Het Interbeurs Hermes Pensioenfonds is een grote effectenportefeuille, dat aandelen en andere met aandelen gelijkgestelde waarden, obligaties en andere schuldinstrumenten, hypothecaire leningen, zicht- en termijnrekeningen bevat. Het vermogen van het fonds is de mede-eigendom van de deelnemers, maar in onverdeeldheid.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Cumulatief rendement sinds 01/01/2022 | -10,67% |
---|---|
1 jaar | 0,49% |
2 jaar | 12,63% |
3 jaar | 5,31% |
5 jaar | 3,44% |
Rendement sinds oprichting | 6,15% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
Volatiliteit (3 jaar) | 14,95 per 31/12/21 |
---|---|
Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,89 per 31/12/21 |
Deze synthetische indicator geeft de historische volatiliteit weer van het compartiment over een periode van vijf jaar (marktrisico).
Andere risico’s van wezenlijk belang voor het fonds en die niet (voldoende) weergegeven worden door de synthetische indicator:
De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 3% maar 0% bij Dierickx Leys Private Bank nv |
---|---|
Uitstapkosten | 0% |
Lopende kosten in % per jaar | 1,64% |
Creatie | 13 februari 1987 |
---|---|
Eindvervaldag | geen |
Categorie | Aandelen en obligaties |
Minimale inschrijving | - |
Intekening/terugbetaling | elke woensdag tot 12u |
Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
De beleggingspolitiek van Interbeurs Hermes Pensioenfonds is streng afgelijnd door de wetgever. Hieronder geven we de voornaamste regels.
Raadpleeg het prospectus voor meer informatie over de grenzen van het beleggingsbeleid.
Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
---|---|---|
Obligaties | 26,5% | 10 147 471 |
Obligaties 0 % | 1,5% | 570 240 |
Obl. priv.plaatsing | 1,0% | 383 057 |
Aandelen | 69,6% | 26 612 213 |
Rek courant | 1,3% | 511 236 |
Totaal in EUR | 100,0% | 38 224 218 |
De ICB's zijn opgenomen in hun respectievelijke categorie.
Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 475 233 | 0 | 31 248 812 | 31 724 045 | 83,0% | |
USD | 0,9480 | 0 | 0 | 5 281 093 | 5 006 739 | 13,1% |
CHF | 0,9724 | 0 | 0 | 250 965 | 244 050 | 0,6% |
SEK | 0,0952 | 377 981 | 0 | 8 839 558 | 877 971 | 2,3% |
PLN | 0,2163 | 0 | 0 | 1 717 200 | 371 413 | 1,0% |
Totaal in EUR | 38 224 218 |
Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
---|---|---|
Chemie | 2,9% | 776 322 |
Transport/Vervoer | 1,3% | 357 750 |
Consumptie/Luxe | 7,9% | 2 107 414 |
Farmacie/Medical | 12,5% | 3 329 378 |
Holdings | 19,5% | 5 190 643 |
Financieel | 11,2% | 2 985 829 |
Vastgoedontwikkelaars | 11,3% | 3 008 581 |
Industrie | 5,4% | 1 448 894 |
Technologie | 19,4% | 5 173 432 |
Staal/Non-ferro | 3,4% | 904 660 |
Vastgoed | 5,0% | 1 329 310 |
Totaal in EUR | 26 612 213 |
Kapitalisatie | 225.49 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
