Dierickx Leys Fund I Defensive vise à offrir aux actionnaires une exposition aux marchés financiers mondiaux grâce à une gestion active du portefeuille. Dierickx Leys Fund I Defensive investit dans des actions et obligations internationales émises par tous les types d'émetteurs, dans une perspective à long terme. Le compartiment investira un minimum de 20% et un maximum de 35% de ses actifs nets en actions (directement ou indirectement).
Source : Dierickx Leys Private Bank, ces rendements historiques ne garantissent pas les rendements futurs.
| Rendement cumulatif depuis le 01/01/2025 | -0,39% |
|---|---|
| 1 année | 0,33% |
| 2 année | 5,02% |
| 3 année | 4,40% |
| 5 année | 1,88% |
| Rendement depuis la création | 2,06% |
Rendements annualisés, hormis pour le rendement depuis le Nouvel An. Ces rendements historiques n’offrent aucune garantie pour des rendements futurs. Ils ne tiennent pas compte des frais et taxes à l’achat ou à la vente. Source: Dierickx Leys Private Bank
| Volatilité (3 ans) | 6,33% per 30/06/2025 |
|---|---|
| Ratio de Sharpe (3 ans) | 0,19 per 30/06/2025 |
! Pour l'indicateur de risque, on suppose que vous conservez le produit pendant 3 ans. Le risque réel peut varier considérablement si vous vendez avant la fin de la période et si vous récupérez moins d'argent.
L’indicateur de risque sommaire permet de connaître le niveau de risque de ce produit par rapport aux autres produits. Cet indicateur signale la probabilité que les investisseurs perdent de l’argent sur le produit en raison de l’évolution des marchés ou parce qu’il n’y a pas d’argent pour le paiement.
Nous avons classé ce produit dans la classe 3 sur 7, ce qui correspond à une classe de risque moyen-faible. Cela signifie que les pertes potentielles sur les performances futures sont estimées à un niveau moyen-faible et que la probabilité que nous ne soyons pas en mesure de vous payer en raison d’un mauvais marché est faible.
Comme ce produit n’est pas protégé contre les performances futures du marché, vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement. Si nous ne pouvons pas vous payer ce qui vous est dû, vous pourriez perdre la totalité de votre mise.
| Les frais uniques que vous payez à l’achat de titres participatifs du fonds. | 1,5% |
|---|---|
| Frais de sortie | 0% |
| Frais courants en % par année | 1,3% |
| Création | 31 octobre 2018 |
|---|---|
| Échéance | aucune |
| Catégorie | Mixte |
| Souscription minimale | par unité |
| Souscription/remboursement | tout jour ouvrable belge jusqu'à 16h |
| Publication des valeurs d'inventaire | De Tijd/l'Echo et dierickxleys.be |
| Précompte mobilier | Taxe sur les opérations boursières | |
|---|---|---|
| Parts de distribution | 30% sur les dividendes versés | aucune |
| Parts de capitalisation | aucune, compte tenu de moins de 10% d'actifs porteurs d'intérêts | 1,32% à la sortie (maximum € 4.000 par transaction) |
Ce régime fiscal s’applique à l’investisseur non professionnel moyen, personne physique et résidant en Belgique.
TIS: Taxable Income per Share (Revenu imposable par action). C’est la somme des intérêts, des plus-values et des moins-values acquises par le compartiment à partir des investissements en obligations et en liquidités.
| Répartition des actifs | % en Port | Valeur en euros |
|---|---|---|
| Obligations | 66,3% | 12 986 095 |
| Actions | 30,0% | 5 877 442 |
| Liquidités | 3,7% | 734 934 |
| Total en euros | 100,0% | 19 598 471 |
| Devise | Change | Vue | Épargne | Titres | Total en euros | % Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | 581 340 | 0 | 13 390 093 | 13 971 433 | 71,3% | |
| USD | 0,8640 | 157 679 | 0 | 6 032 043 | 5 347 921 | 27,3% |
| DKK | 0,1339 | 121 289 | 0 | 716 065 | 112 122 | 0,6% |
| SEK | 0,0910 | 12 297 | 0 | 1 822 711 | 166 995 | 0,9% |
| Total en euros | 19 598 471 | |||||
| Secteur | % d'actions | Valeur en euros |
|---|---|---|
| Transport | 1,1% | 67 158 |
| Distribution | 5,6% | 329 578 |
| Media | 1,0% | 60 336 |
| Alimentation | 7,0% | 414 313 |
| Consommation/Luxe | 10,6% | 621 703 |
| Pharmacie/Medical | 4,2% | 246 686 |
| Holding | 9,7% | 570 431 |
| Financier | 11,5% | 673 884 |
| Industrie | 4,1% | 240 125 |
| Technologie | 41,8% | 2 455 548 |
| Acier/Non-ferreux | 3,4% | 197 681 |
| Total en euros | 5 877 442 | |
| Capitalisation | 1151.38 EUR |
| Distribution | 1101.12 EUR |
Source: Dierickx Leys Private Bank, ces chiffres historiques n’offrent aucune garantie pour l’avenir.
