Dierickx Leys Fund I Defensive heeft tot doel de aandeelhouders een blootstelling te bieden aan de wereldwijde financiële markten door middel van een actief portefeuillebeheer. Dierickx Leys Fund I Defensive belegt in internationale aandelen en obligaties, uitgegeven door alle type emittenten, op basis van een langetermijnvisie. Het compartiment zal minimaal 20% en maximaal 35% van de netto-activa beleggen in aandelen (direct of indirect).
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2025 | -1,64% |
---|---|
1 jaar | 2,05% |
2 jaar | 5,30% |
3 jaar | 3,37% |
5 jaar | 2,54% |
Rendement sinds oprichting | 1,94% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 6,66% per 28/02/2025 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,0 per 28/02/2025 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 3 jaar. Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 3 uit 7; dat is een middelgroot-lage risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot-laag en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt klein is.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,5% |
---|---|
Uitstapkosten | 0% |
Lopende kosten in % per jaar | 1,3% |
Creatie | 31 oktober 2018 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | Gemengd |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | 30% op het positieve verschil tussen de Belgische TIS bij verkoop en de Belgische TIS bij aankoop, wegens meer dan 10% intrestdragende activa | 1,32% bij uittreding (maximum € 4.000 per transactie) |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
TIS: Taxable Income per Share. Dit is de som van de interesten, meerwaarden en minwaarden die het compartiment heeft verworven uit beleggingen in obligaties en cash.
Andere specifieke kenmerken:
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Obligaties | 66,0% | 38 507 166 |
Aandelen | 28,7% | 16 725 956 |
Rek courant | 5,4% | 3 138 032 |
Totaal in EUR | 100,0% | 58 371 154 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 2 514 122 | 0 | 39 994 200 | 42 508 322 | 72,8% | |
USD | 0,8563 | 652 636 | 0 | 16 099 288 | 14 344 673 | 24,6% |
DKK | 0,1340 | 115 766 | 0 | 2 634 446 | 368 528 | 0,6% |
CHF | 1,0737 | 9 906 | 0 | 214 832 | 241 290 | 0,4% |
SEK | 0,0898 | 433 219 | 0 | 9 680 241 | 908 340 | 1,6% |
Totaal in EUR | 58 371 154 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Transport/Vervoer | 1,1% | 190 848 |
Distributie | 5,5% | 919 604 |
Voeding | 8,6% | 1 445 485 |
Consumptie/Luxe | 9,1% | 1 525 629 |
Farmacie/Medical | 5,7% | 949 126 |
Holdings | 11,0% | 1 844 267 |
Financieel | 12,1% | 2 020 227 |
Industrie | 4,1% | 684 462 |
Technologie | 39,7% | 6 645 368 |
Staal/Non-ferro | 3,0% | 500 940 |
Totaal in EUR | 16 725 956 |
Kapitalisatie | 1136.99 EUR |
Distributie | 1087.36 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Farmacie/Medical | |||||||
EUR ABBOTT IRELAND 1.5% 27.09.18-26 | 0,9% | 500000 | 0,99 | EUR | 502 218 | 502 218 | 10/07/2025 |