% in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Distributie | |||||||
EUR ALIMENT COUCH T6.5.16-26 1.875% | 1,2% | 500000 | 0,94 | EUR | 472 610 | 472 610 | 20/05/2022 |
Vastgoedontwikkelaars | |||||||
EUR ATENOR 3.40% 08.02.21-27 | 1,0% | 400000 | 0,93 | EUR | 373 843 | 373 843 | 04/05/2022 |
EUR IMMOBEL 3% 12.11.21-12.05.28 | 1,0% | 375000 | 0,99 | EUR | 372 772 | 372 772 | 20/05/2022 |
EUR VGP 19.09.18-19.03.26 3.50% | 0,8% | 300000 | 1,00 | EUR | 300 584 | 300 584 | 20/05/2022 |
EUR VGP 21.09.16-23 3.90% | 0,5% | 186000 | 1,03 | EUR | 195 774 | 195 774 | 20/05/2022 |
BROOKFIELD ASSET MANAGEMENT | 2,0% | 17370 | 47,00 | USD | 816 390 | 773 978 | 20/05/2022 |
EUROCOMMERCIAL PROPERTIES | 1,0% | 16888 | 22,36 | EUR | 377 616 | 377 616 | 20/05/2022 |
IMMOBEL | 0,1% | 393 | 64,70 | EUR | 25 427 | 25 427 | 20/05/2022 |
IMMOFINANZ | 2,2% | 36000 | 22,96 | EUR | 826 560 | 826 560 | 20/05/2022 |
TINC | 2,6% | 75000 | 13,40 | EUR | 1 005 000 | 1 005 000 | 20/05/2022 |
Industrie | |||||||
EUR BEKAERT 25.10.19-26 2.75% | 0,5% | 200000 | 1,00 | EUR | 202 999 | 202 999 | 20/05/2022 |
EUR DOVER CORP 04.11.19-27 0.75% | 1,2% | 500000 | 0,93 | EUR | 469 224 | 469 224 | 04/05/2022 |
AALBERTS | 1,6% | 13600 | 44,65 | EUR | 607 240 | 607 240 | 20/05/2022 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 2,2% | 6700 | 125,62 | EUR | 841 654 | 841 654 | 20/05/2022 |
Farmacie/Medical | |||||||
EUR DANAHER 2.50% 30.03.20-30 | 0,8% | 300000 | 1,01 | EUR | 304 468 | 304 468 | 04/05/2022 |
EUR MEDTRONIC 1.125% 07.03.19-27 | 1,0% | 400000 | 0,97 | EUR | 388 592 | 388 592 | 20/05/2022 |
EUR THERMO FISHER 16.03.17-27 1.45% | 1,3% | 500000 | 0,98 | EUR | 493 341 | 493 341 | 04/05/2022 |
EUR UCB 1% 30.03.21-28 | 0,9% | 400000 | 0,91 | EUR | 362 679 | 362 679 | 04/05/2022 |
EUROFINS SCIENTIFIC | 2,2% | 9900 | 85,50 | EUR | 846 450 | 846 450 | 20/05/2022 |
FAGRON | 2,0% | 48000 | 16,18 | EUR | 776 640 | 776 640 | 20/05/2022 |
FRESENIUS STA-AKT | 2,1% | 24500 | 32,16 | EUR | 787 920 | 787 920 | 20/05/2022 |
ROCHE HOLDING GENUSS. | 0,6% | 785 | 319,70 | CHF | 250 965 | 244 050 | 20/05/2022 |
UCB | 1,8% | 7749 | 87,02 | EUR | 674 318 | 674 318 | 20/05/2022 |
fresenius reinv.div. ex.16.05.22 | 0,0% | 24500 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 16/05/2022 |
Bouw | |||||||
EUR DECEUNINCK 08.12.15-22 3.75% | 0,5% | 200000 | 1,01 | EUR | 205 969 | 205 969 | 20/05/2022 |
EUR MOHAWK CAP 1.75% 12.06.20-27 | 0,8% | 300000 | 0,98 | EUR | 297 779 | 297 779 | 04/05/2022 |
Telecomoperatoren | |||||||
EUR EMIRATES TELE 2.75% 18.06.14-26 | 1,4% | 500000 | 1,03 | EUR | 528 658 | 528 658 | 04/05/2022 |
Voeding | |||||||
EUR FROMAGERIES BEL 18.4.17-24 1.5% | 0,5% | 200000 | 1,00 | EUR | 200 303 | 200 303 | 04/05/2022 |
EUR WALGREENS 20.11.14-26 2.125% | 1,3% | 500000 | 0,99 | EUR | 501 869 | 501 869 | 19/05/2022 |
