Dierickx Leys Private Bank - Visie rendeert.

Dierickx Leys Fund III Capitam Klasse R Kapitalisatie Een compartiment van de zelfbeheerde Belgische bevek Dierickx Leys Fund III (ICBE) - Publicitaire communicatie

Fondsbeschrijving

Capitam belegt in wereldwijd gediversifieerde aandelen, obligaties, vastgoed- en geldbeleggingen om de beleggers een gespreide belegging aan te bieden, koopkrachtvastheid en welvaartsvastheid op lange termijn te verschaffen. Het fonds richt zich expliciet op een neutraal beleggingsprofiel.

Historische prestaties per kalenderjaar

Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.

Bekijk huidige netto inventariswaarde

Historische prestaties (KAP) tot 03/12/2024

Cumulatief rendement sinds 01/01/2024	4,61%
1 jaar	8,45%
2 jaar	5,73%
3 jaar	-2,81%
5 jaar	3,47%
Rendement sinds oprichting	4,02%

Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank

Risico indicator

Ratio's

Volatiliteit (3 jaar)	9,55% per 31/10/2024
Sharpe Ratio (3 jaar)	- 0,52 per 31/10/2024

Bekijk samenstelling

! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 3 jaar.

Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.

De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.

We hebben dit product ingedeeld in klasse 3 uit 7; dat is een middelgroot-lage risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot-laag en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt klein is.

Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.

Kosten

De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds.	3%
Uitstapkosten	/
Lopende kosten in % per jaar	2,6%

Alle kosten in detail

Andere kerngegevens

Creatie	27 januari 2011
Eindvervaldag	geen
Categorie	gemengd
Minimale inschrijving	1 deelbewijs
Intekening/terugbetaling	wekelijks op dinsdag tot 17u
Publicatie inventariswaarden	De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be

	Roerende voorheffing	Taks op de beursverrichtingen
Distributiedeelbewijzen	30% op de uitgekeerde dividenden	geen
Kapitalisatiedeelbewijzen	30% op het positieve verschil tussen de Belgische TIS (Taxable Income per Share) bij verkoop en de Belgische TIS bij aankoop, wegens meer dan 10% intrest dragende activa	1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding

Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
TIS: Taxable Income per Share. Dit is de som van de interesten, meerwaarden en minwaarden die het compartiment heeft verworven uit beleggingen in obligaties en cash.

Investeringspolitiek

Het compartiment kenmerkt zich door een actieve invulling van de asset-klasses door middel van individuele keuzes van genoteerde aandelen, bedrijfs- en overheidsobligaties en vastgoedcertificaten. Het compartiment richt zich expliciet op een neutraal beleggingsprofiel met als lange termijnrichtlijn een belegging van 50% in aandelen, 30% in bedrijfsobligaties en 20% in overheidsobligaties. Op korte termijn kan hiervan worden afgeweken door het opvoeren van een cash-component op basis van inzichten in de verwachte financiële ontwikkelingen.
De gewogen gemiddelde rating van de obligaties zijn BBB of hoger volgens Standard&Poors of een equivalente rating van Moody’s of Fitch.
Voor dit compartiment wordt geen benchmark gehanteerd. Het compartiment wordt actief beheerd: de beheerder beschikt over een discretionaire bevoegdheid bij de samenstelling van de portefeuille van het compartiment in overeenstemming met de doelstellingen en het beleggingsbeleid van het compartiment.
U kunt op iedere bankwerkdag aandelen van het fonds kopen of verkopen. Alleen in uitzonderlijke gevallen kan de inkoop worden beperkt of uitgesteld. Dit gebeurt altijd in het belang van de aanwezige aandeelhouders in het fonds.
Kapitalisatiedeelbewijzen keren geen dividend uit. Het jaarlijkse resultaat wordt gekapitaliseerd (of herbelegd).

Spreiding van de types onderdelen

Asset Allocation	% in Port	Waarde in EUR
Obligaties	50,0%	311 919
Aandelen	48,9%	304 924
Rek courant	1,1%	7 011
Totaal in EUR	100,0%	623 854

Munt spreiding

Munt	Wissel	Zicht	Spaar	Effecten	Totaal in EUR	Tot %
EUR		7 011	0	282 170	289 181	46,4%
USD	0,9448	0	0	309 867	292 747	46,9%
CHF	1,0735	0	0	25 269	27 127	4,3%
SEK	0,0870	0	0	170 084	14 800	2,4%
Totaal in EUR					623 854

Sector spreiding aandelen

Sector	% van aandelen	Waarde in EUR
Distributie	5,3%	16 076
Voeding	4,5%	13 781
Consumptie/Luxe	4,6%	14 012
Farmacie/Medical	9,3%	28 210
Holdings	9,9%	30 128
Financieel	15,7%	47 950
Industrie	9,6%	29 313
Technologie	41,1%	125 453
Totaal in EUR		304 924

Huidige netto inventariswaarde op 03/12/2024

Kapitalisatie	171.54 EUR
Distributie	129.19 EUR

Dierickx Leys Fund III Capitam Klasse R Kapitalisatie - kapitalisatie

Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.

