De doelstelling van het compartiment bestaat erin om op een aanbevolen minimale beleggingstermijn van 7 jaar kapitaalaangroei te realiseren door te investeren in aandelen die noteren op erkende beurzen in Europa en de Verenigde Staten. Het compartiment focust op bedrijven met een groeifocus die marktleider zijn in hun segment. De selectie gebeurt op basis van een combinatie van fundamentele en technische analyse. De aandelen waarin belegd wordt kennen geen beperking naar sector. Het betreffen aandelen met een grote marktkapitalisatie.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2025 | 2,22% |
---|---|
1 jaar | 10,30% |
2 jaar | 10,77% |
3 jaar | 5,07% |
5 jaar | 6,19% |
Rendement sinds oprichting | 6,36% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 13,56% per 31/12/24 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,03 per 31/12/24 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 7 jaar.
Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 4 uit 7; dat is een middelgrote risicoklasse.
Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt aanwezig is. De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Voor een compleet overzicht van de risico's van dit compartiment verwijzen wij u naar het prospectus.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1% |
---|---|
Uitstapkosten | / |
Lopende kosten in % per jaar | 2,5% |
Creatie | 23 augustus 2018 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | aandelen |
Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
---|---|---|
Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
Kapitalisatiedeelbewijzen | geen | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Aandelen | 92,2% | 4 422 817 |
Rek courant | 7,8% | 371 754 |
Totaal in EUR | 100,0% | 4 794 571 |
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
USD | 0,9675 | 0 | 0 | 3 187 977 | 3 084 209 | 64,3% |
EUR | 371 754 | 0 | 1 014 581 | 1 386 335 | 28,9% | |
DKK | 0,1341 | 0 | 0 | 431 425 | 57 833 | 1,2% |
SEK | 0,0885 | 0 | 0 | 3 008 024 | 266 195 | 5,6% |
Totaal in EUR | 4 794 571 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Transport/Vervoer | 1,7% | 76 349 |
Distributie | 4,5% | 197 083 |
Voeding | 5,5% | 244 692 |
Consumptie/Luxe | 8,7% | 386 267 |
Farmacie/Medical | 5,4% | 236 976 |
Holdings | 14,5% | 639 266 |
Financieel | 11,0% | 486 587 |
Industrie | 6,3% | 277 916 |
Technologie | 40,9% | 1 808 923 |
Staal/Non-ferro | 1,6% | 68 758 |
Totaal in EUR | 4 422 817 |
Kapitalisatie | 148.05 EUR |
Distributie | 116.33 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Transport/Vervoer | |||||||
UNION PACIFIC CORP | 1,6% | 326 | 242,08 | USD | 78 918 | 76 349 | 07/02/2025 |
Distributie | |||||||
AMAZON COM | 4,1% | 889 | 229,15 | USD | 203 714 | 197 083 | 07/02/2025 |
Voeding | |||||||
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,0% | 1952 | 48,90 | EUR | 95 453 | 95 453 | 07/02/2025 |
COCA COLA CO | 0,9% | 703 | 63,84 | USD | 44 880 | 43 419 | 07/02/2025 |
HERSHEY FOODS | 2,2% | 706 | 154,93 | USD | 109 381 | 105 820 | 07/02/2025 |
Consumptie/Luxe | |||||||
BOOKING HOLDINGS | 3,8% | 39 | 4 887,47 | USD | 190 611 | 184 407 | 07/02/2025 |
LVMH | 2,9% | 201 | 684,20 | EUR | 137 524 | 137 524 | 07/02/2025 |
MONCLER | 1,3% | 1062 | 60,58 | EUR | 64 336 | 64 336 | 07/02/2025 |
Farmacie/Medical | |||||||
DANAHER | 1,4% | 345 | 206,76 | USD | 71 332 | 69 010 | 07/02/2025 |
NOVO NORDISK | 1,2% | 686 | 628,90 | DKK | 431 425 | 57 833 | 07/02/2025 |
UNITEDHEALTH GROUP | 2,3% | 216 | 527,03 | USD | 113 838 | 110 133 | 07/02/2025 |
Holdings | |||||||