EUR BARRY CA 24.05.16-24 2.375%INST | 1,0% | 370000 | 1,01 | EUR | 383 057 | 383 057 | 20/05/2022 |
Financieel | |||||||
EUR INTRUM 3.50% 31.07.19-15.07.26 | 1,0% | 400000 | 0,90 | EUR | 366 781 | 366 781 | 20/05/2022 |
AGEAS | 2,2% | 18926 | 43,74 | EUR | 827 823 | 827 823 | 20/05/2022 |
INTRUM AB | 2,2% | 39998 | 221,00 | SEK | 8 839 558 | 841 968 | 20/05/2022 |
KBC ANCORA | 2,5% | 24574 | 38,44 | EUR | 944 625 | 944 625 | 20/05/2022 |
WARSAW STOCK EXCHANGE | 1,0% | 45000 | 38,16 | PLN | 1 717 200 | 371 413 | 20/05/2022 |
Media | |||||||
EUR KINEPOLIS 15.12.17-27 2.90%INST | 1,2% | 500000 | 0,94 | EUR | 475 447 | 475 447 | 04/05/2022 |
Diensten | |||||||
EUR MANPOWER GRP 22.06.18-26 1.75% | 0,3% | 100000 | 1,00 | EUR | 101 392 | 101 392 | 04/05/2022 |
Overheid | |||||||
EUR OLO 14.01.15-22.06.25 0.80% | 2,6% | 1000000 | 1,00 | EUR | 1 011 977 | 1 011 977 | 20/05/2022 |
EUR OLO 16.01.13-22.06.23 2.25% | 0,8% | 300000 | 1,02 | EUR | 313 400 | 313 400 | 20/05/2022 |
EUR OLO 20.01.16-22.06.26 1% | 1,3% | 500000 | 1,01 | EUR | 508 998 | 508 998 | 04/05/2022 |
EUR OLO 21.01.14-22.06.24 2.60% | 1,1% | 380000 | 1,05 | EUR | 407 075 | 407 075 | 04/05/2022 |
EUR OLO 0% 7.04.20-22.10.27 | 1,5% | 600000 | 0,95 | EUR | 570 240 | 570 240 | 20/05/2022 |
Consumptie/Luxe | |||||||
EUR PVH 3.125% 21.12.17-15.12.27 | 0,8% | 300000 | 0,99 | EUR | 299 788 | 299 788 | 04/05/2022 |
KERING (EX-PPR) | 1,5% | 1283 | 450,35 | EUR | 577 799 | 577 799 | 20/05/2022 |
LVMH | 2,7% | 1875 | 556,60 | EUR | 1 043 625 | 1 043 625 | 20/05/2022 |
MONCLER | 1,3% | 11500 | 42,26 | EUR | 485 990 | 485 990 | 20/05/2022 |
Staal/Non-ferro | |||||||
EUR SMURFIT KAPPA 1.50% 15.09.19-27 | 0,9% | 350000 | 0,95 | EUR | 334 772 | 334 772 | 04/05/2022 |
EUR STORA ENSO 2.50% 21.03.18-28 | 0,8% | 300000 | 1,01 | EUR | 302 793 | 302 793 | 04/05/2022 |
NEWMONT CORPORATION | 2,4% | 14202 | 67,19 | USD | 954 232 | 904 660 | 20/05/2022 |
Technologie | |||||||
USD ALPHABET 1.1% 05.08.20-15.08.30 | 0,9% | 450000 | 0,83 | USD | 372 961 | 353 586 | 18/05/2022 |
ACTIVISION BLIZZARD | 0,5% | 2544 | 77,40 | USD | 196 906 | 186 676 | 20/05/2022 |
ALPHABET INC class C | 2,3% | 420 | 2 186,26 | USD | 918 229 | 870 527 | 20/05/2022 |
ASML HOLDING | 2,0% | 1489 | 500,70 | EUR | 745 542 | 745 542 | 20/05/2022 |
BARCO | 0,6% | 11500 | 21,12 | EUR | 242 880 | 242 880 | 20/05/2022 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 0,6% | 2000 | 122,03 | USD | 244 060 | 231 381 | 20/05/2022 |
CISCO SYSTEMS | 1,1% | 10000 | 42,94 | USD | 429 400 | 407 093 | 20/05/2022 |
MELEXIS | 1,3% | 6292 | 78,75 | EUR | 495 495 | 495 495 | 20/05/2022 |
MICROSOFT | 1,5% | 2412 | 252,56 | USD | 609 175 | 577 528 | 20/05/2022 |
OPEN TEXT | 1,1% | 11000 | 39,04 | USD | 429 440 | 407 130 | 20/05/2022 |
SS&C TECHNOLOGIES | 0,8% | 5000 | 62,06 | USD | 310 300 | 294 180 | 20/05/2022 |
