Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.
- Geniet van ons veilig online platform
- Geniet van onze avondhandel, ook op feestdagen
De doelstelling van het compartiment bestaat erin om op een aanbevolen minimale beleggingstermijn van 7 jaar kapitaalaangroei te realiseren door te investeren in aandelen die noteren op erkende beurzen in Europa en de Verenigde Staten. Het compartiment focust op bedrijven met een groeifocus die marktleider zijn in hun segment. De selectie gebeurt op basis van een combinatie van fundamentele en technische analyse. De aandelen waarin belegd wordt kennen geen beperking naar sector. Het betreffen aandelen met een grote marktkapitalisatie.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
| Cumulatief rendement sinds 01/01/2025 | -10,81% |
|---|---|
| 1 jaar | -4,54% |
| 2 jaar | 4,78% |
| 3 jaar | 2,26% |
| 5 jaar | 6,11% |
| Rendement sinds oprichting | 3,96% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
| Volatiliteit (3 jaar) | 12,74% per 28/02/25 |
|---|---|
| Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,39 per 28/02/25 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 7 jaar.
Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 4 uit 7; dat is een middelgrote risicoklasse.
Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt aanwezig is. De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Voor een compleet overzicht van de risico's van dit compartiment verwijzen wij u naar het prospectus.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
| De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1% |
|---|---|
| Uitstapkosten | / |
| Lopende kosten in % per jaar | 2,5% |
| Creatie | 23 augustus 2018 |
|---|---|
| Eindvervaldag | geen |
| Categorie | aandelen |
| Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
| Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
| Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
| Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
|---|---|---|
| Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
| Kapitalisatiedeelbewijzen | geen | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
| Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Aandelen | 95,1% | 3 551 405 |
| Rek courant | 4,9% | 183 749 |
| Totaal in EUR | 100,0% | 3 735 154 |
| Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,8793 | 0 | 0 | 2 838 908 | 2 496 182 | 66,8% |
| EUR | 183 749 | 0 | 806 946 | 990 695 | 26,5% | |
| DKK | 0,1340 | 0 | 0 | 539 735 | 72 316 | 1,9% |
| SEK | 0,0911 | 0 | 0 | 1 930 548 | 175 960 | 4,7% |
| Totaal in EUR | 3 735 154 | |||||
| Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Transport/Vervoer | 1,4% | 50 744 |
| Distributie | 4,8% | 169 911 |
| Voeding | 9,1% | 322 360 |
| Consumptie/Luxe | 8,6% | 305 676 |
| Farmacie/Medical | 5,7% | 202 369 |
| Holdings | 13,5% | 480 609 |
| Financieel | 10,0% | 356 729 |
| Industrie | 6,2% | 220 277 |
| Technologie | 37,9% | 1 346 664 |
| Staal/Non-ferro | 2,7% | 96 067 |
| Totaal in EUR | 3 551 405 | |
| Kapitalisatie | 129.17 EUR |
| Distributie | 101.5 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
| % in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Transport/Vervoer | |||||||
| UNION PACIFIC CORP | 1,4% | 269 | 214,54 | USD | 57 711 | 50 744 | 29/04/2025 |
| Distributie | |||||||
| AMAZON COM | 3,5% | 809 | 181,27 | USD | 146 647 | 128 943 | 30/04/2025 |
| COPART INC | 1,1% | 770 | 60,51 | USD | 46 593 | 40 968 | 29/04/2025 |
| Voeding | |||||||
| ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,3% | 1521 | 57,18 | EUR | 86 971 | 86 971 | 30/04/2025 |
| COCA COLA CO | 1,1% | 659 | 72,35 | USD | 47 679 | 41 923 | 29/04/2025 |
| DOMINO'S PIZZA | 2,7% | 233 | 490,22 | USD | 114 220 | 100 431 | 30/04/2025 |
| HERSHEY FOODS | 2,5% | 641 | 165,07 | USD | 105 810 | 93 036 | 29/04/2025 |
| Consumptie/Luxe | |||||||
| BOOKING HOLDINGS | 4,1% | 36 | 4 866,00 | USD | 175 176 | 154 028 | 30/04/2025 |
