Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.
- Geniet van ons veilig online platform
- Geniet van onze avondhandel, ook op feestdagen
Low Volatility Equity belegt hoofdzakelijk in aandelen van beursgenoteerde ondernemingen uit Europa en de Verenigde Staten. Het fonds streeft op langere termijn naar een zo hoog mogelijk rendement bij een aanvaardbare mate van risico. Om deze doelstelling te bereiken zal er dan ook enkel in grotere, veel verhandelde aandelen worden belegd zonder zich te beperken tot een bepaalde sector. Belangrijk in de selectie van de aandelen is het risico op daling van deze aandelen, waarbij aandelen met een groter dalingsrisico worden vermeden.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
| Cumulatief rendement sinds 01/01/2025 | -2,50% |
|---|---|
| 1 jaar | -4,95% |
| 2 jaar | 3,68% |
| 3 jaar | 1,40% |
| 5 jaar | 2,83% |
| Rendement sinds oprichting | 5,67% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
| Volatiliteit (3 jaar) | 10,28% per 28/02/25 |
|---|---|
| Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,26 per 28/02/25 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 6 jaar.
Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 4 uit 7; dat is een middelgrote risicoklasse.
Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt aanwezig is.
De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
| De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 4% |
|---|---|
| Uitstapkosten | / |
| Lopende kosten in % per jaar | 2,2% |
| Creatie | 20 juli 2012 |
|---|---|
| Eindvervaldag | geen |
| Categorie | aandelen |
| Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
| Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
| Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
| Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
|---|---|---|
| Distributiedeelbewijzen | Niet van toepassing | Niet van toepassing |
| Kapitalisatiedeelbewijzen | geen | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
| Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Aandelen | 96,2% | 4 991 025 |
| Rek courant | 3,8% | 196 007 |
| Totaal in EUR | 100,0% | 5 187 033 |
| Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | 196 007 | 0 | 1 495 587 | 1 691 594 | 32,6% | |
| USD | 0,8588 | 0 | 0 | 2 844 088 | 2 442 503 | 47,1% |
| CHF | 1,0717 | 0 | 0 | 590 518 | 632 858 | 12,2% |
| GBP | 1,1389 | 0 | 0 | 178 118 | 202 859 | 3,9% |
| SEK | 0,0914 | 0 | 0 | 1 236 220 | 112 929 | 2,2% |
| NOK | 0,0851 | 0 | 0 | 1 225 498 | 104 290 | 2,0% |
| Totaal in EUR | 5 187 033 | |||||
| Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Chemie | 1,9% | 92 858 |
| Distributie | 8,4% | 419 110 |
| Media | 1,7% | 82 525 |
| Voeding | 12,2% | 607 541 |
| Consumptie/Luxe | 3,8% | 188 028 |
| Farmacie/Medical | 8,1% | 404 548 |
| Diensten | 5,7% | 284 407 |
| Holdings | 8,3% | 412 541 |
| Energie | 2,2% | 107 923 |
| Financieel | 16,5% | 821 755 |
| Vastgoedontwikkelaars | 6,2% | 309 848 |
| Industrie | 3,7% | 186 612 |
| Technologie | 7,4% | 367 480 |
| Nutssector | 4,3% | 216 290 |
| Telecomoperatoren | 9,8% | 489 561 |
| Totaal in EUR | 4 991 025 | |
| Kapitalisatie | 207.17 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
| % in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chemie | |||||||
| AIR LIQUIDE | 1,8% | 566 | 164,06 | EUR | 92 858 | 92 858 | 03/12/2025 |
| Distributie | |||||||
| LOGISTA INTEGRAL | 2,1% | 3723 | 29,66 | EUR | 110 424 | 110 424 | 02/12/2025 |
| MCDONALDS CORP | 1,9% | 386 | 300,72 | USD | 116 078 | 99 688 | 02/12/2025 |
| TJX COMPANIES | 2,1% | 834 | 150,02 | USD | 125 117 | 107 450 | 02/12/2025 |
| YUM! BRANDS | 2,0% | 801 | 147,62 | USD | 118 244 | 101 548 | 02/12/2025 |
| Media | |||||||
| RELX PLC | 1,6% | 2413 | 34,20 | EUR | 82 525 | 82 525 | 02/12/2025 |
| Voeding | |||||||
| COCA COLA CO | 2,0% | 1735 | 70,67 | USD | 122 612 | 105 300 | 02/12/2025 |
| DANONE | 2,0% | 1352 | 76,48 | EUR | 103 401 | 103 401 | 03/12/2025 |
| MONDELEZ | 1,7% | 1830 | 55,99 | USD | 102 462 | 87 994 | 02/12/2025 |
