Low Volatility Equity belegt hoofdzakelijk in aandelen van beursgenoteerde ondernemingen uit Europa en de Verenigde Staten. Het fonds streeft op langere termijn naar een zo hoog mogelijk rendement bij een aanvaardbare mate van risico. Om deze doelstelling te bereiken zal er dan ook enkel in grotere, veel verhandelde aandelen worden belegd zonder zich te beperken tot een bepaalde sector. Belangrijk in de selectie van de aandelen is het risico op daling van deze aandelen, waarbij aandelen met een groter dalingsrisico worden vermeden.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2024 | 6,34% |
---|---|
1 jaar | 3,46% |
2 jaar | -0,33% |
3 jaar | 0,45% |
5 jaar | 2,12% |
Rendement sinds oprichting | 6,22% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 11,27% per 30/06/24 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,03 per 30/06/24 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 6 jaar.
Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 4 uit 7; dat is een middelgrote risicoklasse.
Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt aanwezig is.
De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 4% |
---|---|
Uitstapkosten | / |
Lopende kosten in % per jaar | 2,2% |
Creatie | 20 juli 2012 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | aandelen |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | Niet van toepassing | Niet van toepassing |
Kapitalisatiedeelbewijzen | geen | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Aandelen | 97,4% | 10 636 928 |
Rek courant | 2,6% | 288 969 |
Totaal in EUR | 100,0% | 10 925 897 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 288 969 | 0 | 3 374 951 | 3 663 920 | 33,5% | |
GBP | 1,1843 | 0 | 0 | 733 158 | 868 243 | 7,9% |
USD | 0,9210 | 0 | 0 | 5 745 729 | 5 291 818 | 48,4% |
CHF | 1,0428 | 0 | 0 | 1 056 691 | 1 101 916 | 10,1% |
Totaal in EUR | 10 925 897 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Chemie | 2,0% | 215 508 |
Bouw | 2,0% | 215 884 |
Distributie | 10,0% | 1 059 661 |
Media | 3,9% | 416 857 |
Voeding | 16,0% | 1 699 119 |
Consumptie/Luxe | 5,9% | 626 218 |
Farmacie/Medical | 16,3% | 1 738 906 |
Diensten | 2,1% | 227 903 |
Holdings | 6,1% | 647 939 |
Financieel | 6,0% | 643 304 |
Vastgoedontwikkelaars | 2,2% | 238 746 |
Industrie | 7,8% | 831 934 |
Technologie | 3,8% | 402 495 |
Nutssector | 4,0% | 427 585 |
Telecomoperatoren | 11,7% | 1 244 870 |
Totaal in EUR | 10 636 928 |
Kapitalisatie | 204.49 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Chemie | |||||||
AIR LIQUIDE | 2,0% | 1288 | 167,32 | EUR | 215 508 | 215 508 | 26/07/2024 |
Bouw | |||||||
VINCI | 2,0% | 1998 | 108,05 | EUR | 215 884 | 215 884 | 26/07/2024 |
Distributie | |||||||
BUNZL | 2,0% | 5595 | 32,50 | GBP | 181 838 | 215 341 | 26/07/2024 |
LOGISTA INTEGRAL | 2,0% | 8026 | 27,22 | EUR | 218 468 | 218 468 | 26/07/2024 |
MCDONALDS CORP | 1,9% | 912 | 252,00 | USD | 229 824 | 211 668 | 26/07/2024 |
WALMART | 1,9% | 3204 | 69,78 | USD | 223 575 | 205 913 | 26/07/2024 |
YUM! BRANDS | 1,9% | 1766 | 128,05 | USD | 226 136 | 208 272 | 26/07/2024 |
Media | |||||||
RELX PLC | 0,4% | 949 | 42,64 | EUR | 40 465 | 40 465 | 26/07/2024 |
RELX PLC | 1,5% | 3885 | 42,64 | EUR | 165 656 | 165 656 | 26/07/2024 |
WOLTERS-KLUWER | 1,9% | 1350 | 156,10 | EUR | 210 735 | 210 735 | 26/07/2024 |
Voeding | |||||||
COCA COLA CO | 2,0% | 3576 | 67,05 | USD | 239 771 | 220 829 | 26/07/2024 |
DANONE | 2,0% | 3642 | 59,04 | EUR | 215 024 | 215 024 | 26/07/2024 |
HERSHEY FOODS | 2,0% | 1219 | 193,53 | USD | 235 913 | 217 276 | 26/07/2024 |
KEURIG DR PEPPER | 2,0% | 6903 | 33,75 | USD | 232 976 | 214 571 | 26/07/2024 |
MONDELEZ | 1,8% | 3229 | 66,42 | USD | 214 470 | 197 527 | 26/07/2024 |
NESTLE SA | 1,8% | 2125 | 87,92 | CHF | 186 830 | 194 826 | 26/07/2024 |
PEPSICO | 2,0% | 1361 | 172,76 | USD | 235 126 | 216 551 | 26/07/2024 |
UNILEVER PLC | 2,0% | 3992 | 55,74 | EUR | 222 514 | 222 514 | 26/07/2024 |
Consumptie/Luxe | |||||||
BEIERSDORF | 1,9% | 1504 | 136,45 | EUR | 205 221 | 205 221 | 26/07/2024 |
