Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.
- Geniet van ons veilig online platform
- Geniet van onze avondhandel, ook op feestdagen
Low Volatility Equity belegt hoofdzakelijk in aandelen van beursgenoteerde ondernemingen uit Europa en de Verenigde Staten. Het fonds streeft op langere termijn naar een zo hoog mogelijk rendement bij een aanvaardbare mate van risico. Om deze doelstelling te bereiken zal er dan ook enkel in grotere, veel verhandelde aandelen worden belegd zonder zich te beperken tot een bepaalde sector. Belangrijk in de selectie van de aandelen is het risico op daling van deze aandelen, waarbij aandelen met een groter dalingsrisico worden vermeden.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
| Cumulatief rendement sinds 01/01/2025 | 2,04% |
|---|---|
| 1 jaar | 8,43% |
| 2 jaar | 3,99% |
| 3 jaar | 0,95% |
| 5 jaar | 4,59% |
| Rendement sinds oprichting | 6,32% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
| Volatiliteit (3 jaar) | 10,28% per 28/02/25 |
|---|---|
| Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,26 per 28/02/25 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 6 jaar.
Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 4 uit 7; dat is een middelgrote risicoklasse.
Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt aanwezig is.
De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
| De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 4% |
|---|---|
| Uitstapkosten | / |
| Lopende kosten in % per jaar | 2,2% |
| Creatie | 20 juli 2012 |
|---|---|
| Eindvervaldag | geen |
| Categorie | aandelen |
| Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
| Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
| Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
| Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
|---|---|---|
| Distributiedeelbewijzen | Niet van toepassing | Niet van toepassing |
| Kapitalisatiedeelbewijzen | geen | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
| Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Aandelen | 99,9% | 8 687 482 |
| Rek courant | 0,1% | 9 030 |
| Totaal in EUR | 100,0% | 8 696 512 |
| Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | 9 030 | 0 | 3 172 702 | 3 181 732 | 36,6% | |
| USD | 0,8793 | 0 | 0 | 4 684 662 | 4 119 108 | 47,4% |
| CHF | 1,0651 | 0 | 0 | 866 440 | 922 825 | 10,6% |
| GBP | 1,1740 | 0 | 0 | 266 513 | 312 882 | 3,6% |
| SEK | 0,0911 | 0 | 0 | 1 755 061 | 159 965 | 1,8% |
| Totaal in EUR | 8 696 512 | |||||
| Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Chemie | 2,0% | 176 606 |
| Distributie | 9,4% | 814 298 |
| Media | 3,5% | 303 427 |
| Voeding | 12,3% | 1 065 574 |
| Consumptie/Luxe | 5,8% | 506 099 |
| Farmacie/Medical | 9,7% | 841 341 |
| Diensten | 5,2% | 455 110 |
| Holdings | 8,7% | 756 377 |
| Financieel | 12,4% | 1 080 467 |
| Vastgoedontwikkelaars | 2,0% | 169 622 |
| Industrie | 5,7% | 496 804 |
| Technologie | 7,4% | 646 677 |
| Nutssector | 4,7% | 408 801 |
| Telecomoperatoren | 11,1% | 966 279 |
| Totaal in EUR | 8 687 482 | |
| Kapitalisatie | 216.82 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
| % in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chemie | |||||||
| AIR LIQUIDE | 2,0% | 983 | 179,66 | EUR | 176 606 | 176 606 | 30/04/2025 |
| Distributie | |||||||
| LOGISTA INTEGRAL | 2,1% | 6047 | 30,08 | EUR | 181 894 | 181 894 | 29/04/2025 |
| MCDONALDS CORP | 2,0% | 620 | 314,75 | USD | 195 142 | 171 583 | 30/04/2025 |
| TJX COMPANIES | 2,0% | 1567 | 128,03 | USD | 200 623 | 176 403 | 29/04/2025 |
| WALMART | 1,4% | 1429 | 96,04 | USD | 137 241 | 120 673 | 29/04/2025 |
| YUM! BRANDS | 1,9% | 1262 | 147,57 | USD | 186 227 | 163 745 | 30/04/2025 |
| Media | |||||||
| RELX PLC | 0,1% | 174 | 47,60 | EUR | 8 282 | 8 282 | 30/04/2025 |
| RELX PLC | 1,9% | 3536 | 47,60 | EUR | 168 314 | 168 314 | 30/04/2025 |
| WOLTERS-KLUWER | 1,5% | 818 | 155,05 | EUR | 126 831 | 126 831 | 30/04/2025 |
| Voeding | |||||||
| COCA COLA CO | 2,0% | 2671 | 72,35 | USD | 193 247 | 169 917 | 29/04/2025 |
