L’objectif du compartiment « Equity Opportunities » est d’investir principalement dans des actions sans limitation géographique. Le compartiment sera diversifié par secteur, mais ne doit cependant pas être investi à tout moment dans tous les secteurs si le gestionnaire ne le juge approprié. Le compartiment vise une croissance du capital à plus long terme et l’horizon de placement recommandé est donc de 5 ans ou plus. Une gestion active sera exercée en réagissant aux opportunités du marché et à l’évolution des tendances. Dans ce cadre, des positions de trésorerie élevées (jusqu’à 49% des actifs) peuvent être détenues temporairement compte tenu de la conjoncture du marché. Des options ou des contrats à terme (futures) peuvent être détenus pour couvrir le risque de baisse des positions en actions. Le compartiment est géré activement. Le compartiment n’est pas géré par rapport à un benchmark.
Bron: Dierickx Leys Private Bank, deze historische rendementen bieden geen garantie voor de toekomstige rendementen.
Rendement cumulatif depuis le 01/01/2022 | -13,85% |
---|---|
1 année | -3,78% |
2 année | 12,19% |
3 année | 7,56% |
5 année | 5,14% |
Rendement depuis la création | 8,28% |
Rendements annualisés, hormis pour le rendement depuis le Nouvel An. Ces rendements historiques n’offrent aucune garantie pour des rendements futurs. Ils ne tiennent pas compte des frais et taxes à l’achat ou à la vente. Source: Dierickx Leys Private Bank
Volatilité (3 ans) | 14,02 per 31/12/2021 |
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Ratio de Sharpe (3 ans) | 1,21 per 31/12/2021 |
Cet indicateur synthétique donne la volatilité historique du compartiment sur une période de 5 ans (risque du marché).
La classification du fonds dans une catégorie particulière peut varier dans le temps. La catégorie la plus basse ne signifie pas que l'investissement est sans risque.
Autres risques d'intérêt essentiel pour le compartiment et qui ne sont pas (suffisamment) représentés par l'indicateur synthétique:
Risque de durabilité: MOYEN
Comme il y a un impact réel ou potentiel moyen dû à des événements ou à des situations dans le domaine environnemental, social ou de la gouvernance (« ESG ») sur la valeur des investissements du compartiment, il existe un risque moyen lié à la durabilité.
Les frais uniques que vous payez à l’achat de titres participatifs du fonds. | 3,00% |
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Frais de sortie | 1,00% |
Frais courants en % par année | 1,76% |
Création | 4 juillet 2016 |
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Échéance | aucune |
Catégorie | Actions |
Souscription minimale | 1 par unité |
Souscription/remboursement | tout jour ouvrable belge jusqu'à 12u. |
Publication des valeurs d'inventaire | De Tijd/l'Echo & dierickxleys.be |
Précompte mobilier | Taxe sur les opérations boursières | |
---|---|---|
Parts de distribution | 30% sur les dividendes versés | aucune |
Parts de capitalisation | aucune, du fait de moins de 10% d'actifs portant des intérêts | 1,32% à la sortie (maximum 4.000 € par transaction) |
Commission de dilution: Le conseil d’administration de la sicav peut décider d’appliquer une commission de dilution pour les différents compartiments. La commission de dilution (Anti-dilution levy) est un mécanisme permettant aux différents compartiments de la sicav de compenser les coûts de transaction, causés par l’achat et la vente de placements sous-jacents, résultant de souscriptions et de rachats importants par des investisseurs entrants et sortants. Avec ce mécanisme, les investisseurs existants ne doivent plus assumer indirectement les frais de transaction, car ces frais peuvent être directement facturés aux investisseurs entrants et sortants. Le mécanisme n’est en principe appliqué que si les entrées ou sorties nettes dépassent un certain seuil.
Objectif
Informations sur des aspects sociaux, éthiques et environnementaux
Risques de durabilité
Les investissements du compartiment peuvent être soumis à des risques de durabilité. Les risques de durabilité sont des événements ou des situations dans l'environnement, la société ou la bonne gestion ('ESG') qui, lorsqu'ils se produisent, ont un impact réel ou potentiel négatif sur la valeur des investissements d'un compartiment. Les risques de durabilité peuvent constituer un risque en soi ou avoir un effet sur d'autres risques, et ils peuvent dans une large mesure contribuer aux risques tels que risques de marché, risques opérationnels, risques de liquidités ou risques de contrepartie. Les risques de durabilité sont des éléments importants dont il faut tenir compte pour améliorer les rendements pondérés pour les investisseurs à long terme et pour déterminer les risques et les chances de la stratégie du compartiment. Les risques de durabilité auxquels le compartiment avec une approche ESG peut être exposé peuvent avoir à court, moyen et long terme un impact sur la valeur des investissements du compartiment. La réalisation d'un risque de durabilité à moyen ou à long terme peut avoir un impact négatif réel considérable sur la valeur des investissements du compartiment. Songeons par exemple, à un retard concurrentiel imputable à une politique interne non durable de l'investissement concerné.
