Dierickx Leys Fund I Defensive heeft tot doel de aandeelhouders een blootstelling te bieden aan de wereldwijde financiële markten door middel van een actief portefeuillebeheer. Dierickx Leys Fund I Defensive belegt in internationale aandelen en obligaties, uitgegeven door alle type emittenten, op basis van een langetermijnvisie. Het compartiment zal minimaal 20% en maximaal 35% van de netto-activa beleggen in aandelen (direct of indirect).
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2023 | 5,93% |
---|---|
1 jaar | 3,15% |
2 jaar | -3,12% |
3 jaar | -0,16% |
5 jaar | 1,19% |
Rendement sinds oprichting | 0,92% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 6,84% per 31/10/2023 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | -0,02 per 31/10/2023 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 3 jaar. Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 3 uit 7; dat is een middelgroot-lage risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot-laag en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt klein is.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1,5% |
---|---|
Uitstapkosten | 0% |
Lopende kosten in % per jaar | 1,3% |
Creatie | 31 oktober 2018 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | Gemengd |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 16u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | 30% op het positieve verschil tussen de Belgische TIS bij verkoop en de Belgische TIS bij aankoop, wegens meer dan 10% intrestdragende activa | 1,32% bij uittreding (maximum € 4.000 per transactie) |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
TIS: Taxable Income per Share. Dit is de som van de interesten, meerwaarden en minwaarden die het compartiment heeft verworven uit beleggingen in obligaties en cash.
Andere specifieke kenmerken:
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Obligaties | 66,2% | 50 443 698 |
Obli converteerbaar | 0,8% | 637 053 |
Obl. priv.plaatsing | 0,7% | 551 595 |
Aandelen | 30,0% | 22 840 835 |
Rek courant | 2,2% | 1 708 054 |
Totaal in EUR | 100,0% | 76 181 235 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 678 727 | 1 618 123 | 55 148 293 | 57 445 143 | 75,4% | |
USD | 0,9096 | 1 011 781 | -1 750 000 | 18 654 020 | 16 296 217 | 21,4% |
CHF | 1,0370 | 28 100 | 0 | 1 096 396 | 1 166 103 | 1,5% |
DKK | 0,1341 | 147 163 | 0 | 3 236 890 | 453 802 | 0,6% |
SEK | 0,0880 | 384 292 | 0 | 8 934 606 | 819 970 | 1,1% |
Totaal in EUR | 76 181 235 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Chemie | 1,5% | 348 200 |
Transport/Vervoer | 1,8% | 415 542 |
Distributie | 4,1% | 928 823 |
Voeding | 6,2% | 1 406 465 |
Consumptie/Luxe | 10,6% | 2 424 976 |
Farmacie/Medical | 11,6% | 2 654 759 |
Holdings | 11,8% | 2 702 267 |
