Het Interbeurs Hermes Pensioenfonds is een grote effectenportefeuille, dat aandelen en andere met aandelen gelijkgestelde waarden, obligaties en andere schuldinstrumenten, hypothecaire leningen, zicht- en termijnrekeningen bevat. Het vermogen van het fonds is de mede-eigendom van de deelnemers, maar in onverdeeldheid.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2023 | 5,75% |
---|---|
1 jaar | -12,47% |
2 jaar | 1,18% |
3 jaar | 0,97% |
5 jaar | 2,36% |
Rendement sinds oprichting | 5,74% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 15,74 per 30/06/22 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,27 per 30/06/22 |
Deze synthetische indicator geeft de historische volatiliteit weer van het compartiment over een periode van vijf jaar (marktrisico).
Andere risico’s van wezenlijk belang voor het fonds en die niet (voldoende) weergegeven worden door de synthetische indicator:
Voor een compleet overzicht van de risico’s van het fonds verwijzen wij u naar de paragraaf over risico’s in het prospectus.
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 3% maar 0% bij Dierickx Leys Private Bank nv |
---|---|
Uitstapkosten | 0% |
Lopende kosten in % per jaar | 1,68% |
Creatie | 13 februari 1987 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | Aandelen en obligaties |
Minimale inschrijving | - |
Intekening/terugbetaling | elke woensdag tot 12u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
De beleggingspolitiek van Interbeurs Hermes Pensioenfonds is streng afgelijnd door de wetgever. Hieronder geven we de voornaamste regels.
Raadpleeg het prospectus voor meer informatie over de grenzen van het beleggingsbeleid.
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Obligaties | 26,3% | 9 759 971 |
Obligaties 0 % | 1,4% | 532 260 |
Obl. priv.plaatsing | 1,0% | 369 259 |
Aandelen | 70,3% | 26 080 527 |
Rek courant | 1,0% | 365 469 |
Totaal in EUR | 100,0% | 37 107 486 |
De ICB's zijn opgenomen in hun respectievelijke categorie.
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 362 575 | 0 | 31 122 064 | 31 484 638 | 84,8% | |
USD | 0,9231 | 3 054 | 0 | 5 185 999 | 4 790 042 | 12,9% |
SEK | 0,0881 | 136 | 0 | 5 415 729 | 477 253 | 1,3% |
PLN | 0,2124 | 297 | 0 | 1 674 000 | 355 553 | 1,0% |
Totaal in EUR | 37 107 486 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Chemie | 3,9% | 1 015 521 |
Transport/Vervoer | 3,8% | 979 755 |
Consumptie/Luxe | 14,3% | 3 719 305 |
Farmacie/Medical | 7,8% | 2 032 713 |
Holdings | 20,6% | 5 370 234 |
Financieel | 10,7% | 2 785 197 |
Vastgoedontwikkelaars | 4,6% | 1 203 059 |
Industrie | 7,0% | 1 830 329 |
Technologie | 20,9% | 5 444 728 |
Staal/Non-ferro | 2,7% | 693 909 |
