI 11.06.19-11.12.28 1.125 | 0,2% | 300000 | 0,89 | EUR | 271 515 | 271 515 | 28/11/2023 |
EUR WPP FIN. 22.09.14-26 2.25% | 0,2% | 300000 | 0,96 | EUR | 289 806 | 289 806 | 28/11/2023 |
Financieel | |||||||
EUR NASDAQ 1.75% 28.03.19-29 | 0,2% | 300000 | 0,89 | EUR | 271 144 | 271 144 | 28/11/2023 |
EUR SOFINA 1% 23.09.21-28 INST. | 0,1% | 200000 | 0,80 | EUR | 160 221 | 160 221 | 28/11/2023 |
BANK OF AMERICA CORP. | 1,3% | 61954 | 29,38 | USD | 1 820 209 | 1 655 662 | 28/11/2023 |
KBC GROEP | 1,0% | 23600 | 52,18 | EUR | 1 231 448 | 1 231 448 | 28/11/2023 |
MOODY'S CORP | 2,4% | 9207 | 361,18 | USD | 3 325 384 | 3 024 770 | 28/11/2023 |
Energie | |||||||
EUR NESTE 0.75% 25.03.21-28 | 0,3% | 400000 | 0,88 | EUR | 353 033 | 353 033 | 28/11/2023 |
EUR POLSKI KONC 1.125% 27.05.21-28 | 0,3% | 400000 | 0,87 | EUR | 351 715 | 351 715 | 28/11/2023 |
Staal/Non-ferro | |||||||
EUR SMURFIT KAP 2.75% 01.02.15-25 | 0,1% | 100000 | 0,98 | EUR | 99 219 | 99 219 | 28/11/2023 |
EUR SMURFIT KAP 2.875% 15.01.18-26 | 0,1% | 100000 | 0,97 | EUR | 98 353 | 98 353 | 28/11/2023 |
EUR SMURFIT KAPPA 1.50% 15.09.19-27 | 0,1% | 100000 | 0,91 | EUR | 91 535 | 91 535 | 28/11/2023 |
EUR STORA ENSO 2.50% 21.03.18-28 | 0,2% | 300000 | 0,94 | EUR | 285 844 | 285 844 | 28/11/2023 |
EUR UPM-KYMMENE 2.25% 23.05.22-29 | 0,2% | 300000 | 0,92 | EUR | 280 356 | 280 356 | 28/11/2023 |
NEWMONT CORPORATION | 0,8% | 26844 | 38,63 | USD | 1 036 978 | 943 236 | 28/11/2023 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapvergoeding | Maximum 1,5% |
---|---|
Uitstapvergoeding | 0% |
Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
Beheerskosten en andere administratiekosten of exploitatiekosten | 1,7% |
---|---|
Transactiekosten | 0,1% |
Prestatievergoeding en carried interest | Niet van toepassing |
---|
Opmerkingen:
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Oktober 2023
Huiverende markten in Halloween maand
Voor de derde maand op rij werden de financiële markten geconfronteerd met oplopende langetermijnrentes waardoor de koersen van zowel aandelen als obligaties neerwaartse druk ondervonden. De Amerikaanse S&P 500-Index daalde met 2,2%, terwijl de Europese Stoxx 600 3,7% lager afsloot. Zelfs de ‘Magnificent Seven’, een select clubje AI-gedreven Big Tech’ers die tot hiertoe de onderliggende beursmalaise van de marktkapitalisatie-gewogen aandelenkorven goed wisten te maskeren, begonnen hier en daar tekenen van zwakte te vertonen. Enkel de aandelenkoersen van clubleden Microsoft en Amazon konden de maand nog in het groen afsluiten, te danken aan meevallende bedrijfsresultaten.
Van de bedrijven uit de S&P 500 die dit resultatenseizoen hun kwartaalwinsten reeds publiceerden, slaagden ongeveer 77% erin om positief te verrassen. In het heersende beursklimaat krijgen gunstige bedrijfsprestaties echter vaak slechts een lauw applaus, terwijl tegenvallende resultaten meer dan gewoonlijk leiden tot onbeteugelde afstraffingen. Zo zag Google-moeder Alphabet in één dag meer dan 150 miljard dollar aan beurswaarde verdampen omdat de resultaten van de Cloud-divisie de verwachtingen niet wisten in te lossen. Los van de rente-herkalibratie, is de sfeer op de beurzen in het algemeen dus erg gespannen.