Intégration de risques de durabilité dans la politique d'investissement
Les risques d'investissement sont identifiés, gérés et maîtrisés en tant que volet du processus décisionnel du gestionnaire de portefeuille Dierickx Leys Private Bank (ci-après “le gestionnaire”). Par sa politique de durabilité, le gestionnaire tente d'atténuer ou de limiter cet impact. Le gestionnaire manifeste sa politique de durabilité en intégrant des risques de durabilité dans sa procédure de décision d'investissement. Cette politique de durabilité comprend une politique d'exclusion, une politique d'engagement et une politique d'intégration. La politique d'intégration, qui est obligatoire, garantit que des paramètres non financiers sont également pris en compte dans le processus de décision d'investissement. Les risques de durabilité sont systématiquement intégrés dans la procédure de décision d'investissement du compartiment.
Le compartiment s'efforce de promouvoir des caractéristiques environnementales ou sociales, sans cependant avoir pour but d'atteindre un objectif environnemental ou de réaliser un objectif social. Le compartiment n'a pas fait état d'un indice comme indice de référence. Le compartiment se qualifie dès lors en tant que produit décrit dans l'article 8 du Règlement européen du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (“règlement SFDR”).
D'une part, le gestionnaire cherche à investir uniquement dans des entreprises qui soit par la nature de leur activité, ont une influence limitée sur le climat, soit disposent d'un management qui déploie suffisamment d'efforts pour limiter les risques climatiques auxquels l'entreprise est exposée, tels que l'émission de gaz à effet de serre, la biodiversité et la pollution des eaux, entre autres. D'autre part, le gestionnaire cherche à investir uniquement dans des entreprises avec une bonne gouvernance et ainsi à ne pas sélectionner des entreprises présentant un risque élevé en ce qui concerne notamment la fraude, la corruption, les violations des droits de l'homme, la sécurité du personnel et la confidentialité des données. Le compartiment n'a cependant pas pour objet un investissement durable qui contribue à atteindre un objectif environnemental ou à réaliser un objectif social.
Les caractéristiques environnementales ou sociales que le compartiment promeut, et auxquelles la sélection entière doit satisfaire, sont intégrées par le gestionnaire dans le processus de décision d'investissement du compartiment de la manière suivante:
1. Screening négatif: La politique d'exclusion permet de contrôler les investissements et de les filtrer d'une sélection pour pouvoir ainsi éliminer du compartiment les risques de durabilité susceptibles de se réaliser à court terme. Lorsque qu'un risque de durabilité se réalise à court terme, cela peut avoir un important impact réel négatif sur la valeur des investissements du compartiment. Songeons ici par exemple à d'éventuelles amendes infligées aux entreprises en cas de non respect de la législation environnementale et à l'atteinte à la réputation qui l'assortit. La politique d'exclusion applique des critères contraignants selon lesquels le gestionnaire doit décider d'exclure un investissement du compartiment. Par un processus de screening négatif, le gestionnaire exclut les effets qui sont émis par, mais ne se limitent pas à:
Les nouveaux investissements sont toujours contrôlés à l'avance selon les critères d'exclusion précités. Les positions existantes sont contrôlées au minimum chaque trimestre. Dès que le gestionnaire a des informations nouvelles dont il ressort que des positions existantes ne satisfont plus aux critères d'exclusion précités, elles sont éliminés du compartiment. Des informations supplémentaires sur la politique d'exclusion sont disponibles sur www.dierickxleys.be/nl/esg-duurzaamheidsbeleid .