Financieel | 6,8% | 1 542 831 |
Industrie | 4,5% | 1 017 603 |
Technologie | 40,1% | 9 152 388 |
Staal/Non-ferro | 1,1% | 246 983 |
Totaal in EUR | 22 840 835 |
Kapitalisatie | 1047.57 EUR |
Distributie | 1012.85 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Consumptie/Luxe | |||||||
EUR ADIDAS 2.25% 08.10.14-26 | 0,8% | 600000 | 0,97 | EUR | 581 001 | 581 001 | 28/11/2023 |
EUR KERING 3.75% 05.09.23-25 | 0,7% | 500000 | 1,00 | EUR | 503 653 | 503 653 | 22/11/2023 |
USD HASBRO 3.55% 19.11.19-26 | 0,7% | 660000 | 0,93 | USD | 612 868 | 557 465 | 24/11/2023 |
BOOKING HOLDINGS | 1,0% | 262 | 3 141,91 | USD | 823 180 | 748 765 | 28/11/2023 |
KERING (EX-PPR) | 0,5% | 1026 | 394,05 | EUR | 404 295 | 404 295 | 28/11/2023 |
LVMH | 1,2% | 1336 | 684,50 | EUR | 914 492 | 914 492 | 28/11/2023 |
MONCLER | 0,5% | 7047 | 50,72 | EUR | 357 424 | 357 424 | 28/11/2023 |
Vastgoed | |||||||
EUR AEDIFICA 0.75% 09.09.21-31 INST | 0,2% | 200000 | 0,74 | EUR | 148 948 | 148 948 | 28/11/2023 |
EUR ATENOR 3.25% 23.10.20-24 | 0,4% | 311000 | 0,96 | EUR | 298 839 | 298 839 | 28/11/2023 |
Chemie | |||||||
EUR AKZO NOBEL 1.625% 14.04.20-30 | 0,6% | 500000 | 0,87 | EUR | 442 161 | 442 161 | 28/11/2023 |
EUR ARGENTUM 17.09.18-25 1.125% | 0,5% | 400000 | 0,95 | EUR | 381 605 | 381 605 | 28/11/2023 |
EUR ARKEMA 06.12.13-23 3.125% | 0,5% | 400000 | 1,00 | EUR | 411 146 | 411 146 | 28/11/2023 |
EUR BRENNTAG FIN 27.09.17-25 1.125% | 0,6% | 500000 | 0,95 | EUR | 476 503 | 476 503 | 28/11/2023 |
EUR IMCD NV 26.03.18-25 2.5% | 1,0% | 800000 | 0,98 | EUR | 796 217 | 796 217 | 28/11/2023 |
EUR KEMIRA 30.05.17-24 1.75% | 0,5% | 400000 | 0,98 | EUR | 397 081 | 397 081 | 28/11/2023 |
EUR LANXESS 01.12.21-29 0.625% | 0,5% | 500000 | 0,78 | EUR | 390 849 | 390 849 | 28/11/2023 |
EUR SYMRISE 29.05.19-29.11.25 1.25% | 0,7% | 550000 | 0,95 | EUR | 529 851 | 529 851 | 28/11/2023 |
SOLVAY | 0,5% | 3361 | 103,60 | EUR | 348 200 | 348 200 | 28/11/2023 |
Bouw | |||||||
EUR ALIAXIS FIN 0.875% 8.11.21-28 | 0,5% | 500000 | 0,80 | EUR | 401 839 | 401 839 | 28/11/2023 |
EUR HORNBACH 3.25% 25.10.19-26 | 0,9% | 700000 | 0,95 | EUR | 667 113 | 667 113 | 28/11/2023 |
EUR MOHAWK CAP 1.75% 12.06.20-27 | 0,9% | 700000 | 0,92 | EUR | 648 396 | 648 396 | 28/11/2023 |
EUR SAINT-GOBAIN 17.03.17-25 1% | 0,3% | 200000 | 0,96 | EUR | 194 099 | 194 099 | 28/11/2023 |
EUR SAINT-GOBAIN 23.03.18-26 1.125% | 0,4% | 300000 | 0,94 | EUR | 285 235 | 285 235 | 28/11/2023 |
EUR WIENERBERGER 02.05.18-24 2% | 0,9% | 675000 | 0,98 | EUR | 671 541 | 671 541 | 28/11/2023 |
Distributie | |||||||
EUR ALIMENT COUCH T6.5.16-26 1.875% | 0,8% | 600000 | 0,94 | EUR | 572 912 | 572 912 | 28/11/2023 |
EUR PVH 3.625% 20.06.16-15.07.24 | 0,8% | 600000 | 0,99 | EUR | 603 598 | 603 598 | 28/11/2023 |