EUR DANAHER 2.50% 30.03.20-30 | 1,0% | 600000 | 0,99 | EUR | 597 074 | 597 074 | 11/07/2025 |
EUR GLAXOSMITHKL 21.05.18-26 1.25% | 0,9% | 500000 | 0,99 | EUR | 497 240 | 497 240 | 11/07/2025 |
EUR MEDTRONIC 1.125% 07.03.19-27 | 1,0% | 600000 | 0,98 | EUR | 590 829 | 590 829 | 10/07/2025 |
EUR THERMO FISHER 16.03.17-27 1.45% | 1,0% | 600000 | 0,98 | EUR | 593 333 | 593 333 | 11/07/2025 |
EUR UCB 1% 30.03.21-28 | 1,0% | 600000 | 0,93 | EUR | 560 670 | 560 670 | 11/07/2025 |
DANAHER | 0,5% | 1595 | 204,85 | USD | 326 736 | 279 784 | 11/07/2025 |
NOVO NORDISK | 0,6% | 5783 | 455,55 | DKK | 2 634 446 | 353 016 | 10/07/2025 |
SONOVA HOLDING | 0,4% | 926 | 232,00 | CHF | 214 832 | 230 654 | 11/07/2025 |
UNITEDHEALTH GROUP | 0,1% | 329 | 304,10 | USD | 100 049 | 85 672 | 11/07/2025 |
Diensten | |||||||
EUR ACCOR 1.75% 04.02.19-26 | 1,0% | 600000 | 1,00 | EUR | 605 085 | 605 085 | 11/07/2025 |
EUR ELIS 1.625% 03.10.19-03.04.28 | 1,0% | 600000 | 0,97 | EUR | 582 391 | 582 391 | 10/07/2025 |
EUR MANPOWER GRP 22.06.18-26 1.75% | 1,0% | 600000 | 0,99 | EUR | 596 915 | 596 915 | 11/07/2025 |
Consumptie/Luxe | |||||||
EUR ADIDAS 2.25% 08.10.14-26 | 1,0% | 600000 | 1,00 | EUR | 610 485 | 610 485 | 11/07/2025 |
EUR COLGATE PALM. 0.30% 10.11.21-29 | 0,8% | 500000 | 0,91 | EUR | 458 153 | 458 153 | 10/07/2025 |
EUR KERING 3.75% 05.09.23-25 | 0,9% | 500000 | 1,00 | EUR | 516 325 | 516 325 | 10/07/2025 |
EUR RICHEMONT INTL 1.5% 26.03.18-30 | 0,8% | 500000 | 0,95 | EUR | 474 919 | 474 919 | 10/07/2025 |
BOOKING HOLDINGS | 1,4% | 169 | 5 717,10 | USD | 966 190 | 827 348 | 11/07/2025 |
LVMH | 0,7% | 865 | 487,70 | EUR | 421 861 | 421 861 | 11/07/2025 |
MONCLER | 0,5% | 5420 | 51,00 | EUR | 276 420 | 276 420 | 11/07/2025 |
Vastgoed | |||||||
EUR AEDIFICA 0.75% 09.09.21-31 INST | 0,3% | 200000 | 0,84 | EUR | 168 298 | 168 298 | 11/07/2025 |
Chemie | |||||||
EUR AKZO NOBEL 1.625% 14.04.20-30 | 0,8% | 500000 | 0,94 | EUR | 472 381 | 472 381 | 11/07/2025 |
EUR ARGENTUM 17.09.18-25 1.125% | 0,7% | 400000 | 1,00 | EUR | 402 474 | 402 474 | 11/07/2025 |
EUR BRENNTAG FIN 27.09.17-25 1.125% | 0,9% | 500000 | 1,00 | EUR | 503 038 | 503 038 | 11/07/2025 |
EUR EVONIK 2.25% 25.05.22-25.09.27 | 1,0% | 600000 | 1,00 | EUR | 609 106 | 609 106 | 10/07/2025 |
EUR SYMRISE 29.05.19-29.11.25 1.25% | 0,9% | 550000 | 0,99 | EUR | 550 938 | 550 938 | 11/07/2025 |
Industrie | |||||||
EUR ALFA LAVAL 0.875% 18.02.22-26 | 0,9% | 500000 | 0,99 | EUR | 497 326 | 497 326 | 10/07/2025 |
EUR BEKAERT 25.10.19-26 2.75% | 0,5% | 300000 | 0,99 | EUR | 302 697 | 302 697 | 11/07/2025 |
EUR BORGWARNER 19.05.21-31 1% | 0,9% | 600000 | 0,87 | EUR | 519 948 | 519 948 | 10/07/2025 |
EUR DOVER CORP 04.11.19-27 0.75% | 1,0% | 600000 | 0,96 | EUR | 580 882 | 580 882 | 11/07/2025 |
EUR EMERSON 15.01.19-15.10.25 1.25% | 0,9% | 500000 | 1,00 | EUR | 503 473 | 503 473 | 11/07/2025 |
EUR SIEMENS FIN 0.375% 05.06.20-26 | 1,0% | 600000 | 0,98 | EUR | 590 868 | 590 868 | 11/07/2025 |