2. Intégration ESG: Outre des paramètres financiers, tels que le chiffre d'affaires, les marges et la part de marché des entreprises dans lesquelles le compartiment investit, le gestionnaire analyse les paramètres financiers des investissements potentiels et existants du compartiment. Pour ce faire, le gestionnaire fait confiance à des données spécialisées de Sustainalytics, fournisseur indépendant de recherche et de notation ESG. La notation du risque ESG de Sustainalytics mesure à quel point la valeur économique d'une entreprise est exposée à des risques en matière d'ESG. C'est un indicateur de l'ampleur des risques ESG non gérés. Les deux dimensions sur lesquelles la notation est élaborée sont l'“exposure” et le “management” Nous entendons par “exposure” l'exposition à des risques ESG matériels (par ex. l'émission de gaz à effet de serre, la sécurité du personnel, les risques concernant la qualité du produit) et sous “management” la mesure dans laquelle la gouvernance gère ces risques adéquatement (par ex. par une bonne gouvernance). Ils constituent ensemble le rating du risque qui est exprimé sur une échelle de 0 à 100. Plus le rating est long, plus les risques ESG sont faibles. Les incidents controversés au niveau de l'entreprise sont également rapportés par Sustainalytics et sont ensuite catégorisés sur la base de 5 niveaux ou “Levels”, un chiffre élevé représentant une gravité supérieure. Conjointement à ce rapport, une attente positive, négative ou neutre est donnée pour chaque incident. Si ces incidents controversés se produisent, ils influencent le rating de risque ESG. Sur la base du rating fourni, les risques ESG non financiers sont intégrés dans le processus de décision d'investissement du compartiment. Le principe ‘Best in Class / Worst in Class’ est appliqué:
Les nouveaux investissements sont toujours contrôlés à l'avance sous l'angle du rating du risque ESG et du score de controverse. Les positions existantes sont contrôlées au minimum chaque trimestre. Dès que le gestionnaire dispose de nouvelles informations indiquant que des positions existantes ne sont plus acceptables selon le rating du risque ESC, elles sont retirées du compartiment. Des informations supplémentaires sur la politique d'exclusion sont disponibles sur www.dierickxleys.be/nl/esg-duurzaamheidsbeleid . Outre l'exclusion, le score ESG est intégralement repris dans la procédure de décision d'investissement. Le Score ESG intègre des thèmes et des risques écologiques et/ou sociaux tels que le respect des droits de l'homme, la bonne gouvernance, la protection des données, la sécurité et la diversité. Selon le secteur ou l'entreprise, la matérialité d'une caractéristique est prise en compte. Les thèmes matériels ESG portent sur un projet, ou une série de projets connexes, qui ont une série commune d'initiatives de management ou exigent un type analogue de surveillance. Par exemple les thèmes concernant le recrutement, le développement, la diversité, l'implication et les conditions de travail des salariés appartiennent tous au thème matériel ESG du capital humain. L'évaluation des thèmes matériels ESG a lieu au niveau du sous-secteur et Sustainalytics la met à jour et l'intègre en permanence dans le score ESG. Au niveau de l'entreprise, des thèmes matériels ESG peuvent être supprimés s'ils ne sont pas pertinents pour le modèle économique de l'entreprise.
3. Engagement: Dans l'identification des risques de durabilité à moyen et à long terme, la politique 'd'engagement' du gestionnaire s'applique et permet d'atténuer, de limiter ou de gérer le risque. L'engagement désigne le dialogue permanent et constructif entre le gestionnaire et les entreprises dans lesquelles le compartiment investit. Le gestionnaire vise à établir par le biais de l'engagement et d'un exercice judicieux des droits des actionnaires la politique économique des entreprises dont le compartiment détient des actions avec droit de vote, à la condition que les moyens nécessaires à cet actionnariat actif n'excèdent pas la valeur résultante et qu'il soit dès lors possible de créer une valeur ajoutée. Les resserrements de ces règles sont cependant sans cesse possibles si le gestionnaire estime que le poids (moral) de la problématique à considérer l'exige. Cet engagement portera habituellement mais pas exclusivement sur des résolutions en matière de fusions et acquisitions, de désinvestissements. de restructurations et de désignations. Ces choix stratégiques peuvent avoir des répercussions tant financières que non financières (durabilité) pour l'évaluation fondamentale de l'entreprise sous-jacente et peuvent donc influencer la disposition du gestionnaire à maintenir, réduire ou abandonner les positions de placement concernées. Vous trouverez des informations supplémentaires sur l'engagement et la politique de vote sur www.dierickxleys.be.
4. La bonne gouvernance est prise en compte de deux manières ; par l'utilisation d'analyse sur la conformité au UN Global Compact compliance, les graves contrevenants à la bonne gouvernance sont écartés du portefeuille (voir la politique d'exclusion). L'intégration et l'engagement permettent d'inclure la bonne gouvernance comme paramètre dans le processus de l'investissement. Si elle est inatteignable, on peut décider de ne pas procéder à un investissement déterminé.