ACKERMANS VAN HAAREN | 0,7% | 180 | 190,20 | EUR | 34 236 | 34 236 | 07/02/2025 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 4,4% | 460 | 472,74 | USD | 217 460 | 210 382 | 07/02/2025 |
BREDERODE | 1,6% | 654 | 114,60 | EUR | 74 948 | 74 948 | 07/02/2025 |
EXOR NV | 3,3% | 1702 | 92,10 | EUR | 156 754 | 156 754 | 07/02/2025 |
INVESTOR AB-B | 2,5% | 4369 | 310,75 | SEK | 1 357 667 | 120 147 | 07/02/2025 |
SOFINA | 0,9% | 184 | 232,60 | EUR | 42 798 | 42 798 | 07/02/2025 |
Financieel | |||||||
BANK OF AMERICA CORP. | 2,3% | 2442 | 47,40 | USD | 115 751 | 111 983 | 07/02/2025 |
KBC ANCORA | 1,5% | 1405 | 52,20 | EUR | 73 341 | 73 341 | 07/02/2025 |
MOODY'S CORP | 3,7% | 362 | 503,30 | USD | 182 195 | 176 264 | 07/02/2025 |
MSCI | 2,6% | 223 | 579,39 | USD | 129 204 | 124 998 | 07/02/2025 |
Industrie | |||||||
OTIS | 2,1% | 1122 | 94,83 | USD | 106 399 | 102 936 | 07/02/2025 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 3,6% | 738 | 237,10 | EUR | 174 980 | 174 980 | 07/02/2025 |
Technologie | |||||||
ACCENTURE PLC CLASS A | 2,9% | 367 | 385,98 | USD | 141 655 | 137 044 | 07/02/2025 |
ADOBE | 1,8% | 205 | 433,07 | USD | 88 779 | 85 890 | 07/02/2025 |
ALPHABET INC class C | 3,8% | 1001 | 187,14 | USD | 187 327 | 181 230 | 07/02/2025 |
APPLE COMPUTER | 3,1% | 678 | 227,63 | USD | 154 333 | 149 310 | 07/02/2025 |
ASML HOLDING | 2,6% | 175 | 703,00 | EUR | 123 025 | 123 025 | 07/02/2025 |
ASSA ABLOY AB -B- | 3,0% | 5064 | 325,90 | SEK | 1 650 358 | 146 048 | 07/02/2025 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 3,7% | 870 | 212,24 | USD | 184 649 | 178 639 | 07/02/2025 |
CISCO SYSTEMS | 2,1% | 1646 | 62,27 | USD | 102 496 | 99 160 | 07/02/2025 |
FORTINET | 2,5% | 1140 | 107,66 | USD | 122 732 | 118 737 | 07/02/2025 |
MASTERCARD | 1,7% | 151 | 562,75 | USD | 84 975 | 82 209 | 07/02/2025 |
MELEXIS | 0,8% | 670 | 55,50 | EUR | 37 185 | 37 185 | 07/02/2025 |
MICROSOFT | 4,3% | 521 | 409,75 | USD | 213 480 | 206 531 | 07/02/2025 |
PAYCHEX | 1,6% | 550 | 146,74 | USD | 80 707 | 78 080 | 07/02/2025 |
SALESFORCE | 1,1% | 174 | 325,83 | USD | 56 694 | 54 849 | 07/02/2025 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 1,0% | 204 | 237,20 | USD | 48 389 | 46 814 | 07/02/2025 |
VISA | 1,8% | 250 | 348,02 | USD | 87 005 | 84 173 | 07/02/2025 |
Staal/Non-ferro | |||||||
NEWMONT CORPORATION | 1,4% | 1585 | 44,84 | USD | 71 071 | 68 758 | 07/02/2025 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapvergoeding | Maximum 1% |
---|---|
Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
Wijziging van compartiment | Max. 1% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie |
Swing Pricing | Maximum 4% |
Beheerskosten en andere administratie- of exploitatiekosten | 2,0% |
---|---|
Transactiekosten | 0,5% |
Prestatievergoeding | Er wordt voor het compartiment een performance fee met een high-watermark gehanteerd. De prestatievergoeding bedraagt jaarlijks 10,00% op het in het boekjaar behaalde positieve resultaat dat de return |
---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
De high-watermark is de hoogste netto inventariswaarde (NIW) die het compartiment ooit heeft bereikt op 31/12 sinds 31/12/2017. Na een jaar van verlies tegenover de vorige boekjaren zal de beheerder eerst het tekort tegenover die hoogste waarde moeten goedmaken alvorens een performance fee betaald mag worden op de meerprestatie boven 10% boven de high-watermark.
Voor meer informatie over de kosten, zoals onder meer informatie inzake prestatievergoedingen en de berekeningswijze ervan, verwijzen wij u naar het prospectus dat u kan terugvinden op www.dierickxleys.be.
