Low Volatility Equity belegt hoofdzakelijk in aandelen van beursgenoteerde ondernemingen uit Europa en de Verenigde Staten. Het fonds streeft op langere termijn naar een zo hoog mogelijk rendement bij een aanvaardbare mate van risico. Om deze doelstelling te bereiken zal er dan ook enkel in grotere, veel verhandelde aandelen worden belegd zonder zich te beperken tot een bepaalde sector. Belangrijk in de selectie van de aandelen is het risico op daling van deze aandelen, waarbij aandelen met een groter dalingsrisico worden vermeden.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2025 | 2,15% |
---|---|
1 jaar | 9,49% |
2 jaar | 7,41% |
3 jaar | 3,21% |
5 jaar | 7,01% |
Rendement sinds oprichting | 6,40% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 10,18% per 31/01/25 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | -0,06 per 31/01/25 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 6 jaar.
Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 4 uit 7; dat is een middelgrote risicoklasse.
Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt aanwezig is.
De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 4% |
---|---|
Uitstapkosten | / |
Lopende kosten in % per jaar | 2,2% |
Creatie | 20 juli 2012 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | aandelen |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | Niet van toepassing | Niet van toepassing |
Kapitalisatiedeelbewijzen | geen | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Aandelen | 98,4% | 8 674 955 |
Rek courant | 1,6% | 145 118 |
Totaal in EUR | 100,0% | 8 820 073 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 145 118 | 0 | 3 021 036 | 3 166 154 | 35,9% | |
GBP | 1,1881 | 0 | 0 | 423 562 | 503 234 | 5,7% |
USD | 0,9194 | 0 | 0 | 4 644 431 | 4 270 321 | 48,4% |
CHF | 1,0390 | 0 | 0 | 678 991 | 705 471 | 8,0% |
SEK | 0,0907 | 0 | 0 | 1 928 790 | 174 893 | 2,0% |
Totaal in EUR | 8 820 073 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Chemie | 2,0% | 177 215 |
Distributie | 11,4% | 987 008 |
Media | 3,6% | 311 746 |
Voeding | 14,3% | 1 241 254 |
Consumptie/Luxe | 6,2% | 536 016 |
Farmacie/Medical | 9,7% | 843 980 |
Diensten | 3,8% | 333 127 |
Holdings | 8,2% | 714 503 |
Financieel | 10,3% | 894 265 |
Vastgoedontwikkelaars | 2,0% | 175 240 |
Industrie | 5,9% | 513 274 |
Technologie | 7,7% | 669 796 |
Nutssector | 4,2% | 368 101 |
Telecomoperatoren | 10,5% | 909 432 |
Totaal in EUR | 8 674 955 |
Kapitalisatie | 217.06 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Chemie | |||||||
AIR LIQUIDE | 2,0% | 983 | 180,28 | EUR | 177 215 | 177 215 | 14/03/2025 |
Distributie | |||||||
BUNZL | 1,9% | 4692 | 29,44 | GBP | 138 132 | 164 115 | 14/03/2025 |
LOGISTA INTEGRAL | 1,9% | 6047 | 27,72 | EUR | 167 623 | 167 623 | 14/03/2025 |
MCDONALDS CORP | 1,9% | 620 | 299,83 | USD | 185 895 | 170 921 | 14/03/2025 |
TJX COMPANIES | 1,9% | 1567 | 113,26 | USD | 177 478 | 163 182 | 14/03/2025 |
WALMART | 1,6% | 1800 | 85,35 | USD | 153 630 | 141 255 | 14/03/2025 |
YUM! BRANDS | 2,0% | 1262 | 155,05 | USD | 195 673 | 179 912 | 14/03/2025 |
Media | |||||||
RELX PLC | 1,8% | 3536 | 44,90 | EUR | 158 766 | 158 766 | 14/03/2025 |
RELX PLC | 0,1% | 174 | 44,90 | EUR | 7 813 | 7 813 | 14/03/2025 |
WOLTERS-KLUWER | 1,6% | 1018 | 142,60 | EUR | 145 167 | 145 167 | 14/03/2025 |
Voeding | |||||||
COCA COLA CO | 1,9% | 2671 | 69,16 | USD | 184 726 | 169 847 | 14/03/2025 |
DANONE | 2,0% | 2502 | 71,44 | EUR | 178 743 | 178 743 | 14/03/2025 |
KEURIG DR PEPPER | 2,0% | 5710 | 33,59 | USD | 191 799 | 176 349 | 14/03/2025 |
MONDELEZ | 2,1% | 3068 | 64,31 | USD | 197 303 | 181 410 | 14/03/2025 |
NESTLE SA | 2,1% | 2019 | 89,18 | CHF | 180 054 | 187 077 | 14/03/2025 |