5. Le gestionnaire évalue si la méthodologie de sélection est respectée dans le processus de l'investissement.
Si le compartiment investit via des dérivés, il est tenu compte du caractère écologique ou social de la contrepartie ou au niveau de l'actif sous-jacent.
Vous trouverez des informations supplémentaire sur la politique ESG ; les sources des données déterminant les décisions d'investissements à caractère écologique ou social ; l'explication sur ce qu'il advient des actifs sélectionnés s'ils ne répondent plus aux critères contraignants préétablis de satisfaire aux caractéristiques écologiques et sociales ; et la fréquence de l'évaluation du fait que les actifs sélectionnés répondent encore aux critères contraignants surwww.dierickxleys.be .
(1) Les parts de capitalisation n’allouent aucun dividende. Le résultat annuel est capitalisé (ou réinvesti).
(2) Les parts de distribution allouent chaque année un dividende, pour autant toutefois que les résultats du compartiment le permettent.
(3) L'« anti-dilution levy » est un mécanisme permettant aux différents compartiments de la sicav de compenser les coûts de transaction résultant de souscriptions et de rachats importants par des investisseurs entrants et sortants. Grâce à ce mécanisme, les investisseurs existants ne doivent plus prendre en charge indirectement les coûts de transaction, car ces coûts peuvent être répercutés directement aux investisseurs entrants et sortants. Le mécanisme n'est appliqué que lorsqu'un seuil déterminé est atteint. Le conseil d'administration de la sicav fixe un seuil comme événement déclencheur pour les souscriptions ou rachats nets. Ce seuil est déterminé par compartiment et exprimé en pourcentage du total des actifs nets du compartiment en question. Dès que le seuil est dépassé, le « Liquidity Pricing Comité » de la sicav doit prendre la décision explicite d'imputer les frais nets de transaction aux investisseurs entrants et sortants. La décision porte à la fois sur le montant du coût supplémentaire et sur l'application ou non du mécanisme lorsqu'un seuil prédéterminé est dépassé. Le coût supplémentaire est calculé sur la base des commissions de courtage externes, des impôts, taxes et droits, ainsi que sur la base de l'écart supplémentaire entre les cours acheteur et vendeur des transactions effectuées par le compartiment suite à la souscription et au rachat d'actions. Le coût supplémentaire est réparti proportionnellement sur le nombre total d'actions souscrites et rachetées. Le conseil d'administration de la sicav a décidé d'appliquer l'anti-dilution levy pour ce compartiment.
Certains OPC inclus dans ce portefeuille ne peuvent potentiellement pas être accessibles au public en Belgique. Veuillez consulter votre interlocuteur financier.
Ce document contient uniquement des informations publicitaires basées sur les caractéristiques du produit. Le client doit lire avant toute souscription le KIID (informations essentielles pour l'investisseur), le prospectus et le dernier rapport périodique gratuitement mis à disposition sur www.dierickxleys.be et dans les agences de Dierickx Leys Private Bank. Pour toute information complémentaire, veuillez former le + 32 3 241 09 99. Pour toute réclamation, veuillez-vous adresser à legal@dierickxleys.be. Vous pouvez également vous adresser au service de médiation pour le secteur financier à l'adresse ombudsman@ombudsfin.be. Ces informations sont soumises au droit belge et seuls les tribunaux belges sont compétents.
Autres caractéristiques spécifiques
Répartition des actifs | % en Port | Valeur en euros |
---|---|---|
Actions | 96,3% | 137 841 559 |
Liquidités | 3,7% | 5 258 824 |
Total en euros | 100,0% | 143 100 382 |
Les OPC sont repris dans leur catégorie respective.
