L'objectif du compartiment est de réaliser une croissance du capital sur une période d'investissement minimum recommandée de sept ans en investissant dans des actions cotées sur des bourses reconnues en Europe et aux Etats-Unis. Le compartiment se concentre sur des sociétés orientées vers la croissance et qui sont leaders dans leur segment de marché. La sélection est basée sur une combinaison d'analyses fondamentales et techniques. Les actions investies ne sont pas limitées par secteur. Il s'agit d'actions à forte capitalisation boursière.
Source : Dierickx Leys Private Bank, ces rendements historiques ne garantissent pas les rendements futurs.
Rendement cumulatif depuis le 01/01/2025 | -4,47% |
---|---|
1 année | 0,70% |
2 année | 9,93% |
3 année | 3,89% |
5 année | 11,46% |
Rendement depuis la création | 5,01% |
Rendements annualisés, hormis pour le rendement depuis le Nouvel An. Ces rendements historiques n’offrent aucune garantie pour des rendements futurs. Ils ne tiennent pas compte des frais et taxes à l’achat ou à la vente. Source: Dierickx Leys Private Bank
Volatilité (3 ans) | 12,74% per 28/02/25 |
---|---|
Ratio de Sharpe (3 ans) | 0,39 per 28/02/25 |
! Pour l'indicateur de risque, on suppose que vous conservez le produit pendant 7 ans.
Le risque réel peut varier considérablement si vous vendez le produit avant la fin de la période et si vous récupérez moins d'argent.
L'indicateur synthétique de risque est une indication du niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres produits. Il indique la probabilité que les investisseurs perdent sur le produit en raison de l'évolution du marché ou parce qu'il n'y a pas d'argent à payer.
Nous avons classé ce produit dans la classe 4 sur 7, c'est-à-dire une classe de risque moyenne.
Cela signifie que les pertes potentielles sur les performances futures sont estimées moyennes et qu'il est possible que nous ne soyons pas en mesure de vous payer en raison d'un marché défavorable. Les risques suivants peuvent ne pas être reflétés (de manière adéquate) par l'indicateur ci-dessus :
Pour un aperçu complet des risques de ce compartiment, veuillez vous référer au prospectus.
Ce produit n'étant pas protégé contre les performances futures du marché, vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement. Si nous ne pouvons pas vous payer ce qui vous est dû, vous pourriez perdre la totalité de votre investissement.
Les frais uniques que vous payez à l’achat de titres participatifs du fonds. | 1% |
---|---|
Frais de sortie | / |
Frais courants en % par année | 2,5% |
Création | 23 août 2018 |
---|---|
Échéance | aucune |
Catégorie | actions |
Souscription minimale | 1 certificat partiel |
Souscription/remboursement | Tous les jours ouvrables bancaires belges jusqu'à 17 heures |
Publication des valeurs d'inventaire | De Tijd/l'Echo et dierickxleys.be |
Précompte mobilier | Taxe sur les opérations boursières | |
---|---|---|
Parts de distribution | 30% sur les dividendes versés | aucune |
Parts de capitalisation | aucune | 1,32 % avec un droit de sortie maximum de 4 000 eurosg |
Ce régime fiscal s'applique à l'investisseur non professionnel moyen, personne physique et résident belge.
Répartition des actifs | % en Port | Valeur en euros |
---|---|---|
Actions | 94,2% | 3 813 927 |
Liquidités | 5,8% | 234 623 |
Total en euros | 100,0% | 4 048 550 |
Devise | Change | Vue | Épargne | Titres | Total en euros | % Total |
---|---|---|---|---|---|---|
USD | 0,9243 | 0 | 0 | 2 875 515 | 2 657 696 | 65,6% |
EUR | 234 623 | 0 | 881 977 | 1 116 600 | 27,6% | |
DKK | 0,1341 | 0 | 0 | 643 983 | 86 358 | 2,1% |
SEK | 0,0913 | 0 | 0 | 2 058 576 | 187 897 | 4,6% |
Total en euros | 4 048 550 |
Secteur | % d'actions | Valeur en euros |
---|---|---|
Transport | 1,5% | 58 014 |
Distribution | 4,8% | 183 920 |
Alimentation | 8,6% | 329 413 |
Consommation/Luxe | 8,7% | 332 135 |
Pharmacie/Medical | 6,4% | 245 581 |
Holding | 13,3% | 505 889 |
Financier | 10,1% | 385 749 |
Industrie | 6,6% | 250 615 |
Technologie | 37,6% | 1 433 434 |
Acier/Non-ferreux | 2,3% | 89 178 |
Total en euros | 3 813 927 |
Capitalisation | 138.35 EUR |
Distribution | 108.71 EUR |
Source: Dierickx Leys Private Bank, ces chiffres historiques n’offrent aucune garantie pour l’avenir.
