Low Volatility Equity belegt hoofdzakelijk in aandelen van beursgenoteerde ondernemingen uit Europa en de Verenigde Staten. Het fonds streeft op langere termijn naar een zo hoog mogelijk rendement bij een aanvaardbare mate van risico. Om deze doelstelling te bereiken zal er dan ook enkel in grotere, veel verhandelde aandelen worden belegd zonder zich te beperken tot een bepaalde sector. Belangrijk in de selectie van de aandelen is het risico op daling van deze aandelen, waarbij aandelen met een groter dalingsrisico worden vermeden.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2023 | -0,46% |
---|---|
1 jaar | -4,37% |
2 jaar | -4,16% |
3 jaar | 1,67% |
5 jaar | 2,93% |
Rendement sinds oprichting | 5,91% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 12,20 per 31/10/23 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,22 per 31/10/23 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat U het product houdt voor 7 jaar. Dit product heeft geen vervaldatum.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is. We hebben dit product ingedeeld in klasse 4 uit 7; dat is een gemiddelde risicocategorie.
Voor een compleet overzicht van de risico's van dit compartiment verwijzen wij u naar het prospectus.
Andere kerngegevens
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 4% |
---|---|
Uitstapkosten | / |
Lopende kosten in % per jaar | 2,20% |
Creatie | 20 juli 2012 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | aandelen |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | Niet van toepassing | Niet van toepassing |
Kapitalisatiedeelbewijzen | geen | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Aandelen | 98,3% | 11 876 990 |
Rek courant | 1,7% | 207 955 |
Totaal in EUR | 100,0% | 12 084 945 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
USD | 0,9120 | 0 | 0 | 6 443 302 | 5 875 971 | 48,6% |
EUR | 207 955 | 0 | 2 642 426 | 2 850 381 | 23,6% | |
CHF | 1,0418 | 0 | 0 | 2 318 893 | 2 415 823 | 20,0% |
GBP | 1,1559 | 0 | 0 | 608 721 | 703 620 | 5,8% |
NOK | 0,0853 | 0 | 0 | 2 805 272 | 239 149 | 2,0% |
Totaal in EUR | 12 084 945 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Distributie | 5,8% | 693 080 |
Media | 4,2% | 499 683 |
Voeding | 15,9% | 1 884 314 |
Consumptie/Luxe | 6,0% | 713 718 |
Farmacie/Medical | 19,9% | 2 362 020 |
Diensten | 4,0% | 476 507 |
Holdings | 6,0% | 707 509 |
Energie | 7,9% | 941 445 |
Financieel | 2,0% | 237 232 |
Vastgoedontwikkelaars | 8,3% | 981 773 |
Industrie | 5,9% | 703 913 |
Nutssector | 6,0% | 710 667 |
Telecomoperatoren | 8,1% | 965 128 |
Totaal in EUR | 11 876 990 |
Kapitalisatie | 190.31 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Distributie | |||||||
MCDONALDS CORP | 2,0% | 922 | 280,38 | USD | 258 510 | 235 749 | 29/11/2023 |
WALMART | 1,9% | 1603 | 156,08 | USD | 250 196 | 228 167 | 29/11/2023 |
YUM! BRANDS | 1,9% | 2002 | 125,52 | USD | 251 291 | 229 165 | 29/11/2023 |
Media | |||||||
ELISA OYJ | 1,9% | 5411 | 41,44 | EUR | 224 232 | 224 232 | 29/11/2023 |
ELISA OYJ | 0,1% | 334 | 41,44 | EUR | 13 841 | 13 841 | 29/11/2023 |
RELX PLC | 2,2% | 7430 | 35,21 | EUR | 261 610 | 261 610 | 29/11/2023 |
Voeding | |||||||
BARRY CALLEBAUT | 2,0% | 156 | 1 453,00 | CHF | 226 668 | 236 143 | 29/11/2023 |
COCA COLA CO | 1,9% | 4353 | 58,23 | USD | 253 475 | 231 157 | 29/11/2023 |
CONSTELLATION BRANDS | 2,0% | 1096 | 237,95 | USD | 260 793 | 237 830 | 29/11/2023 |
DIAGEO PLC | 1,9% | 7121 | 27,40 | GBP | 195 115 | 225 534 | 29/11/2023 |
KEURIG DR PEPPER | 2,0% | 8312 | 31,73 | USD | 263 740 | 240 518 | 29/11/2023 |
MONDELEZ | 2,0% | 3738 | 70,44 | USD | 263 305 | 240 121 | 29/11/2023 |
NESTLE SA | 1,9% | 2276 | 99,13 | CHF | 225 620 | 235 051 | 29/11/2023 |
PEPSICO | 2,0% | 1561 | 167,16 | USD | 260 937 | 237 961 | 29/11/2023 |