EUR MDM 0.125% 06.12.17-23 conv. | 0,8% | 13100 | 48,63 | EUR | 637 053 | 637 053 | 28/11/2023 |
AMAZON COM | 0,4% | 2088 | 147,03 | USD | 306 999 | 279 246 | 28/11/2023 |
CVS HEALTH CORP | 0,9% | 10302 | 69,32 | USD | 714 135 | 649 577 | 28/11/2023 |
Technologie | |||||||
EUR AMPHENOL TECH 08.10.18-28 2% | 0,7% | 600000 | 0,93 | EUR | 562 552 | 562 552 | 28/11/2023 |
EUR CAPGEMINI 18.04.18-18.10.24 1% | 0,6% | 500000 | 0,97 | EUR | 487 510 | 487 510 | 28/11/2023 |
EUR EURONET WORLDW 22.5.19-26 1.375 | 0,8% | 700000 | 0,91 | EUR | 644 307 | 644 307 | 28/11/2023 |
EUR NOKIA 2.375% 15.05.20-25 | 0,9% | 700000 | 0,97 | EUR | 689 068 | 689 068 | 28/11/2023 |
EUR TELEFONAKTIEBOL.26.5.21-29 1% | 0,6% | 600000 | 0,80 | EUR | 484 129 | 484 129 | 28/11/2023 |
EUR TELEPERFORMANCE 03.4.17-24 1.5% | 0,4% | 300000 | 0,99 | EUR | 298 829 | 298 829 | 28/11/2023 |
EUR UBISOFT 0.878% 24.11.20-27 | 0,3% | 300000 | 0,81 | EUR | 242 609 | 242 609 | 28/11/2023 |
EUR WORLDLINE 30.06.20-27 0.875% | 0,8% | 700000 | 0,87 | EUR | 610 617 | 610 617 | 28/11/2023 |
USD ALPHABET 1.1% 05.08.20-15.08.30 | 0,4% | 453000 | 0,79 | USD | 361 289 | 328 628 | 24/11/2023 |
USD ALPHABET 1.1% 05.08.20-15.08.30 | 0,4% | 387000 | 0,79 | USD | 308 651 | 280 749 | 24/11/2023 |
USD APPLE 2.90% 12.09.17-27 | 0,5% | 460000 | 0,93 | USD | 432 456 | 393 362 | 24/11/2023 |
USD MICRON TECHN 06.02.19-26 4.975% | 0,7% | 600000 | 0,99 | USD | 600 947 | 546 621 | 28/11/2023 |
USD NVIDIA 1.55% 15.06.21-28 | 0,7% | 700000 | 0,86 | USD | 609 713 | 554 595 | 24/11/2023 |
ACCENTURE PLC CLASS A | 1,0% | 2438 | 332,56 | USD | 810 781 | 737 487 | 28/11/2023 |
ADOBE | 1,1% | 1512 | 623,73 | USD | 943 080 | 857 826 | 28/11/2023 |
ALPHABET INC class C | 1,5% | 9037 | 138,62 | USD | 1 252 709 | 1 139 464 | 28/11/2023 |
APPLE COMPUTER | 1,0% | 4560 | 190,40 | USD | 868 224 | 789 737 | 28/11/2023 |
ASML HOLDING | 1,0% | 1221 | 619,70 | EUR | 756 654 | 756 654 | 28/11/2023 |
ASSA ABLOY AB -B- | 1,0% | 33652 | 265,50 | SEK | 8 934 606 | 786 156 | 28/11/2023 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 1,0% | 5777 | 146,47 | USD | 846 128 | 769 639 | 28/11/2023 |
CISCO SYSTEMS | 0,6% | 10934 | 47,86 | USD | 523 247 | 475 945 | 28/11/2023 |
FORTINET | 0,3% | 4810 | 52,79 | USD | 253 920 | 230 966 | 28/11/2023 |
MASTERCARD | 0,5% | 989 | 408,43 | USD | 403 937 | 367 421 | 28/11/2023 |
MICROSOFT | 1,6% | 3457 | 382,63 | USD | 1 322 752 | 1 203 176 | 28/11/2023 |
TAIWAN SEMICONDUCTOR | 0,6% | 5217 | 97,98 | USD | 511 162 | 464 953 | 28/11/2023 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 0,3% | 1250 | 172,72 | USD | 215 900 | 196 383 | 28/11/2023 |
VISA | 0,5% | 1644 | 251,83 | USD | 414 009 | 376 582 | 28/11/2023 |
Vastgoedontwikkelaars | |||||||
