Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.
- Geniet van ons veilig online platform
- Geniet van onze avondhandel, ook op feestdagen
De doelstelling van het fonds bestaat erin om op een aanbevolen minimale beleggingstermijn van 7 jaar kapitaalaangroei te realiseren. Om het doel van het fonds te bereiken volgt dit fonds een beleggingsstrategie die erin bestaat een wereldwijd gediversifieerde aandelenportefeuille samen te stellen.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
| Cumulatief rendement sinds 01/01/2024 | 12,70% |
|---|---|
| 1 jaar | 18,23% |
| 2 jaar | 18,06% |
| 3 jaar | 4,45% |
| 5 jaar | 9,98% |
| Rendement sinds oprichting | 8,65% |
Geannualiseerde rendementen behalve voor het rendement sinds Nieuwjaar. Deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen. Ze houden geen rekening met kosten & taksen bij aan- of verkoop. Bron: Dierickx Leys Private Bank
| Volatiliteit (3 jaar) | 19,97% per 30/06/24 |
|---|---|
| Sharpe Ratio (3 jaar) | 0,38 per 30/06/24 |
! Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt voor 7 jaar.
Het daadwerkelijke risico kan sterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopt en u kunt minder terugkrijgen.
De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is.
We hebben dit product ingedeeld in klasse 5 uit 7; dat is een middelgroot-hoge risicoklasse. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot-hoog en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt groot is. De volgende risico's worden mogelijk niet (voldoende) weergegeven door de bovengenoemde indicator:
Voor een compleet overzicht van de risico's van dit compartiment verwijzen wij u naar het prospectus.
Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Als wij u niet kunnen betalen wat u verschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen.
| De éénmalige kosten die u betaalt bij aankoop van de deelbewijzen van het fonds. | 1% |
|---|---|
| Uitstapkosten | / |
| Lopende kosten in % per jaar | 2,7% |
| Creatie | 6 juni 2018 |
|---|---|
| Eindvervaldag | geen |
| Categorie | aandelen |
| Minimale inschrijving | 1 deelbewijs |
| Intekening/terugbetaling | elke Belgische bankwerkdag tot 17u |
| Publicatie inventariswaarden | De Tijd/l'Echo en dierickxleys.be |
| Roerende voorheffing | Taks op de beursverrichtingen | |
|---|---|---|
| Distributiedeelbewijzen | 30% op de uitgekeerde dividenden | geen |
| Kapitalisatiedeelbewijzen | geen | 1,32% met een maximum van 4.000 EUR bij uittreding |
Deze fiscale regeling is van toepassing op de gemiddelde niet-professionele belegger, fysieke persoon en inwoner van België.
| Asset Allocation | % in Port | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Aandelen | 98,7% | 8 168 496 |
| Rek courant | 1,3% | 105 289 |
| Totaal in EUR | 100,0% | 8 273 785 |
| Munt | Wissel | Zicht | Spaar | Effecten | Totaal in EUR | Tot % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR | 105 289 | 0 | 1 666 908 | 1 772 196 | 21,4% | |
| USD | 0,9210 | 0 | 0 | 6 556 191 | 6 038 253 | 73,0% |
| DKK | 0,1340 | 0 | 0 | 2 029 434 | 271 944 | 3,3% |
| SEK | 0,0852 | 0 | 0 | 2 245 980 | 191 391 | 2,3% |
| Totaal in EUR | 8 273 785 | |||||
| Sector | % van aandelen | Waarde in EUR |
|---|---|---|
| Transport/Vervoer | 5,5% | 447 481 |
| Distributie | 3,9% | 319 896 |
| Voeding | 5,5% | 447 871 |
| Consumptie/Luxe | 15,8% | 1 290 981 |
| Farmacie/Medical | 14,1% | 1 154 433 |
| Holdings | 2,3% | 191 391 |
| Financieel | 6,3% | 514 082 |
| Technologie | 46,5% | 3 802 362 |
| Totaal in EUR | 8 168 496 | |
| Kapitalisatie | 165.8 EUR |
| Distributie | 162.36 EUR |
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische cijfers bieden geen garantie voor de toekomstige cijfers.