Vastgoed | 3,9% | 1 005 778 |
Totaal in EUR | 26 080 527 |
Kapitalisatie | 217.62 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Distributie | |||||||
EUR ALIMENT COUCH T6.5.16-26 1.875% | 1,3% | 500000 | 0,95 | EUR | 479 935 | 479 935 | 31/01/2023 |
Vastgoedontwikkelaars | |||||||
EUR ATENOR 3.40% 08.02.21-27 | 1,0% | 400000 | 0,88 | EUR | 366 942 | 366 942 | 31/01/2023 |
EUR IMMOBEL 3% 12.11.21-12.05.28 | 1,0% | 375000 | 0,93 | EUR | 355 574 | 355 574 | 30/01/2023 |
EUR VGP 19.09.18-19.03.26 3.50% | 0,4% | 130000 | 1,05 | EUR | 139 814 | 139 814 | 31/01/2023 |
EUROCOMMERCIAL PROPERTIES | 1,1% | 17113 | 22,96 | EUR | 392 914 | 392 914 | 31/01/2023 |
IMMOBEL | 0,0% | 393 | 47,15 | EUR | 18 530 | 18 530 | 31/01/2023 |
IMMOFINANZ | 1,2% | 36000 | 12,34 | EUR | 444 240 | 444 240 | 31/01/2023 |
TINC | 0,6% | 18750 | 12,42 | EUR | 232 875 | 232 875 | 31/01/2023 |
VGP NV | 0,3% | 1250 | 91,60 | EUR | 114 500 | 114 500 | 31/01/2023 |
Industrie | |||||||
EUR BEKAERT 25.10.19-26 2.75% | 0,5% | 200000 | 0,98 | EUR | 198 377 | 198 377 | 30/01/2023 |
EUR DOVER CORP 04.11.19-27 0.75% | 1,2% | 500000 | 0,87 | EUR | 435 904 | 435 904 | 31/01/2023 |
AALBERTS | 2,3% | 19343 | 43,25 | EUR | 836 585 | 836 585 | 31/01/2023 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 2,7% | 6700 | 148,32 | EUR | 993 744 | 993 744 | 31/01/2023 |
Farmacie/Medical | |||||||
EUR DANAHER 2.50% 30.03.20-30 | 0,8% | 300000 | 0,93 | EUR | 286 088 | 286 088 | 31/01/2023 |
EUR MEDTRONIC 1.125% 07.03.19-27 | 1,0% | 400000 | 0,92 | EUR | 370 268 | 370 268 | 31/01/2023 |
EUR THERMO FISHER 16.03.17-27 1.45% | 1,3% | 500000 | 0,93 | EUR | 470 426 | 470 426 | 31/01/2023 |
EUR UCB 1% 30.03.21-28 | 0,9% | 400000 | 0,81 | EUR | 325 764 | 325 764 | 31/01/2023 |
EUROFINS SCIENTIFIC | 1,8% | 9900 | 65,74 | EUR | 650 826 | 650 826 | 31/01/2023 |
FRESENIUS STA-AKT | 1,8% | 24500 | 26,59 | EUR | 651 455 | 651 455 | 31/01/2023 |
UCB | 2,0% | 9690 | 75,38 | EUR | 730 432 | 730 432 | 31/01/2023 |
Telecomoperatoren | |||||||
EUR EMIRATES TELE 2.75% 18.06.14-26 | 1,3% | 500000 | 0,97 | EUR | 495 751 | 495 751 | 31/01/2023 |
Financieel | |||||||
EUR INTRUM 3.50% 31.07.19-15.07.26 | 0,9% | 400000 | 0,88 | EUR | 350 863 | 350 863 | 31/01/2023 |
AGEAS | 2,3% | 18926 | 44,76 | EUR | 847 128 | 847 128 | 31/01/2023 |
INTRUM AB | 1,3% | 39998 | 135,40 | SEK | 5 415 729 | 477 241 | 31/01/2023 |
KBC ANCORA | 3,0% | 24574 | 44,98 | EUR | 1 105 339 | 1 105 339 | 31/01/2023 |
WARSAW STOCK EXCHANGE | 1,0% | 45000 | 37,20 | PLN | 1 674 000 | 355 489 | 31/01/2023 |
Media | |||||||
EUR KINEPOLIS 15.12.17-27 2.90%INST | 1,1% | 500000 | 0,81 | EUR | 406 867 | 406 867 | 30/01/2023 |
Diensten | |||||||
