Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.
- Geniet van ons veilig online platform
- Geniet van onze avondhandel, ook op feestdagen
De doelstelling van het fonds bestaat erin om op een aanbevolen minimale beleggingstermijn van 7 jaar kapitaalaangroei te realiseren. Om het doel van het fonds te bereiken volgt dit fonds een beleggingsstrategie die erin bestaat een wereldwijd gediversifieerde aandelenportefeuille samen te stellen.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
| Cumulatief rendement sinds 01/01/2025 | 3,55% |
|---|---|
| 1 jaar | 22,21% |
| 2 jaar | 23,85% |
| 3 jaar | 14,39% |
| 5 jaar | 12,41% |
| Rendement sinds oprichting | 10,59% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
| Volatiliteit (3 jaar) | 19,97% per 31/12/24 |
|---|---|
| Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,33 per 31/12/24 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 7 jaar.
Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 5 uit 7; dat is een middelgroot-hoge risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot-hoog en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt groot is. De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Voor een compleet overzicht van de risico's van dit compartiment verwijzen wij u naar het prospectus.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
| De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1% |
|---|---|
| Uitstapkosten | / |
| Lopende kosten in % per jaar | 2,7% |
| Creatie | 6 juni 2018 |
|---|---|
| Eindvervaldag | geen |
| Categorie | aandelen |
| Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
| Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
| Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
| Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
|---|---|---|
| Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
| Kapitalisatiedeelbewijzen | geen | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
| Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Aandelen | 96,6% | 7 957 486 |
| Rek courant | 3,4% | 277 030 |
| Totaal in EUR | 100,0% | 8 234 517 |
| Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | 277 030 | 0 | 1 505 591 | 1 782 621 | 21,6% | |
| USD | 0,9675 | 0 | 0 | 6 318 757 | 6 113 082 | 74,2% |
| DKK | 0,1341 | 0 | 0 | 1 187 992 | 159 250 | 1,9% |
| SEK | 0,0885 | 0 | 0 | 2 029 078 | 179 563 | 2,2% |
| Totaal in EUR | 8 234 517 | |||||
| Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Transport/Vervoer | 4,1% | 324 510 |
| Distributie | 7,5% | 592 985 |
| Voeding | 5,1% | 403 235 |
| Consumptie/Luxe | 16,6% | 1 318 591 |
| Farmacie/Medical | 10,8% | 861 858 |
| Holdings | 2,3% | 179 563 |
| Financieel | 6,7% | 536 684 |
| Technologie | 47,0% | 3 740 061 |
| Totaal in EUR | 7 957 486 | |
| Kapitalisatie | 194.95 EUR |
| Distributie | 190.91 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
| % in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Transport/Vervoer | |||||||
| FERRARI NV | 3,7% | 702 | 435,00 | EUR | 305 370 | 305 370 | 07/02/2025 |
| FERRARI NV | 0,2% | 44 | 435,00 | EUR | 19 140 | 19 140 | 07/02/2025 |
| Distributie | |||||||
| AMAZON COM | 4,2% | 1566 | 229,15 | USD | 358 849 | 347 168 | 07/02/2025 |
| COPART INC | 3,0% | 4365 | 58,21 | USD | 254 087 | 245 816 | 07/02/2025 |
| Voeding | |||||||
| CHIPOTLE MEXICAN GRILL | 2,8% | 4200 | 57,27 | USD | 240 534 | 232 705 | 07/02/2025 |
| MONSTER BEVERAGE | 2,1% | 3785 | 46,57 | USD | 176 267 | 170 530 | 07/02/2025 |
| Consumptie/Luxe | |||||||
| BOOKING HOLDINGS | 3,2% | 55 | 4 887,47 | USD | 268 811 | 260 061 | 07/02/2025 |
| HERMES INTERNATIONAL | 3,3% | 99 | 2 706,00 | EUR | 267 894 | 267 894 | 07/02/2025 |