HENKEL Sta-Akt. nom.5 DEM | 1,9% | 2865 | 72,25 | EUR | 206 996 | 206 996 | 26/07/2024 |
PROCTER & GAMBLE | 2,0% | 1374 | 169,11 | USD | 232 357 | 214 001 | 26/07/2024 |
Farmacie/Medical | |||||||
ABBVIE | 2,0% | 1298 | 185,16 | USD | 240 338 | 221 351 | 26/07/2024 |
AMERISOURCEBERGEN CORP | 1,8% | 928 | 227,62 | USD | 211 231 | 194 544 | 26/07/2024 |
COLGATE PALMOLIVE | 1,9% | 2316 | 99,39 | USD | 230 187 | 212 003 | 26/07/2024 |
GALENICA AG | 2,1% | 2825 | 76,15 | CHF | 215 124 | 224 331 | 26/07/2024 |
KIMBERLY CLARK CORP | 1,9% | 1623 | 141,81 | USD | 230 158 | 211 975 | 26/07/2024 |
MERCK & CO INC | 1,9% | 1792 | 125,26 | USD | 224 466 | 206 733 | 26/07/2024 |
NOVARTIS REG | 2,0% | 2175 | 97,45 | CHF | 211 954 | 221 025 | 26/07/2024 |
ROCHE HOLDING GENUSS. | 2,3% | 828 | 286,00 | CHF | 236 808 | 246 943 | 26/07/2024 |
Diensten | |||||||
COMPASS GROUP PLC | 2,1% | 8151 | 23,61 | GBP | 192 445 | 227 903 | 26/07/2024 |
Holdings | |||||||
ACKERMANS VAN HAAREN | 1,9% | 1182 | 174,90 | EUR | 206 732 | 206 732 | 26/07/2024 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 2,1% | 572 | 437,66 | USD | 250 342 | 230 565 | 26/07/2024 |
GBL | 1,9% | 3055 | 68,95 | EUR | 210 642 | 210 642 | 26/07/2024 |
Financieel | |||||||
CBOE GLOBAL MARKETS | 2,0% | 1259 | 186,46 | USD | 234 753 | 216 208 | 26/07/2024 |
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP | 1,9% | 1886 | 94,78 | GBP | 178 755 | 211 691 | 26/07/2024 |
MARSH & MCLENNAN COS | 2,0% | 1073 | 217,97 | USD | 233 882 | 215 405 | 26/07/2024 |
Vastgoedontwikkelaars | |||||||
REALTY INCOME CORPORATION | 2,2% | 4464 | 58,07 | USD | 259 224 | 238 746 | 26/07/2024 |
Industrie | |||||||
AMETEK | 2,0% | 1349 | 172,27 | USD | 232 392 | 214 033 | 26/07/2024 |
REPUBLIC SERVICES | 1,9% | 1201 | 190,30 | USD | 228 550 | 210 495 | 26/07/2024 |
SMITHS GROUP PLC SMIN LN | 2,0% | 10328 | 17,44 | GBP | 180 120 | 213 308 | 26/07/2024 |
WASTE MANAGEMENT COM | 1,8% | 1070 | 196,96 | USD | 210 747 | 194 098 | 26/07/2024 |
Technologie | |||||||
ROPER TECHNOLOGIES | 1,9% | 402 | 548,83 | USD | 220 630 | 203 200 | 26/07/2024 |
VISA | 1,8% | 834 | 259,46 | USD | 216 390 | 199 295 | 26/07/2024 |
Nutssector | |||||||
CONSOLIDATED EDISON | 2,0% | 2402 | 96,44 | USD | 231 649 | 213 349 | 26/07/2024 |
IBERDROLA | 2,0% | 17546 | 12,21 | EUR | 214 237 | 214 237 | 26/07/2024 |
iberdrola keuzedividend ex.04.07.24 | 0,0% | 14100 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 04/07/2024 |
Telecomoperatoren | |||||||
DEUTSCHE TELEKOM | 1,9% | 8764 | 24,17 | EUR | 211 826 | 211 826 | 26/07/2024 |
KPN | 1,9% | 57689 | 3,63 | EUR | 209 642 | 209 642 | 26/07/2024 |
ORANGE | 2,0% | 21375 | 10,27 | EUR | 219 521 | 219 521 | 26/07/2024 |
SWISSCOM | 2,0% | 385 | 535,00 | CHF | 205 975 | 214 791 | 26/07/2024 |
T-MOBILE US | 1,9% | 1257 | 175,53 | USD | 220 641 | 203 211 | 26/07/2024 |
TELEKOM AUSTRIA AG | 1,7% | 23892 | 7,78 | EUR | 185 880 | 185 880 | 11/04/2024 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapvergoeding | Maximum 4% |
---|---|
Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Max. 4% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie. De totale plaatsingsprovisie bij compartimentwijziging kan evenwel nooit meer dan 2% bedragen. |
Swing Pricing | Maximum 4% |
Beheerskosten en andere administratie- of exploitatiekosten | 1,9% |
---|---|
Portefeuilletransactiekosten | 0,3% |
Prestatievergoeding | Jaarlijks 10,00% op het in het boekjaar behaalde positieve resultaat dat de return van de benchmark in positieve zin overschrijdt. De performance fee wordt zodra zij van toepassing is, dagelijks berekend op de netto-activa en verwerkt in de NIW, en is betaalbaar na elk afgesloten boekjaar. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie. |
---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
Voor meer informatie over de kosten, zoals onder meer informatie inzake prestatievergoedingen en de berekeningswijze ervan, verwijzen wij u naar het prospectus dat u kan terugvinden op www.dierickxleys.be.