X-FAB SILICON FOUNDRIES | 1,9% | 100000 | 7,15 | EUR | 715 000 | 715 000 | 20/05/2022 |
barco keuzedividend ex.09.05.22 | 0,0% | 11500 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 09/05/2022 |
Chemie | |||||||
SOLVAY | 2,0% | 8772 | 88,50 | EUR | 776 322 | 776 322 | 20/05/2022 |
Transport/Vervoer | |||||||
BMW VORZUGSAKTIEN | 0,9% | 5000 | 71,55 | EUR | 357 750 | 357 750 | 20/05/2022 |
Holdings | |||||||
ACKERMANS VAN HAAREN | 3,0% | 7325 | 159,10 | EUR | 1 165 408 | 1 165 408 | 20/05/2022 |
BREDERODE | 3,0% | 10000 | 113,60 | EUR | 1 136 000 | 1 136 000 | 20/05/2022 |
EXOR NV | 2,7% | 15309 | 66,62 | EUR | 1 019 886 | 1 019 886 | 20/05/2022 |
GIMV | 2,5% | 17500 | 55,10 | EUR | 964 250 | 964 250 | 20/05/2022 |
SOFINA | 2,4% | 3500 | 258,60 | EUR | 905 100 | 905 100 | 20/05/2022 |
Vastgoed | |||||||
CARE PROPERTY INVEST GVV | 1,9% | 30000 | 24,40 | EUR | 732 000 | 732 000 | 20/05/2022 |
COFINIMMO GVV | 1,6% | 4900 | 121,90 | EUR | 597 310 | 597 310 | 20/05/2022 |
care property cp.nr.14 ex.10.11.21 | 0,0% | 10000 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 10/11/2021 |
cofinimmo keuzedividend cp.nr.37 | 0,0% | 4900 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 16/05/2022 |
De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging.
Prestatievergoeding | Niet van toepassing |
---|
Lopende kosten | 1,64% |
---|
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
Instapvergoeding | Maximum 3%, 0% bij Dierickx Leys Private Bank |
---|---|
Uitstapvergoeding | 0% |
Wijziging van compartiment | Niet van toepassing |
Voor meer informatie over kosten en vergoedingen verwijzen wij u graag naar de paragraaf 'Provisies en kosten' van het prospectus.
Algemeen
In het vierde kwartaal zetten de beurzen hun positieve trend van dit jaar gewoon verder en verschillende beurzen, waaronder de belangrijke
Amerikaanse beurzen, eindigden het jaar zelfs op nieuwe recordhoogten. Mogelijke negatieve factoren (stijgende inflatie, onzekerheid in
China, COVID) zorgden enkel voor tijdelijke adempauzes in de beursklim, die gevoed werd door de nog steeds zeer lage rente, waardoor
beleggers uiteindelijk geen alternatief hadden voor aandelen. 2021 zorgde dan ook voor één van de beste aandelenprestaties van de voorbije jaren.
Obligatiemarkten
Nadat de Amerikaanse centrale bank het hele jaar volhield dat de huidige inflatie van voorbijgaande aard was en ze daardoor niet hoefde in te grijpen, veranderde ze in november van mening: de hoge inflatie kon langer aanhouden dan ze eerst dacht, en daarom zou ze in november beginnen met het afbouwen van haar monetaire stimulus. In december, onder druk van nog steeds stijgende inflatiecijfers, besliste ze zelfs de afbouw te versnellen, zodat de monetaire stimulus in maart 2022 zal eindigen. Een of meerdere renteverhogingen zouden dan later in 2022 op de agenda staan.