| % in Port | Aantal | Koers | Munt | Waarde in munt | Waarde in EUR | Koers datum | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Transport/Vervoer | |||||||
| FERRARI NV | 3,2% | 702 | 380,50 | EUR | 267 111 | 267 111 | 26/07/2024 |
| TESLA | 2,2% | 891 | 219,80 | USD | 195 842 | 180 370 | 26/07/2024 |
| Distributie | |||||||
| AMAZON COM | 3,9% | 1903 | 182,52 | USD | 347 336 | 319 896 | 26/07/2024 |
| Voeding | |||||||
| CHIPOTLE MEXICAN GRILL | 2,8% | 5050 | 49,83 | USD | 251 642 | 231 762 | 26/07/2024 |
| MONSTER BEVERAGE | 2,6% | 4600 | 51,01 | USD | 234 646 | 216 109 | 26/07/2024 |
| Consumptie/Luxe | |||||||
| BOOKING HOLDINGS | 2,8% | 67 | 3 700,99 | USD | 247 966 | 228 377 | 26/07/2024 |
| HERMES INTERNATIONAL | 3,0% | 118 | 2 075,00 | EUR | 244 850 | 244 850 | 26/07/2024 |
| L'OREAL | 2,1% | 446 | 398,80 | EUR | 177 865 | 177 865 | 26/07/2024 |
| LVMH | 2,2% | 279 | 663,10 | EUR | 185 005 | 185 005 | 26/07/2024 |
| MONCLER | 2,0% | 2973 | 56,48 | EUR | 167 915 | 167 915 | 26/07/2024 |
| ON HOLDING | 3,5% | 7747 | 40,22 | USD | 311 584 | 286 969 | 26/07/2024 |
| Farmacie/Medical | |||||||
| DANAHER | 2,5% | 805 | 273,91 | USD | 220 498 | 203 078 | 26/07/2024 |
| IDEXX LABORATORIES | 2,2% | 416 | 469,71 | USD | 195 399 | 179 963 | 26/07/2024 |
| INTUITIVE SURGICAL | 3,5% | 705 | 441,30 | USD | 311 117 | 286 538 | 26/07/2024 |
| NOVO NORDISK | 3,3% | 2296 | 883,90 | DKK | 2 029 434 | 271 944 | 26/07/2024 |
| SARTORIUS STEDIM BIOTECH | 1,2% | 573 | 173,85 | EUR | 99 616 | 99 616 | 26/07/2024 |
| ZOETIS | 1,4% | 684 | 179,84 | USD | 123 011 | 113 293 | 26/07/2024 |
| Holdings | |||||||
| EQT AB | 2,3% | 6806 | 330,00 | SEK | 2 245 980 | 191 391 | 26/07/2024 |
| Financieel | |||||||
| ADYEN NV | 2,8% | 213 | 1 083,60 | EUR | 230 807 | 230 807 | 26/07/2024 |
| MSCI | 3,4% | 569 | 540,55 | USD | 307 573 | 283 275 | 26/07/2024 |
| Technologie | |||||||
| ADOBE | 3,4% | 559 | 542,54 | USD | 303 280 | 279 321 | 26/07/2024 |
| ALPHABET INC class C | 3,2% | 1728 | 168,66 | USD | 291 444 | 268 420 | 26/07/2024 |
| APPLE COMPUTER | 3,7% | 1505 | 218,12 | USD | 328 271 | 302 337 | 26/07/2024 |
| ASML HOLDING | 3,6% | 358 | 820,50 | EUR | 293 739 | 293 739 | 26/07/2024 |
| FORTINET | 2,6% | 4149 | 57,00 | USD | 236 493 | 217 810 | 26/07/2024 |
| INTUIT | 3,0% | 427 | 633,42 | USD | 270 470 | 249 103 | 26/07/2024 |
| MASTERCARD | 2,2% | 458 | 438,18 | USD | 200 686 | 184 832 | 26/07/2024 |
| MICROSOFT | 3,6% | 752 | 425,45 | USD | 319 938 | 294 663 | 26/07/2024 |
| NVIDIA CORP | 6,4% | 5060 | 113,10 | USD | 572 286 | 527 076 | 26/07/2024 |
| PALO ALTO NETWORKS | 3,2% | 879 | 326,90 | USD | 287 345 | 264 645 | 26/07/2024 |
| SALESFORCE | 2,6% | 895 | 262,71 | USD | 235 125 | 216 551 | 26/07/2024 |
| TAIWAN SEMICONDUCTOR | 3,6% | 2019 | 161,94 | USD | 326 957 | 301 127 | 26/07/2024 |
| VEEVA SYSTEMS -CLASS A | 2,7% | 1276 | 192,43 | USD | 245 541 | 226 143 | 26/07/2024 |
| VISA | 2,1% | 739 | 259,46 | USD | 191 741 | 176 593 | 26/07/2024 |
U betaalt deze kosten om de dagelijkse werking van het fonds, inclusief marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten beperken het groeipotentieel van uw belegging.