| % en Port | Nombre | Cours | Devise | Valeur en devise | Valeur en euros | Date de cours | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chimie | |||||||
| EUR AKZO NOBEL 1.625% 14.04.20-30 | 2,4% | 500000 | 0,94 | EUR | 476 725 | 476 725 | 19/11/2025 |
| EUR SYMRISE 29.05.19-29.11.25 1.25% | 2,8% | 550000 | 1,00 | EUR | 555 862 | 555 862 | 19/11/2025 |
| Industrie | |||||||
| EUR ALFA LAVAL 0.875% 18.02.22-26 | 2,6% | 500000 | 1,00 | EUR | 501 434 | 501 434 | 19/11/2025 |
| EUR DOVER CORP 04.11.19-27 0.75% | 3,0% | 600000 | 0,96 | EUR | 578 345 | 578 345 | 19/11/2025 |
| OTIS | 0,5% | 1406 | 87,70 | USD | 123 306 | 106 537 | 18/11/2025 |
| SCHNEIDER ELECTRIC | 0,5% | 451 | 228,40 | EUR | 103 008 | 103 008 | 19/11/2025 |
| SIEMENS | 0,2% | 139 | 220,00 | EUR | 30 580 | 30 580 | 19/11/2025 |
| Développeurs immobilier | |||||||
| EUR ATENOR 3.40% 08.02.21-27 | 1,5% | 300000 | 0,97 | EUR | 299 146 | 299 146 | 19/11/2025 |
| Construction | |||||||
| EUR CATERPILLAR 3.023% 04.09.24-27 | 2,6% | 500000 | 1,01 | EUR | 506 339 | 506 339 | 19/11/2025 |
| Alimentation | |||||||
| EUR COCA COLA 1.50% 8.11.18-27 | 1,5% | 300000 | 0,98 | EUR | 293 956 | 293 956 | 19/11/2025 |
| EUR DIAGEO 0.125% 28.09.20-28 | 2,9% | 600000 | 0,93 | EUR | 560 747 | 560 747 | 19/11/2025 |
| EUR NESTLE FIN. 0% 14.06.21-26 | 3,0% | 600000 | 0,99 | EUR | 592 380 | 592 380 | 19/11/2025 |
| ANHEUSER-BUSCH INBEV | 0,7% | 2727 | 53,20 | EUR | 145 076 | 145 076 | 19/11/2025 |
| CHIPOTLE MEXICAN GRILL | 0,3% | 2317 | 30,76 | USD | 71 271 | 61 578 | 18/11/2025 |
| COCA COLA CO | 0,4% | 1166 | 71,22 | USD | 83 043 | 71 749 | 18/11/2025 |
| DOMINO'S PIZZA | 0,7% | 390 | 403,34 | USD | 157 303 | 135 909 | 18/11/2025 |
| Technologie | |||||||
| EUR CORNING 15.05.23-26 3.875% | 2,1% | 400000 | 1,01 | EUR | 410 144 | 410 144 | 19/11/2025 |
| EUR TELEFONAKTIEBOL.26.5.21-29 1% | 2,9% | 600000 | 0,93 | EUR | 562 950 | 562 950 | 19/11/2025 |
| USD ALPHABET 1.1% 05.08.20-15.08.30 | 1,3% | 340000 | 0,88 | USD | 299 021 | 258 354 | 17/11/2025 |
| USD APPLE 2.90% 12.09.17-27 | 2,0% | 460000 | 0,99 | USD | 455 583 | 393 624 | 17/11/2025 |
| USD NVIDIA 1.55% 15.06.21-28 | 1,5% | 350000 | 0,95 | USD | 333 386 | 288 045 | 17/11/2025 |
| ACCENTURE PLC CLASS A | 0,6% | 590 | 240,00 | USD | 141 600 | 122 342 | 18/11/2025 |
| ADOBE | 0,5% | 372 | 324,47 | USD | 120 703 | 104 287 | 18/11/2025 |
| ALPHABET INC class C | 2,0% | 1625 | 284,96 | USD | 463 060 | 400 084 | 18/11/2025 |