Devise | Change | Vue | Épargne | Titres | Total en euros | % Total |
---|---|---|---|---|---|---|
EUR | 1 579 044 | 0 | 84 436 786 | 86 015 830 | 60,1% | |
USD | 0,9480 | 1 963 853 | 0 | 36 533 951 | 36 497 832 | 25,5% |
CHF | 0,9724 | 1 411 162 | 0 | 9 889 500 | 10 989 324 | 7,7% |
SEK | 0,0952 | 3 067 424 | 0 | 41 548 000 | 4 249 619 | 3,0% |
GBP | 1,1821 | 64 706 | 0 | 4 394 115 | 5 270 773 | 3,7% |
CAD | 0,7401 | 104 052 | 0 | 0 | 77 004 | 0,1% |
Total en euros | 143 100 382 |
Secteur | % d'actions | Valeur en euros |
---|---|---|
Chimie | 5,8% | 7 947 566 |
Transport | 3,3% | 4 491 072 |
Distribution | 1,3% | 1 796 159 |
Alimentation | 6,4% | 8 845 618 |
Consommation/Luxe | 9,1% | 12 500 616 |
Pharmacie/Medical | 14,3% | 19 699 383 |
Holding | 8,3% | 11 388 910 |
Energie | 3,3% | 4 515 500 |
Financier | 12,6% | 17 415 702 |
Industrie | 6,0% | 8 303 942 |
Technologie | 18,7% | 25 762 590 |
Utilities | 3,8% | 5 194 284 |
Acier/Non-ferreux | 3,6% | 4 932 907 |
Immobilier | 3,7% | 5 047 310 |
Total en euros | 137 841 559 |
Source: Dierickx Leys Private Bank, ces chiffres historiques n’offrent aucune garantie pour l’avenir.
% en Port | Nombre | Cours | Devise | Valeur en devise | Valeur en euros | Date de cours | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Chimie | |||||||
DSM | 2,1% | 21696 | 136,05 | EUR | 2 951 741 | 2 951 741 | 20/05/2022 |
SOLVAY | 3,5% | 56450 | 88,50 | EUR | 4 995 825 | 4 995 825 | 20/05/2022 |
dsm stockdividend ex.12.05.22 | 0,0% | 21696 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 12/05/2022 |
Transport | |||||||
BMW Bayerische Motoren Werke | 3,1% | 57600 | 77,97 | EUR | 4 491 072 | 4 491 072 | 20/05/2022 |
Distribution | |||||||
AMAZON COM | 1,3% | 880 | 2 152,94 | USD | 1 894 583 | 1 796 159 | 20/05/2022 |
Alimentation | |||||||
ANHEUSER-BUSCH INBEV | 2,7% | 76000 | 51,21 | EUR | 3 891 960 | 3 891 960 | 20/05/2022 |
NESTLE SA | 3,5% | 45000 | 113,20 | CHF | 5 094 000 | 4 953 658 | 20/05/2022 |
Consommation/Luxe | |||||||
KERING (EX-PPR) | 2,3% | 7160 | 450,35 | EUR | 3 224 506 | 3 224 506 | 20/05/2022 |
LVMH | 3,2% | 8200 | 556,60 | EUR | 4 564 120 | 4 564 120 | 20/05/2022 |
MONCLER | 3,3% | 111500 | 42,26 | EUR | 4 711 990 | 4 711 990 | 20/05/2022 |
Pharmacie/Medical | |||||||
EUROFINS SCIENTIFIC | 2,5% | 42000 | 85,50 | EUR | 3 591 000 | 3 591 000 | 20/05/2022 |
FRESENIUS STA-AKT | 3,0% | 131500 | 32,16 | EUR | 4 229 040 | 4 229 040 | 20/05/2022 |
MEDTRONIC | 2,6% | 39000 | 102,56 | USD | 3 999 840 | 3 792 047 | 20/05/2022 |
ROCHE HOLDING GENUSS. | 3,3% | 15000 | 319,70 | CHF | 4 795 500 | 4 663 382 | 20/05/2022 |
TUBIZE FINANCIERE DE | 2,2% | 40146 | 77,70 | EUR | 3 119 344 | 3 119 344 | 20/05/2022 |
UCB | 0,2% | 3500 | 87,02 | EUR | 304 570 | 304 570 | 20/05/2022 |
fresenius reinv.div. ex.16.05.22 | 0,0% | 131500 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 16/05/2022 |
Holding | |||||||
BREDERODE | 2,0% | 25150 | 113,60 | EUR | 2 857 040 | 2 857 040 | 20/05/2022 |
EXOR NV | 3,5% | 74500 | 66,62 | EUR | 4 963 190 | 4 963 190 | 20/05/2022 |
SOFINA | 2,5% | 13800 | 258,60 | EUR | 3 568 680 | 3 568 680 | 20/05/2022 |
Energie | |||||||
NESTE OYJ | 3,2% | 110000 | 41,05 | EUR | 4 515 500 | 4 515 500 | 20/05/2022 |
Financier | |||||||
AGEAS | 3,4% | 111000 | 43,74 | EUR | 4 855 140 | 4 855 140 | 20/05/2022 |
