Dierickx Leys Fund I Defensive classe C Capitalisation Société de gestion belge : CADELAM NV. Un compartiment de la Sicav belge Dierickx Leys Fund I (OPC) - Communication publicitaire

Description du fonds

Dierickx Leys Fund I Defensive vise à offrir aux actionnaires une exposition aux marchés financiers mondiaux grâce à une gestion active du portefeuille. Dierickx Leys Fund I Defensive investit dans des actions et obligations internationales émises par tous les types d'émetteurs, dans une perspective à long terme. Le compartiment investira un minimum de 20% et un maximum de 35% de ses actifs nets en actions (directement ou indirectement).

Performance historique par année calendrier

Source : Dierickx Leys Private Bank, ces rendements historiques ne garantissent pas les rendements futurs.

Consultez la valeur d’inventaire nette actuelle

Performances historiques jusqu’au 01/12/2025

Rendement cumulatif depuis le 01/01/2025 0,49%
1 année 0,34%
2 année 4,85%
3 année 4,33%
5 année 2,08%
Rendement depuis la création 2,16%

Rendements annualisés, hormis pour le rendement depuis le Nouvel An. Ces rendements historiques n’offrent aucune garantie pour des rendements futurs. Ils ne tiennent pas compte des frais et taxes à l’achat ou à la vente. Source: Dierickx Leys Private Bank

Indicateur de risque

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque inférieur
Risque supérieur

Ratio's

Volatilité (3 ans) 6,33% per 30/06/2025
Ratio de Sharpe (3 ans) 0,19 per 30/06/2025

Consultez la composition

! Pour l'indicateur de risque, on suppose que vous conservez le produit pendant 3 ans. Le risque réel peut varier considérablement si vous vendez avant la fin de la période et si vous récupérez moins d'argent.

L’indicateur de risque sommaire permet de connaître le niveau de risque de ce produit par rapport aux autres produits. Cet indicateur signale la probabilité que les investisseurs perdent de l’argent sur le produit en raison de l’évolution des marchés ou parce qu’il n’y a pas d’argent pour le paiement.

Nous avons classé ce produit dans la classe 3 sur 7, ce qui correspond à une classe de risque moyen-faible. Cela signifie que les pertes potentielles sur les performances futures sont estimées à un niveau moyen-faible et que la probabilité que nous ne soyons pas en mesure de vous payer en raison d’un mauvais marché est faible. 

  • Risque d’inflation: Le fonds contient un portefeuille d’obligations et d’instruments du marché monétaire. Ce portefeuille est soumis à un risque d’inflation moyen, car une inflation plus élevée se traduit généralement par des taux d’intérêt plus élevés, ce qui est négatif pour les prix des obligations. 
  • Risque de crédit: Une partie du portefeuille du fonds peut contenir des obligations dont la notation est inférieure à BBB. Le risque de crédit est donc moyen. 
  • Risque de change: Une partie du portefeuille du fonds peut contenir des titres libellés dans une autre devise que l’euro. Le risque de change est donc moyen.

Comme ce produit n’est pas protégé contre les performances futures du marché, vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement. Si nous ne pouvons pas vous payer ce qui vous est dû, vous pourriez perdre la totalité de votre mise.

Frais

Les frais uniques que vous payez à l’achat de titres participatifs du fonds. 1,5%
Frais de sortie 0%
Frais courants en % par année 1,3%

Tous les frais en détail

Autres données clés

Création 31 octobre 2018
Échéance aucune
Catégorie Mixte
Souscription minimale par unité
Souscription/remboursement tout jour ouvrable belge jusqu'à 16h
Publication des valeurs d'inventaire De Tijd/l'Echo et dierickxleys.be
Précompte mobilier Taxe sur les opérations boursières
Parts de distribution 30% sur les dividendes versés aucune
Parts de capitalisation aucune, compte tenu de moins de 10% d'actifs porteurs d'intérêts 1,32% à la sortie (maximum € 4.000 par transaction)

Ce régime fiscal s’applique à l’investisseur non professionnel moyen, personne physique et résidant en Belgique.
TIS: Taxable Income per Share (Revenu imposable par action). C’est la somme des intérêts, des plus-values et des moins-values acquises par le compartiment à partir des investissements en obligations et en liquidités.