| APPLE COMPUTER | 1,0% | 821 | 267,44 | USD | 219 568 | 189 707 | 18/11/2025 |
| ASML HOLDING | 1,2% | 279 | 874,30 | EUR | 243 930 | 243 930 | 19/11/2025 |
| ASSA ABLOY AB -B- | 0,3% | 1999 | 345,30 | SEK | 690 255 | 62 817 | 19/11/2025 |
| BROADCOM | 0,4% | 236 | 340,50 | USD | 80 358 | 69 429 | 18/11/2025 |
| CISCO SYSTEMS | 0,9% | 2671 | 77,37 | USD | 206 655 | 178 550 | 18/11/2025 |
| FORTINET | 0,7% | 1852 | 80,15 | USD | 148 438 | 128 250 | 19/11/2025 |
| MASTERCARD | 0,6% | 238 | 527,58 | USD | 125 564 | 108 487 | 18/11/2025 |
| MICROSOFT | 1,2% | 566 | 493,79 | USD | 279 485 | 241 475 | 18/11/2025 |
| ORACLE CORP. | 0,2% | 238 | 220,49 | USD | 52 477 | 45 340 | 18/11/2025 |
| PALO ALTO NETWORKS | 0,6% | 627 | 201,00 | USD | 126 027 | 108 887 | 19/11/2025 |
| PAYCHEX | 0,4% | 890 | 109,96 | USD | 97 864 | 84 555 | 18/11/2025 |
| SALESFORCE | 0,3% | 276 | 233,50 | USD | 64 446 | 55 681 | 18/11/2025 |
| SAP | 0,3% | 314 | 207,30 | EUR | 65 092 | 65 092 | 19/11/2025 |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR | 0,7% | 551 | 277,91 | USD | 153 128 | 132 303 | 18/11/2025 |
| VISA | 0,6% | 412 | 321,18 | USD | 132 326 | 114 330 | 18/11/2025 |
| Utilities | |||||||
| EUR ELIA TRANS. 3.25% 04.04.13-28 | 2,1% | 400000 | 1,01 | EUR | 413 436 | 413 436 | 19/11/2025 |
| Holding | |||||||
| EUR EQT 2.375% 06.04.22-28 | 2,6% | 500000 | 0,99 | EUR | 503 485 | 503 485 | 19/11/2025 |
| EUR EXOR 22.12.15-25 2.875% | 0,5% | 100000 | 1,00 | EUR | 102 615 | 102 615 | 17/11/2025 |
| BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 1,6% | 714 | 504,37 | USD | 360 120 | 311 144 | 18/11/2025 |
| EXOR NV | 0,8% | 2185 | 71,50 | EUR | 156 228 | 156 228 | 19/11/2025 |
| INVESTOR AB-B | 0,5% | 3678 | 307,90 | SEK | 1 132 456 | 103 059 | 18/11/2025 |
| Transport | |||||||
| EUR HAPAG-LLOYD 2.50% 15.04.21-28 | 1,5% | 300000 | 0,98 | EUR | 295 471 | 295 471 | 19/11/2025 |
| UNION PACIFIC CORP | 0,3% | 352 | 220,82 | USD | 77 729 | 67 158 | 18/11/2025 |
| Financier | |||||||
| EUR NASDAQ 1.75% 28.03.19-29 | 3,0% | 600000 | 0,96 | EUR | 584 049 | 584 049 | 19/11/2025 |
| EUR SOFINA 1% 23.09.21-28 INST. | 3,3% | 700000 | 0,93 | EUR | 654 963 | 654 963 | 19/11/2025 |
| BANK OF AMERICA CORP. | 0,7% | 2910 | 51,64 | USD | 150 272 | 129 835 | 18/11/2025 |
| JP MORGAN CHASE & CO | 0,4% | 301 | 299,41 | USD | 90 122 | 77 866 | 18/11/2025 |
| KBC GROEP | 0,8% | 1475 | 104,15 | EUR | 153 621 | 153 621 | 19/11/2025 |
| MOODY'S CORP | 0,7% | 349 | 470,16 | USD | 164 086 | 141 770 | 18/11/2025 |