| NESTLE SA | 2,1% | 1279 | 79,00 | CHF | 101 041 | 108 286 | 02/12/2025 |
| PEPSICO | 2,0% | 823 | 148,61 | USD | 122 306 | 105 036 | 02/12/2025 |
| UNILEVER PLC | 1,9% | 1907 | 51,14 | EUR | 97 524 | 97 524 | 02/12/2025 |
| Consumptie/Luxe | |||||||
| COLGATE PALMOLIVE | 1,9% | 1425 | 78,82 | USD | 112 319 | 96 459 | 02/12/2025 |
| PROCTER & GAMBLE | 1,8% | 731 | 145,86 | USD | 106 624 | 91 568 | 02/12/2025 |
| Farmacie/Medical | |||||||
| AMERISOURCEBERGEN CORP | 2,3% | 403 | 350,67 | USD | 141 320 | 121 366 | 02/12/2025 |
| APTARGROUP | 1,7% | 866 | 121,60 | USD | 105 306 | 90 436 | 02/12/2025 |
| GALENICA AG | 2,1% | 1096 | 92,00 | CHF | 100 832 | 108 062 | 02/12/2025 |
| KIMBERLY CLARK CORP | 1,6% | 922 | 106,95 | USD | 98 608 | 84 684 | 02/12/2025 |
| Diensten | |||||||
| COMPASS GROUP PLC | 1,9% | 3775 | 23,38 | GBP | 88 260 | 100 519 | 03/12/2025 |
| INTERCONTINENTAL EXCHANGE | 1,7% | 670 | 155,36 | USD | 104 091 | 89 394 | 02/12/2025 |
| S&P GLOBAL | 1,8% | 224 | 491,21 | USD | 110 031 | 94 495 | 02/12/2025 |
| Holdings | |||||||
| ACKERMANS VAN HAAREN | 1,8% | 434 | 217,80 | EUR | 94 525 | 94 525 | 03/12/2025 |
| BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 2,1% | 246 | 506,65 | USD | 124 636 | 107 037 | 02/12/2025 |
| GBL | 1,9% | 1325 | 74,00 | EUR | 98 050 | 98 050 | 03/12/2025 |
| INVESTOR AB-B | 2,2% | 3865 | 319,85 | SEK | 1 236 220 | 112 929 | 02/12/2025 |
| Energie | |||||||
| CMS ENERGY | 2,1% | 1730 | 72,64 | USD | 125 667 | 107 923 | 02/12/2025 |
| Financieel | |||||||
| ALLIANZ SE-REG | 2,1% | 286 | 371,90 | EUR | 106 363 | 106 363 | 03/12/2025 |
| CME GROUP | 2,0% | 445 | 277,49 | USD | 123 483 | 106 047 | 02/12/2025 |
| DEUTSCHE BOERSE | 1,9% | 439 | 223,40 | EUR | 98 073 | 98 073 | 03/12/2025 |
| GENERALI | 2,1% | 3144 | 34,53 | EUR | 108 562 | 108 562 | 02/12/2025 |
| LONDON STOCK EXCHANGE GROUP | 2,0% | 1035 | 86,82 | GBP | 89 859 | 102 340 | 03/12/2025 |
| MARSH & MCLENNAN COS | 1,8% | 595 | 183,36 | USD | 109 099 | 93 694 | 02/12/2025 |
| SPAREBANK 1 SMN | 2,0% | 6304 | 194,40 | NOK | 1 225 498 | 104 290 | 02/12/2025 |
| ZURICH INSURANCE GROUP AG | 2,0% | 165 | 579,00 | CHF | 95 535 | 102 385 | 02/12/2025 |
| Vastgoedontwikkelaars | |||||||
| PSP SWISS PROPERTY AG-REG | 2,0% | 696 | 142,00 | CHF | 98 832 | 105 918 | 02/12/2025 |
| REALTY INCOME CORPORATION | 1,9% | 1972 | 57,50 | USD | 113 390 | 97 379 | 02/12/2025 |
| SWISS PRIME SITE | 2,1% | 839 | 118,50 | CHF | 99 422 | 106 550 | 02/12/2025 |
| Industrie | |||||||
| REPUBLIC SERVICES | 1,7% | 478 | 212,67 | USD | 101 656 | 87 302 | 02/12/2025 |
| WASTE MANAGEMENT COM | 1,9% | 539 | 214,54 | USD | 115 637 | 99 309 | 02/12/2025 |
| Technologie | |||||||
| AUTOMATIC DATA PROCESSING | 1,7% | 399 | 257,18 | USD | 102 615 | 88 126 | 02/12/2025 |
| MASTERCARD | 1,8% | 200 | 545,91 | USD | 109 182 | 93 766 | 02/12/2025 |
| ROPER TECHNOLOGIES | 1,7% | 232 | 444,15 | USD | 103 043 | 88 493 | 02/12/2025 |
| VISA | 1,9% | 343 | 329,62 | USD | 113 060 | 97 096 | 02/12/2025 |
| Nutssector | |||||||
| CONSOLIDATED EDISON | 1,9% | 1213 | 96,87 | USD | 117 503 | 100 912 | 02/12/2025 |
| IBERDROLA | 2,2% | 6378 | 18,09 | EUR | 115 378 | 115 378 | 02/12/2025 |
| Telecomoperatoren | |||||||
| DEUTSCHE TELEKOM | 1,8% | 3362 | 27,48 | EUR | 92 388 | 92 388 | 03/12/2025 |
| KPN | 1,8% | 24164 | 3,95 | EUR | 95 520 | 95 520 | 03/12/2025 |
| ORANGE | 2,0% | 7228 | 14,10 | EUR | 101 879 | 101 879 | 03/12/2025 |
| SWISSCOM | 2,0% | 167 | 568,00 | CHF | 94 856 | 101 657 | 02/12/2025 |
| TELEKOM AUSTRIA AG | 1,9% | 11137 | 8,81 | EUR | 98 117 | 98 117 | 02/12/2025 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
| Instapvergoeding | Maximum 4% |
|---|---|
| Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
| Wijziging van compartiment | Max. 4% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie. De totale plaatsingsprovisie bij compartimentwijziging kan evenwel nooit meer dan 2% bedragen. |
| Swing Pricing | Maximum 4% |
| Beheerskosten en andere administratie- of exploitatiekosten | 1,9% |
|---|---|