EUR ATENOR 3.40% 08.02.21-27 | 0,4% | 300000 | 0,90 | EUR | 278 398 | 278 398 | 28/11/2023 |
EUR IMMOBEL 3% 12.11.21-12.05.28 | 0,9% | 700000 | 0,93 | EUR | 660 795 | 660 795 | 28/11/2023 |
EUR VGP 19.09.18-19.03.26 3.50% | 0,2% | 137000 | 0,97 | EUR | 136 355 | 136 355 | 28/11/2023 |
EUR VGP 2.25% 17.01.22-30 | 0,3% | 300000 | 0,76 | EUR | 232 505 | 232 505 | 28/11/2023 |
Industrie | |||||||
EUR BEKAERT 2.75% 23.10.20-27 | 0,1% | 100000 | 0,96 | EUR | 96 330 | 96 330 | 28/11/2023 |
EUR BEKAERT 25.10.19-26 2.75% | 0,4% | 300000 | 0,97 | EUR | 291 316 | 291 316 | 28/11/2023 |
EUR BORGWARNER 19.05.21-31 1% | 0,6% | 600000 | 0,78 | EUR | 472 904 | 472 904 | 28/11/2023 |
EUR DOVER CORP 04.11.19-27 0.75% | 0,7% | 600000 | 0,89 | EUR | 536 395 | 536 395 | 28/11/2023 |
EUR DS SMITH PLC 26.07.17-24 1.375% | 0,5% | 400000 | 0,98 | EUR | 394 598 | 394 598 | 28/11/2023 |
EUR EMERSON 15.01.19-15.10.25 1.25% | 0,6% | 500000 | 0,95 | EUR | 478 001 | 478 001 | 28/11/2023 |
EUR HUHTAMÄKI 4.25% 09.06.22-27 | 0,8% | 600000 | 0,97 | EUR | 595 784 | 595 784 | 28/11/2023 |
EUR MYTILINEOS FIN2.50% 01.12.19-24 | 0,9% | 700000 | 0,97 | EUR | 689 914 | 689 914 | 28/11/2023 |
EUR PARKER-H 11.12.17-1.3.25 1.125% | 0,5% | 400000 | 0,96 | EUR | 388 584 | 388 584 | 28/11/2023 |
EUR PLASTIC OMNIUM26.6.18-24 1.125% | 0,8% | 600000 | 0,98 | EUR | 592 196 | 592 196 | 28/11/2023 |
EUR SEB 1.50% 31.05.17-24 | 0,4% | 300000 | 0,98 | EUR | 296 555 | 296 555 | 28/11/2023 |
EUR SKF 17.09.18-25 1.25% | 0,8% | 600000 | 0,95 | EUR | 574 235 | 574 235 | 28/11/2023 |
EUR SMITHS GROUP 2% 23.02.17-27 | 0,8% | 600000 | 0,94 | EUR | 573 680 | 573 680 | 28/11/2023 |
EUR TYCO INTL FIN 25.02.15-25 1.375 | 0,3% | 200000 | 0,97 | EUR | 195 259 | 195 259 | 27/11/2023 |
USD KEYSIGHT TECH.30.10.15-24 4.55% | 0,6% | 512000 | 0,99 | USD | 506 798 | 460 983 | 22/11/2023 |
AALBERTS | 0,3% | 5815 | 35,14 | EUR | 204 339 | 204 339 | 28/11/2023 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 1,1% | 4898 | 166,04 | EUR | 813 264 | 813 264 | 28/11/2023 |
Transport/Vervoer | |||||||
EUR BMW 21.01.15-25 1% | 0,1% | 100000 | 0,97 | EUR | 97 412 | 97 412 | 28/11/2023 |
EUR DSV 20.09.17-24 1.75% | 0,5% | 400000 | 0,97 | EUR | 391 040 | 391 040 | 28/11/2023 |
EUR FERRARI 1.50% 27.05.20-25 | 0,8% | 600000 | 0,96 | EUR | 581 869 | 581 869 | 28/11/2023 |
EUR HAPAG-LLOYD 2.50% 15.04.21-28 | 0,7% | 600000 | 0,90 | EUR | 539 523 | 539 523 | 28/11/2023 |
EUR HELLA GMBH 0.5% 3.9.19-26.1.27 | 0,7% | 600000 | 0,89 | EUR | 536 635 | 536 635 | 28/11/2023 |
EUR MERCEDES 28.02.17-25 0.85% | 0,5% | 400000 | 0,97 | EUR | 390 343 | 390 343 | 28/11/2023 |
EUR SCHAEFFLER 2.875% 26.03.19-27 | 0,8% | 600000 | 0,96 | EUR | 590 101 | 590 101 | 28/11/2023 |
EUR UPS 20.11.15-15.11.25 1.625% | 0,6% | 500000 | 0,96 | EUR | 480 889 | 480 889 | 28/11/2023 |