EUR SKF 17.09.18-25 1.25% | 1,0% | 600000 | 0,99 | EUR | 601 623 | 601 623 | 11/07/2025 |
EUR SMITHS GROUP 2% 23.02.17-27 | 1,0% | 600000 | 0,99 | EUR | 599 470 | 599 470 | 10/07/2025 |
OTIS | 0,7% | 4841 | 99,49 | USD | 481 631 | 412 421 | 11/07/2025 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 0,5% | 1208 | 225,20 | EUR | 272 042 | 272 042 | 11/07/2025 |
Bouw | |||||||
EUR ALIAXIS FIN 0.875% 8.11.21-28 | 0,8% | 500000 | 0,93 | EUR | 468 099 | 468 099 | 11/07/2025 |
EUR CATERPILLAR 3.023% 04.09.24-27 | 0,9% | 500000 | 1,01 | EUR | 518 529 | 518 529 | 11/07/2025 |
EUR HORNBACH 3.25% 25.10.19-26 | 1,1% | 600000 | 1,00 | EUR | 614 730 | 614 730 | 11/07/2025 |
EUR MOHAWK CAP 1.75% 12.06.20-27 | 1,0% | 600000 | 0,98 | EUR | 590 183 | 590 183 | 11/07/2025 |
EUR SAINT-GOBAIN 23.03.18-26 1.125% | 0,5% | 300000 | 0,99 | EUR | 298 236 | 298 236 | 11/07/2025 |
Voeding | |||||||
EUR ANHEUSER-BUSCH 2% 17.03.16-28 | 0,9% | 500000 | 1,00 | EUR | 500 755 | 500 755 | 09/07/2025 |
EUR CARLSBERG 0.375% 30.06.20-27 | 0,8% | 500000 | 0,96 | EUR | 481 662 | 481 662 | 10/07/2025 |
EUR COCA COLA 1.50% 8.11.18-27 | 1,0% | 600000 | 0,98 | EUR | 591 426 | 591 426 | 11/07/2025 |
EUR COCA COLA 8.3.19-22.9.26 0.75% | 1,0% | 600000 | 0,98 | EUR | 593 532 | 593 532 | 11/07/2025 |
EUR COLRUYT 4.25% 21.02.23-28 | 1,0% | 540000 | 1,02 | EUR | 561 286 | 561 286 | 10/07/2025 |
EUR DIAGEO 0.125% 28.09.20-28 | 1,0% | 600000 | 0,93 | EUR | 555 590 | 555 590 | 11/07/2025 |
EUR KERRY GROUP 10.09.15-25 2.375% | 0,3% | 200000 | 1,00 | EUR | 203 909 | 203 909 | 11/07/2025 |
EUR NESTLE FIN. 0% 14.06.21-26 | 1,0% | 600000 | 0,98 | EUR | 588 300 | 588 300 | 10/07/2025 |
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 0,7% | 7170 | 57,72 | EUR | 413 852 | 413 852 | 11/07/2025 |
COCA COLA CO | 0,3% | 3105 | 69,87 | USD | 216 946 | 185 771 | 11/07/2025 |
DOMINO'S PIZZA | 0,7% | 1048 | 464,48 | USD | 486 775 | 416 825 | 11/07/2025 |
HERSHEY FOODS | 0,7% | 3041 | 164,76 | USD | 501 035 | 429 036 | 11/07/2025 |
Vastgoedontwikkelaars | |||||||
EUR ATENOR 3.40% 08.02.21-27 | 0,5% | 300000 | 0,96 | EUR | 293 774 | 293 774 | 10/07/2025 |
EUR IMMOBEL 3% 12.11.21-12.05.28 | 1,1% | 700000 | 0,95 | EUR | 667 810 | 667 810 | 11/07/2025 |
EUR VGP 19.09.18-19.03.26 3.50% | 0,2% | 137000 | 1,00 | EUR | 137 894 | 137 894 | 11/07/2025 |
EUR VGP 2.25% 17.01.22-30 | 0,5% | 300000 | 0,93 | EUR | 280 935 | 280 935 | 11/07/2025 |
Transport/Vervoer | |||||||
EUR AUTOLIV 4.25% 15.03.23-28 | 0,9% | 500000 | 1,04 | EUR | 524 428 | 524 428 | 10/07/2025 |
EUR DSV 0.375% 26.02.20-27 | 0,3% | 200000 | 0,97 | EUR | 193 859 | 193 859 | 10/07/2025 |
EUR HAPAG-LLOYD 2.50% 15.04.21-28 | 1,0% | 600000 | 0,98 | EUR | 593 107 | 593 107 | 10/07/2025 |
EUR HELLA GMBH 0.5% 3.9.19-26.1.27 | 1,0% | 600000 | 0,96 | EUR | 579 473 | 579 473 | 11/07/2025 |
EUR SCHAEFFLER 2.875% 26.03.19-27 | 1,0% | 600000 | 1,00 | EUR | 607 204 | 607 204 | 11/07/2025 |