% en Port | Nombre | Cours | Devise | Valeur en devise | Valeur en euros | Date de cours | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Transport | |||||||
UNION PACIFIC CORP | 1,4% | 269 | 233,34 | USD | 62 768 | 58 014 | 21/03/2025 |
Distribution | |||||||
AMAZON COM | 3,6% | 809 | 194,95 | USD | 157 715 | 145 768 | 20/03/2025 |
COPART INC | 0,9% | 770 | 53,61 | USD | 41 280 | 38 153 | 21/03/2025 |
Alimentation | |||||||
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,2% | 1521 | 58,14 | EUR | 88 431 | 88 431 | 21/03/2025 |
COCA COLA CO | 1,0% | 659 | 68,65 | USD | 45 237 | 41 810 | 21/03/2025 |
DOMINO'S PIZZA | 2,5% | 233 | 466,05 | USD | 108 590 | 100 364 | 20/03/2025 |
HERSHEY FOODS | 2,4% | 641 | 166,78 | USD | 106 906 | 98 808 | 21/03/2025 |
Consommation/Luxe | |||||||
BOOKING HOLDINGS | 3,8% | 36 | 4 577,35 | USD | 164 785 | 152 302 | 21/03/2025 |
LVMH | 2,7% | 183 | 602,50 | EUR | 110 258 | 110 258 | 21/03/2025 |
MONCLER | 1,7% | 1150 | 60,50 | EUR | 69 575 | 69 575 | 21/03/2025 |
Pharmacie/Medical | |||||||
DANAHER | 1,6% | 339 | 211,05 | USD | 71 546 | 66 126 | 21/03/2025 |
NOVO NORDISK | 2,1% | 1225 | 525,70 | DKK | 643 983 | 86 358 | 21/03/2025 |
UNITEDHEALTH GROUP | 2,3% | 197 | 511,30 | USD | 100 726 | 93 096 | 20/03/2025 |
Holding | |||||||
ACKERMANS VAN HAAREN | 0,8% | 164 | 203,40 | EUR | 33 358 | 33 358 | 21/03/2025 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 5,0% | 418 | 528,73 | USD | 221 009 | 204 268 | 20/03/2025 |
BREDERODE | 1,2% | 430 | 112,20 | EUR | 48 246 | 48 246 | 21/03/2025 |
EXOR NV | 3,0% | 1335 | 90,25 | EUR | 120 484 | 120 484 | 21/03/2025 |
INVESTOR AB-B | 1,5% | 2090 | 313,75 | SEK | 655 738 | 59 852 | 20/03/2025 |
SOFINA | 1,0% | 168 | 236,20 | EUR | 39 682 | 39 682 | 21/03/2025 |
Financier | |||||||
BANK OF AMERICA CORP. | 1,7% | 1711 | 42,52 | USD | 72 743 | 67 233 | 21/03/2025 |
KBC ANCORA | 1,8% | 1277 | 58,00 | EUR | 74 066 | 74 066 | 21/03/2025 |
MOODY'S CORP | 3,5% | 330 | 458,41 | USD | 151 275 | 139 816 | 21/03/2025 |
MSCI | 2,6% | 202 | 560,44 | USD | 113 209 | 104 633 | 21/03/2025 |
Industrie | |||||||
OTIS | 2,4% | 1021 | 101,04 | USD | 103 157 | 95 343 | 21/03/2025 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 3,8% | 670 | 231,75 | EUR | 155 273 | 155 273 | 21/03/2025 |
Technologie | |||||||
ACCENTURE PLC CLASS A | 2,3% | 334 | 304,19 | USD | 101 599 | 93 903 | 21/03/2025 |
ADOBE | 1,8% | 199 | 388,47 | USD | 77 306 | 71 450 | 21/03/2025 |
ALPHABET INC class C | 3,4% | 910 | 165,10 | USD | 150 241 | 138 860 | 21/03/2025 |
APPLE COMPUTER | 2,3% | 466 | 214,82 | USD | 100 106 | 92 523 | 21/03/2025 |
ASML HOLDING | 2,7% | 164 | 660,70 | EUR | 108 355 | 108 355 | 21/03/2025 |
ASSA ABLOY AB -B- | 3,2% | 4604 | 304,70 | SEK | 1 402 839 | 128 044 | 21/03/2025 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 1,7% | 317 | 228,50 | USD | 72 435 | 66 948 | 21/03/2025 |
CISCO SYSTEMS | 2,0% | 1496 | 59,95 | USD | 89 685 | 82 892 | 21/03/2025 |
FORTINET | 2,3% | 1037 | 98,45 | USD | 102 093 | 94 359 | 21/03/2025 |