% in Port		Aantal	Koers	Munt	Waarde in munt	Waarde in EUR	Koers datum
Telecomoperatoren
EUR DEUTSCHE TEL.1.375% 01.12.18-25	6,3%	40000	0,99	EUR	39 526	39 526	05/12/2024
Overheid
EUR DUITSLAND 0% 31.01.20-11.04.25	6,4%	40000	0,99	EUR	39 648	39 648	05/12/2024
EUR OLO 0% 7.04.20-22.10.27	6,0%	40000	0,94	EUR	37 700	37 700	05/12/2024
USD TREASURY 1.125% 15.02.21-31	7,7%	60000	0,84	USD	50 539	47 747	05/12/2024

EUR NESTLE HOLD 0.875% 18.07.17-25	6,4%	40000	0,99	EUR	39 634	39 634	05/12/2024
EUR VW LEASE 1.625% 15.08.18-25	4,8%	30000	0,99	EUR	29 880	29 880	05/12/2024
Staal/Non-ferro
EUR VOESTALPINE 1.75% 10.04.19-26	6,4%	40000	0,98	EUR	39 622	39 622	05/12/2024
Technologie
USD MICRON TECHN 06.02.19-26 4.975%	6,1%	40000	0,99	USD	40 394	38 162	05/12/2024
ADOBE	2,8%	34	537,75	USD	18 284	17 273	05/12/2024
ALPHABET INC class C	2,4%	91	176,09	USD	16 024	15 139	04/12/2024
ASML HOLDING	2,1%	19	679,20	EUR	12 905	12 905	05/12/2024
ASSA ABLOY AB -B-	2,4%	494	344,30	SEK	170 084	14 800	05/12/2024
CHECK POINT SOFTW.TECHN.	2,8%	97	190,22	USD	18 451	17 432	04/12/2024
CISCO SYSTEMS	2,5%	278	59,62	USD	16 574	15 659	04/12/2024
MICROSOFT	2,7%	40	443,37	USD	17 735	16 755	05/12/2024
VISA	2,5%	53	309,37	USD	16 397	15 491	05/12/2024
Distributie
AMAZON COM	2,6%	78	218,16	USD	17 016	16 076	04/12/2024
Voeding
NESTLE SA	2,2%	169	75,96	CHF	12 837	13 781	05/12/2024
Consumptie/Luxe
LVMH	2,2%	23	609,20	EUR	14 012	14 012	05/12/2024
Farmacie/Medical
SONOVA HOLDING	2,1%	42	296,00	CHF	12 432	13 346	05/12/2024
UNITEDHEALTH GROUP	2,4%	27	582,74	USD	15 734	14 865	05/12/2024
Holdings
BERKSHIRE HATHAWAY CL B	2,5%	35	470,42	USD	16 465	15 555	05/12/2024
EXOR NV	2,3%	153	95,25	EUR	14 573	14 573	05/12/2024
Financieel
BANK OF AMERICA CORP.	2,6%	372	46,37	USD	17 250	16 297	04/12/2024
MOODY'S CORP	2,6%	34	498,20	USD	16 939	16 003	04/12/2024
MSCI	2,5%	27	613,55	USD	16 566	15 651	05/12/2024
Industrie
OTIS	2,3%	156	99,36	USD	15 499	14 643	05/12/2024
SCHNEIDER ELECTRIC	2,4%	59	248,65	EUR	14 670	14 670	05/12/2024

U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.

Eenmalige kosten bij in- en uitstap

Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.

Instapvergoeding	Maximum 3%
Uitstapvergoeding	Niet van toepassing
Wijziging van compartiment	Max. 3% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie. De totale plaatsingsprovisie bij compartimentwijziging kan evenwel nooit meer dan 2% bedragen.
Swing Pricing	Maximum 4%

Lopende kosten die elk jaar in rekening worden gebracht.

Beheerskosten en andere administratie- of exploitatiekosten	2,1%
Transactiekosten	0,5%

Incidentele kosten die onder bepaalde voorwaarden in rekening worden gebracht.

Prestatievergoeding	/

Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.