| L'OREAL | 1,5% | 368 | 340,60 | EUR | 125 341 | 125 341 | 07/02/2025 |
| LVMH | 1,9% | 230 | 684,20 | EUR | 157 366 | 157 366 | 07/02/2025 |
| MONCLER | 1,8% | 2446 | 60,58 | EUR | 148 179 | 148 179 | 07/02/2025 |
| ON HOLDING | 4,4% | 6592 | 56,41 | USD | 371 855 | 359 751 | 07/02/2025 |
| Farmacie/Medical | |||||||
| DANAHER | 1,6% | 662 | 206,76 | USD | 136 875 | 132 420 | 07/02/2025 |
| IDEXX LABORATORIES | 1,8% | 341 | 459,78 | USD | 156 785 | 151 682 | 07/02/2025 |
| INTUITIVE SURGICAL | 4,0% | 580 | 582,98 | USD | 338 128 | 327 122 | 07/02/2025 |
| NOVO NORDISK | 1,9% | 1889 | 628,90 | DKK | 1 187 992 | 159 250 | 07/02/2025 |
| ZOETIS | 1,1% | 551 | 171,43 | USD | 94 458 | 91 383 | 07/02/2025 |
| Holdings | |||||||
| EQT AB | 2,2% | 5599 | 362,40 | SEK | 2 029 078 | 179 563 | 07/02/2025 |
| Financieel | |||||||
| ADYEN NV | 3,3% | 177 | 1 553,20 | EUR | 274 916 | 274 916 | 07/02/2025 |
| MSCI | 3,2% | 467 | 579,39 | USD | 270 575 | 261 768 | 07/02/2025 |
| Technologie | |||||||
| ADOBE | 2,3% | 459 | 433,07 | USD | 198 779 | 192 309 | 07/02/2025 |
| ALPHABET INC class C | 3,1% | 1421 | 187,14 | USD | 265 926 | 257 270 | 07/02/2025 |
| APPLE COMPUTER | 3,3% | 1238 | 227,63 | USD | 281 806 | 272 633 | 07/02/2025 |
| ASML HOLDING | 2,5% | 295 | 703,00 | EUR | 207 385 | 207 385 | 07/02/2025 |
| FORTINET | 4,3% | 3412 | 107,66 | USD | 367 336 | 355 379 | 07/02/2025 |
| INTUIT | 2,4% | 352 | 578,85 | USD | 203 755 | 197 123 | 07/02/2025 |
| MASTERCARD | 2,5% | 379 | 562,75 | USD | 213 282 | 206 340 | 07/02/2025 |
| MICROSOFT | 3,0% | 618 | 409,75 | USD | 253 226 | 244 983 | 07/02/2025 |
| NVIDIA CORP | 6,4% | 4186 | 129,84 | USD | 543 510 | 525 819 | 07/02/2025 |
| PALO ALTO NETWORKS | 3,3% | 1446 | 193,94 | USD | 280 437 | 271 309 | 07/02/2025 |
| SALESFORCE | 2,8% | 737 | 325,83 | USD | 240 137 | 232 320 | 07/02/2025 |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR | 4,0% | 1662 | 206,12 | USD | 342 571 | 331 421 | 07/02/2025 |
| VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 2,9% | 1049 | 237,20 | USD | 248 823 | 240 724 | 07/02/2025 |
| VISA | 2,5% | 609 | 348,02 | USD | 211 944 | 205 045 | 07/02/2025 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
| Instapvergoeding | Maximum 1% |
|---|---|
| Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
| Wijziging van compartiment | Max. 1% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie. |
| Swing Pricing | Maximum 4% |
| Beheerskosten en andere administratie- of exploitatiekosten | 1,9% |
|---|---|
| Transactiekosten | 0,8% |
| Prestatievergoeding | Er wordt voor het het compartiment een performance fee met een high-watermark gehanteerd. De prestatievergoeding bedraagt jaarlijks 10,00% op het in het boekjaar behaalde positieve resultaat dat de return van de benchmark in positieve zin overschrijdt. De performance fee wordt zodra zij van toepassing is, dagelijks berekend op de netto-activa en verwerkt in de NIW, en is betaalbaar na elk afgesloten boekjaar. |
|---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
De high-watermark is de hoogste netto inventariswaarde (NIW) die het compartiment ooit heeft bereikt op 31/12 sinds 31/12/2017. Na een jaar van verlies tegenover de vorige boekjaren zal de beheerder eerst het tekort tegenover die hoogste waarde moeten goedmaken alvorens een performance fee betaald mag worden op de meerprestatie boven 10% boven de high-watermark.
Voor meer informatie over de kosten, zoals onder meer informatie inzake prestatievergoedingen en de berekeningswijze ervan, verwijzen wij u naar het prospectus dat u kan terugvinden op www.dierickxleys.be.