PEPSICO | 1,9% | 1216 | 148,59 | USD | 180 685 | 166 131 | 14/03/2025 |
UNILEVER PLC | 2,1% | 3371 | 53,90 | EUR | 181 697 | 181 697 | 14/03/2025 |
Consumptie/Luxe | |||||||
BEIERSDORF | 2,3% | 1504 | 134,05 | EUR | 201 611 | 201 611 | 14/03/2025 |
BEIERSDORF | -0,1% | -75 | 134,05 | EUR | -10 054 | -10 054 | 14/03/2025 |
COLGATE PALMOLIVE | 1,9% | 2069 | 89,82 | USD | 185 838 | 170 868 | 14/03/2025 |
PROCTER & GAMBLE | 2,0% | 1124 | 167,97 | USD | 188 798 | 173 591 | 14/03/2025 |
Farmacie/Medical | |||||||
AMERISOURCEBERGEN CORP | 2,0% | 741 | 258,07 | USD | 191 230 | 175 826 | 14/03/2025 |
APTARGROUP | 1,9% | 1222 | 146,66 | USD | 179 219 | 164 782 | 13/03/2025 |
GALENICA AG | 1,8% | 1948 | 77,50 | CHF | 150 970 | 156 858 | 14/03/2025 |
KIMBERLY CLARK CORP | 2,0% | 1357 | 139,64 | USD | 189 491 | 174 228 | 14/03/2025 |
NOVARTIS REG | 2,0% | 1721 | 96,35 | CHF | 165 818 | 172 285 | 14/03/2025 |
Diensten | |||||||
COMPASS GROUP PLC | 1,9% | 5304 | 26,60 | GBP | 141 086 | 167 625 | 14/03/2025 |
S&P GLOBAL | 1,9% | 370 | 486,49 | USD | 180 001 | 165 502 | 14/03/2025 |
Holdings | |||||||
ACKERMANS VAN HAAREN | 2,0% | 900 | 197,30 | EUR | 177 570 | 177 570 | 14/03/2025 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 2,1% | 387 | 514,60 | USD | 199 150 | 183 109 | 14/03/2025 |
GBL | 2,0% | 2643 | 67,70 | EUR | 178 931 | 178 931 | 14/03/2025 |
INVESTOR AB-B | 2,0% | 6238 | 309,20 | SEK | 1 928 790 | 174 893 | 14/03/2025 |
Financieel | |||||||
ALLIANZ SE-REG | 2,1% | 528 | 351,60 | EUR | 185 645 | 185 645 | 14/03/2025 |
DEUTSCHE BOERSE | 2,1% | 685 | 270,00 | EUR | 184 950 | 184 950 | 14/03/2025 |
DEUTSCHE BOERSE | 0,0% | 0 | 270,00 | EUR | 0 | 0 | 14/03/2025 |
GENERALI | 2,0% | 5624 | 31,96 | EUR | 179 743 | 179 743 | 14/03/2025 |
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP | 1,9% | 1314 | 109,85 | GBP | 144 343 | 171 494 | 14/03/2025 |
MARSH & MCLENNAN COS | 2,0% | 810 | 231,53 | USD | 187 539 | 172 433 | 14/03/2025 |
Vastgoedontwikkelaars | |||||||
REALTY INCOME CORPORATION | 2,0% | 3362 | 56,69 | USD | 190 592 | 175 240 | 14/03/2025 |
Industrie | |||||||
ILLINOIS TOOL WORKS | 1,9% | 727 | 254,46 | USD | 184 992 | 170 091 | 14/03/2025 |
REPUBLIC SERVICES | 2,0% | 815 | 232,01 | USD | 189 088 | 173 857 | 14/03/2025 |
WASTE MANAGEMENT COM | 1,9% | 819 | 224,86 | USD | 184 160 | 169 326 | 14/03/2025 |
Technologie | |||||||
AUTOMATIC DATA PROCESSING | 2,0% | 645 | 291,76 | USD | 188 185 | 173 027 | 14/03/2025 |
MASTERCARD | 1,9% | 343 | 527,64 | USD | 180 981 | 166 402 | 14/03/2025 |
ROPER TECHNOLOGIES | 1,9% | 324 | 569,29 | USD | 184 450 | 169 592 | 14/03/2025 |
VISA | 1,8% | 527 | 331,80 | USD | 174 859 | 160 774 | 14/03/2025 |
Nutssector | |||||||
CONSOLIDATED EDISON | 2,1% | 1867 | 106,41 | USD | 198 667 | 182 665 | 13/03/2025 |
IBERDROLA | 2,1% | 13312 | 13,93 | EUR | 185 436 | 185 436 | 14/03/2025 |
Telecomoperatoren | |||||||
DEUTSCHE TELEKOM | 2,0% | 5173 | 33,70 | EUR | 174 330 | 174 330 | 14/03/2025 |
KPN | 2,1% | 48994 | 3,75 | EUR | 183 825 | 183 825 | 14/03/2025 |
ORANGE | 2,1% | 15611 | 11,82 | EUR | 184 522 | 184 522 | 14/03/2025 |
SWISSCOM | 2,1% | 344 | 529,50 | CHF | 182 148 | 189 252 | 14/03/2025 |
TELEKOM AUSTRIA AG | 2,0% | 20286 | 8,75 | EUR | 177 503 | 177 503 | 14/03/2025 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapvergoeding | Maximum 4% |
---|---|
Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Max. 4% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie. De totale plaatsingsprovisie bij compartimentwijziging kan evenwel nooit meer dan 2% bedragen. |
Swing Pricing | Maximum 4% |
Beheerskosten en andere administratie- of exploitatiekosten | 1,9% |
---|---|
Portefeuilletransactiekosten | 0,3% |
