Low Volatility Equity belegt hoofdzakelijk in aandelen van beursgenoteerde ondernemingen uit Europa en de Verenigde Staten. Het fonds streeft op langere termijn naar een zo hoog mogelijk rendement bij een aanvaardbare mate van risico. Om deze doelstelling te bereiken zal er dan ook enkel in grotere, veel verhandelde aandelen worden belegd zonder zich te beperken tot een bepaalde sector. Belangrijk in de selectie van de aandelen is het risico op daling van deze aandelen, waarbij aandelen met een groter dalingsrisico worden vermeden.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2025 | 0,56% |
---|---|
1 jaar | 6,29% |
2 jaar | 4,41% |
3 jaar | 2,10% |
5 jaar | 4,04% |
Rendement sinds oprichting | 6,11% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 10,28% per 28/02/25 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,26 per 28/02/25 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 6 jaar.
Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 4 uit 7; dat is een middelgrote risicoklasse.
Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt aanwezig is.
De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 4% |
---|---|
Uitstapkosten | / |
Lopende kosten in % per jaar | 2,2% |
Creatie | 20 juli 2012 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | aandelen |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | Niet van toepassing | Niet van toepassing |
Kapitalisatiedeelbewijzen | geen | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Aandelen | 98,5% | 7 571 307 |
Rek courant | 1,5% | 112 896 |
Totaal in EUR | 100,0% | 7 684 203 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 112 896 | 0 | 2 440 485 | 2 553 381 | 33,2% | |
USD | 0,8490 | 0 | 0 | 4 440 428 | 3 769 924 | 49,1% |
CHF | 1,0710 | 0 | 0 | 716 133 | 766 943 | 10,0% |
GBP | 1,1557 | 0 | 0 | 255 761 | 295 583 | 3,8% |
SEK | 0,0889 | 0 | 0 | 1 658 095 | 147 430 | 1,9% |
NOK | 0,0840 | 0 | 0 | 1 796 925 | 150 942 | 2,0% |
Totaal in EUR | 7 684 203 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Chemie | 2,0% | 151 609 |
Distributie | 8,0% | 608 586 |
Media | 1,9% | 146 426 |
Voeding | 12,1% | 916 781 |
Consumptie/Luxe | 5,9% | 446 650 |
Farmacie/Medical | 8,2% | 621 827 |
Diensten | 6,0% | 456 804 |
Holdings | 7,9% | 598 400 |
Energie | 2,0% | 149 515 |
Financieel | 15,9% | 1 203 832 |
Vastgoedontwikkelaars | 4,1% | 311 811 |
Industrie | 3,7% | 283 503 |
Technologie | 7,8% | 590 151 |
Nutssector | 4,0% | 303 423 |
Telecomoperatoren | 10,3% | 781 991 |
Totaal in EUR | 7 571 307 |
Kapitalisatie | 213.68 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Chemie | |||||||
AIR LIQUIDE | 2,0% | 862 | 175,88 | EUR | 151 609 | 151 609 | 02/07/2025 |
Distributie | |||||||
LOGISTA INTEGRAL | 2,0% | 5442 | 28,00 | EUR | 152 376 | 152 376 | 02/07/2025 |
MCDONALDS CORP | 1,9% | 589 | 294,63 | USD | 173 537 | 147 333 | 02/07/2025 |
TJX COMPANIES | 2,0% | 1416 | 125,31 | USD | 177 439 | 150 646 | 02/07/2025 |
YUM! BRANDS | 2,1% | 1241 | 150,18 | USD | 186 373 | 158 231 | 02/07/2025 |
Media | |||||||
RELX PLC | 1,9% | 3289 | 44,52 | EUR | 146 426 | 146 426 | 02/07/2025 |
Voeding | |||||||
COCA COLA CO | 2,0% | 2537 | 70,91 | USD | 179 899 | 152 734 | 02/07/2025 |
DANONE | 1,9% | 2098 | 69,42 | EUR | 145 643 | 145 643 | 02/07/2025 |
MONDELEZ | 2,1% | 2676 | 69,56 | USD | 186 143 | 158 035 | 02/07/2025 |
NESTLE SA | 1,9% | 1765 | 79,08 | CHF | 139 576 | 149 479 | 02/07/2025 |
PEPSICO | 2,0% | 1339 | 136,48 | USD | 182 747 | 155 152 | 02/07/2025 |
UNILEVER PLC | 2,0% | 3010 | 51,74 | EUR | 155 737 | 155 737 | 02/07/2025 |
Consumptie/Luxe | |||||||
BEIERSDORF | 1,9% | 1358 | 107,70 | EUR | 146 257 | 146 257 | 02/07/2025 |
COLGATE PALMOLIVE | 2,0% | 1966 | 92,40 | USD | 181 658 | 154 228 | 02/07/2025 |
PROCTER & GAMBLE | 1,9% | 1068 | 161,20 | USD | 172 162 | 146 165 | 02/07/2025 |
Farmacie/Medical | |||||||
AMERISOURCEBERGEN CORP | 2,0% | 618 | 291,17 | USD | 179 943 | 152 772 | 02/07/2025 |
APTARGROUP | 2,1% | 1161 | 160,32 | USD | 186 132 | 158 026 | 02/07/2025 |