EUR UPS 20.11.15-15.11.25 1.625% | 0,9% | 500000 | 1,00 | EUR | 504 320 | 504 320 | 11/07/2025 |
UNION PACIFIC CORP | 0,3% | 948 | 235,10 | USD | 222 875 | 190 848 | 11/07/2025 |
Technologie | |||||||
EUR CAPGEMINI 1.75% 18.04.18-28 | 0,8% | 500000 | 0,98 | EUR | 493 388 | 493 388 | 10/07/2025 |
EUR CORNING 15.05.23-26 3.875% | 1,0% | 600000 | 1,01 | EUR | 609 635 | 609 635 | 10/07/2025 |
EUR TELEFONAKTIEBOL.26.5.21-29 1% | 1,0% | 600000 | 0,92 | EUR | 555 293 | 555 293 | 10/07/2025 |
EUR UBISOFT 0.878% 24.11.20-27 | 0,3% | 200000 | 0,88 | EUR | 177 067 | 177 067 | 11/07/2025 |
EUR WORLDLINE 30.06.20-27 0.875% | 1,1% | 700000 | 0,92 | EUR | 640 771 | 640 771 | 11/07/2025 |
USD ALPHABET 1.1% 05.08.20-15.08.30 | 1,1% | 840000 | 0,86 | USD | 726 677 | 622 254 | 09/07/2025 |
USD APPLE 2.90% 12.09.17-27 | 0,7% | 460000 | 0,98 | USD | 453 867 | 388 646 | 09/07/2025 |
USD NVIDIA 1.55% 15.06.21-28 | 1,0% | 700000 | 0,93 | USD | 653 634 | 559 707 | 09/07/2025 |
ACCENTURE PLC CLASS A | 0,7% | 1581 | 281,06 | USD | 444 356 | 380 502 | 11/07/2025 |
ADOBE | 0,5% | 936 | 363,35 | USD | 340 096 | 291 224 | 11/07/2025 |
ALPHABET INC class C | 1,1% | 4315 | 181,31 | USD | 782 353 | 669 929 | 11/07/2025 |
APPLE COMPUTER | 0,7% | 2194 | 211,16 | USD | 463 285 | 396 711 | 11/07/2025 |
ASML HOLDING | 0,9% | 780 | 683,90 | EUR | 533 442 | 533 442 | 11/07/2025 |
ASSA ABLOY AB -B- | 1,0% | 21844 | 307,20 | SEK | 6 710 477 | 602 701 | 10/07/2025 |
CISCO SYSTEMS | 0,7% | 7096 | 68,76 | USD | 487 921 | 417 807 | 10/07/2025 |
FORTINET | 0,7% | 4916 | 99,06 | USD | 486 979 | 417 000 | 11/07/2025 |
MASTERCARD | 0,5% | 648 | 550,18 | USD | 356 517 | 305 285 | 11/07/2025 |
MICROSOFT | 1,7% | 2243 | 503,32 | USD | 1 128 947 | 966 717 | 11/07/2025 |
PALO ALTO NETWORKS | 0,5% | 1740 | 187,39 | USD | 326 059 | 279 204 | 11/07/2025 |
PAYCHEX | 0,5% | 2374 | 143,29 | USD | 340 170 | 291 288 | 11/07/2025 |
SALESFORCE | 0,3% | 748 | 258,07 | USD | 193 036 | 165 297 | 11/07/2025 |
TAIWAN SEMICONDUCTOR | 0,5% | 1475 | 230,40 | USD | 339 840 | 291 005 | 11/07/2025 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 0,5% | 1343 | 275,89 | USD | 370 520 | 317 277 | 11/07/2025 |
VISA | 0,5% | 1074 | 347,93 | USD | 373 677 | 319 979 | 11/07/2025 |
Telecomoperatoren | |||||||
EUR DEUT.TELECOM 03.04.16-28 1.50% | 0,8% | 500000 | 0,98 | EUR | 489 555 | 489 555 | 11/07/2025 |
EUR EMIRATES TELE 2.75% 18.06.14-26 | 1,0% | 600000 | 1,00 | EUR | 602 345 | 602 345 | 11/07/2025 |
EUR EUTELSAT 02.10.18-25 2% | 0,2% | 100000 | 0,99 | EUR | 100 791 | 100 791 | 11/07/2025 |
EUR ORANGE 20.03.18-28 1.375% | 1,0% | 600000 | 0,98 | EUR | 587 637 | 587 637 | 11/07/2025 |
EUR SWISSCOM 12.4.18-12.10.26 1.125 | 0,8% | 500000 | 0,98 | EUR | 495 348 | 495 348 | 11/07/2025 |
Nutssector | |||||||
EUR ELIA TRANS. 3.25% 04.04.13-28 | 0,7% | 400000 | 1,02 | EUR | 409 726 | 409 726 | 11/07/2025 |
Holdings | |||||||
EUR EQT 2.375% 06.04.22-28 | 0,9% | 500000 | 0,99 | EUR | 499 356 | 499 356 | 10/07/2025 |