| DANONE | 2,2% | 2502 | 75,84 | EUR | 189 752 | 189 752 | 30/04/2025 |
| MONDELEZ | 2,1% | 3068 | 68,09 | USD | 208 900 | 183 681 | 30/04/2025 |
| NESTLE SA | 2,3% | 2165 | 86,80 | CHF | 187 922 | 200 151 | 29/04/2025 |
| PEPSICO | 1,5% | 1135 | 134,31 | USD | 152 442 | 134 038 | 29/04/2025 |
| UNILEVER PLC | 2,2% | 3371 | 55,78 | EUR | 188 034 | 188 034 | 30/04/2025 |
| Consumptie/Luxe | |||||||
| BEIERSDORF | 2,0% | 1429 | 124,40 | EUR | 177 768 | 177 768 | 30/04/2025 |
| COLGATE PALMOLIVE | 1,9% | 2069 | 92,33 | USD | 191 031 | 167 969 | 29/04/2025 |
| PROCTER & GAMBLE | 1,8% | 1124 | 162,26 | USD | 182 380 | 160 362 | 29/04/2025 |
| Farmacie/Medical | |||||||
| AMERISOURCEBERGEN CORP | 2,2% | 741 | 290,17 | USD | 215 016 | 189 058 | 29/04/2025 |
| APTARGROUP | 1,8% | 1222 | 148,23 | USD | 181 137 | 159 269 | 30/04/2025 |
| GALENICA AG | 1,9% | 1787 | 86,45 | CHF | 154 486 | 164 540 | 30/04/2025 |
| KIMBERLY CLARK CORP | 1,8% | 1357 | 130,55 | USD | 177 156 | 155 769 | 29/04/2025 |
| NOVARTIS REG | 2,0% | 1721 | 94,22 | CHF | 162 153 | 172 705 | 30/04/2025 |
| Diensten | |||||||
| COMPASS GROUP PLC | 1,6% | 4624 | 25,00 | GBP | 115 600 | 135 713 | 30/04/2025 |
| INTERCONTINENTAL EXCHANGE | 1,8% | 1090 | 166,33 | USD | 181 300 | 159 412 | 29/04/2025 |
| S&P GLOBAL | 1,8% | 370 | 491,76 | USD | 181 951 | 159 985 | 29/04/2025 |
| Holdings | |||||||
| ACKERMANS VAN HAAREN | 2,3% | 951 | 214,20 | EUR | 203 704 | 203 704 | 30/04/2025 |
| BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 2,2% | 413 | 528,60 | USD | 218 310 | 191 954 | 30/04/2025 |
| GBL | 2,3% | 2796 | 71,80 | EUR | 200 753 | 200 753 | 30/04/2025 |
| INVESTOR AB-B | 1,8% | 6238 | 281,35 | SEK | 1 755 061 | 159 965 | 29/04/2025 |
| Financieel | |||||||
| ALLIANZ SE-REG | 2,4% | 561 | 365,10 | EUR | 204 821 | 204 821 | 30/04/2025 |
| DEUTSCHE BOERSE | 2,2% | 685 | 280,10 | EUR | 191 869 | 191 869 | 30/04/2025 |
| GENERALI | 2,1% | 5624 | 32,11 | EUR | 180 587 | 180 587 | 29/04/2025 |
| LONDON STOCK EXCHANGE GROUP | 2,0% | 1314 | 114,85 | GBP | 150 913 | 177 169 | 30/04/2025 |
| MARSH & MCLENNAN COS | 1,8% | 810 | 222,00 | USD | 179 820 | 158 111 | 29/04/2025 |
| ZURICH INSURANCE GROUP AG | 1,9% | 272 | 579,60 | CHF | 157 651 | 167 911 | 30/04/2025 |
| Vastgoedontwikkelaars | |||||||
| REALTY INCOME CORPORATION | 2,0% | 3362 | 57,38 | USD | 192 912 | 169 622 | 29/04/2025 |
| Industrie | |||||||
| ILLINOIS TOOL WORKS | 1,8% | 727 | 241,75 | USD | 175 752 | 154 535 | 29/04/2025 |
| REPUBLIC SERVICES | 2,0% | 815 | 247,70 | USD | 201 876 | 177 504 | 29/04/2025 |
| WASTE MANAGEMENT COM | 1,9% | 819 | 228,80 | USD | 187 387 | 164 765 | 29/04/2025 |
| Technologie | |||||||
| AUTOMATIC DATA PROCESSING | 1,9% | 645 | 295,77 | USD | 190 772 | 167 741 | 29/04/2025 |
| MASTERCARD | 1,9% | 343 | 539,68 | USD | 185 110 | 162 763 | 29/04/2025 |
| ROPER TECHNOLOGIES | 1,8% | 324 | 554,33 | USD | 179 603 | 157 920 | 30/04/2025 |
| VISA | 1,8% | 527 | 341,52 | USD | 179 981 | 158 253 | 29/04/2025 |
| Nutssector | |||||||
| CONSOLIDATED EDISON | 2,1% | 1867 | 112,13 | USD | 209 347 | 184 073 | 29/04/2025 |
| IBERDROLA | 2,6% | 14401 | 15,61 | EUR | 224 728 | 224 728 | 30/04/2025 |
| Telecomoperatoren | |||||||
| DEUTSCHE TELEKOM | 1,9% | 5173 | 31,41 | EUR | 162 484 | 162 484 | 30/04/2025 |
| KPN | 2,3% | 48994 | 4,06 | EUR | 199 014 | 199 014 | 30/04/2025 |
| ORANGE | 2,3% | 15611 | 12,74 | EUR | 198 806 | 198 806 | 30/04/2025 |
| SWISSCOM | 2,5% | 372 | 549,00 | CHF | 204 228 | 217 518 | 30/04/2025 |
| TELEKOM AUSTRIA AG | 2,2% | 20286 | 9,29 | EUR | 188 457 | 188 457 | 30/04/2025 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
| Instapvergoeding | Maximum 4% |
|---|---|
| Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
| Wijziging van compartiment | Max. 4% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie. De totale plaatsingsprovisie bij compartimentwijziging kan evenwel nooit meer dan 2% bedragen. |
| Swing Pricing | Maximum 4% |
| Beheerskosten en andere administratie- of exploitatiekosten | 1,9% |
|---|---|