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen afgehouden worden voordat het belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald.
| Instapvergoeding | Maximum 1% |
|---|---|
| Uitstapvergoeding | Niet van toepassing |
| Wijziging van compartiment | Max. 1% verminderd met de reeds betaalde plaatsingsprovisie. |
| Swing Pricing | Maximum 4% |
| Beheerskosten en andere administratie- of exploitatiekosten | 1,9% |
|---|---|
| Transactiekosten | 0,8% |
| Prestatievergoeding | Er wordt voor het het compartiment een performance fee met een high-watermark gehanteerd. De prestatievergoeding bedraagt jaarlijks 10,00% op het in het boekjaar behaalde positieve resultaat dat de return van de benchmark in positieve zin overschrijdt. De performance fee wordt zodra zij van toepassing is, dagelijks berekend op de netto-activa en verwerkt in de NIW, en is betaalbaar na elk afgesloten boekjaar. |
|---|
Swing pricing: Een mechanisme dat het compartiment in staat stelt de transactiekosten te vereffenen die voortvloeien uit grote inschrijvingen en inkopen door in- en uitstappende beleggers. Dankzij het mechanisme hoeven bestaande beleggers niet langer indirect de transactiekosten op zich te nemen, omdat deze kosten voortaan rechtstreeks worden verrekend in de NIW en gedragen door de in- en uitstappende beleggers.
De high-watermark is de hoogste netto inventariswaarde (NIW) die het compartiment ooit heeft bereikt op 31/12 sinds 31/12/2017. Na een jaar van verlies tegenover de vorige boekjaren zal de beheerder eerst het tekort tegenover die hoogste waarde moeten goedmaken alvorens een performance fee betaald mag worden op de meerprestatie boven 10% boven de high-watermark.
Voor meer informatie over de kosten, zoals onder meer informatie inzake prestatievergoedingen en de berekeningswijze ervan, verwijzen wij u naar het prospectus dat u kan terugvinden op www.dierickxleys.be.
Juni 2024
Aanhoudend hoogtij op de aandelenmarkten
In de voorbije maand bleven de wereldwijde aandelenmarkten goed presteren. De AI-gelieerde technologiespelers plaatsten andermaal een stevige demarrage en namen zo het achterblijvende aandelenpeloton op het sleeptouw. Waar er doorheen de eerste maanden van 2024 een duidelijke sectorale en regionale verbreding merkbaar was van de beursstijging, zagen we naar het einde van juni toe terug het tegenovergestelde gebeuren.
De geconcentreerde beurssuccessen sinds het begin van de opkomst van generatieve artificiële intelligentie weerspiegelen zich eveneens in het feit dat de drie grootste beursgenoteerde bedrijven, zijnde Microsoft, Apple & NVIDIA, met elk een marktkapitalisatie van meer dan 3 biljoen dollar, de andere aandelen op de markt overvleugelen.