Prestatievergoeding | Jaarlijks 10,00% op het in het boekjaar behaalde positieve resultaat dat de return van de benchmark in positieve zin overschrijdt. De performance fee wordt zodra zij van toepassing is, dagelijks berekend op de netto-activa en verwerkt in de NIW, en is betaalbaar na elk afgesloten boekjaar. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie. |
---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
Voor meer informatie over de kosten, zoals onder meer informatie inzake prestatievergoedingen en de berekeningswijze ervan, verwijzen wij u naar het prospectus dat u kan terugvinden op www.dierickxleys.be.
Januari 2025
Het compartiment Low Volatility Equity belegt, op systematische wijze, in de minst volatiele aandelen. Onder volatiliteit verstaan we de beweeglijkheid van de koers van een financieel instrument of van de markt in zijn geheel. Hoe hoger de volatiliteit, hoe hoger het risico dat de belegger loopt. De beheerder selecteert maandelijks de 25 minst volatiele Amerikaanse en de 25 minst volatiele Europese aandelen en neemt deze op in het compartiment. De volatiliteit wordt bepaald door te kijken naar de standaardafwijking, een statistische maatstaf die de spreiding van een variabele rond zijn gemiddelde meet, van de dagelijkse rendementen van de individuele aandelen, en dit over een periode van twee jaar. Om het neerwaarts risico verder te beperken worden enkel winstgevende bedrijven weerhouden. Om de sectorale diversificatie van de selectie te waarborgen mogen maximaal 5 aandelen in dezelfde subsector actief zijn. Er worden tevens specifieke transactieregels toegepast om erover te waken dat het aantal maandelijkse transacties beperkt blijft. In april bleef de selectie gelijk aan die van de maand maart. Er werden bijgevolg geen transacties uitgevoerd.
Een selectie gebaseerd op lage volatiliteit zorgt doorgaans voor een hogere weging van defensieve sectoren. Bedrijven in deze sectoren zijn gemiddeld gezien minder gevoelig aan de ontwikkeling van de economie. In economisch moeilijkere tijden houden bedrijven in deze sectoren dan ook beter stand. Denk aan bedrijven in de gezondheidszorg, voeding en nutsbedrijven, die in de huidige selectie van het compartiment goed zijn voor ongeveer de helft van de aandelen.
Daar een gelijk aantal Amerikaanse en Europese aandelen wordt aangehouden maakt USD ongeveer de helft van de portefeuille uit.
Het compartiment genoot van enkele grote stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Amerisourcebergen Corp, met een stijging van ongeveer 13,1%. Daarnaast werden sterke stijgingen neergezet door de aandelen Generali (+ 12,3%), Deutsche Telekom (+ 11,8%), Roper Technologies (+ 10,7%), Relx Plc (+ 10,1%), Wolters-Kluwer (+ 9,6%), Galenica Ag (+ 9,4%), Waste Management Com (+ 9,2%), Walmart (+ 8,6%) en Investor Ab-B (+ 8,5%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties, dan zien we overwegend matige dalingen in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Hershey Foods, met een daling van ongeveer 11,9%. Verder werd de prestatie van het compartiment wat tegengehouden door de aandelen Colgate Palmolive (- 4,6%), Mondelez (- 2,9%), Yum! Brands (- 2,7%), Ackermans Van Haaren (- 1,5%), Procter & Gamble (- 1%), Pepsico (- 0,9%), Kimberly Clark Corp (- 0,8%), Kpn (- 0,7%) en Mcdonalds Corp (- 0,4%).
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van + 3,43%.
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 2 januari 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 22 augustus 2024
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2024
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 januari 2025
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.