EUR MANPOWER GRP 22.06.18-26 1.75% | 0,3% | 100000 | 0,94 | EUR | 95 099 | 95 099 | 31/01/2023 |
Bouw | |||||||
EUR MOHAWK CAP 1.75% 12.06.20-27 | 0,8% | 300000 | 0,92 | EUR | 279 741 | 279 741 | 31/01/2023 |
Overheid | |||||||
EUR OLO 14.01.15-22.06.25 0.80% | 2,6% | 1000000 | 0,95 | EUR | 957 388 | 957 388 | 31/01/2023 |
EUR OLO 16.01.13-22.06.23 2.25% | 0,8% | 300000 | 1,00 | EUR | 303 584 | 303 584 | 31/01/2023 |
EUR OLO 20.01.16-22.06.26 1% | 1,3% | 500000 | 0,95 | EUR | 477 605 | 477 605 | 31/01/2023 |
EUR OLO 21.01.14-22.06.24 2.60% | 2,5% | 900000 | 1,00 | EUR | 912 226 | 912 226 | 31/01/2023 |
EUR OLO 0% 7.04.20-22.10.27 | 1,4% | 600000 | 0,89 | EUR | 532 260 | 532 260 | 27/01/2023 |
Consumptie/Luxe | |||||||
EUR PVH 3.125% 21.12.17-15.12.27 | 0,8% | 300000 | 0,95 | EUR | 285 461 | 285 461 | 31/01/2023 |
KERING (EX-PPR) | 2,4% | 1540 | 570,50 | EUR | 878 570 | 878 570 | 31/01/2023 |
L'OREAL | 0,8% | 823 | 378,05 | EUR | 311 135 | 311 135 | 31/01/2023 |
LVMH | 4,0% | 1875 | 800,00 | EUR | 1 500 000 | 1 500 000 | 31/01/2023 |
MONCLER | 2,8% | 18000 | 57,20 | EUR | 1 029 600 | 1 029 600 | 31/01/2023 |
Staal/Non-ferro | |||||||
EUR SMURFIT KAPPA 1.50% 15.09.19-27 | 0,9% | 350000 | 0,91 | EUR | 321 866 | 321 866 | 31/01/2023 |
EUR STORA ENSO 2.50% 21.03.18-28 | 0,8% | 300000 | 0,95 | EUR | 292 453 | 292 453 | 31/01/2023 |
NEWMONT CORPORATION | 1,9% | 14202 | 52,93 | USD | 751 712 | 693 909 | 31/01/2023 |
Vastgoed | |||||||
EUR VGP 2.25% 17.01.22-30 | 0,9% | 500000 | 0,69 | EUR | 343 232 | 343 232 | 31/01/2023 |
CARE PROPERTY INVEST GVV | 1,6% | 40360 | 14,40 | EUR | 581 184 | 581 184 | 31/01/2023 |
COFINIMMO GVV | 1,1% | 5088 | 83,45 | EUR | 424 594 | 424 594 | 31/01/2023 |
care property cp.nr.16 (CASH) | 0,0% | 30270 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 02/01/2023 |
Voeding | |||||||
EUR WALGREENS 20.11.14-26 2.125% | 1,3% | 500000 | 0,94 | EUR | 471 296 | 471 296 | 31/01/2023 |
EUR BARRY CA 24.05.16-24 2.375%INST | 1,0% | 370000 | 0,98 | EUR | 369 259 | 369 259 | 31/01/2023 |
Technologie | |||||||
USD ALPHABET 1.1% 05.08.20-15.08.30 | 0,9% | 450000 | 0,81 | USD | 365 554 | 337 445 | 30/01/2023 |
ACCENTURE PLC CLASS A | 0,7% | 975 | 279,05 | USD | 272 074 | 251 153 | 31/01/2023 |
ACTIVISION BLIZZARD | 0,5% | 2544 | 76,58 | USD | 194 820 | 179 839 | 31/01/2023 |
ADOBE | 0,7% | 746 | 370,34 | USD | 276 274 | 255 030 | 31/01/2023 |
ALPHABET INC class C | 2,1% | 8400 | 99,88 | USD | 838 992 | 774 478 | 31/01/2023 |
APPLE COMPUTER | 1,0% | 2766 | 144,29 | USD | 399 106 | 368 417 | 31/01/2023 |
ASML HOLDING | 2,1% | 1300 | 602,60 | EUR | 783 380 | 783 380 | 31/01/2023 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 0,6% | 2000 | 127,20 | USD | 254 400 | 234 838 | 31/01/2023 |