Ook opvallend in de voorbije maand waren de rentebewegingen aan weerskanten van de Atlantische Oceaan. De Amerikaanse tienjaarsrente daalde overheen de eerste weken van juni met ongeveer 30 basispunten tot 4,22%, gedreven door zwakker dan verwachte economische cijfers uit de maakindustrie en een werkloosheidsgraad die steeg van 3,9% tot 4%. Gegeven de data-afhankelijke houding van de Federal Reserve (FED) verhogen deze zwakkere signalen de kans op een eerste renteknip in september. Afgaande op de rentetarieven op de kortere looptijden ziet de markt dit evenwel slechts met een tot op heden beperkte waarschijnlijkheid van 65% gebeuren. Er waren immers ook positieve economische signalen, zoals een hoger dan verwachte jobcreatie en beter dan verwachte economische cijfers uit de dienstensector. De uiteenlopende economische data geven m.a.w. aan Powell & Co nog steeds voldoende ruimte om een afwachtende houding aan te nemen.
Door wekenlang min of meer aan te kondigen dat de rente bij het eerstvolgende conclaaf van de Europese Centrale Bank (ECB) zou geknipt worden, ontnamen Lagarde & Co zichzelf diezelfde mogelijkheid op een afwachtende houding. Nochtans werden ze daags voordien geconfronteerd met een hoger dan verwachte inflatie. Maar zo gezegd, zo gedaan. De ECB verlaagde de Europese beleidsrente met 25 basispunten tot 3,75%, terwijl ze opvallend genoeg simultaan de inflatieverwachtingen optrok. Omtrent bijkomende renteverlagingen stelde Lagarde dat het verdere verloop van de inflatie veel te onzeker is om hier nu reeds uitspraken over te doen. Met andere woorden: terug in wachtmodus!
Dat zowel de Duitse als de Amerikaanse tienjaarsrente op het einde van juni terug opveerden had enerzijds te maken met terug opgelopen
(inflatieversterkende) olieprijzen, alsook door een hernieuwde vrees voor een toekomstig populistisch (fiscaal) overheidsbeleid. In de Verenigde Staten vanwege de uitkomst van het eerste verkiezingsdebat, in Europa vanwege de door de Franse president Macron vervroegd uitgeroepen parlementsverkiezingen als reactie op de verkiezingswinst van extreem rechts.
Het compartiment genoot van enkele grote stijgers in de afgelopen maand. De beste prestatie kwam van het aandeel Adobe, met een stijging van ongeveer 24,9%. Daarnaast werden sterke stijgingen neergezet door de aandelen Taiwan Semiconductor (+ 15,1%), Palo Alto Networks (+ 15%), Intuit (+ 14%), Nvidia Corp (+ 12,7%), Tesla (+ 11,2%), Asml Holding (+ 10,7%), Intuitive Surgical (+ 10,7%), Salesforce (+ 9,7%) en Amazon Com (+ 9,6%).
Kijken we naar de lijst van de minste prestaties, dan zien we dat het resultaat van het compartiment werd getemperd door een flink aantal dalers in de afgelopen maand. De zwakste prestatie kwam van het aandeel Sartorius Stedim Biotech, met een daling van ongeveer 16,1%. Daarnaast zagen we sterke dalingen van de aandelen L'Oreal (- 9,3%), On Holding (- 8,8%), Moncler (- 6,8%) en Adyen Nv (- 6%). Verder werd de prestatie van het compartiment wat tegengehouden door de aandelen Monster Beverage (- 3,8%), Lvmh (- 2,9%), Danaher (- 2,7%), Idexx Laboratories (- 2%) en Msci (- 1,7%).
Het compartiment haalde een niet-geannualiseerde return van + 5,28%.
Essentiële informatiedocument op basis van de gegevens van 2 januari 2024
Prospectus op basis van de gegevens van 29 november 2022
Halfjaarverslag op basis van de gegevens van 30 juni 2023
Jaarverslag op basis van de gegevens van 31 december 2023
Maandrapport op basis van de gegevens van 30 juni 2024
Oproepingsbericht aan de aandeelhouders dd 4 juli 2024
Gemeenschappelijk Fusievoorstel
Informatie over de voorgestelde fusies
Het Key Information Document (KID) licht diverse aspecten van het fonds toe in eenvoudige, begrijpbare taal. De promotors van fondsen zijn verplicht om u dit document te overhandigen vooraleer u in een fonds belegt. Het moet informatie geven over de beleggingsdoelstelling, beleggingsstrategie, kosten, beheerders van het fonds en de risico-indicator.
Ook tijdens het eerste contact geven wij u vrijblijvend bijkomende informatie.