| MSCI | 0,9% | 355 | 556,83 | USD | 197 675 | 170 791 | 19/11/2025 |
| Gouvernement | |||||||
| EUR OLO 0% 19.01.21-22.10.31 | 7,6% | 1750000 | 0,86 | EUR | 1 497 650 | 1 497 650 | 19/11/2025 |
| EUR OLO 17.02.15-22.06.31 1% | 2,3% | 500000 | 0,91 | EUR | 459 255 | 459 255 | 19/11/2025 |
| Consommation/Luxe | |||||||
| EUR RICHEMONT INTL 1.5% 26.03.18-30 | 2,4% | 500000 | 0,94 | EUR | 477 340 | 477 340 | 19/11/2025 |
| BOOKING HOLDINGS | 1,2% | 57 | 4 783,01 | USD | 272 632 | 235 554 | 19/11/2025 |
| HERMES INTERNATIONAL | 0,2% | 17 | 2 118,00 | EUR | 36 006 | 36 006 | 19/11/2025 |
| L'OREAL | 0,2% | 103 | 354,15 | EUR | 36 477 | 36 477 | 19/11/2025 |
| LVMH | 1,0% | 321 | 611,80 | EUR | 196 388 | 196 388 | 19/11/2025 |
| MONCLER | 0,6% | 2095 | 55,98 | EUR | 117 278 | 117 278 | 19/11/2025 |
| Acier/Non-ferreux | |||||||
| EUR SMURFIT KAPPA 0.5% 22.09.21-29 | 2,8% | 600000 | 0,91 | EUR | 548 877 | 548 877 | 19/11/2025 |
| EUR UPM-KYMMENE 2.25% 23.05.22-29 | 3,0% | 600000 | 0,98 | EUR | 594 898 | 594 898 | 19/11/2025 |
| NEWMONT CORPORATION | 1,0% | 2642 | 86,60 | USD | 228 797 | 197 681 | 18/11/2025 |
| Pharmacie/Medical | |||||||
| EUR UCB 1% 30.03.21-28 | 2,9% | 600000 | 0,95 | EUR | 576 007 | 576 007 | 19/11/2025 |
| DANAHER | 0,6% | 596 | 225,51 | USD | 134 404 | 116 125 | 18/11/2025 |
| NOVO NORDISK | 0,5% | 2323 | 308,25 | DKK | 716 065 | 95 881 | 19/11/2025 |
| UNITEDHEALTH GROUP | 0,2% | 128 | 313,58 | USD | 40 138 | 34 679 | 18/11/2025 |
| Distribution | |||||||
| AMAZON COM | 1,3% | 1318 | 222,55 | USD | 293 321 | 253 429 | 18/11/2025 |
| COPART INC | 0,4% | 2133 | 41,32 | USD | 88 136 | 76 149 | 18/11/2025 |
| Media | |||||||
| RELX PLC | 0,3% | 1756 | 34,36 | EUR | 60 336 | 60 336 | 19/11/2025 |
Les frais que vous payez sont destinés à couvrir les frais de gestion du fonds, y compris les frais de marketing et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre placement.
Le montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué.
| Frais d'entrée | Maximum 1,5% |
|---|---|
| Frais de sortie | Non applicables |
| Changement de compartiment | Si les frais sont plus élevés pour le nouveau fonds: la différence |
| Frais de gestion et autres frais administratifs ou de fonctionnement | 1,2% |
|---|---|
| Coûts de transaction | 0,1% |
| Commission de performance et carried interest | Non applicables |
|---|
Remarques:
Pour plus d'informations sur les frais, consultez le parapgraphe sur les commissions et les frais du prospectus.