In Europa is de inflatie ook in stijgende lijn, maar ligt ze nog duidelijk lager dan in de VS. De Europese Centrale Bank (ECB) is dan ook minder geneigd om haar monetaire steun snel te verminderen. Toch besliste ook de ECB in december om te starten met de afbouw van haar opkoopprogramma van obligaties. Voorzitter Lagarde gaf wel aan dat een renteverhoging in 2022 “zeer onwaarschijnlijk” was. Ondanks de vooruitzichten van een verstrakkend monetair beleid in zowel de VS als Europa bleef de langetermijnrente dit jaar op een zeer laag niveau.
Aandelenmarkten
Goede resultaten bij de meeste bedrijven zorgden ervoor dat de beurzen ook in het vierde kwartaal een mooie stijging optekenden. Eind
november veroorzaakte de opkomst van de omikronvariant van het COVID-virus wat onzekerheid, maar toen bleek dat omikron waarschijnlijk minder ziekmakend was dan de andere varianten, waren beleggers gerustgesteld en volgde een eindejaarsrally. De stijging van de dollar tegenover de euro dit jaar gaf de beursrendementen nog een extra duw.
Commentaar bij de voornaamste transacties
Nieuw in de portefeuille
Aalberts
Aalberts is een industriële technologiegroep met volgende kernactiviteiten:
Ongeveer 58% van de omzet wordt gerealiseerd in Europa, 26% in de VS, 11% in Oost Europa en Rusland en 5% in overige landen.
Het bedrijf werd opgericht door Jan Aalberts, die nog steeds 13,27% aandeelhouder is. In het verleden is het bedrijf fors gegroeid door buyand build acquisities waarbij steeds cross selling kon worden toegepast zodat elke acquisitie in een mum van tijd rendabel was.
De beheerder kocht obligaties € Immobel 5.12.2021-2028 3 % in vervanging van de verkochte obligaties van Iliad.
Uit de portefeuille
€ Iliad 2.11.2021-2028 1,875%: verkocht omdat de beheerder alleen obligaties opneemt van bedrijven waarvan de aandelen beursgenoteerd zijn. De aandelen van Iliad zijn via een openbaar bod tot aankoop van de beurs verdwenen.
Jaarverslag december 2021 Interbeurs Hermes Pensioenfonds
Kwartaalrapport op basis van de gegevens van 31 maart 2022
Halfjaarverslag 30 juni 2020 Interbeurs Hermes Pensioenfonds
Het Key Investor Information Document (KIID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en het risicoprofiel.
Fiscaliteit
Tijdstip van opname kapitaal | Moment van belasting | Tarief | Belastbare basis | ||
Stortingen t.e.m. 1991 | Stortingen vanaf 1992 | ||||
Algemene regel | Vanaf 60 jaar (indien contract is afgesloten vóór de leeftijd van 55 jaar) | Op 60 jaar | 8% | Kapitalisatie aan 6,25% | Kapitalisatie aan 4,75% |
Uitzonderingen | a) Contract afgesloten ná de leeftijd van 55 jaar: | ||||
→ uitkering 10 jaar na aflsuiting contract | Na 10 jaar | 8% | |||
→ uitkering vroeger | Bij uitkering | 33% | |||
b) Contract afgesloten vóór de leeftijd van 55 jaar: → opname vóór 60 jaar en; → contract loopt minimaal 10 jaar en; → minimaal 5 stortingen en; → iedere storting is ten minste 5 jaar belegd en; → pensionering op normale datum of binnen 5 jaar ervoor of; → toetreding tot het stelsel van werkloosheid met bedrijfstoeslag of binnen 5 jaar ervoor. | Bij uitkering | 8% | |||
c) Overlijden | Bij overlijden | 8% | |||
d) in alle andere omstandigheden | Bij uitkering | Progressief tarief / 33% (*) |
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend advies of bijkomende informatie.