Politique d’investissement

  • Dierickx Leys Fund I Defensive investit dans des actions et obligations internationales émises par tous les types d'émetteurs, dans une perspective à long terme. Tous les secteurs industriels entrent en ligne de compte:
  • Dierickx Leys Fund I Defensive investira un minimum de 20% et un maximum de 35% de ses actifs nets en actions (directement ou indirectement).
  • Dierickx Leys Fund I Defensive vise à offrir aux actionnaires une exposition aux marchés financiers mondiaux grâce à une gestion active du portefeuille.
  • En outre, des investissements peuvent être effectués dans d'autres instruments : options, futures, OPC, obligations convertibles, espèces ou titres de créance. Il n'y a pas d'investissement dans des produits dérivés de gré à gré (OTC). 
  • Le fonds peut utiliser de manière limitée des instruments financiers dérivés. D'une part, cette restriction signifie que les produits financiers dérivés peuvent être utilisés pour contribuer à la réalisation d'objectifs d'investissement (par exemple, pour augmenter ou diminuer l'exposition à un ou plusieurs segments de marché dans le cadre de la stratégie d'investissement). D'autre part, les produits financiers dérivés peuvent être utilisés pour supprimer la sensibilité du portefeuille à une donnée de marché particulière (telle que la protection contre la baisse des marchés). Le gestionnaire achète et vend régulièrement des devises à terme pour couvrir le risque de change.
  • Les obligations et les titres de créance doivent avoir une notation minimale de B, selon S&P ou une notation équivalente chez Moody's ou Fitch, si elle est connue. 
  • Dierickx Leys Fund I Defensive peut investir au total au maximum 10% de ses propres actifs dans des parts d'autres organismes de placement collectif.
  • Vous pouvez souscrire des parts du fonds tous les jours ouvrables belges ou obtenir le remboursement de ses parts sur simple demande. 
  • Les actions de capitalisation ne donnent pas droit à un dividende. Le résultat annuel est capitalisé (ou réinvesti). 
  • Les parts de distribution versent un dividende annuel dans la mesure permise par le rendement du fonds. 
Autres caractéristiques spécifiques: 
  • Recommandation: ce fonds peut ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur argent dans un délai de 3 ans. 
  • Le fonds est géré activement.
  • Le fonds n’est pas géré par rapport à un benchmark.

Répartition des types de composants

Répartition des actifs % en Port Valeur en euros
Obligations 62,1% 11 422 695
Actions 30,2% 5 546 038
Liquidités 7,7% 1 424 366
Total en euros 100,0% 18 393 099
Les OPC sont classés dans leurs catégories respectives.

Répartition des devises

Devise Change Vue Épargne Titres Total en euros % Total
EUR 1 259 616 0 11 789 578 13 049 193 70,9%
USD 0,8616 159 107 0 5 713 440 5 059 788 27,5%
DKK 0,1339 121 289 0 710 141 111 328 0,6%
SEK 0,0912 125 188 0 1 768 488 172 788 0,9%
Total en euros 18 393 099

Répartition par secteur

Secteur % d'actions Valeur en euros
Transport 1,3% 69 928
Distribution 5,9% 326 466
Media 1,1% 59 915
Alimentation 7,3% 403 083
Consommation/Luxe 11,4% 633 627
Pharmacie/Medical 4,5% 247 015
Holding 9,9% 549 257
Financier 10,9% 606 646
Industrie 2,4% 135 396
Technologie 41,7% 2 311 291
Acier/Non-ferreux 3,7% 203 414
Total en euros 5 546 038

Valeur d’inventaire nette actuelle sur 01/12/2025

Capitalisation 1161.56 EUR
Distribution 1110.85 EUR

Dierickx Leys Fund I Defensive classe C Capitalisation capitalisation

Source: Dierickx Leys Private Bank, ces chiffres historiques n’offrent aucune garantie pour l’avenir.