EUR EXOR 22.12.15-25 2.875% | 0,2% | 100000 | 1,00 | EUR | 101 431 | 101 431 | 11/07/2025 |
EUR GIMV 2.25% 15.03.21-29 | 0,8% | 500000 | 0,93 | EUR | 470 968 | 470 968 | 11/07/2025 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 1,4% | 1978 | 475,86 | USD | 941 251 | 805 993 | 11/07/2025 |
EXOR NV | 1,0% | 6264 | 89,70 | EUR | 561 881 | 561 881 | 11/07/2025 |
INVESTOR AB-B | 0,5% | 10115 | 293,60 | SEK | 2 969 764 | 266 729 | 10/07/2025 |
SOFINA | 0,4% | 768 | 273,00 | EUR | 209 664 | 209 664 | 11/07/2025 |
Overheid | |||||||
EUR IGNITIS 2% 14.07.17-27 | 0,9% | 500000 | 1,00 | EUR | 510 545 | 510 545 | 10/07/2025 |
Media | |||||||
EUR KINEPOLIS 3.25% 5.7.19-18.12.26 | 1,0% | 600000 | 0,96 | EUR | 589 345 | 589 345 | 11/07/2025 |
EUR NETFLIX 3.625% 02.05.17-15.5.27 | 0,9% | 500000 | 1,02 | EUR | 513 170 | 513 170 | 11/07/2025 |
Financieel | |||||||
EUR NASDAQ 1.75% 28.03.19-29 | 1,0% | 600000 | 0,96 | EUR | 576 709 | 576 709 | 11/07/2025 |
EUR SOFINA 1% 23.09.21-28 INST. | 1,1% | 700000 | 0,94 | EUR | 663 110 | 663 110 | 11/07/2025 |
BANK OF AMERICA CORP. | 0,5% | 8002 | 46,73 | USD | 373 933 | 320 199 | 11/07/2025 |
JP MORGAN CHASE & CO | 0,3% | 812 | 286,86 | USD | 232 930 | 199 458 | 11/07/2025 |
KBC GROEP | 0,6% | 4068 | 90,58 | EUR | 368 479 | 368 479 | 11/07/2025 |
MOODY'S CORP | 1,1% | 1562 | 499,53 | USD | 780 266 | 668 142 | 11/07/2025 |
MSCI | 0,8% | 958 | 565,56 | USD | 541 806 | 463 949 | 11/07/2025 |
Energie | |||||||
EUR POLSKI KONC 1.125% 27.05.21-28 | 1,0% | 600000 | 0,95 | EUR | 571 871 | 571 871 | 10/07/2025 |
EUR SSE 0.875% 06.09.17-25 | 1,0% | 600000 | 1,00 | EUR | 603 425 | 603 425 | 10/07/2025 |
Staal/Non-ferro | |||||||
EUR SMURFIT KAPPA 0.5% 22.09.21-29 | 0,9% | 600000 | 0,91 | EUR | 550 208 | 550 208 | 10/07/2025 |
EUR UPM-KYMMENE 2.25% 23.05.22-29 | 1,0% | 600000 | 0,98 | EUR | 588 889 | 588 889 | 10/07/2025 |
EUR VOESTALPINE 1.75% 10.04.19-26 | 0,9% | 500000 | 0,99 | EUR | 498 779 | 498 779 | 10/07/2025 |
NEWMONT CORPORATION | 0,9% | 9729 | 60,13 | USD | 585 005 | 500 940 | 11/07/2025 |
Distributie | |||||||
AMAZON COM | 1,2% | 3642 | 225,00 | USD | 819 446 | 701 692 | 11/07/2025 |
COPART INC | 0,4% | 5362 | 47,46 | USD | 254 481 | 217 912 | 11/07/2025 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapvergoeding | Maximum 1,5% |
---|---|
Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
Beheerskosten en andere administratiekosten of exploitatiekosten | 1,2% |
---|---|
Transactiekosten | 0,1% |
Prestatievergoeding en carried interest | Niet van toepassing |
---|
Opmerkingen:
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Februari 2025
Orkaan Trump doet beleggers schuilen
De Europese aandelenmarkten wisten in februari hun voorsprong op Wall Street verder te vergroten. In een context van hoge onzekerheid en vrees voor stagflatie, aangevuurd door de provocerende beleidsvoering van Donald Trump, roteerden beleggers duidelijk richting veilige havens.