Zoals verwacht liet de Europese Centrale Bank in oktober de depositorente stabiel op 4% en de herfinancieringsrente op 4,5%. Na een tiendelige reeks renteverhogingen lassen Lagarde & Co m.a.w. een rentepauze in, erop duidend dat het huidige renteniveau aangehouden zal blijven totdat de inflatie wederkeert richting het beoogde niveau van 2%. Het laatste Europese kerninflatiecijfer klokte af op 4,2%. Dit was in lijn met de verwachting maar nog steeds fors boven de officiële inflatiedoelstelling.
De geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten zorgen daarnaast opnieuw voor hogere gasprijzen en dus ook voor een verdere inflatoire druk. De ECB is evenwel niet blind voor de almaar verslechterende economische indicatoren en neemt in die context liever een meer afwachtende houding aan. Zo daalde de samengestelde inkoopmanagersindex voor de eurozone in oktober tot 46,5, fors lager dan de 47,4 die verwacht werd. Een getal lager dan 50 wijst op een economische contractie.
Voor FED-voorzitter Powell liggen de kaarten enigszins anders. De kerninflatie blijft ook in de Verenigde Staten op een hardnekkig hoog niveau (3,7%), terwijl de Amerikaanse economie ondanks de forse rentestijgingen vooralsnog robuust blijft. Volgens een eerste schatting steeg het BBP in het derde kwartaal sterker dan verwacht met 4,9% op jaarbasis. Ondanks de hogere ontleningskosten bleef de gemiddelde Amerikaan gretig consumeren. In die zin is het weinig verwonderlijk dat het verschil tussen het tienjarig rendement op Amerikaanse (4,86%) en Duitse (2,79%) staatsleningen verder opliep.
Of het huidige Amerikaanse groeiritme aangehouden kan blijven is evenwel weinig waarschijnlijk. Met o.a. slinkende spaarreserves, afnemende kredietaanvragen, en de heropgestarte afbetalingen van studieleningen, heeft Powell eveneens voldoende reden tot voorzichtigheid. Verschillende FED-leden lieten zich in oktober reeds ontvallen dat de gestegen langetermijnrente de nood voor een restrictiever monetair beleid heeft vervangen. De kans is bovendien groot dat die langetermijnrente nog een tijdje hoger zal blijven. Immers, de enige uitweg voor een almaar oplopend begrotingstekort enerzijds en hogere (her)financieringskosten anderzijds, is de uitgave van extra staatspapier.
De zwakte op de aandelenmarkten in oktober straalt ook af op de portefeuille van het compartiment. Grootste daler is Danaher, dat 23% van zijn waarde verloor. De groeiende vrees voor een economische terugval in Europa duwde de koers van Aalberts 15% en van Schneider Electric 8% lager. De gevreesde zwakkere economie zet ook KBC Groep onder druk (- 12%). In tijden van recessie neemt de kans op kredietverliezen toe. Voor niet-levensnoodzakelijke uitgaven is er minder plaats in onzekere tijden. Dat ondervinden bedrijven als Kering en Moncler, beide - 11%, beide actief in de luxesector. Eurofins Scientific (- 11%), Medtronic, Booking Holding (beide - 10%) en Sofina (- 7%) maken de top-10 van de verliezers rond.
In de lijst van de grootste stijgers staan er drie obligaties. De obligatie € Essity 8.2.2021-2031 0,25%, die liefst 12% hoger noteert dan een maand eerder en de leningen € Borgwarner 19.5.2021-2031 1% en € Deutsche Telecom 3.4.2016-2028 1,50% die beide 2% hoger gaan. Bij de aandelen is Microsoft de grootste stijger (+ 7%). Novo Nordisk, Amazon (beide + 5%), Adobe (+ 4%), Visa, Anheuser-Busch Inbev en Union Pacific (alle drie + 2%) zijn de overige stijgers.
Het bod op Activision Blizzard is rond. De overnemer betaalde de beloofde 95 $ per aandeel in de loop van de vorige maand uit. De aandelen zitten dan ook niet meer in de portefeuille. De leningen € Elis 6.10.2017-2023 0% en € UCB 2.10.2013-2023 5,125 % werden beide op eindvervaldag tegen pari terugbetaald.
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van - 2,09% in de maand oktober.
Kwartaalrapport op basis van de gegevens van 30 september 2023
Publicatie Engagement & Voting Policy - 10 december 2020
Publicatie dividend DLF I over 2021
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 30 januari 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 oktober 2023
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2023
Prospectus op basis van de gegevens van 1 september 2023
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.