% en Port Nombre Cours Devise Valeur en devise Valeur en euros Date de cours
Chimie
EUR AKZO NOBEL 1.625% 14.04.20-30 2,6% 500000 0,94 EUR 477 064 477 064 02/12/2025
Industrie
EUR ALFA LAVAL 0.875% 18.02.22-26 2,7% 500000 1,00 EUR 501 840 501 840 02/12/2025
EUR DOVER CORP 04.11.19-27 0.75% 3,2% 600000 0,97 EUR 579 405 579 405 02/12/2025
SCHNEIDER ELECTRIC 0,6% 451 230,25 EUR 103 843 103 843 02/12/2025
SIEMENS 0,2% 139 227,00 EUR 31 553 31 553 02/12/2025
Développeurs immobilier
EUR ATENOR 3.40% 08.02.21-27 1,6% 300000 0,97 EUR 299 750 299 750 02/12/2025
Construction
EUR CATERPILLAR 3.023% 04.09.24-27 2,8% 500000 1,01 EUR 506 427 506 427 02/12/2025
Alimentation
EUR COCA COLA 1.50% 8.11.18-27 1,6% 300000 0,98 EUR 294 176 294 176 02/12/2025
EUR DIAGEO 0.125% 28.09.20-28 3,0% 600000 0,93 EUR 560 594 560 594 02/12/2025
EUR NESTLE FIN. 0% 14.06.21-26 3,2% 600000 0,99 EUR 592 440 592 440 02/12/2025
ANHEUSER-BUSCH INBEV 0,8% 2727 53,06 EUR 144 695 144 695 02/12/2025
CHIPOTLE MEXICAN GRILL 0,4% 2317 34,21 USD 79 265 68 294 02/12/2025
COCA COLA CO 0,4% 1166 70,49 USD 82 186 70 811 02/12/2025
DOMINO'S PIZZA 0,6% 327 423,38 USD 138 444 119 283 02/12/2025
Technologie
EUR CORNING 15.05.23-26 3.875% 2,2% 400000 1,00 EUR 410 456 410 456 02/12/2025
EUR TELEFONAKTIEBOL.26.5.21-29 1% 3,1% 600000 0,93 EUR 562 743 562 743 02/12/2025
USD ALPHABET 1.1% 05.08.20-15.08.30 1,4% 340000 0,89 USD 302 046 260 243 28/11/2025
USD APPLE 2.90% 12.09.17-27 2,1% 460000 0,99 USD 457 260 393 976 28/11/2025
USD NVIDIA 1.55% 15.06.21-28 1,6% 350000 0,95 USD 334 422 288 138 21/11/2025
ACCENTURE PLC CLASS A 0,7% 590 262,03 USD 154 601 133 204 02/12/2025
ADOBE 0,5% 312 324,55 USD 101 260 87 245 02/12/2025
ALPHABET INC class C 1,4% 974 316,31 USD 308 081 265 443 02/12/2025
APPLE COMPUTER 1,1% 821 285,21 USD 234 157 201 750 02/12/2025
ASML HOLDING 1,4% 279 939,10 EUR 262 009 262 009 02/12/2025
ASSA ABLOY AB -B- 0,3% 1679 354,50 SEK 595 206 54 310 02/12/2025
BROADCOM 0,4% 236 381,63 USD 90 065 77 600 02/12/2025
CISCO SYSTEMS 1,0% 2671 76,27 USD 203 717 175 523 02/12/2025
FORTINET 0,6% 1556 82,71 USD 128 697 110 885 02/12/2025
MASTERCARD 0,6% 238 549,74 USD 130 838 112 730 02/12/2025
MICROSOFT 1,3% 566 489,95 USD 277 309 238 929 02/12/2025
ORACLE CORP. 0,2% 238 200,95 USD 47 826 41 207 02/12/2025
PALO ALTO NETWORKS 0,6% 627 190,54 USD 119 466 102 932 02/12/2025
PAYCHEX 0,4% 747 110,20 USD 82 319 70 926 02/12/2025