CISCO SYSTEMS | 1,0% | 8000 | 48,67 | USD | 389 360 | 359 420 | 31/01/2023 |
MELEXIS | 1,7% | 6292 | 97,50 | EUR | 613 470 | 613 470 | 31/01/2023 |
MICROSOFT | 1,5% | 2412 | 247,81 | USD | 597 718 | 551 756 | 31/01/2023 |
SS&C TECHNOLOGIES | 0,7% | 5000 | 58,92 | USD | 294 600 | 271 947 | 30/01/2023 |
X-FAB SILICON FOUNDRIES | 2,2% | 100000 | 8,01 | EUR | 801 000 | 801 000 | 31/01/2023 |
Chemie | |||||||
SOLVAY | 2,7% | 9522 | 106,65 | EUR | 1 015 521 | 1 015 521 | 31/01/2023 |
Transport/Vervoer | |||||||
BMW VORZUGSAKTIEN | 1,2% | 5000 | 85,85 | EUR | 429 250 | 429 250 | 31/01/2023 |
FERRARI NV | 1,5% | 2405 | 228,90 | EUR | 550 505 | 550 505 | 31/01/2023 |
Holdings | |||||||
ACKERMANS VAN HAAREN | 3,1% | 7325 | 158,90 | EUR | 1 163 943 | 1 163 943 | 31/01/2023 |
BERKSHIRE HATHAWAY CL B | 1,4% | 1770 | 311,52 | USD | 551 390 | 508 991 | 31/01/2023 |
BREDERODE | 2,9% | 10000 | 108,00 | EUR | 1 080 000 | 1 080 000 | 31/01/2023 |
EXOR NV | 3,0% | 15309 | 72,88 | EUR | 1 115 720 | 1 115 720 | 31/01/2023 |
GIMV | 1,8% | 15600 | 43,25 | EUR | 674 700 | 674 700 | 31/01/2023 |
SOFINA | 2,2% | 3800 | 217,60 | EUR | 826 880 | 826 880 | 31/01/2023 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Prestatievergoeding | Niet van toepassing |
---|
Lopende kosten | 1,68% |
---|
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapvergoeding | Maximum 3%, 0% bij Dierickx Leys Private Bank |
---|---|
Uitstapvergoeding | 0% |
Wijziging van compartiment | Niet van toepassing |
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Algemeen
De factoren die al sinds het jaarbegin de markten beheersen waren ook in het tweede kwartaal nog volop aanwezig: bij de oorlog in Oekraïne lijkt nog geen einde in zicht en dit veroorzaakt economische onzekerheid en houdt de inflatie op een hoog niveau. Die hoge inflatie doet beleggers vrezen dat centrale banken fors zullen ingrijpen om de prijsstijgingen te bedwingen, wat nefast is voor de aandelenmarkten. De stijgende rente doet ook de koersen van obligaties dalen, waardoor ook obligatieportefeuilles een negatief rendement vertonen sinds het jaarbegin.
Obligatiemarkten
De inflatiecijfers in de Verenigde Staten stegen dit jaar maand na maand en bereikten in mei een niveau van meer dan 8%. Om te voorkomen dat de inflatie verder uit de hand zou lopen, is de Amerikaanse centrale bank bereid om fors in te grijpen: na een eerste verhoging van de kortetermijnrente in maart met 0,25%, verhoogde de bank de rente in juni opnieuw, dit keer met 0,75%. Ze gaf bovendien aan dat verdere verhogingen gepland staan voor de komende maanden en dat het bestrijden van de hoge inflatie nu haar prioriteit was.