De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
De genoemde instap- en uitstapvergoedingen zijn maximumbedragen. In sommige gevallen zou het kunnen dat lagere kosten worden aangerekend. Neem contact op met uw financieel adviseur of distributeur voor de feitelijke instap- en uitstapvergoedingen.
De lopende kosten zijn gebaseerd op uitgaven in het afgelopen kalenderjaar dat eindigde op 31 december 2023. Dit cijfer kan per jaar variëren.

Voor meer informatie over de kosten, zoals onder meer informatie inzake prestatievergoedingen en de berekeningswijze ervan, verwijzen wij u naar het prospectus dat u kan terugvinden op www.dierickxleys.be.

Oktober 2024

Angstige beurzen in Halloweenmaand
De financiële markten waren in oktober iets zenuwachtiger dan normaal en sloten de beursmaand uiteindelijk af in mineur. Meer dan de
onzekerheid rond de nakende presidentsverkiezingen waren het de getemperde verwachtingen rond het monetaire versoepelingstraject van de Federal Reserve (Fed) die voor enige koersdruk zorgden.

Nadat Fed-voorzitter Jerome Powell eind september liet weten niet gehaast te zijn met bijkomende rentedalingen, volgde eveneens een sterker dan verwacht arbeidsrapport. Daaruit bleek dat er fors meer jobs werden gecreëerd dan men initieel durfde te vermoeden en dat de werkloosheidsgraad terug was afgenomen tot 4,1%. Daarnaast kwam het Amerikaanse inflatiecijfer ook iets hoger uit dan verwacht op 2,4% en bleef het Amerikaanse BBP in het derde kwartaal, volgens een eerste schatting, groeien met een mooie 2,8% (kwartaal-op-kwartaal geannualiseerd).

Met de data-afhankelijke houding van de centrale banken in het achterhoofd, werd een tweede opeenvolgende renteknip van 50 basispunten eerder als onwaarschijnlijk geacht. Bijgevolg steeg de Amerikaanse tienjaarsrente in oktober met maar liefst 50 basispunten tot ongeveer 4,29%, waardoor eveneens de Amerikaanse dollar zich opnieuw wist te versterken.

In lijn met de verwachting heeft de Europese Centrale Bank (ECB) de beleidsrente in oktober opnieuw met 25 basispunten verlaagd tot een niveau van 3,25%. Ondanks het feit dat Duitsland nipt een technische recessie wist af te wenden in het derde kwartaal (BBP +0,2%), blijft de Europese industrie sterk ondermaats presteren, zoals blijkt uit de aanhoudend zwakke inkoopmanagersindexen (HCOB Eurozone Manufacturing PMI: 46).

Het BBP van de eurozone groeide in het derde kwartaal op jaarbasis met 0,9%, wat een stuk zwakker is dan de groei in de Verenigde Staten. Dit terwijl het Europese inflatiecijfer verder daalde tot 1,7% in september en zich zo na lange tijd terug onder het beoogde niveau van 2% bevond. Lagarde beschikt als dusdanig over voldoende argumenten om het lopende versoepelingsbeleid gestaag verder te zetten.

Het huidige resultatenseizoen geeft een ietwat gemengd beeld. Zo wist de banksector een optimistische aftrap te geven, maar konden verschillende bedrijven in o.a. de chip-, auto- en luxesector maar moeilijk overtuigen. Opvallend waren de per ongeluk te vroeg gepubliceerde cijfers van ASML, waarbij het teleurstellende orderboek nagenoeg de ganse chipsector omlaag duwde. Verder is het afwachten of de Chinese stimulusmaatregelen de consumptie terug zal aanzwengelen.

Overwegend matige stijgingen in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Visa, met een stijging van ongeveer 5,4%. Daarnaast werd een sterke stijging neergezet door het aandeel Bank Of America Corp. (+ 5,4%). Verder werd ook een goede prestatie neergezet door de aandelen Sonova Holding (+ 3,8%), Alphabet Inc Class C (+ 3,3%), Cisco Systems (+ 2,9%), Exor Nv (+ 1,1%) en Schneider Electric (+ 0,4%). Er werd tevens een positieve bijdrage geleverd aan het resultaat door de obligaties Eur Voestalpine 1,75% 10.04.19-26 (+ 0,8%), Eur Duitsland 0% 31.01.20-11.04.25 (+ 0,3%) en Eur Nestle Hold 0,875% 18.07.17-25 (+ 0,3%).