EUR VOLKSWAGEN 0% 12.08.21-12.02.25 | 0,6% | 500000 | 0,95 | EUR | 477 200 | 477 200 | 24/11/2023 |
UNION PACIFIC CORP | 0,5% | 2065 | 221,23 | USD | 456 840 | 415 542 | 28/11/2023 |
Voeding | |||||||
EUR COCA COLA 8.3.19-22.9.26 0.75% | 0,7% | 600000 | 0,93 | EUR | 560 744 | 560 744 | 28/11/2023 |
EUR COCA COLA EUR 1.50% 8.11.18-27 | 0,8% | 700000 | 0,92 | EUR | 646 534 | 646 534 | 28/11/2023 |
EUR COLRUYT 4.25% 21.02.23-28 | 0,8% | 540000 | 1,03 | EUR | 572 455 | 572 455 | 28/11/2023 |
EUR DIAGEO 0.125% 28.09.20-28 | 0,7% | 600000 | 0,85 | EUR | 513 065 | 513 065 | 28/11/2023 |
EUR FROMAGERIES BEL 18.4.17-24 1.5% | 0,9% | 700000 | 0,99 | EUR | 699 006 | 699 006 | 28/11/2023 |
EUR HEINEKEN 07.12.15-24 1.50% | 0,8% | 600000 | 0,98 | EUR | 594 258 | 594 258 | 28/11/2023 |
EUR JDE PEET'S 0.50% 16.01.21-29 | 0,8% | 700000 | 0,83 | EUR | 584 100 | 584 100 | 28/11/2023 |
EUR KERRY GROUP 10.09.15-25 2.375% | 0,3% | 200000 | 0,98 | EUR | 196 345 | 196 345 | 28/11/2023 |
EUR NESTLE FIN. 0% 14.06.21-26 | 0,7% | 600000 | 0,92 | EUR | 553 260 | 553 260 | 28/11/2023 |
EUR BARRY CA 24.05.16-24 2.375%INST | 0,7% | 550000 | 0,99 | EUR | 551 595 | 551 595 | 28/11/2023 |
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 1,0% | 13221 | 57,27 | EUR | 757 167 | 757 167 | 28/11/2023 |
BARRY CALLEBAUT | 0,3% | 140 | 1 471,00 | CHF | 205 940 | 213 560 | 28/11/2023 |
COCA COLA CO | 0,3% | 4150 | 58,58 | USD | 243 107 | 221 130 | 28/11/2023 |
NESTLE SA | 0,3% | 2082 | 99,40 | CHF | 206 951 | 214 608 | 28/11/2023 |
Farmacie/Medical | |||||||
EUR DANAHER 2.50% 30.03.20-30 | 0,8% | 600000 | 0,94 | EUR | 573 239 | 573 239 | 28/11/2023 |
EUR EUROFINS 2.125% 25.07.17-24 | 0,3% | 200000 | 0,98 | EUR | 197 983 | 197 983 | 28/11/2023 |
EUR FRESENIUS 11.02.14-01.02.24 4% | 0,8% | 600000 | 1,00 | EUR | 606 300 | 606 300 | 28/11/2023 |
EUR GLAXOSMITHKL 21.05.18-26 1.25% | 0,6% | 500000 | 0,95 | EUR | 476 912 | 476 912 | 28/11/2023 |
EUR MEDTRONIC 1.125% 07.03.19-27 | 0,7% | 600000 | 0,92 | EUR | 558 646 | 558 646 | 28/11/2023 |
EUR THERMO FISHER 16.03.17-27 1.45% | 0,6% | 500000 | 0,93 | EUR | 471 891 | 471 891 | 28/11/2023 |
EUR UCB 1% 30.03.21-28 | 0,6% | 500000 | 0,87 | EUR | 436 520 | 436 520 | 28/11/2023 |
USD EDWARD LIFE 4.30% 15.06.18-28 | 0,7% | 600000 | 0,95 | USD | 584 622 | 531 772 | 28/11/2023 |
DANAHER | 0,6% | 2299 | 220,00 | USD | 505 780 | 460 058 | 27/11/2023 |
EUROFINS SCIENTIFIC | 0,8% | 11289 | 52,62 | EUR | 594 027 | 594 027 | 28/11/2023 |
MEDTRONIC | 0,6% | 6401 | 78,63 | USD | 503 311 | 457 811 | 28/11/2023 |
NOVO NORDISK | 0,6% | 4559 | 710,00 | DKK | 3 236 890 | 434 067 | 27/11/2023 |
ROCHE HOLDING GENUSS. | 0,5% | 1405 | 235,90 | CHF | 331 440 | 343 703 | 28/11/2023 |
SONOVA HOLDING | 0,5% | 1430 | 246,20 | CHF | 352 066 | 365 093 | 28/11/2023 |