GALENICA AG | 2,1% | 1698 | 87,80 | CHF | 149 084 | 159 662 | 02/07/2025 |
KIMBERLY CLARK CORP | 2,0% | 1347 | 132,36 | USD | 178 289 | 151 367 | 02/07/2025 |
Diensten | |||||||
COMPASS GROUP PLC | 1,9% | 5132 | 25,14 | GBP | 129 018 | 149 107 | 02/07/2025 |
INTERCONTINENTAL EXCHANGE | 2,0% | 979 | 181,74 | USD | 177 923 | 151 057 | 02/07/2025 |
S&P GLOBAL | 2,0% | 351 | 525,64 | USD | 184 500 | 156 640 | 02/07/2025 |
Holdings | |||||||
ACKERMANS VAN HAAREN | 1,9% | 692 | 214,80 | EUR | 148 642 | 148 642 | 02/07/2025 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 1,9% | 359 | 480,48 | USD | 172 492 | 146 446 | 02/07/2025 |
GBL | 2,0% | 2131 | 73,15 | EUR | 155 883 | 155 883 | 02/07/2025 |
INVESTOR AB-B | 1,9% | 5926 | 279,80 | SEK | 1 658 095 | 147 430 | 01/07/2025 |
Energie | |||||||
CMS ENERGY | 1,9% | 2527 | 69,69 | USD | 176 107 | 149 515 | 02/07/2025 |
Financieel | |||||||
ALLIANZ SE-REG | 2,0% | 450 | 340,60 | EUR | 153 270 | 153 270 | 02/07/2025 |
CME GROUP | 2,0% | 651 | 275,86 | USD | 179 585 | 152 468 | 02/07/2025 |
DEUTSCHE BOERSE | 2,0% | 578 | 269,80 | EUR | 155 944 | 155 944 | 02/07/2025 |
GENERALI | 1,9% | 4924 | 30,00 | EUR | 147 720 | 147 720 | 02/07/2025 |
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP | 1,9% | 1173 | 108,05 | GBP | 126 743 | 146 477 | 02/07/2025 |
MARSH & MCLENNAN COS | 1,9% | 812 | 212,72 | USD | 172 729 | 146 647 | 02/07/2025 |
SPAREBANK 1 SMN | 2,0% | 9215 | 195,00 | NOK | 1 796 925 | 150 942 | 02/07/2025 |
ZURICH INSURANCE GROUP AG | 2,0% | 258 | 544,20 | CHF | 140 404 | 150 365 | 02/07/2025 |
Vastgoedontwikkelaars | |||||||
REALTY INCOME CORPORATION | 2,1% | 3229 | 57,75 | USD | 186 475 | 158 317 | 02/07/2025 |
SWISS PRIME SITE | 2,0% | 1225 | 117,00 | CHF | 143 325 | 153 494 | 02/07/2025 |
Industrie | |||||||
REPUBLIC SERVICES | 1,8% | 700 | 237,69 | USD | 166 383 | 141 259 | 02/07/2025 |
WASTE MANAGEMENT COM | 1,9% | 750 | 223,39 | USD | 167 543 | 142 244 | 02/07/2025 |
Technologie | |||||||
AUTOMATIC DATA PROCESSING | 1,9% | 555 | 304,91 | USD | 169 225 | 143 672 | 02/07/2025 |
MASTERCARD | 1,9% | 310 | 561,52 | USD | 174 071 | 147 786 | 02/07/2025 |
ROPER TECHNOLOGIES | 1,9% | 308 | 566,08 | USD | 174 353 | 148 025 | 02/07/2025 |
VISA | 2,0% | 501 | 354,22 | USD | 177 464 | 150 667 | 02/07/2025 |
Nutssector | |||||||
CONSOLIDATED EDISON | 2,0% | 1774 | 99,92 | USD | 177 258 | 150 492 | 02/07/2025 |
IBERDROLA | 2,0% | 9388 | 16,29 | EUR | 152 931 | 152 931 | 02/07/2025 |
Telecomoperatoren | |||||||
DEUTSCHE TELEKOM | 2,0% | 4914 | 30,90 | EUR | 151 843 | 151 843 | 02/07/2025 |
KPN | 2,0% | 37701 | 4,10 | EUR | 154 386 | 154 386 | 02/07/2025 |
ORANGE | 2,2% | 12485 | 13,26 | EUR | 165 551 | 165 551 | 02/07/2025 |
SWISSCOM | 2,0% | 256 | 561,50 | CHF | 143 744 | 153 943 | 02/07/2025 |
TELEKOM AUSTRIA AG | 2,0% | 16278 | 9,60 | EUR | 156 269 | 156 269 | 02/07/2025 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapvergoeding | Maximum 4% |
---|---|
Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Max. 4% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie. De totale plaatsingsprovisie bij compartimentwijziging kan evenwel nooit meer dan 2% bedragen. |
Swing Pricing | Maximum 4% |
Beheerskosten en andere administratie- of exploitatiekosten | 1,9% |
---|---|
Portefeuilletransactiekosten | 0,3% |
Prestatievergoeding | Jaarlijks 10,00% op het in het boekjaar behaalde positieve resultaat dat de return van de benchmark in positieve zin overschrijdt. De performance fee wordt zodra zij van toepassing is, dagelijks berekend op de netto-activa en verwerkt in de NIW, en is betaalbaar na elk afgesloten boekjaar. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie. |
---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
Voor meer informatie over de kosten, zoals onder meer informatie inzake prestatievergoedingen en de berekeningswijze ervan, verwijzen wij u naar het prospectus dat u kan terugvinden op www.dierickxleys.be.