| LVMH | 2,4% | 183 | 488,20 | EUR | 89 341 | 89 341 | 30/04/2025 |
| MONCLER | 1,7% | 1150 | 54,18 | EUR | 62 307 | 62 307 | 30/04/2025 |
| Farmacie/Medical | |||||||
| DANAHER | 1,6% | 339 | 198,50 | USD | 67 292 | 59 168 | 30/04/2025 |
| NOVO NORDISK | 1,9% | 1225 | 440,60 | DKK | 539 735 | 72 316 | 30/04/2025 |
| UNITEDHEALTH GROUP | 1,9% | 197 | 409,23 | USD | 80 618 | 70 886 | 29/04/2025 |
| Holdings | |||||||
| ACKERMANS VAN HAAREN | 0,9% | 164 | 214,20 | EUR | 35 129 | 35 129 | 30/04/2025 |
| BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 5,2% | 418 | 528,60 | USD | 220 953 | 194 278 | 30/04/2025 |
| BREDERODE | 1,3% | 430 | 111,66 | EUR | 48 014 | 48 014 | 30/04/2025 |
| EXOR NV | 2,9% | 1335 | 81,50 | EUR | 108 803 | 108 803 | 30/04/2025 |
| INVESTOR AB-B | 1,4% | 2090 | 281,35 | SEK | 588 022 | 53 595 | 29/04/2025 |
| SOFINA | 1,1% | 168 | 242,80 | EUR | 40 790 | 40 790 | 30/04/2025 |
| Financieel | |||||||
| BANK OF AMERICA CORP. | 1,6% | 1711 | 39,26 | USD | 67 165 | 59 057 | 30/04/2025 |
| KBC ANCORA | 1,9% | 1277 | 57,00 | EUR | 72 789 | 72 789 | 30/04/2025 |
| MOODY'S CORP | 3,5% | 330 | 445,93 | USD | 147 157 | 129 391 | 30/04/2025 |
| MSCI | 2,6% | 202 | 537,64 | USD | 108 602 | 95 491 | 30/04/2025 |
| Industrie | |||||||
| OTIS | 2,3% | 1021 | 94,50 | USD | 96 485 | 84 836 | 30/04/2025 |
| SCHNEIDER ELECTRIC | 3,6% | 670 | 202,15 | EUR | 135 441 | 135 441 | 30/04/2025 |
| Technologie | |||||||
| ACCENTURE PLC CLASS A | 2,3% | 334 | 298,47 | USD | 99 689 | 87 654 | 29/04/2025 |
| ADOBE | 1,7% | 199 | 368,75 | USD | 73 381 | 64 522 | 30/04/2025 |
| ALPHABET INC class C | 3,5% | 910 | 162,06 | USD | 147 475 | 129 671 | 29/04/2025 |
| APPLE COMPUTER | 2,3% | 466 | 211,21 | USD | 98 424 | 86 542 | 29/04/2025 |
| ASML HOLDING | 2,5% | 164 | 580,40 | EUR | 95 186 | 95 186 | 30/04/2025 |
| ASSA ABLOY AB -B- | 3,3% | 4604 | 291,60 | SEK | 1 342 526 | 122 365 | 30/04/2025 |
| CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 1,6% | 317 | 215,30 | USD | 68 250 | 60 011 | 29/04/2025 |
| CISCO SYSTEMS | 2,0% | 1496 | 57,34 | USD | 85 781 | 75 425 | 29/04/2025 |
| FORTINET | 2,5% | 1037 | 104,21 | USD | 108 066 | 95 020 | 30/04/2025 |
| MASTERCARD | 1,7% | 137 | 539,68 | USD | 73 936 | 65 010 | 29/04/2025 |
| MELEXIS | 0,9% | 610 | 52,75 | EUR | 32 178 | 32 178 | 30/04/2025 |
| MICROSOFT | 4,3% | 473 | 388,74 | USD | 183 874 | 161 676 | 30/04/2025 |
| PALO ALTO NETWORKS | 1,7% | 386 | 186,65 | USD | 72 047 | 63 349 | 30/04/2025 |
| PAYCHEX | 1,7% | 500 | 146,41 | USD | 73 205 | 64 367 | 29/04/2025 |
| SALESFORCE | 1,0% | 158 | 265,07 | USD | 41 881 | 36 825 | 30/04/2025 |
| VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 1,0% | 190 | 231,64 | USD | 44 012 | 38 698 | 29/04/2025 |
| VISA | 1,8% | 227 | 341,52 | USD | 77 525 | 68 166 | 29/04/2025 |
| Staal/Non-ferro | |||||||
| NEWMONT CORPORATION | 2,6% | 2063 | 52,96 | USD | 109 256 | 96 067 | 29/04/2025 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
| Instapvergoeding | Maximum 1% |
|---|---|
| Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
| Wijziging van compartiment | Max. 1% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie |
| Swing Pricing | Maximum 4% |
| Beheerskosten en andere administratie- of exploitatiekosten | 2,0% |
|---|---|
| Transactiekosten | 0,5% |
| Prestatievergoeding | Er wordt voor het compartiment een performance fee met een high-watermark gehanteerd. De prestatievergoeding bedraagt jaarlijks 10,00% op het in het boekjaar behaalde positieve resultaat dat de return |
|---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
De high-watermark is de hoogste netto inventariswaarde (NIW) die het compartiment ooit heeft bereikt op 31/12 sinds 31/12/2017. Na een jaar van verlies tegenover de vorige boekjaren zal de beheerder eerst het tekort tegenover die hoogste waarde moeten goedmaken alvorens een performance fee betaald mag worden op de meerprestatie boven 10% boven de high-watermark.
