Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.
- Geniet van ons veilig online platform
- Geniet van onze avondhandel, ook op feestdagen
De doelstelling van het compartiment bestaat erin om op een aanbevolen minimale beleggingstermijn van 7 jaar kapitaalaangroei te realiseren door te investeren in aandelen die noteren op erkende beurzen in Europa en de Verenigde Staten. Het compartiment focust op bedrijven met een groeifocus die marktleider zijn in hun segment. De selectie gebeurt op basis van een combinatie van fundamentele en technische analyse. De aandelen waarin belegd wordt kennen geen beperking naar sector. Het betreffen aandelen met een grote marktkapitalisatie.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
| Cumulatief rendement sinds 01/01/2024 | 6,28% |
|---|---|
| 1 jaar | 11,20% |
| 2 jaar | 7,58% |
| 3 jaar | 1,24% |
| 5 jaar | 5,95% |
| Rendement sinds oprichting | 5,60% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
| Volatiliteit (3 jaar) | 14,08% per 30/06/24 |
|---|---|
| Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,15 per 30/06/24 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 7 jaar.
Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 4 uit 7; dat is een middelgrote risicoklasse.
Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt aanwezig is. De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Voor een compleet overzicht van de risico's van dit compartiment verwijzen wij u naar het prospectus.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
| De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1% |
|---|---|
| Uitstapkosten | / |
| Lopende kosten in % per jaar | 2,5% |
| Creatie | 23 augustus 2018 |
|---|---|
| Eindvervaldag | geen |
| Categorie | aandelen |
| Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
| Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
| Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
| Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
|---|---|---|
| Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
| Kapitalisatiedeelbewijzen | geen | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
| Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Aandelen | 96,0% | 4 672 033 |
| Rek courant | 4,0% | 194 714 |
| Totaal in EUR | 100,0% | 4 866 747 |
| Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,9210 | 0 | 0 | 3 141 843 | 2 893 638 | 59,5% |
| EUR | 194 714 | 0 | 1 392 175 | 1 586 889 | 32,6% | |
| DKK | 0,1340 | 0 | 0 | 702 701 | 94 162 | 1,9% |
| SEK | 0,0852 | 0 | 0 | 3 427 316 | 292 059 | 6,0% |
| Totaal in EUR | 4 866 747 | |||||
| Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Transport/Vervoer | 1,5% | 71 282 |
| Distributie | 3,7% | 173 144 |
| Voeding | 5,3% | 246 458 |
| Consumptie/Luxe | 8,2% | 381 376 |
| Farmacie/Medical | 10,6% | 497 126 |
| Holdings | 16,1% | 753 811 |
| Financieel | 9,0% | 418 644 |
| Industrie | 4,6% | 215 193 |
| Technologie | 38,7% | 1 806 028 |
| Staal/Non-ferro | 2,3% | 108 973 |
| Totaal in EUR | 4 672 033 | |
| Kapitalisatie | 137.38 EUR |
| Distributie | 107.95 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
| % in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Transport/Vervoer | |||||||
| UNION PACIFIC CORP | 1,5% | 322 | 240,36 | USD | 77 396 | 71 282 | 26/07/2024 |
| Distributie | |||||||
| AMAZON COM | 3,6% | 1030 | 182,52 | USD | 187 996 | 173 144 | 26/07/2024 |
| Voeding | |||||||
| ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,7% | 2307 | 56,16 | EUR | 129 561 | 129 561 | 26/07/2024 |
| COCA COLA CO | 0,9% | 724 | 67,05 | USD | 48 544 | 44 709 | 26/07/2024 |
| HERSHEY FOODS | 1,5% | 405 | 193,53 | USD | 78 380 | 72 188 | 26/07/2024 |
| Consumptie/Luxe | |||||||
| BOOKING HOLDINGS | 3,2% | 46 | 3 700,99 | USD | 170 246 | 156 796 | 26/07/2024 |
| LVMH | 3,2% | 234 | 663,10 | EUR | 155 165 | 155 165 | 26/07/2024 |
| MONCLER | 1,4% | 1229 | 56,48 | EUR | 69 414 | 69 414 | 26/07/2024 |