Telecomoperatoren | |||||||
EUR DEUT.TELECOM 03.04.16-28 1.50% | 0,6% | 500000 | 0,92 | EUR | 462 848 | 462 848 | 28/11/2023 |
EUR EMIRATES TELE 2.75% 18.06.14-26 | 0,8% | 600000 | 0,96 | EUR | 584 128 | 584 128 | 28/11/2023 |
EUR EUTELSAT 02.10.18-25 2% | 0,4% | 300000 | 0,91 | EUR | 277 364 | 277 364 | 28/11/2023 |
EUR EUTELSAT 2.25% 13.6.19-13.7.27 | 0,4% | 400000 | 0,82 | EUR | 331 993 | 331 993 | 28/11/2023 |
EUR ORANGE 20.03.18-28 1.375% | 0,7% | 600000 | 0,92 | EUR | 558 063 | 558 063 | 28/11/2023 |
EUR SWISSCOM 12.4.18-12.10.26 1.125 | 0,6% | 500000 | 0,93 | EUR | 472 290 | 472 290 | 28/11/2023 |
EUR VODAFONE 25.02.16-25.08.26 2.2% | 0,6% | 500000 | 0,96 | EUR | 484 105 | 484 105 | 28/11/2023 |
Nutssector | |||||||
EUR ELIA TRANS. 3.25% 04.04.13-28 | 0,5% | 400000 | 0,98 | EUR | 399 694 | 399 694 | 28/11/2023 |
EUR FLUVIUS SYSTEM 23.06.17-25 2% | 0,7% | 572000 | 0,97 | EUR | 559 092 | 559 092 | 28/11/2023 |
Diensten | |||||||
EUR ELIS 1.75% 11.04.19-24 | 0,5% | 400000 | 0,99 | EUR | 396 099 | 396 099 | 28/11/2023 |
EUR MANPOWER GRP 22.06.18-26 1.75% | 0,8% | 600000 | 0,95 | EUR | 575 221 | 575 221 | 28/11/2023 |
EUR METSA BOARD 29.09.17-27 2.75% | 0,9% | 700000 | 0,93 | EUR | 656 186 | 656 186 | 28/11/2023 |
EUR PRICELINE 23.09.14-24 2.375% | 0,8% | 600000 | 0,98 | EUR | 592 610 | 592 610 | 28/11/2023 |
EUR SIXT 21.02.18-24 1.50% | 0,3% | 200000 | 0,99 | EUR | 200 601 | 200 601 | 28/11/2023 |
Holdings | |||||||
EUR EXOR 22.12.15-25 2.875% | 0,1% | 100000 | 0,98 | EUR | 101 056 | 101 056 | 28/11/2023 |
EUR GBL 19.06.18-25 1.875% | 0,4% | 300000 | 0,97 | EUR | 293 550 | 293 550 | 28/11/2023 |
EUR GBL 23.05.17-24 1.375% INST. | 0,4% | 300000 | 0,99 | EUR | 298 170 | 298 170 | 28/11/2023 |
EUR GIMV 05.07.19-26 2.875% | 0,1% | 50000 | 0,97 | EUR | 48 898 | 48 898 | 24/11/2023 |
EUR GIMV 2.25% 15.03.21-29 | 0,6% | 500000 | 0,89 | EUR | 452 880 | 452 880 | 28/11/2023 |
ACKERMANS VAN HAAREN | 0,3% | 1534 | 150,00 | EUR | 230 100 | 230 100 | 28/11/2023 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 1,3% | 3051 | 360,05 | USD | 1 098 513 | 999 207 | 28/11/2023 |
EXOR NV | 1,5% | 12967 | 87,30 | EUR | 1 132 019 | 1 132 019 | 28/11/2023 |
SOFINA | 0,4% | 1703 | 200,20 | EUR | 340 941 | 340 941 | 28/11/2023 |
Media | |||||||
EUR IPSOS 21.09.18-25 2.875% | 0,9% | 700000 | 0,96 | EUR | 678 749 | 678 749 | 28/11/2023 |
EUR KINEPOLIS 3.25% 5.7.19-18.12.26 | 0,9% | 700000 | 0,92 | EUR | 662 493 | 662 493 | 28/11/2023 |
EUR VIVENDI 11.06.19-11.12.28 1.125 | 0,7% | 600000 | 0,89 | EUR | 543 030 | 543 030 | 28/11/2023 |
Financieel | |||||||
EUR NASDAQ 1.75% 28.03.19-29 | 0,8% | 700000 | 0,89 | EUR | 632 670 | 632 670 | 28/11/2023 |
EUR SOFINA 1% 23.09.21-28 INST. | 0,4% | 400000 | 0,80 | EUR | 320 441 | 320 441 | 28/11/2023 |