Voor meer informatie over de kosten, zoals onder meer informatie inzake prestatievergoedingen en de berekeningswijze ervan, verwijzen wij u naar het prospectus dat u kan terugvinden op www.dierickxleys.be.
Februari 2025
Orkaan Trump doet beleggers schuilen
De Europese aandelenmarkten wisten in februari hun voorsprong op Wall Street verder te vergroten. In een context van hoge onzekerheid en vrees voor stagflatie, aangevuurd door de provocerende beleidsvoering van Donald Trump, roteerden beleggers duidelijk richting veilige havens.
Zo zocht de goudprijs nieuwe recordhoogtes op, terwijl de Amerikaanse tienjaarsrente met ongeveer 32 basispunten terugviel tot ongeveer 4,2%. Op de aandelenmarkten delfden de conjunctuurgevoelige sectoren het onderspit voor de meer defensieve sectoren. Gezien het grote contrast met de afgelopen jaren viel hierbij ook de bedroevende beursprestatie van de grote technologiespelers des te meer op.
Deze risk-off modus was het rechtstreekse gevolg van het hardvochtige spel van de Amerikaanse president op het wereldtoneel. Bijzonder waren de ogenschijnlijk Kremlin-gezinde houding van Trump in de door hem opgestarte “vredesgesprekken” tussen Oekraïne en Rusland, alsook de verdere escalatie van de handelsoorlog(en), die naast Canada, Mexico, en China, nu het Europese continent treft.
Met de effectieve inwerkingtreding van de importheffingen ten aanzien van de noorder- en zuiderburen van de Verenigde Staten begin maart, toont Trump eveneens dat niet elke dreiging slechts een tactische bluf is in het kader van onderhandelingen.
Bovenstaande geopolitieke ontwikkelingen leidden ertoe dat het Amerikaanse consumentenvertrouwen onverwacht een aanzienlijke terugval vertoonde. De consumenten houden de vinger op de knip gezien ze anticiperen op lagere overheidsuitgaven enerzijds en hogere inflatie anderzijds, beiden als direct gevolg van het beleid van Donald Trump.
Ook de bedrijven kregen het moeilijk om projectbeslissingen te maken in het uiterst onzekere klimaat, wat eveneens bleek uit de sterk teruggevallen aankoopmanagersindex voor de Amerikaanse dienstenindustrie. De Federal Reserve zal gezien het inflatoire karakter van de importtarieven de rente wellicht nog even stabiel houden, terwijl de Europese Centrale Bank het monetaire beleid verder zal versoepelen. Hoe dan ook blijven we ons duidelijk op volatiel terrein bevinden.
Het compartiment genoot van enkele grote stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Anheuser-Busch Inbev, met een stijging van ongeveer 20,9%. Daarnaast werden sterke stijgingen neergezet door de aandelen Hershey Foods (+ 15,7%), Coca Cola Co (+ 12,2%), Berkshire Hathaway Cl B (+ 9,6%), Moncler (+ 7,9%), Fortinet (+ 7,1%), Kbc Ancora (+ 6,9%), Visa (+ 6,1%), Novo Nordisk (+ 6%) en Booking Holdings (+ 5,9%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties, dan zien we dat het resultaat van het compartiment eveneens werd getemperd door een flink aantal dalers in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Alphabet Inc Class C, met een daling van ongeveer 16,2%. Daarnaast zagen we sterke dalingen van de aandelen Salesforce (- 12,8%), Unitedhealth Group (- 12,4%), Amazon Com (- 10,7%), Accenture Plc Class A (- 9,5%), Danaher (- 6,7%) en Asml Holding (- 6,1%). Verder werd de prestatie van het compartiment wat tegengehouden door de aandelen Schneider Electric (- 4,6%), Microsoft (- 4,4%) en Veeva Systems -Class A (- 3,9%).
De aandelen Copart Inc, Domino’s Pizza en Palo Alto Networks werden toegevoegd aan de portefeuille.
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van - 0,17%.
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 2 januari 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 22 augustus 2024
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2024
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2024
Maandrapport op basis van de gegevens van 28 februari 2025
Oproepingsbericht aan de aandeelhouders dd 17 april 2025
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.