| Farmacie/Medical | |||||||
| DANAHER | 2,1% | 401 | 273,91 | USD | 109 838 | 101 161 | 26/07/2024 |
| EUROFINS SCIENTIFIC | 2,2% | 1972 | 53,64 | EUR | 105 778 | 105 778 | 26/07/2024 |
| MEDTRONIC | 1,5% | 996 | 78,70 | USD | 78 385 | 72 193 | 26/07/2024 |
| NOVO NORDISK | 1,9% | 795 | 883,90 | DKK | 702 701 | 94 162 | 26/07/2024 |
| UNITEDHEALTH GROUP | 2,5% | 236 | 569,72 | USD | 134 454 | 123 832 | 26/07/2024 |
| Holdings | |||||||
| ACKERMANS VAN HAAREN | 0,9% | 264 | 174,90 | EUR | 46 174 | 46 174 | 26/07/2024 |
| BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 4,4% | 532 | 437,66 | USD | 232 835 | 214 441 | 26/07/2024 |
| BREDERODE | 1,8% | 794 | 108,80 | EUR | 86 387 | 86 387 | 26/07/2024 |
| EXOR NV | 4,3% | 2264 | 93,05 | EUR | 210 665 | 210 665 | 26/07/2024 |
| INVESTOR AB-B | 2,7% | 5299 | 296,30 | SEK | 1 570 094 | 133 796 | 25/07/2024 |
| SOFINA | 1,3% | 286 | 218,00 | EUR | 62 348 | 62 348 | 26/07/2024 |
| Financieel | |||||||
| BANK OF AMERICA CORP. | 2,2% | 2829 | 41,67 | USD | 117 884 | 108 572 | 26/07/2024 |
| KBC ANCORA | 1,5% | 1575 | 45,25 | EUR | 71 269 | 71 269 | 26/07/2024 |
| MOODY'S CORP | 3,6% | 420 | 448,75 | USD | 188 475 | 173 586 | 26/07/2024 |
| MSCI | 1,3% | 131 | 540,55 | USD | 70 812 | 65 218 | 26/07/2024 |
| Industrie | |||||||
| AALBERTS | 0,6% | 749 | 36,10 | EUR | 27 039 | 27 039 | 26/07/2024 |
| SCHNEIDER ELECTRIC | 3,9% | 857 | 219,55 | EUR | 188 154 | 188 154 | 26/07/2024 |
| Technologie | |||||||
| ACCENTURE PLC CLASS A | 2,6% | 425 | 328,46 | USD | 139 596 | 128 567 | 26/07/2024 |
| ADOBE | 2,4% | 237 | 542,54 | USD | 128 582 | 118 424 | 26/07/2024 |
| ALPHABET INC class C | 3,7% | 1160 | 168,66 | USD | 195 646 | 180 190 | 26/07/2024 |
| APPLE COMPUTER | 3,2% | 786 | 218,12 | USD | 171 442 | 157 898 | 26/07/2024 |
| ASML HOLDING | 3,6% | 214 | 820,50 | EUR | 175 587 | 175 587 | 26/07/2024 |
| ASSA ABLOY AB -B- | 3,3% | 5868 | 316,50 | SEK | 1 857 222 | 158 263 | 26/07/2024 |
| CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 3,5% | 1007 | 182,74 | USD | 184 019 | 169 482 | 26/07/2024 |
| CISCO SYSTEMS | 1,7% | 1906 | 47,89 | USD | 91 269 | 84 059 | 26/07/2024 |
| FORTINET | 0,9% | 839 | 57,00 | USD | 47 823 | 44 045 | 26/07/2024 |
| MASTERCARD | 1,4% | 172 | 438,18 | USD | 75 367 | 69 413 | 26/07/2024 |
| MELEXIS | 1,3% | 813 | 79,50 | EUR | 64 634 | 64 634 | 26/07/2024 |
| MICROSOFT | 4,9% | 603 | 425,45 | USD | 256 546 | 236 279 | 26/07/2024 |
| PAYCHEX | 1,4% | 574 | 125,75 | USD | 72 181 | 66 478 | 26/07/2024 |
| SALESFORCE | 0,9% | 189 | 262,71 | USD | 49 652 | 45 730 | 26/07/2024 |
| VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 0,8% | 218 | 192,43 | USD | 41 950 | 38 636 | 26/07/2024 |
| VISA | 1,4% | 286 | 259,46 | USD | 74 206 | 68 343 | 26/07/2024 |
| Staal/Non-ferro | |||||||
| NEWMONT CORPORATION | 2,2% | 2532 | 46,73 | USD | 118 320 | 108 973 | 26/07/2024 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
| Instapvergoeding | Maximum 1% |
|---|---|
| Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
| Wijziging van compartiment | Max. 1% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie |
| Swing Pricing | Maximum 4% |
| Beheerskosten en andere administratie- of exploitatiekosten | 2,0% |
|---|---|
| Transactiekosten | 0,5% |
| Prestatievergoeding | Er wordt voor het compartiment een performance fee met een high-watermark gehanteerd. De prestatievergoeding bedraagt jaarlijks 10,00% op het in het boekjaar behaalde positieve resultaat dat de return |
|---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
De high-watermark is de hoogste netto inventariswaarde (NIW) die het compartiment ooit heeft bereikt op 31/12 sinds 31/12/2017. Na een jaar van verlies tegenover de vorige boekjaren zal de beheerder eerst het tekort tegenover die hoogste waarde moeten goedmaken alvorens een performance fee betaald mag worden op de meerprestatie boven 10% boven de high-watermark.