MASTERCARD | 1,7% | 137 | 535,52 | USD | 73 366 | 67 809 | 21/03/2025 |
MELEXIS | 0,8% | 610 | 56,15 | EUR | 34 252 | 34 252 | 21/03/2025 |
MICROSOFT | 4,2% | 473 | 386,84 | USD | 182 975 | 169 115 | 20/03/2025 |
PALO ALTO NETWORKS | 1,6% | 386 | 181,90 | USD | 70 213 | 64 895 | 21/03/2025 |
PAYCHEX | 1,6% | 500 | 143,37 | USD | 71 685 | 66 255 | 21/03/2025 |
SALESFORCE | 1,0% | 158 | 279,77 | USD | 44 203 | 40 855 | 21/03/2025 |
VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 1,0% | 190 | 237,42 | USD | 45 109 | 41 692 | 21/03/2025 |
VISA | 1,8% | 227 | 339,50 | USD | 77 067 | 71 229 | 20/03/2025 |
Acier/Non-ferreux | |||||||
NEWMONT CORPORATION | 2,2% | 2063 | 46,77 | USD | 96 487 | 89 178 | 21/03/2025 |
Vous payez ces frais pour couvrir le fonctionnement quotidien du fonds, y compris les coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais limitent le potentiel de croissance de votre investissement.
Le montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué.
Frais d'entrée | Maximum 1% |
---|---|
Frais de sortie | Non applicables |
Changement de compartiment | Max. 1% moins la commission de placement déjà payée |
Maximum 4% |
Frais de gestion et autres frais administratifs ou de fonctionnement | 2,0% |
---|---|
Coûts de transaction | 0;5% |
Commission de performance | Une commission de performance est appliquée au compartiment, avec application d'un high-water mark. La commission de performance s'élève à 10,00 % par an sur le résultat positif obtenu au cours de l'exercice financier qui dépasse le rendement de l'année précédente. |
---|
Swing pricing : Mécanisme qui permet au compartiment de régler les frais de transaction découlant de souscriptions et de rachats importants par les investisseurs entrants et sortants. Grâce à ce mécanisme, les investisseurs existants ne doivent plus supporter indirectement les coûts de transaction, puisque ces coûts sont désormais réglés directement dans la VNI et supportés par les investisseurs entrants et sortants.
Le high-watermark est la valeur nette d'inventaire (VNI) la plus élevée que le compartiment ait jamais atteinte au 31/12 depuis le 31/12/2017. Après une année de pertes par rapport aux exercices précédents, le gestionnaire devra d'abord combler le déficit par rapport à cette valeur la plus élevée avant qu'une commission de performance puisse être versée sur la surperformance supérieure à 10% par rapport à la high-watermark.
Pour plus d'informations sur les frais, y compris sur les commissions de performance et leur mode de calcul, veuillez consulter le prospectus à l'adresse suivante : www.dierickxleys.be.
Février 2025
L’ouragan Trump incite les investisseurs à se mettre à l’abri
Les marchés boursiers européens ont réussi à creuser l’écart avec Wall Street en février. Dans un contexte de forte incertitude et de craintes de stagflation, alimentées par les politiques provocatrices de Donald Trump, les investisseurs se sont clairement tournés vers les valeurs refuges.