BANK OF AMERICA CORP. | 0,6% | 16223 | 29,38 | USD | 476 632 | 433 544 | 28/11/2023 |
KBC GROEP | 0,4% | 6079 | 52,18 | EUR | 317 202 | 317 202 | 28/11/2023 |
MOODY'S CORP | 1,0% | 2411 | 361,18 | USD | 870 805 | 792 084 | 28/11/2023 |
Energie | |||||||
EUR NESTE 0.75% 25.03.21-28 | 0,7% | 600000 | 0,88 | EUR | 529 549 | 529 549 | 28/11/2023 |
EUR POLSKI KONC 1.125% 27.05.21-28 | 0,7% | 600000 | 0,87 | EUR | 527 572 | 527 572 | 28/11/2023 |
Staal/Non-ferro | |||||||
EUR SMURFIT KAP 2.75% 01.02.15-25 | 0,3% | 200000 | 0,98 | EUR | 198 439 | 198 439 | 28/11/2023 |
EUR SMURFIT KAP 2.875% 15.01.18-26 | 0,6% | 500000 | 0,97 | EUR | 491 763 | 491 763 | 28/11/2023 |
EUR STORA ENSO 2.50% 21.03.18-28 | 0,9% | 700000 | 0,94 | EUR | 666 969 | 666 969 | 28/11/2023 |
EUR UPM-KYMMENE 2.25% 23.05.22-29 | 0,7% | 600000 | 0,92 | EUR | 560 711 | 560 711 | 28/11/2023 |
NEWMONT CORPORATION | 0,3% | 7029 | 38,63 | USD | 271 529 | 246 983 | 28/11/2023 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapvergoeding | Maximum 1,5% |
---|---|
Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Indien hogere vergoedingen bij het nieuwe fonds: het verschil |
Beheerskosten en andere administratiekosten of exploitatiekosten | 1,2% |
---|---|
Transactiekosten | 0,1% |
Prestatievergoeding en carried interest | Niet van toepassing |
---|
Opmerkingen:
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Oktober 2023
Huiverende markten in Halloween maand
Voor de derde maand op rij werden de financiële markten geconfronteerd met oplopende langetermijnrentes waardoor de koersen van zowel aandelen als obligaties neerwaartse druk ondervonden. De Amerikaanse S&P 500-Index daalde met 2,2%, terwijl de Europese Stoxx 600 3,7% lager afsloot. Zelfs de ‘Magnificent Seven’, een select clubje AI-gedreven Big Tech’ers die tot hiertoe de onderliggende beursmalaise van de marktkapitalisatie-gewogen aandelenkorven goed wisten te maskeren, begonnen hier en daar tekenen van zwakte te vertonen. Enkel de aandelenkoersen van clubleden Microsoft en Amazon konden de maand nog in het groen afsluiten, te danken aan meevallende bedrijfsresultaten.
Van de bedrijven uit de S&P 500 die dit resultatenseizoen hun kwartaalwinsten reeds publiceerden, slaagden ongeveer 77% erin om positief te verrassen. In het heersende beursklimaat krijgen gunstige bedrijfsprestaties echter vaak slechts een lauw applaus, terwijl tegenvallende resultaten meer dan gewoonlijk leiden tot onbeteugelde afstraffingen. Zo zag Google-moeder Alphabet in één dag meer dan 150 miljard dollar aan beurswaarde verdampen omdat de resultaten van de Cloud-divisie de verwachtingen niet wisten in te lossen. Los van de rente-herkalibratie, is de sfeer op de beurzen in het algemeen dus erg gespannen.