Voor meer informatie over de kosten, zoals onder meer informatie inzake prestatievergoedingen en de berekeningswijze ervan, verwijzen wij u naar het prospectus dat u kan terugvinden op www.dierickxleys.be.
Juni 2024
Aanhoudend hoogtij op de aandelenmarkten
In de voorbije maand bleven de wereldwijde aandelenmarkten goed presteren. De AI-gelieerde technologiespelers plaatsten andermaal een stevige demarrage en namen zo het achterblijvende aandelenpeloton op het sleeptouw. Waar er doorheen de eerste maanden van 2024 een duidelijke sectorale en regionale verbreding merkbaar was van de beursstijging, zagen we naar het einde van juni toe terug het tegenovergestelde gebeuren.
De geconcentreerde beurssuccessen sinds het begin van de opkomst van generatieve artificiële intelligentie weerspiegelen zich eveneens in het feit dat de drie grootste beursgenoteerde bedrijven, zijnde Microsoft, Apple & NVIDIA, met elk een marktkapitalisatie van meer dan 3 biljoen dollar, de andere aandelen op de markt overvleugelen.
Ook opvallend in de voorbije maand waren de rentebewegingen aan weerskanten van de Atlantische Oceaan. De Amerikaanse tienjaarsrente daalde overheen de eerste weken van juni met ongeveer 30 basispunten tot 4,22%, gedreven door zwakker dan verwachte economische cijfers uit de maakindustrie en een werkloosheidsgraad die steeg van 3,9% tot 4%. Gegeven de data-afhankelijke houding van de Federal Reserve (FED) verhogen deze zwakkere signalen de kans op een eerste renteknip in september. Afgaande op de rentetarieven op de kortere looptijden ziet de markt dit evenwel slechts met een tot op heden beperkte waarschijnlijkheid van 65% gebeuren. Er waren immers ook positieve economische signalen, zoals een hoger dan verwachte jobcreatie en beter dan verwachte economische cijfers uit de dienstensector. De uiteenlopende economische data geven m.a.w. aan Powell & Co nog steeds voldoende ruimte om een afwachtende houding aan te nemen.
Door wekenlang min of meer aan te kondigen dat de rente bij het eerstvolgende conclaaf van de Europese Centrale Bank (ECB) zou geknipt worden, ontnamen Lagarde & Co zichzelf diezelfde mogelijkheid op een afwachtende houding. Nochtans werden ze daags voordien geconfronteerd met een hoger dan verwachte inflatie. Maar zo gezegd, zo gedaan. De ECB verlaagde de Europese beleidsrente met 25 basispunten tot 3,75%, terwijl ze opvallend genoeg simultaan de inflatieverwachtingen optrok. Omtrent bijkomende renteverlagingen stelde Lagarde dat het verdere verloop van de inflatie veel te onzeker is om hier nu reeds uitspraken over te doen. Met andere woorden: terug in wachtmodus!
Dat zowel de Duitse als de Amerikaanse tienjaarsrente op het einde van juni terug opveerden had enerzijds te maken met terug opgelopen
(inflatieversterkende) olieprijzen, alsook door een hernieuwde vrees voor een toekomstig populistisch (fiscaal) overheidsbeleid. In de Verenigde Staten vanwege de uitkomst van het eerste verkiezingsdebat, in Europa vanwege de door de Franse president Macron vervroegd uitgeroepen parlementsverkiezingen als reactie op de verkiezingswinst van extreem rechts.
Het compartiment genoot van enkele grote stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Adobe, met een stijging van ongeveer 24,9%. Daarnaast werden sterke stijgingen neergezet door de aandelen Asml Holding (+ 10,7%), Salesforce (+ 9,7%), Check Point Softw.Techn. (+ 9,6%), Amazon Com (+ 9,6%), Apple Computer (+ 9,5%), Novo Nordisk (+ 8,7%), Microsoft (+ 7,5%), Accenture Plc Class A (+ 7,5%) en Booking Holdings (+ 6,2%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties, dan zien we dat het resultaat van het compartiment werd getemperd door een flink aantal dalers in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Eurofins Scientific, met een daling van ongeveer 15,9%. Daarnaast zagen we sterke dalingen van de aandelen Aalberts (- 13,1%), Hershey Foods (- 7,1%), Moncler (- 6,8%), Anheuser-Busch Inbev (- 6,1%), Kbc Ancora (- 5,6%) en Exor Nv (- 5,1%). Verder werd de prestatie van het compartiment wat tegengehouden door de aandelen Sofina (- 4,1%), Medtronic (- 3,3%) en Assa Abloy Ab -B- (- 3,1%).
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van + 2,26%.
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 2 januari 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 29 november 2022
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2023
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 30 juni 2024
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.