Par conséquent, le prix de l’or a atteint de nouveaux records, tandis que les rendements américains à 10 ans ont baissé d’environ 32 points de base pour atteindre environ 4,2%. Sur les marchés boursiers, les secteurs sensibles à la conjoncture ont cédé face aux secteurs plus défensifs. Compte tenu du contraste marqué avec les années précédentes, la performance boursière décevante des grands acteurs technologiques a d’autant plus attiré l’attention.
Cette approche « risk-off » (réduction des risques) était la conséquence directe de la fermeté du président américain sur la scène internationale. Ce qui a particulièrement retenu l'attention, c’est l’attitude apparemment pro-Kremlin de Trump lors des « pourparlers de paix » qu’il avait lancés entre l’Ukraine et la Russie, ainsi que l’escalade supplémentaire des guerres commerciales qui, en plus du Canada, du Mexique et de la Chine, touchent désormais le continent européen.
Avec l’entrée en vigueur, début mars, de droits de douane sur les importations en provenance des voisins du nord et du sud des États-Unis, Donald Trump montre également que toute menace n’est pas qu’un bluff tactique dans le contexte des négociations.
Les événements géopolitiques susmentionnés ont entraîné une baisse significative et inattendue de la confiance des consommateurs américains. Les consommateurs freinent leurs dépenses, anticipant d’une part une réduction des dépenses publiques et d’autre part une inflation plus élevée, toutes deux étant des conséquences directes de la politique de Donald Trump.
Les entreprises ont également eu du mal à prendre des décisions concernant leurs projets dans un environnement très incertain, ce qui s’est également reflété dans la forte baisse de l’indice des directeurs d’achat de l’industrie des services aux États-Unis. Compte tenu de la nature inflationniste des droits d’importation, la Réserve fédérale pourrait maintenir ses taux d’intérêt à un niveau stable pendant un certain temps, tandis que la Banque centrale européenne continuera d’assouplir sa politique monétaire. Quoi qu’il en soit, nous restons clairement dans une période volatile.
Le compartiment a enregistré quelques hausses importantes au cours du mois dernier. La meilleure performance a été réalisée par les actions d’Anheuser-Busch Inbev, qui ont progressé d’environ 20,9%. En outre, les actions de Hershey Foods (+ 15,7%), Coca Cola Co (+ 12,2%), Berkshire Hathaway Cl B (+ 9,6%), Moncler (+ 7,9%), Fortinet (+ 7,1%), Kbc Ancora (+ 6,9%), Visa (+ 6,1%), Novo Nordisk (+ 6%) et Booking Holdings (+ 5,9%) ont enregistré de fortes hausses.
Quant à la liste des moins bonnes performances, nous constatons que le résultat du compartiment a aussi été tempéré par de nombreuses baisses au cours du mois écoulé. Les actions Alphabet Inc Class C ont enregistré la plus faible performance, avec une baisse d’environ 16,2%. Nous avons également constaté une forte baisse des actions de Salesforce (- 12,8%), Unitedhealth Group (- 12,4%), Amazon Com (- 10,7%), Accenture Plc Class A (- 9,5%), Danaher (- 6,7%) et Asml Holding (- 6,1%). Par ailleurs, la performance du compartiment a été quelque peu freinée par les actions de Schneider Electric (- 4,6%), Microsoft (- 4,4%) et Veeva Systems -Class A (- 3,9%).
Les actions de Copart Inc, Domino’s Pizza et Palo Alto Networks ont été ajoutées au portefeuille.
Le compartiment a réalisé un rendement non annualisé de - 0,17%.
Document essentiel d'information (en néerlandais) sur la base des données du 2 janvier 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 29 november 2022
Rapport semestriel sur la base des données du 30 juin 2024
Rapport annuel (en néerlandais) sur la base des données du décembre 2022
Rapport mensuel sur la base des données du 28 février 2025
Politique de rémunération - 14 mars 2023
Le document d'informations clés (DIC) explique divers aspects du fonds dans un langage simple et compréhensible. Les promoteurs de fonds sont tenus de vous remettre ce document avant que vous n'investissiez dans un fonds. Il doit fournir des informations sur l'objectif d'investissement, la stratégie d'investissement, les coûts, les gestionnaires de fonds et l'indicateur de risque.
Également lors du premier contact, nous vous donnons des conseils ou des informations supplémentaires.