Zoals verwacht liet de Europese Centrale Bank in oktober de depositorente stabiel op 4% en de herfinancieringsrente op 4,5%. Na een tiendelige reeks renteverhogingen lassen Lagarde & Co m.a.w. een rentepauze in, erop duidend dat het huidige renteniveau aangehouden zal blijven totdat de inflatie wederkeert richting het beoogde niveau van 2%. Het laatste Europese kerninflatiecijfer klokte af op 4,2%. Dit was in lijn met de verwachting maar nog steeds fors boven de officiële inflatiedoelstelling.
De geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten zorgen daarnaast opnieuw voor hogere gasprijzen en dus ook voor een verdere inflatoire druk. De ECB is evenwel niet blind voor de almaar verslechterende economische indicatoren en neemt in die context liever een meer afwachtende houding aan. Zo daalde de samengestelde inkoopmanagersindex voor de eurozone in oktober tot 46,5, fors lager dan de 47,4 die verwacht werd. Een getal lager dan 50 wijst op een economische contractie.
Voor FED-voorzitter Powell liggen de kaarten enigszins anders. De kerninflatie blijft ook in de Verenigde Staten op een hardnekkig hoog niveau (3,7%), terwijl de Amerikaanse economie ondanks de forse rentestijgingen vooralsnog robuust blijft. Volgens een eerste schatting steeg het BBP in het derde kwartaal sterker dan verwacht met 4,9% op jaarbasis. Ondanks de hogere ontleningskosten bleef de gemiddelde Amerikaan gretig consumeren. In die zin is het weinig verwonderlijk dat het verschil tussen het tienjarig rendement op Amerikaanse (4,86%) en Duitse (2,79%) staatsleningen verder opliep.
Of het huidige Amerikaanse groeiritme aangehouden kan blijven is evenwel weinig waarschijnlijk. Met o.a. slinkende spaarreserves, afnemende kredietaanvragen, en de heropgestarte afbetalingen van studieleningen, heeft Powell eveneens voldoende reden tot voorzichtigheid. Verschillende FED-leden lieten zich in oktober reeds ontvallen dat de gestegen langetermijnrente de nood voor een restrictiever monetair beleid heeft vervangen. De kans is bovendien groot dat die langetermijnrente nog een tijdje hoger zal blijven. Immers, de enige uitweg voor een almaar oplopend begrotingstekort enerzijds en hogere (her)financieringskosten anderzijds, is de uitgave van extra staatspapier.
De zwakte op de aandelenmarkten in oktober straalt ook af op de portefeuille van het compartiment. Grootste daler is Danaher, dat 23% van zijn waarde verloor. De groeiende vrees voor een economische terugval in Europa duwde de koers van Aalberts 15% en van Schneider Electric 8% lager. De gevreesde zwakkere economie zet ook KBC Groep onder druk (- 12%). In tijden van recessie neemt de kans op kredietverliezen toe. Voor niet-levensnoodzakelijke uitgaven is er minder plaats in onzekere tijden. Dat ondervinden bedrijven als Kering en Moncler, beide - 11%, beide actief in de luxesector. Eurofins Scientific (- 11%), Medtronic, Booking Holding (beide - 10%) en Sofina (- 7%) maken de top-10 van de verliezers rond.
In de lijst van de grootste stijgers staan er drie obligaties. De obligatie € Essity 8.2.2021-2031 0,25%, die liefst 12% hoger noteert dan een maand eerder en de leningen € Borgwarner 19.5.2021-2031 1% en € Deutsche Telecom 3.4.2016-2028 1,50% die beide 2% hoger gaan. Bij de aandelen is Microsoft de grootste stijger (+ 7%). Novo Nordisk, Amazon (beide + 5%), Adobe (+ 4%), Visa, Anheuser-Busch Inbev en Union Pacific (alle drie + 2%) zijn de overige stijgers.
Het bod op Activision Blizzard is rond. De overnemer betaalde de beloofde 95 $ per aandeel in de loop van de vorige maand uit. De aandelen zitten dan ook niet meer in de portefeuille. De leningen € Elis 6.10.2017-2023 0% en € UCB 2.10.2013-2023 5,125% werden beide op eindvervaldag tegen pari terugbetaald.
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van - 0,72% in de maand oktober.
Kwartaalrapport op basis van de gegevens van 30 september 2023
Publicatie Engagement & Voting Policy - 10 december 2020
Publicatie dividend DLF I over 2021
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 30 januari 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 oktober 2023
Prospectus op basis van de gegevens van 1 september 2023
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2023
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.