Kijken we naar de lijst van de minste prestaties, dan zien we dat het resultaat van het compartiment eveneens werd getemperd door een flink aantal dalers in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel ASML Holding, met een daling van ongeveer 16,7%. Daarnaast zagen we sterke dalingen van de aandelen LVMH (- 11,4%), Check Point Softw.Techn. (- 10,2%), Adobe (- 7,7%), Microsoft (- 5,6%) en Otis (- 5,5%). Verder werd de prestatie van het compartiment wat tegengehouden door de aandelen Nestle Sa (- 4%), Unitedhealth Group (- 3,5%) en Moody's Corp (- 3,3%). Er werd tevens een negatieve bijdrage geleverd aan het resultaat door de obligatie Usd Treasury 1,125% 15.02.21-31 (- 3,3%).

Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van + 0,09%.

KID - Dierickx Leys Fund III Capitam klasse R

Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 2 januari 2024

Download

Prospectus - Dierickx Leys Fund III

Prospectus op basis van de gegevens van 22 augustus 2024

Download

Halfjaarverslag - Dierickx Leys Fund III Capitam klasse R

Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2024

Download

Jaarverslag - Dierickx Leys Fund III Capitam klasse R

Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2023

Download

Maandrapport - Dierickx Leys Fund III Capitam klasse R

Maandrapport op basis van de gegevens van 31 oktober 2024

Download

Beloningsbeleid - Dierickx Leys Fund III

Beloningsbeleid - 14 maart 2023

Download

Essentiële informatiedocument Key Information Document

Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.

Download het document Bekijk de specificaties

Praktische informatie

Bewaarder: CACEIS Bank, Belgium Branch is de bewaarder voor dit fonds.
Aanvullende informatie: Verdere informatie over het fonds, alsook het prospectus en het meest recente (half)jaarverslag kan u kosteloos bekomen op de maatschappelijke zetel, bij de financiële dienstverlener CACEIS Bank Belgium Branch, Havenlaan 86C bus 320, 1000 Brussel of op de website www.dierickxleys.be. Deze documenten zijn beschikbaar in het Nederlands en het Frans. Op de website vindt u tevens eventuele bijkomende informatie.
De meest recente koersen van de deelbewijzen zijn beschikbaar op https://www.dierickxleys.be/nl/dierickx-leys-funds en via de Tijd en l'Echo.
Dit fonds is onderworpen aan de fiscale wetgeving van België, die een invloed kan hebben op uw persoonlijke fiscale positie. De fiscale behandeling hangt af van uw individuele omstandigheden en kan in de toekomst wijzigen. Voor meer details, gelieve een adviseur te raadplegen.
Dit document beschrijft één klasse van één compartiment van de ICBE, het (half)jaarverslag daarentegen wordt opgesteld op niveau van de ICBE voor alle compartimenten. Er zijn verschillende klassen voor dit fonds. Voor meer informatie verwijzen wij u naar het prospectus.
U heeft het recht uw deelbewijzen om te ruilen in deelbewijzen van een ander compartiment van de ICBE. Eventuele kosten vindt u hiervoor in het onderdeel ‘kosten’. Verdere informatie kan u bekomen op https://www.dierickxleys.be/nl/dierickx-leys-funds.
De activa en passiva van de verschillende compartimenten van de ICBE zijn gescheiden. Bijgevolg zijn de rechten van de schuldeisers van een compartiment beperkt tot dat compartiment.
Beloningsbeleid: De nadere gegevens van het geactualiseerde beloningsbeleid zijn terug te vinden in het integrale beloningsbeleid van de Bevek. Dit beloningsbeleid is terug te vinden op de website: www.dierickxleys.be bij de documenten van het compartiment. Een papieren versie van dit beloningsbeleid is op verzoek gericht aan de Bevek gratis beschikbaar.
Raadpleeg het prospectus van de ICBE en het Essentiële Informatiedocument (“KID”) alvorens u een beleggingsbeslissing neemt.
Een samenvatting van de rechten van de beleggers en/of potentiële beleggers is in het Nederlands beschikbaar en is verkrijgbaar via deze link: https://www.dierickxleys.be/nl/de-rechten-van-de-belegger.
De term 'Fonds' kan betrekking hebben op Instellingen voor Collectieve Beleggingen opgericht onder de vorm van een vennootschap (bevek) of van een gemeenschappelijk beleggingsfonds evenals een compartiment van een bevek.

Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.

Geniet van ons veilig online platform
Geniet van onze avondhandel, ook op feestdagen

Bel ons 03 241 09 99 Laat ons u bellen Kom langs op kantoor

Als u meer wil weten over Beleggen

Contacteer ons

Heeft u een vraag? Wenst u meer informatie?

Lees meer

Beleggingen

U belegt in alle vrijheid, wij voorzien het advies

Lees meer

Over Dierickx Leys

Visie rendeert voor uw vermogen

Lees meer