SALESFORCE 0,3% 276 234,61 USD 64 751 55 789 02/12/2025
SAP 0,4% 314 207,95 EUR 65 296 65 296 02/12/2025
TAIWAN SEMICONDUCTOR 0,8% 551 291,72 USD 160 739 138 493 02/12/2025
VISA 0,6% 412 329,65 USD 135 816 117 019 02/12/2025
Holding
EUR EQT 2.375% 06.04.22-28 2,7% 500000 0,99 EUR 503 508 503 508 02/12/2025
EUR EXOR 22.12.15-25 2.875% 0,6% 100000 1,00 EUR 102 717 102 717 02/12/2025
BERKSHIRE HATHAWAY CL B 1,7% 714 505,72 USD 361 084 311 110 02/12/2025
EXOR NV 0,7% 1836 71,40 EUR 131 090 131 090 02/12/2025
INVESTOR AB-B 0,6% 3678 319,00 SEK 1 173 282 107 056 01/12/2025
Transport
EUR HAPAG-LLOYD 2.50% 15.04.21-28 1,6% 300000 0,98 EUR 295 739 295 739 02/12/2025
UNION PACIFIC CORP 0,4% 352 230,57 USD 81 161 69 928 02/12/2025
Financier
EUR NASDAQ 1.75% 28.03.19-29 3,2% 600000 0,96 EUR 583 763 583 763 02/12/2025
EUR SOFINA 1% 23.09.21-28 INST. 3,6% 700000 0,94 EUR 656 822 656 822 02/12/2025
BANK OF AMERICA CORP. 0,7% 2910 52,99 USD 154 186 132 847 02/12/2025
JP MORGAN CHASE & CO 0,4% 301 307,54 USD 92 570 79 758 02/12/2025
KBC GROEP 0,7% 1239 104,55 EUR 129 537 129 537 02/12/2025
MOODY'S CORP 0,7% 293 488,64 USD 143 172 123 357 02/12/2025
MSCI 0,8% 298 549,73 USD 163 820 141 147 02/12/2025
Gouvernement
EUR OLO 0% 19.01.21-22.10.31 8,1% 1750000 0,85 EUR 1 492 050 1 492 050 02/12/2025
EUR OLO 17.02.15-22.06.31 1% 2,5% 500000 0,91 EUR 458 133 458 133 02/12/2025
Consommation/Luxe
EUR RICHEMONT INTL 1.5% 26.03.18-30 2,6% 500000 0,94 EUR 477 208 477 208 02/12/2025
BOOKING HOLDINGS 1,4% 57 5 137,86 USD 292 858 252 327 02/12/2025
HERMES INTERNATIONAL 0,2% 17 2 118,00 EUR 36 006 36 006 02/12/2025
L'OREAL 0,2% 103 371,75 EUR 38 290 38 290 02/12/2025
LVMH 1,1% 321 636,20 EUR 204 220 204 220 02/12/2025
MONCLER 0,6% 1760 58,40 EUR 102 784 102 784 02/12/2025
Acier/Non-ferreux
EUR SMURFIT KAPPA 0.5% 22.09.21-29 3,0% 600000 0,91 EUR 549 404 549 404 02/12/2025
NEWMONT CORPORATION 1,1% 2642 89,36 USD 236 089 203 414 02/12/2025
Pharmacie/Medical
EUR UCB 1% 30.03.21-28 3,1% 600000 0,95 EUR 576 100 576 100 02/12/2025
DANAHER 0,6% 596 226,45 USD 134 964 116 285 02/12/2025
NOVO NORDISK 0,5% 2323 305,70 DKK 710 141 95 088 02/12/2025
UNITEDHEALTH GROUP 0,2% 128 323,18 USD 41 367 35 642 02/12/2025
Distribution
AMAZON COM 1,4% 1318 234,61 USD 309 216 266 421 02/12/2025
COPART INC 0,3% 1792 38,89 USD 69 691 60 046 02/12/2025
Media
RELX PLC 0,3% 1756 34,12 EUR 59 915 59 915 02/12/2025