| Portefeuilletransactiekosten | 0,3% |
| Prestatievergoeding | Jaarlijks 10,00% op het in het boekjaar behaalde positieve resultaat dat de return van de benchmark in positieve zin overschrijdt. De performance fee wordt zodra zij van toepassing is, dagelijks berekend op de netto-activa en verwerkt in de NIW, en is betaalbaar na elk afgesloten boekjaar. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie. |
|---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
Voor meer informatie over de kosten, zoals onder meer informatie inzake prestatievergoedingen en de berekeningswijze ervan, verwijzen wij u naar het prospectus dat u kan terugvinden op www.dierickxleys.be.
Januari 2025
Het compartiment Low Volatility Equity belegt, op systematische wijze, in de minst volatiele aandelen. Onder volatiliteit verstaan we de beweeglijkheid van de koers van een financieel instrument of van de markt in zijn geheel. Hoe hoger de volatiliteit, hoe hoger het risico dat de belegger loopt. De beheerder selecteert maandelijks de 25 minst volatiele Amerikaanse en de 25 minst volatiele Europese aandelen en neemt deze op in het compartiment. De volatiliteit wordt bepaald door te kijken naar de standaardafwijking, een statistische maatstaf die de spreiding van een variabele rond zijn gemiddelde meet, van de dagelijkse rendementen van de individuele aandelen, en dit over een periode van twee jaar. Om het neerwaarts risico verder te beperken worden enkel winstgevende bedrijven weerhouden. Om de sectorale diversificatie van de selectie te waarborgen mogen maximaal 5 aandelen in dezelfde subsector actief zijn. Er worden tevens specifieke transactieregels toegepast om erover te waken dat het aantal maandelijkse transacties beperkt blijft. In april bleef de selectie gelijk aan die van de maand maart. Er werden bijgevolg geen transacties uitgevoerd.
Een selectie gebaseerd op lage volatiliteit zorgt doorgaans voor een hogere weging van defensieve sectoren. Bedrijven in deze sectoren zijn gemiddeld gezien minder gevoelig aan de ontwikkeling van de economie. In economisch moeilijkere tijden houden bedrijven in deze sectoren dan ook beter stand. Denk aan bedrijven in de gezondheidszorg, voeding en nutsbedrijven, die in de huidige selectie van het compartiment goed zijn voor ongeveer de helft van de aandelen.
Daar een gelijk aantal Amerikaanse en Europese aandelen wordt aangehouden maakt USD ongeveer de helft van de portefeuille uit.
Het compartiment genoot van enkele grote stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Yum! Brands, met een stijging van ongeveer 19,8%. Daarnaast werden sterke stijgingen neergezet door de aandelen Nestle Sa (+ 12,4%), Coca Cola Co (+ 12,2%), Orange (+ 11,3%), Mondelez (+ 10,8%), Marsh & Mclennan Cos (+ 9,7%), Berkshire Hathaway Cl B (+ 9,6%), Republic Services (+ 9,3%), Kimberly Clark Corp (+ 9,3%) en Consolidated Edison (+ 8,3%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties, dan zien we overwegend matige dalingen in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Wolters-Kluwer, met een daling van ongeveer 16%. Daarnaast zagen we sterke dalingen van de aandelen Aptargroup (- 6,6%) en Logista Integral (- 5,1%). Verder werd de prestatie van het compartiment wat tegengehouden door de aandelen Relx Plc (- 4%), Unilever Plc (- 2,5%), Bunzl (- 2,3%), London Stock Exchange Group (- 1,6%), Galenica Ag (- 0,8%), Compass Group Plc (- 0,6%) en Amerisourcebergen Corp (- 0,3%).
De aandelen Hershey Foods, Abbvie en T-Mobile US werden vervangen door Automatic Data Processing, Illinois Tool Works en S&P Global.
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van + 3,82%..
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 2 januari 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 22 augustus 2024
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2024
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2024
Maandrapport op basis van de gegevens van 28 februari 2025
Oproepingsbericht aan de aandeelhouders dd 17 april 2025
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.