Consumptie/Luxe | |||||||
BEIERSDORF | 2,0% | 1858 | 128,85 | EUR | 239 403 | 239 403 | 29/11/2023 |
PROCTER & GAMBLE | 2,0% | 1716 | 151,13 | USD | 259 339 | 236 504 | 29/11/2023 |
RECKITT BENCKISER GROUP | 2,0% | 3817 | 53,90 | GBP | 205 736 | 237 811 | 29/11/2023 |
Farmacie/Medical | |||||||
ABBVIE | 1,9% | 1849 | 138,50 | USD | 256 087 | 233 538 | 29/11/2023 |
AMERISOURCEBERGEN CORP | 2,0% | 1351 | 199,52 | USD | 269 552 | 245 818 | 29/11/2023 |
AMGEN | 2,2% | 1092 | 266,60 | USD | 291 127 | 265 494 | 29/11/2023 |
BECTON DICKINSON | 1,9% | 1053 | 235,69 | USD | 248 182 | 226 329 | 29/11/2023 |
BRISTOL MYERS | 1,7% | 4495 | 48,72 | USD | 218 996 | 199 714 | 29/11/2023 |
COLGATE PALMOLIVE | 2,0% | 3326 | 77,88 | USD | 259 029 | 236 221 | 29/11/2023 |
GALENICA AG | 2,0% | 3267 | 72,15 | CHF | 235 714 | 245 567 | 29/11/2023 |
KIMBERLY CLARK CORP | 1,9% | 2103 | 121,77 | USD | 256 082 | 233 534 | 29/11/2023 |
NOVARTIS REG | 2,0% | 2764 | 84,84 | CHF | 234 498 | 244 300 | 29/11/2023 |
ROCHE HOLDING GENUSS. | 1,9% | 940 | 236,40 | CHF | 222 216 | 231 505 | 29/11/2023 |
Diensten | |||||||
ORKLA ASA | 2,0% | 35101 | 79,92 | NOK | 2 805 272 | 239 149 | 29/11/2023 |
SGS LTD | 2,0% | 3059 | 74,48 | CHF | 227 834 | 237 358 | 29/11/2023 |
Holdings | |||||||
ACKERMANS VAN HAAREN | 1,9% | 1568 | 150,10 | EUR | 235 357 | 235 357 | 29/11/2023 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 1,9% | 718 | 358,69 | USD | 257 539 | 234 863 | 29/11/2023 |
GBL | 2,0% | 3282 | 72,30 | EUR | 237 289 | 237 289 | 29/11/2023 |
Energie | |||||||
CENTERPOINT ENERGY | 2,0% | 9437 | 27,89 | USD | 263 198 | 240 023 | 29/11/2023 |
PPL CORPORATION | 1,9% | 9674 | 26,03 | USD | 251 814 | 229 642 | 29/11/2023 |
RED ELECTRA CORP | 2,0% | 15401 | 15,33 | EUR | 236 097 | 236 097 | 29/11/2023 |
SNAM RETE GAS | 2,0% | 51696 | 4,56 | EUR | 235 682 | 235 682 | 29/11/2023 |
Financieel | |||||||
MARSH & MCLENNAN COS | 2,0% | 1325 | 196,33 | USD | 260 137 | 237 232 | 29/11/2023 |
Vastgoedontwikkelaars | |||||||
ALLREAL HOLDING | 2,0% | 1580 | 146,20 | CHF | 230 996 | 240 652 | 29/11/2023 |
PSP SWISS PROPERTY AG-REG | 2,2% | 2179 | 114,50 | CHF | 249 496 | 259 924 | 29/11/2023 |
REALTY INCOME CORPORATION | 1,9% | 4727 | 53,67 | USD | 253 698 | 231 360 | 29/11/2023 |
SWISS PRIME SITE | 2,1% | 2747 | 87,30 | CHF | 239 813 | 249 837 | 29/11/2023 |
Industrie | |||||||
REPUBLIC SERVICES | 2,0% | 1622 | 159,93 | USD | 259 406 | 236 566 | 29/11/2023 |
VISCOFAN | 1,9% | 4146 | 55,30 | EUR | 229 274 | 229 274 | 29/11/2023 |
WASTE MANAGEMENT COM | 2,0% | 1538 | 169,74 | USD | 261 060 | 238 074 | 29/11/2023 |
Nutssector | |||||||
CONSOLIDATED EDISON | 1,9% | 2833 | 89,94 | USD | 254 800 | 232 365 | 29/11/2023 |
NATIONAL GRID | 2,0% | 20270 | 10,26 | GBP | 207 869 | 240 276 | 29/11/2023 |
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GRP | 2,0% | 4124 | 63,29 | USD | 261 008 | 238 026 | 29/11/2023 |
Telecomoperatoren | |||||||
DEUTSCHE TELEKOM | 2,1% | 11396 | 22,00 | EUR | 250 655 | 250 655 | 30/11/2023 |
KPN | 2,0% | 76882 | 3,17 | EUR | 243 716 | 243 716 | 29/11/2023 |
ORANGE | 1,9% | 20898 | 11,26 | EUR | 235 270 | 235 270 | 29/11/2023 |
SWISSCOM | 1,9% | 442 | 511,40 | CHF | 226 039 | 235 487 | 29/11/2023 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapvergoeding | Maximum 4% |
---|---|
Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Max. 4% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie. De totale plaatsingsprovisie bij compartimentwijziging kan evenwel nooit meer dan 2% bedragen. |
Swing Pricing | Maximum 4% |
Beheerskosten en andere administratie- of exploitatiekosten | 1,9% |
---|---|
Portefeuilletransactiekosten | 0,3% |