| Portefeuilletransactiekosten | 0,3% |
| Prestatievergoeding | Jaarlijks 10,00% op het in het boekjaar behaalde positieve resultaat dat de return van de benchmark in positieve zin overschrijdt. De performance fee wordt zodra zij van toepassing is, dagelijks berekend op de netto-activa en verwerkt in de NIW, en is betaalbaar na elk afgesloten boekjaar. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie. |
|---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
Voor meer informatie over de kosten, zoals onder meer informatie inzake prestatievergoedingen en de berekeningswijze ervan, verwijzen wij u naar het prospectus dat u kan terugvinden op www.dierickxleys.be.
Januari 2025
Het compartiment Low Volatility Equity belegt, op systematische wijze, in de minst volatiele aandelen. Onder volatiliteit verstaan we de beweeglijkheid van de koers van een financieel instrument of van de markt in zijn geheel. Hoe hoger de volatiliteit, hoe hoger het risico dat de belegger loopt. De beheerder selecteert maandelijks de 25 minst volatiele Amerikaanse en de 25 minst volatiele Europese aandelen en neemt deze op in het compartiment. De volatiliteit wordt bepaald door te kijken naar de standaardafwijking, een statistische maatstaf die de spreiding van een variabele rond zijn gemiddelde meet, van de dagelijkse rendementen van de individuele aandelen, en dit over een periode van twee jaar. Om het neerwaarts risico verder te beperken worden enkel winstgevende bedrijven weerhouden. Om de sectorale diversificatie van de selectie te waarborgen mogen maximaal 5 aandelen in dezelfde subsector actief zijn. Er worden tevens specifieke transactieregels toegepast om erover te waken dat het aantal maandelijkse transacties beperkt blijft. In april bleef de selectie gelijk aan die van de maand maart. Er werden bijgevolg geen transacties uitgevoerd.
Een selectie gebaseerd op lage volatiliteit zorgt doorgaans voor een hogere weging van defensieve sectoren. Bedrijven in deze sectoren zijn gemiddeld gezien minder gevoelig aan de ontwikkeling van de economie. In economisch moeilijkere tijden houden bedrijven in deze sectoren dan ook beter stand. Denk aan bedrijven in de gezondheidszorg, voeding en nutsbedrijven, die in de huidige selectie van het compartiment goed zijn voor ongeveer de helft van de aandelen.
Daar een gelijk aantal Amerikaanse en Europese aandelen wordt aangehouden maakt USD ongeveer de helft van de portefeuille uit.
Het compartiment genoot van enkele grote stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Yum! Brands, met een stijging van ongeveer 19,8%. Daarnaast werden sterke stijgingen neergezet door de aandelen Nestle Sa (+ 12,4%), Coca Cola Co (+ 12,2%), Orange (+ 11,3%), Mondelez (+ 10,8%), Marsh & Mclennan Cos (+ 9,7%), Berkshire Hathaway Cl B (+ 9,6%), Republic Services (+ 9,3%), Kimberly Clark Corp (+ 9,3%) en Consolidated Edison (+ 8,3%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties, dan zien we overwegend matige dalingen in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Wolters-Kluwer, met een daling van ongeveer 16%. Daarnaast zagen we sterke dalingen van de aandelen Aptargroup (- 6,6%) en Logista Integral (- 5,1%). Verder werd de prestatie van het compartiment wat tegengehouden door de aandelen Relx Plc (- 4%), Unilever Plc (- 2,5%), Bunzl (- 2,3%), London Stock Exchange Group (- 1,6%), Galenica Ag (- 0,8%), Compass Group Plc (- 0,6%) en Amerisourcebergen Corp (- 0,3%).
De aandelen Hershey Foods, Abbvie en T-Mobile US werden vervangen door Automatic Data Processing, Illinois Tool Works en S&P Global.
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van + 3,82%..
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 30 april 2025
Prospectus op basis van de gegevens van 23 juli 2025
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2025
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2024
Oproepingsbericht aan de aandeelhouders dd 17 april 2025
Voting policy - Bericht aan de aandeelhouders mei 2025
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.