In Europa, waar de inflatie ook zeer hoge niveaus bereikt, lijkt men met vertraging het pad van de Amerikanen te volgen: de Europese Centrale bank zette eind juni haar opkoopprogramma voor obligaties stop en zal in juli haar eerste renteverhoging doorvoeren, en een tweede verhoging staat gepland voor september. Hierdoor zou de kortetermijnrente in september voor het eerst sinds 2014 niet meer negatief zijn. De renteniveaus in Europa zullen dan nog altijd wel aanzienlijk lager zijn dan in de Verenigde Staten, wat ook een van de voornaamste redenen is waarom de euro dit jaar verzwakt tegenover de dollar.
Aandelenmarkten
De oorlog in Oekraïne weegt op de aandelenbeurzen: ze zorgt ervoor dat beleggers beginnen te twijfelen over de toekomstige economische groei en ze doet hen vrezen dat de hoge inflatie de winstmarges van de bedrijven onder druk zal zetten. Dit maakt dat de winstverwachtingen van veel bedrijven onzeker worden, wat weegt op hun waardering. De renteverhogingen die het gevolg zijn van de hoge inflatie zijn een bijkomende tegenwind voor de aandelenmarkten. Zowel in Europa als in de Verenigde Staten sloten de beurzen de eerste jaarhelft dan ook af met een duidelijk verlies.
Commentaar bij de voornaamste transacties
Nieuw in de portefeuille:
Ferrari
Ferrari werd in 1947 opgericht in Italië door Enzo Ferrari als producent van racewagens. Enzo Ferrari bouwde een succesvol Formule 1 - raceteam uit en begon in de jaren daarna ook sportwagens voor particulieren te produceren. In 1969 nam Fiat een meerderheidsbelang in Ferrari en eind 2015 werd Ferrari opnieuw verzelfstandigd en apart naar de beurs gebracht.
De omzet uitgesplitst:
Obligaties VGP
Obligaties Bekaert
Uit de portefeuille
Barco
Barco ontwerpt en ontwikkelt visualisatiesystemen zoals monitoren, video walls, projectoren, LED displays, beeldverwerking enz voor een heel breed gamma aan sectoren (ziekenzorg, olie- en gas, automobiel, defensie, luchtvaart, media, digitale cinema). De geografische omzetuitsplitsing ziet er als volgt uit:
Obligaties VGP
Jaarverslag december 2021 Interbeurs Hermes Pensioenfonds
Kwartaalrapport op basis van de gegevens van 31 december 2022
Halfjaarverslag 30 juni 2022 Interbeurs Hermes Pensioenfonds
Prospectus op basis van de gegevens van 31 december 2022
Het Key Investor Information Document (KIID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en het risicoprofiel.
Fiscaliteit
Tijdstip van opname kapitaal | Moment van belasting | Tarief | Belastbare basis | ||
Stortingen t.e.m. 1991 | Stortingen vanaf 1992 | ||||
Algemene regel | Vanaf 60 jaar (indien contract is afgesloten vóór de leeftijd van 55 jaar) | Op 60 jaar | 8% | Kapitalisatie aan 6,25% | Kapitalisatie aan 4,75% |
Uitzonderingen | a) Contract afgesloten ná de leeftijd van 55 jaar: | ||||
→ uitkering 10 jaar na aflsuiting contract | Na 10 jaar | 8% | |||
→ uitkering vroeger | Bij uitkering | 33% | |||
b) Contract afgesloten vóór de leeftijd van 55 jaar: → opname vóór 60 jaar en; → contract loopt minimaal 10 jaar en; → minimaal 5 stortingen en; → iedere storting is ten minste 5 jaar belegd en; → pensionering op normale datum of binnen 5 jaar ervoor of; → toetreding tot het stelsel van werkloosheid met bedrijfstoeslag of binnen 5 jaar ervoor. | Bij uitkering | 8% | |||
c) Overlijden | Bij overlijden | 8% | |||
d) in alle andere omstandigheden | Bij uitkering | Progressief tarief / 33% (*) |
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend advies of bijkomende informatie.