Zo zocht de goudprijs nieuwe recordhoogtes op, terwijl de Amerikaanse tienjaarsrente met ongeveer 32 basispunten terugviel tot ongeveer 4,2%. Op de aandelenmarkten delfden de conjunctuurgevoelige sectoren het onderspit voor de meer defensieve sectoren. Gezien het grote contrast met de afgelopen jaren viel hierbij ook de bedroevende beursprestatie van de grote technologiespelers des te meer op.
Deze risk-off modus was het rechtstreekse gevolg van het hardvochtige spel van de Amerikaanse president op het wereldtoneel. Bijzonder waren de ogenschijnlijk Kremlin-gezinde houding van Trump in de door hem opgestarte “vredesgesprekken” tussen Oekraïne en Rusland, alsook de verdere escalatie van de handelsoorlog(en), die naast Canada, Mexico, en China, nu het Europese continent treft.
Met de effectieve inwerkingtreding van de importheffingen ten aanzien van de noorder- en zuiderburen van de Verenigde Staten begin maart, toont Trump eveneens dat niet elke dreiging slechts een tactische bluf is in het kader van onderhandelingen.
Bovenstaande geopolitieke ontwikkelingen leidden ertoe dat het Amerikaanse consumentenvertrouwen onverwacht een aanzienlijke terugval vertoonde. De consumenten houden de vinger op de knip gezien ze anticiperen op lagere overheidsuitgaven enerzijds en hogere inflatie anderzijds, beiden als direct gevolg van het beleid van Donald Trump.
Ook de bedrijven kregen het moeilijk om projectbeslissingen te maken in het uiterst onzekere klimaat, wat eveneens bleek uit de sterk teruggevallen aankoopmanagersindex voor de Amerikaanse dienstenindustrie. De Federal Reserve zal gezien het inflatoire karakter van de importtarieven de rente wellicht nog even stabiel houden, terwijl de Europese Centrale Bank het monetaire beleid verder zal versoepelen. Hoe dan ook blijven we ons duidelijk op volatiel terrein bevinden.
De technologiesector stond in februari onder druk. Alphabet class C is met 16% de grootste daler in de aandelenportefeuille. Andere bedrijven in de lijst van de 10 grootste verliezers zijn Taiwan Semiconductor (- 14%), Salesforce (- 13%), Accenture (- 10%) en ASML Holding (- 6%). De overige namen zijn UnitedHealth Group (- 12%), Amazon (- 11%), Sonova Holding (- 9%), Danaher (- 7%) en Copart (- 5%).
De sector van de consumentengoederen is goed vertegenwoordigd bij de stijgers. Anheuser-Busch Inbev (+ 21%) voert de lijst aan. Andere namen uit de sector zijn Hershey Foods (+ 16%), Coca Cola (+ 12%), Domino’s Pizza (+ 9%) en Moncler (+ 8%). De overige namen in de lijst zijn KBC Groep (+ 12%), Berkshire Hathaway (+ 10%), Fortinet (+ 7%), Visa en Novo Nordisk (beide + 6%).
Investor B is nieuw in de aandelenportefeuille.
De obligaties € Eutelsat 13.6.2019-13.7.2027 2,25%, € Stora Enso 21.3.2018-2028 2,5% en € Neste 25.3.2021-2028 0,75% werden verkocht vanwege de verzwakkende kredietkwaliteit. De obligaties € Mercedes-Benz 28.2.2017-2025 0,85%, € Tyco International Finance 25.2.2015-2025 1,375% en € Volkswagen 12.8.2021-12.2.2025 werden op eindvervaldag terugbetaald. De obligaties € Vodafone 25.2.2016-25.8.2026 en $ Micron Technologies 6.2.2019-2026 4,975% werden vervroegd terugbetaald.
Het compartiment haalde in februari een niet-geannualiseerde return van + 1,18%.
Kwartaalrapport op basis van de gegevens van 31 maart 2025
Publicatie Engagement & Voting Policy - 10 december 2020
Publicatie dividend DLF I over 2023
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 30 mei 2025
Maandrapport op basis van de gegevens van 28 februari 2025
Prospectus op basis van de gegevens van 1 januari 2025
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2024
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.