Prestatievergoeding | Jaarlijks 10,00% op het in het boekjaar behaalde positieve resultaat dat de return van de benchmark in positieve zin overschrijdt. De performance fee wordt zodra zij van toepassing is, dagelijks berekend op de netto-activa en verwerkt in de NIW, en is betaalbaar na elk afgesloten boekjaar. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie. |
---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
Voor meer informatie over de kosten, zoals onder meer informatie inzake prestatievergoedingen en de berekeningswijze ervan, verwijzen wij u naar het prospectus dat u kan terugvinden op www.dierickxleys.be
September 2023
Het compartiment Low Volatility Equity belegt, op systematische wijze, in de minst volatiele aandelen. Onder volatiliteit verstaan we de
beweeglijkheid van de koers van een financieel instrument of van de markt in zijn geheel. Hoe hoger de volatiliteit, hoe hoger het risico dat de belegger loopt. De beheerder selecteert maandelijks de 25 minst volatiele Amerikaanse en de 25 minst volatiele Europese aandelen en neemt deze op in het compartiment. De volatiliteit wordt bepaald door te kijken naar de standaardafwijking, een statistische maatstaf die de spreiding van een variabele rond zijn gemiddelde meet, van de dagelijkse rendementen van de individuele aandelen, en dit over een periode van twee jaar.
Om het neerwaarts risico verder te beperken worden enkel winstgevende bedrijven weerhouden. Om de sectorale diversificatie van de selectie te waarborgen mogen maximaal 5 aandelen in dezelfde subsector actief zijn. Er worden tevens specifieke transactieregels toegepast om erover te waken dat het aantal maandelijkse transacties beperkt blijft. In april bleef de selectie gelijk aan die van de maand maart. Er werden bijgevolg geen transacties uitgevoerd.
Een selectie gebaseerd op lage volatiliteit zorgt doorgaans voor een hogere weging van defensieve sectoren. Bedrijven in deze sectoren zijn gemiddeld gezien minder gevoelig aan de ontwikkeling van de economie. In economisch moeilijkere tijden houden bedrijven in deze sectoren dan ook beter stand. Denk aan bedrijven in de gezondheidszorg, voeding en nutsbedrijven, die in de huidige selectie van het compartiment goed zijn voor ongeveer de helft van de aandelen.
Daar een gelijk aantal Amerikaanse en Europese aandelen wordt aangehouden maakt USD ongeveer de helft van de portefeuille uit.
Slechts 9 stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel RELX PLC, met een stijging van ongeveer 6,6%. Daarnaast werd een sterke stijging neergezet door het aandeel Novartis (+ 5,1%). Verder werd ook een goede prestatie neergezet door de aandelen Orange (+ 4,8%), Amgen (+ 4,8%), Amerisourcebergen Corp (+ 2,3%), Abbvie (+ 1,4%), Swisscom (+ 1,2%), PSP Swiss Property Ag-Reg (+ 0,7%) en Deutsche Telekom (+ 0,7%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties zien we dat het resultaat van het compartiment werd getemperd door een flink aantal dalers in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Realty Income Corporation, met een daling van ongeveer 10,9%. Daarnaast zagen we sterke dalingen van de aandelen Becton Dickinson (- 7,5%), Public Service Enterprise Grp (- 7,2%), Snam Rete Gas (- 6,6%), Diageo Plc (- 6,5%), Coca Cola Co (- 6,4%), Mcdonalds Corp (- 6,3%), Kimberly Clark Corp (- 6,2%), PPL Corporation (- 6,2%) en Keurig Dr Pepper (- 6,2%).
Het compartiment boekte over de maand september een niet-geannualiseerde return van - 1,92%.
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 10 maart 2023
Prospectus op basis van de gegevens van 29 november 2022
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2023
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2022
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 oktober 2023
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.