Deuxième trimestre 2025
Le trimestre a commencé dans le plus grand chaos avec l’annonce par le président américain Trump de tarifs douaniers réciproques. Les cours des actions et des obligations ont chuté rapidement. Lorsque le président a suspendu la plupart des hausses de tarifs pendant trois mois, le calme est revenu sur les marchés financiers. Du côté des marchés obligataires, la tendance à la normalisation, observée depuis un moment déjà, s’est nettement poursuivie. Pour les échéances plus courtes, il y a eu peu de changement, mais les échéances de plus de 10 ans ont subi une légère pression à la hausse. En conséquence, les courbes de rendement, c’est-à-dire les graphiques reliant les rendements en fonction des échéances, sont redevenues « normales ». Cela signifie que le taux d’intérêt augmente avec l’échéance.
L’économie américaine a connu une légère contraction de 0,5% au cours du premier trimestre. C’est le résultat d’importations massives dans le but de devancer les droits d’importation. Pourtant, l’économie américaine a continué d’afficher de bonnes performances sous-jacentes. L’emploi et la consommation des particuliers se sont bien maintenus. Cette vigueur relative de l’économie a empêché la Réserve fédérale de réduire les taux d’intérêt. En effet, la répercussion des droits de douane sur les importations entraîne une hausse de l’inflation. Comme l’inflation, bien qu’évoluant dans la bonne direction, reste supérieure à l’objectif de 2%, la Banque centrale a choisi de maintenir les taux d’intérêt inchangés à 4,5%, au grand dam du Président Trump, qui plaide ouvertement pour un départ anticipé du président Powell.
La Banque centrale européenne (BCE) a de nouveau abaissé son taux directeur de 25 points de base au début du mois de juin, pour atteindre un niveau de 2%. Mme Lagarde a affirmé à plusieurs reprises que, compte tenu de la politique monétaire actuelle, la Banque centrale est bien positionnée dans le contexte économique incertain actuel et qu’elle a donc presque atteint la fin du cycle de réduction des taux d’intérêt. Dans le même temps, l’inflation européenne est tombée légèrement en dessous du niveau visé de 2%, tandis que l’inflation de base a chuté plus fortement que prévu à 2,3%.
Rapport trimestriel sur la base des données du 30 juin 2025
Publication Engagement & Voting Policy sur la base des données du 10 décembre 2020
Publication dividende DLF I sur 2023
Notification aux actionnaires concernant la fusion proposée des compartiments « Dierickx Leys Fund I Balance », « Dierickx Leys Fund I Defensive » et « Dierickx Leys Fund I Dynamic ».
Document d'information essentiel pour les investisseurs sur la base des données du 30 mai 2025
Rapport annuel (en néerlandais) sur la base des données du décembre 2024
Prospectus sur la base des données du 1 septembre 2023
Rapport semestriel (en néerlandais) sur la base des données du 30 juin 2025
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Dépositaire : KBC Bank NV.
Le prospectus, les statuts, le KID, le dernier rapport annuel et semestriel et d'autres informations pertinentes concernant l'OPCVM peuvent être obtenus gratuitement (en néerlandais) auprès de l'institution responsable du service financier, Dierickx Leys Private Bank NV, Kasteelpleinstraat 44, 2000 Anvers (https://www.dierickxleys.be/fr/fonds-dont-dierickx-leys-private-bank-est-le-promoteur).
De plus amples informations sur la politique de rémunération actuelle de la société de gestion, y compris une description de la méthode de calcul de la rémunération et des avantages, l'identité des personnes responsables de l'octroi de la rémunération et des avantages (y compris la composition du comité de rémunération), sont disponibles gratuitement sur demande sur papier et à l'adresse https://www.cadelam.be/fr-be/politique-de-r%C3%A9mun%C3%A9ration.
Les derniers cours de l'action sont disponibles sur https://www.dierickxleys.be/fr/dierickx-leys-funds et via le site web de Beama https://permafiles.beama.be/NAVpub_fr.pdf.
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L'OPCVM Dierickx Leys Fund II est une Sicav de droit belge qui répond aux conditions de la directive 2009/65/CE.
Veuillez consulter le prospectus de l'OPCVM et le document d'informations clés ("DIC") avant de prendre une décision d'investissement.
Un résumé des droits des investisseurs et/ou des investisseurs potentiels est disponible en néerlandais et peut être obtenu via ce lien: https://www.dierickxleys.be/fr/les-droits-de-l-investisseur.
Le terme "Fonds" peut désigner les organismes de placement collectif établis sous la forme d'une société (Sicav) ou d'un fonds commun de placement ainsi qu'un compartiment d'une Sicav.
Également lors du premier contact, nous vous donnons des conseils ou des informations supplémentaires.