Januari 2025
Het compartiment Low Volatility Equity belegt, op systematische wijze, in de minst volatiele aandelen. Onder volatiliteit verstaan we de beweeglijkheid van de koers van een financieel instrument of van de markt in zijn geheel. Hoe hoger de volatiliteit, hoe hoger het risico dat de belegger loopt. De beheerder selecteert maandelijks de 25 minst volatiele Amerikaanse en de 25 minst volatiele Europese aandelen en neemt deze op in het compartiment. De volatiliteit wordt bepaald door te kijken naar de standaardafwijking, een statistische maatstaf die de spreiding van een variabele rond zijn gemiddelde meet, van de dagelijkse rendementen van de individuele aandelen, en dit over een periode van twee jaar. Om het neerwaarts risico verder te beperken worden enkel winstgevende bedrijven weerhouden. Om de sectorale diversificatie van de selectie te waarborgen mogen maximaal 5 aandelen in dezelfde subsector actief zijn. Er worden tevens specifieke transactieregels toegepast om erover te waken dat het aantal maandelijkse transacties beperkt blijft. In april bleef de selectie gelijk aan die van de maand maart. Er werden bijgevolg geen transacties uitgevoerd.
Een selectie gebaseerd op lage volatiliteit zorgt doorgaans voor een hogere weging van defensieve sectoren. Bedrijven in deze sectoren zijn gemiddeld gezien minder gevoelig aan de ontwikkeling van de economie. In economisch moeilijkere tijden houden bedrijven in deze sectoren dan ook beter stand. Denk aan bedrijven in de gezondheidszorg, voeding en nutsbedrijven, die in de huidige selectie van het compartiment goed zijn voor ongeveer de helft van de aandelen.
Daar een gelijk aantal Amerikaanse en Europese aandelen wordt aangehouden maakt USD ongeveer de helft van de portefeuille uit.
Het compartiment genoot van enkele grote stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Yum! Brands, met een stijging van ongeveer 19,8%. Daarnaast werden sterke stijgingen neergezet door de aandelen Nestle Sa (+ 12,4%), Coca Cola Co (+ 12,2%), Orange (+ 11,3%), Mondelez (+ 10,8%), Marsh & Mclennan Cos (+ 9,7%), Berkshire Hathaway Cl B (+ 9,6%), Republic Services (+ 9,3%), Kimberly Clark Corp (+ 9,3%) en Consolidated Edison (+ 8,3%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties, dan zien we overwegend matige dalingen in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Wolters-Kluwer, met een daling van ongeveer 16%. Daarnaast zagen we sterke dalingen van de aandelen Aptargroup (- 6,6%) en Logista Integral (- 5,1%). Verder werd de prestatie van het compartiment wat tegengehouden door de aandelen Relx Plc (- 4%), Unilever Plc (- 2,5%), Bunzl (- 2,3%), London Stock Exchange Group (- 1,6%), Galenica Ag (- 0,8%), Compass Group Plc (- 0,6%) en Amerisourcebergen Corp (- 0,3%).
De aandelen Hershey Foods, Abbvie en T-Mobile US werden vervangen door Automatic Data Processing, Illinois Tool Works en S&P Global.
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van + 3,82%..
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 30 april 2025
Prospectus op basis van de gegevens van 22 augustus 2024
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2024
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2024
Maandrapport op basis van de gegevens van 28 februari 2025
Oproepingsbericht aan de aandeelhouders dd 17 april 2025
Voting policy - Bericht aan de aandeelhouders mei 2025
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.