December 2024
Beurzen nemen rustpauze in aanloop naar 2025
Na de sterke beursstijging van november, bleef een daaropvolgende eindejaarsrally in december uit. Maar het weinig temperamentvolle jaareinde doet evenwel weinig afbreuk aan de uitstekende beursprestaties van 2024.
Andermaal presteerden de Amerikaanse aandelen beter dan de Europese. Het contrast wordt des te markanter als we de sterke appreciatie van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro mee in rekening nemen. De Big Tech’ers speelden wederom een belangrijke rol in de beursprestaties van zowel de voorbije maand als het voorbije jaar.
Op macro-economisch vlak bleef de focus de voorbije maand voornamelijk gericht op de houding van de centrale bankiers. De Federal Reserve (FED) liet de beleidsrente opnieuw met 25 basispunten dalen tot een niveau tussen 4,25% - 4,50%, wat in lijn was met de marktverwachting. De befaamde ‘dot-plot’, die de individuele renteverwachtingen van de FED-leden weergeeft, deed de financiële markten echter even slikken.
Zo bleken de beleidsmakers nog slechts twee renteverlagingen te verwachten voor 2025, terwijl er dat in september nog vier waren. De hardnekkige kerninflatie (Core PCE Price Index: 2,8%), die maar niet verder daalt richting het beoogde niveau van 2% en het inflatoire beleidsprogramma van Trump 2.0 speelden een onmiskenbare rol in deze projectiewijziging.
FED-voorzitter Powell bleef evenwel wijzen op de sterkte van de Amerikaanse economie, zoals opnieuw bevestigd werd door een meevallend jobrapport, beter dan verwachte kleinhandelsverkopen en een op economische expansie wijzende samengestelde aankoopmanagersindex. Dit geeft de Amerikaanse centrale bank voldoende marge om een meer afwachtende houding aan te nemen. De rente op 10-jarige Amerikaanse staatsleningen tikte, voor het eerst in meer dan zes maanden de 4,6% aan, waardoor de langetermijnrente voor het eerst in jaren, boven de kortetermijnrente ligt.
Ook de Europese Centrale Bank (ECB) voerde een rentedaling van 25 basispunten door, zodat de depositorente uitkwam op een niveau van 3%. Naar verwachting zal de ECB dit ritme in de komende maanden aanhouden, om zo op het einde van de eerste jaarhelft uit te komen op een beleidsrente van 2%. Volgens de ECB-beleidsmakers zou de strijd tegen de inflatie immers nog niet volledig gestreden zijn, vooral verwijzende naar de hardnekkig hoge diensteninflatie (november: 3,9%), al liggen de donkerste dagen van de winter volgens Lagarde wel achter ons.
De economische risico’s blijven voor het Europese continent wel behoorlijk: een aanhoudend onstabiel politiek kader in zowel Frankrijk als Duitsland, een eventuele verdere escalatie van de oorlog in Oekraïne, een alweer stijgende Europese gasprijs, mogelijke Amerikaanse handelsbarrières, een blijvend zwakke vraag vanuit groeimarkt China … De depreciatie van de euro is dan ook niet zonder reden.
Het compartiment genoot van enkele grote stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Hermes International, met een stijging van ongeveer 12,4%. Daarnaast werden sterke stijgingen neergezet door de aandelen Alphabet Inc Class C (+ 11,7%), Moncler (+ 10%), LVMH (+ 7,3%), Taiwan Semiconductor (+ 6,9%), Amazon Com (+ 5,5%) en Apple Computer (+ 5,5%). Verder werd ook een goede prestatie neergezet door de aandelen Adyen Nv (+ 4,3%), L'Oreal (+ 4%) en ASML Holding (+ 3,1%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties, dan zien we dat het resultaat van het compartiment eveneens werd getemperd door een flink aantal dalers in de afgelopen maand. We zagen sterke dalingen van de aandelen Novo Nordisk (- 17,6%), Adobe (- 13,8%), Copart Inc (- 9,5%), Veeva Systems -Class A (- 7,7%), Eqt Ab (- 7,4%), Zoetis (- 7%) en On Holding (- 6,1%). Verder werd de prestatie van het compartiment wat tegengehouden door de aandelen Monster Beverage (- 4,7%) en Booking Holdings (- 4,5%).
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van + 0,31%.
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 2 januari 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 22 augustus 2024
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2024
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 31 december 2024
Oproepingsbericht aan de aandeelhouders dd 4 juli 2024
Gemeenschappelijk Fusievoorstel
Informatie over de voorgestelde fusies
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.