Les frais que vous payez sont destinés à couvrir les frais de gestion du fonds, y compris les frais de marketing et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre placement.

Coûts uniques à l’entrée ou à la sortie

Le montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué.

Frais d'entrée Maximum 1,5%
Frais de sortie Non applicables
Changement de compartiment  Si les frais sont plus élevés pour le nouveau fonds: la différence 

Coûts permanents imputés chaque année

Frais de gestion et autres frais administratifs ou de fonctionnement1,2%
Coûts de transaction0,1%

Frais accessoires facturés sous certaines conditions

Commission de performance et carried interest Non applicables 

Remarques:​​​​​​​

  • Les frais que vous payez servent à couvrir les coûts de gestion du fonds, y compris ses coûts de marketing et de distribution. Ces coûts réduisent la croissance potentielle de votre investissement.
  • Les droits d'entrée et de sortie mentionnés sont des montants maximaux. Dans certains cas, des frais moins élevés peuvent s'appliquer. Veuillez contacter votre conseiller financier ou votre distributeur pour connaître les frais d'entrée et de sortie réels.
  • Les frais courants sont basés sur les dépenses de l'année civile précédente se terminant le 31 décembre 2022. Ce chiffre peut varier d'une année à l'autre. 

Pour plus d'informations sur les frais, consultez le parapgraphe sur les commissions et les frais du prospectus.

Deuxième trimestre 2025

Le trimestre a commencé dans le plus grand chaos avec l’annonce par le président américain Trump de tarifs douaniers réciproques. Les cours des actions et des obligations ont chuté rapidement. Lorsque le président a suspendu la plupart des hausses de tarifs pendant trois mois, le calme est revenu sur les marchés financiers. Du côté des marchés obligataires, la tendance à la normalisation, observée depuis un moment déjà, s’est nettement poursuivie. Pour les échéances plus courtes, il y a eu peu de changement, mais les échéances de plus de 10 ans ont subi une légère pression à la hausse. En conséquence, les courbes de rendement, c’est-à-dire les graphiques reliant les rendements en fonction des échéances, sont redevenues « normales ». Cela signifie que le taux d’intérêt augmente avec l’échéance.

L’économie américaine a connu une légère contraction de 0,5% au cours du premier trimestre. C’est le résultat d’importations massives dans le but de devancer les droits d’importation. Pourtant, l’économie américaine a continué d’afficher de bonnes performances sous-jacentes. L’emploi et la consommation des particuliers se sont bien maintenus. Cette vigueur relative de l’économie a empêché la Réserve fédérale de réduire les taux d’intérêt. En effet, la répercussion des droits de douane sur les importations entraîne une hausse de l’inflation. Comme l’inflation, bien qu’évoluant dans la bonne direction, reste supérieure à l’objectif de 2%, la Banque centrale a choisi de maintenir les taux d’intérêt inchangés à 4,5%, au grand dam du Président Trump, qui plaide ouvertement pour un départ anticipé du président Powell.

La Banque centrale européenne (BCE) a de nouveau abaissé son taux directeur de 25 points de base au début du mois de juin, pour atteindre un niveau de 2%. Mme Lagarde a affirmé à plusieurs reprises que, compte tenu de la politique monétaire actuelle, la Banque centrale est bien positionnée dans le contexte économique incertain actuel et qu’elle a donc presque atteint la fin du cycle de réduction des taux d’intérêt. Dans le même temps, l’inflation européenne est tombée légèrement en dessous du niveau visé de 2%, tandis que l’inflation de base a chuté plus fortement que prévu à 2,3%.

Rapport trimestriel - Dierickx Leys Fund I Defensive klasse C

Rapport trimestriel sur la base des données du 30 juin 2025

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Engagement & Voting Policy - Dierickx Leys Fund I

Publication Engagement & Voting Policy sur la base des données du 10 décembre 2020

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Publication dividende - Dierickx Leys fund I Defensive classe C

Publication dividende DLF I sur 2023

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Avis de convocation - Dierickx Leys Fund I Defensive

Notification aux actionnaires concernant la fusion proposée des compartiments « Dierickx Leys Fund I Balance », « Dierickx Leys Fund I Defensive » et « Dierickx Leys Fund I Dynamic ».