Juni 2024
Het compartiment Low Volatility Equity belegt, op systematische wijze, in de minst volatiele aandelen. Onder volatiliteit verstaan we de
beweeglijkheid van de koers van een financieel instrument of van de markt in zijn geheel. Hoe hoger de volatiliteit, hoe hoger het risico dat de belegger loopt. De beheerder selecteert maandelijks de 25 minst volatiele Amerikaanse en de 25 minst volatiele Europese aandelen en neemt deze op in het compartiment. De volatiliteit wordt bepaald door te kijken naar de standaardafwijking, een statistische maatstaf die de spreiding van een variabele rond zijn gemiddelde meet, van de dagelijkse rendementen van de individuele aandelen, en dit over een periode van twee jaar. Om het neerwaarts risico verder te beperken worden enkel winstgevende bedrijven weerhouden. Om de sectorale diversificatie van de selectie te waarborgen mogen maximaal 5 aandelen in dezelfde subsector actief zijn. Er worden tevens specifieke transactieregels toegepast om erover te waken dat het aantal maandelijkse transacties beperkt blijft. In april bleef de selectie gelijk aan die van de maand maart. Er werden bijgevolg geen transacties uitgevoerd.
Een selectie gebaseerd op lage volatiliteit zorgt doorgaans voor een hogere weging van defensieve sectoren. Bedrijven in deze sectoren zijn gemiddeld gezien minder gevoelig aan de ontwikkeling van de economie. In economisch moeilijkere tijden houden bedrijven in deze sectoren dan ook beter stand. Denk aan bedrijven in de gezondheidszorg, voeding en nutsbedrijven, die in de huidige selectie van het compartiment goed zijn voor ongeveer de helft van de aandelen.
Daar een gelijk aantal Amerikaanse en Europese aandelen wordt aangehouden maakt USD ongeveer de helft van de portefeuille uit.
Het compartiment genoot van enkele grote stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Roche Holding Genuss., met een stijging van ongeveer 8%. Daarnaast werden sterke stijgingen neergezet door de aandelen Relx Plc (+ 7,5%), Abbvie (+ 6,4%), Roper Technologies (+ 5,8%) en Deutsche Telekom (+ 5,1%). Verder werd ook een goede prestatie neergezet door de aandelen Republic Services (+ 4,9%), Colgate Palmolive (+ 4,4%), Kpn (+ 3,9%), Kimberly Clark Corp (+ 3,7%) en Ibm (+ 3,7%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties, dan zien we dat het resultaat van het compartiment eveneens werd getemperd door een flink aantal dalers in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Vinci, met een daling van ongeveer 14%. Daarnaast zagen we sterke dalingen van de aandelen Orange (- 12,8%), Barry Callebaut (- 6,5%), Consolidated Edison (- 5,4%), Beiersdorf (- 5,1%) en Gbl (- 5,1%). Verder werd de prestatie van het compartiment wat tegengehouden door de aandelen Pepsico (- 4,6%), Mondelez (- 4,5%), Nestle Sa (- 4%) en Yum! Brands (- 3,6%).
De aandelen Amgen, Bouygues, National Grid, PPL Corporation en Swiss Prime Site werden verkocht. In hun plaats werden de aandelen Walmart, Compass Group, Iberdrola, Logista Integral en Visa toegevoegd aan de portefeuille.
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van +0,30%.
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 2 januari 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 29 november 2022
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2023
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 30 juni 2024
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.