December 2024
Beurzen nemen rustpauze in aanloop naar 2025
Na de sterke beursstijging van november, bleef een daaropvolgende eindejaarsrally in december uit. Maar het weinig temperamentvolle jaareinde doet evenwel weinig afbreuk aan de uitstekende beursprestaties van 2024.
Andermaal presteerden de Amerikaanse aandelen beter dan de Europese. Het contrast wordt des te markanter als we de sterke appreciatie van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro mee in rekening nemen. De Big Tech’ers speelden wederom een belangrijke rol in de beursprestaties van zowel de voorbije maand als het voorbije jaar.
Op macro-economisch vlak bleef de focus de voorbije maand voornamelijk gericht op de houding van de centrale bankiers. De Federal Reserve (FED) liet de beleidsrente opnieuw met 25 basispunten dalen tot een niveau tussen 4,25% - 4,50%, wat in lijn was met de marktverwachting. De befaamde ‘dot-plot’, die de individuele renteverwachtingen van de FED-leden weergeeft, deed de financiële markten echter even slikken.
Zo bleken de beleidsmakers nog slechts twee renteverlagingen te verwachten voor 2025, terwijl er dat in september nog vier waren. De hardnekkige kerninflatie (Core PCE Price Index: 2,8%), die maar niet verder daalt richting het beoogde niveau van 2% en het inflatoire beleidsprogramma van Trump 2.0 speelden een onmiskenbare rol in deze projectiewijziging.
FED-voorzitter Powell bleef evenwel wijzen op de sterkte van de Amerikaanse economie, zoals opnieuw bevestigd werd door een meevallend jobrapport, beter dan verwachte kleinhandelsverkopen en een op economische expansie wijzende samengestelde aankoopmanagersindex. Dit geeft de Amerikaanse centrale bank voldoende marge om een meer afwachtende houding aan te nemen. De rente op 10-jarige Amerikaanse staatsleningen tikte, voor het eerst in meer dan zes maanden de 4,6% aan, waardoor de langetermijnrente voor het eerst in jaren, boven de kortetermijnrente ligt.
Ook de Europese Centrale Bank (ECB) voerde een rentedaling van 25 basispunten door, zodat de depositorente uitkwam op een niveau van 3%. Naar verwachting zal de ECB dit ritme in de komende maanden aanhouden, om zo op het einde van de eerste jaarhelft uit te komen op een beleidsrente van 2%. Volgens de ECB-beleidsmakers zou de strijd tegen de inflatie immers nog niet volledig gestreden zijn, vooral verwijzende naar de hardnekkig hoge diensteninflatie (november: 3,9%), al liggen de donkerste dagen van de winter volgens Lagarde wel achter ons.
De economische risico’s blijven voor het Europese continent wel behoorlijk: een aanhoudend onstabiel politiek kader in zowel Frankrijk als Duitsland, een eventuele verdere escalatie van de oorlog in Oekraïne, een alweer stijgende Europese gasprijs, mogelijke Amerikaanse handelsbarrières, een blijvend zwakke vraag vanuit groeimarkt China … De depreciatie van de euro is dan ook niet zonder reden.
Het compartiment genoot van enkele grote stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Alphabet Inc Class C, met een stijging van ongeveer 11,7%. Daarnaast werden sterke stijgingen neergezet door de aandelen Moncler (+ 10%), LVMH (+ 7,3%), Kbc Ancora (+ 7%), Amazon Com (+ 5,5%) en Apple Computer (+ 5,5%). Verder werd ook een goede prestatie neergezet door de aandelen Brederode (+ 4,7%), ASML Holding (+ 3,1%), Check Point Softw.Techn. (+ 2,6%) en Ackermans Van Haaren (+ 1,4%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties, dan zien we dat het resultaat van het compartiment eveneens werd getemperd door een flink aantal dalers in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Novo Nordisk, met een daling van ongeveer 17,6%. Daarnaast zagen we sterke dalingen van de aandelen Unitedhealth Group (- 17,1%), Adobe (- 13,8%), Newmont Corporation (- 11,3%), Otis (- 10,1%), Veeva Systems -Class A (- 7,7%), Bank Of America Corp. (- 7,5%), Union Pacific Corp (- 6,8%), Berkshire Hathaway Cl B (- 6,2%) en Exor Nv (- 5,4%).
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van - 0,79%.
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 2 januari 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 22 augustus 2024
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2024
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 december 2024
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.