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KID - Dierickx Leys Fund I Defensive classe C

Document d'information essentiel pour les investisseurs sur la base des données du 30 mai 2025

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Rapport annuel - Dierickx Leys Fund I Defensive classe C

Rapport annuel (en néerlandais) sur la base des données du décembre 2024

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Prospectus - Dierickx Leys Fund I Defensive classe C

Prospectus sur la base des données du 1 septembre 2023

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Rapport semestriel - Dierickx Leys Fund I Defensive classe C

Rapport semestriel (en néerlandais) sur la base des données du 30 juin 2025

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Document d'information essentiel Document Informations Essentielles

Ce document explique divers aspects du fonds, dans un langage simple et compréhensible. Les promoteurs de fonds sont dans l’obligation de vous remettre ce document avant que vous n’investissiez dans un fonds. Il doit fournir des informations concernant l’objectif et la stratégie de placement, les frais, les gestionnaires du fonds et l'indicateur de risque.

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Informations pratiques

  • Dépositaire : KBC Bank NV. 

  • Le prospectus, les statuts, le KID, le dernier rapport annuel et semestriel et d'autres informations pertinentes concernant l'OPCVM peuvent être obtenus gratuitement (en néerlandais) auprès de l'institution responsable du service financier, Dierickx Leys Private Bank NV, Kasteelpleinstraat 44, 2000 Anvers (https://www.dierickxleys.be/fr/fonds-dont-dierickx-leys-private-bank-est-le-promoteur).

  • De plus amples informations sur la politique de rémunération actuelle de la société de gestion, y compris une description de la méthode de calcul de la rémunération et des avantages, l'identité des personnes responsables de l'octroi de la rémunération et des avantages (y compris la composition du comité de rémunération), sont disponibles gratuitement sur demande sur papier et à l'adresse https://www.cadelam.be/fr-be/politique-de-r%C3%A9mun%C3%A9ration.

  • Les derniers cours de l'action sont disponibles sur https://www.dierickxleys.be/fr/dierickx-leys-funds et via le site web de Beama https://permafiles.beama.be/NAVpub_fr.pdf.

  • Ce fonds est soumis à la législation fiscale belge, ce qui peut avoir une incidence sur votre situation fiscale personnelle. Le traitement fiscal dépend de votre situation personnelle et peut changer à l'avenir. Pour plus de détails, veuillez consulter un conseiller.

  • Vous avez le droit d'échanger vos parts contre des parts d'un autre compartiment de l'OPCVM. Les frais éventuels liés à cette opération sont indiqués dans la section "frais". De plus amples informations peuvent être obtenues sur le site https://www.dierickxleys.be/fr/dierickx-leys-funds. 

  • Les actifs et passifs des différents compartiments de l'OPCVM sont séparés. Par conséquent, les droits des créanciers d'un compartiment sont limités à ce compartiment.

  • Ce document décrit une classe d'un compartiment de l'OPCVM, le rapport (semi-)annuel, quant à lui, est préparé au niveau de l'OPCVM pour tous les compartiments. Il existe plusieurs classes pour ce fonds. Pour plus d'informations, veuillez vous référer au prospectus.

  • L'OPCVM Dierickx Leys Fund II est une Sicav de droit belge qui répond aux conditions de la directive 2009/65/CE.

  • Veuillez consulter le prospectus de l'OPCVM et le document d'informations clés ("DIC") avant de prendre une décision d'investissement.

  • Un résumé des droits des investisseurs et/ou des investisseurs potentiels est disponible en néerlandais et peut être obtenu via ce lien: https://www.dierickxleys.be/fr/les-droits-de-l-investisseur.

  • Le terme "Fonds" peut désigner les organismes de placement collectif établis sous la forme d'une société (Sicav) ou d'un fonds commun de placement ainsi qu'un compartiment d'une Sicav.

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Nicolas Blondeau

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