ALLIANZ SE-REG | 2,8% | 20400 | 197,34 | EUR | 4 025 736 | 4 025 736 | 20/05/2022 |
INTRUM AB | 2,8% | 188000 | 221,00 | SEK | 41 548 000 | 3 957 447 | 20/05/2022 |
KBC GROEP | 2,5% | 64000 | 56,54 | EUR | 3 618 560 | 3 618 560 | 20/05/2022 |
MOODY'S CORP | 0,7% | 3500 | 288,96 | USD | 1 011 360 | 958 820 | 20/05/2022 |
Industrie | |||||||
AALBERTS | 2,5% | 81600 | 44,65 | EUR | 3 643 440 | 3 643 440 | 20/05/2022 |
SCHNEIDER ELECTRIC | 3,3% | 37100 | 125,62 | EUR | 4 660 502 | 4 660 502 | 20/05/2022 |
Technologie | |||||||
ALPHABET INC class C | 3,0% | 2090 | 2 183,45 | USD | 4 563 411 | 4 326 340 | 20/05/2022 |
APPLE COMPUTER | 2,5% | 27900 | 137,43 | USD | 3 834 158 | 3 634 972 | 20/05/2022 |
ASML HOLDING | 0,7% | 2000 | 500,70 | EUR | 1 001 400 | 1 001 400 | 20/05/2022 |
BARCO | 1,1% | 76000 | 21,12 | EUR | 1 605 120 | 1 605 120 | 20/05/2022 |
CHECK POINT SOFTW.TECHN. | 3,0% | 37400 | 121,55 | USD | 4 545 970 | 4 309 806 | 20/05/2022 |
CISCO SYSTEMS | 2,8% | 97100 | 42,91 | USD | 4 166 076 | 3 949 647 | 20/05/2022 |
MICROSOFT | 2,0% | 12000 | 251,75 | USD | 3 020 940 | 2 864 001 | 20/05/2022 |
OPEN TEXT | 2,8% | 110000 | 39,04 | USD | 4 294 400 | 4 071 305 | 20/05/2022 |
barco keuzedividend ex.09.05.22 | 0,0% | 76000 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 09/05/2022 |
Utilities | |||||||
NATIONAL GRID | 3,6% | 363000 | 12,11 | GBP | 4 394 115 | 5 194 284 | 20/05/2022 |
Acier/Non-ferreux | |||||||
NEWMONT CORPORATION | 3,4% | 77400 | 67,23 | USD | 5 203 215 | 4 932 907 | 20/05/2022 |
Immobilier | |||||||
CARE PROPERTY INVEST GVV | 0,6% | 32500 | 24,40 | EUR | 793 000 | 793 000 | 20/05/2022 |
COFINIMMO GVV | 3,0% | 34900 | 121,90 | EUR | 4 254 310 | 4 254 310 | 20/05/2022 |
care property cp.nr.14 ex.10.11.21 | 0,0% | 32500 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 10/11/2021 |
cofinimmo keuzedividend cp.nr.37 | 0,0% | 34900 | 0,00 | EUR | 0 | 0 | 16/05/2022 |
Les frais que vous payez sont destinés à couvrir les frais de gestion du fonds, y compris les frais de marketing et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre placement.
Le montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué.
Frais d'entrée | Maximum 1,5% |
---|---|
Frais de sortie | Non applicables |
Changement de compartiment | Si les frais sont plus élevés pour le nouveau fonds: la différence |
Dépenses courantes | 1,76% |
---|
Commission de performance | Non applicables |
---|
Aperçu trimestriel septembre - décembre 2021
Ajouts au portefeuille
Eurofins Scientific
Créée en 1987, l'entreprise Eurofins Scientific est l’un des principaux acteurs dans le domaine des tests bioanalytiques et se spécialise
principalement dans l’analyse environnementale (analyse du sol, de l’eau et de l’air), l’analyse alimentaire et l’analyse pour les secteurs
pharmaceutique et médical (par exemple l’analyse du sang et de l’ADN). Grâce à une longue série d’acquisitions, le groupe a pu mettre en
place un réseau de plus de 900 laboratoires en Europe, en Amérique du Nord et du Sud et en Asie. Eurofins emploie plus de 47 000 personnes et possède un portefeuille de plus de 200 000 méthodes d’analyse.
Sorties du portefeuille
Bois Sauvage
Bois Sauvage est la holding cotée en bourse et la société d’exploitation de la famille Paquot. Bois Sauvage est contrôlée par les deux sociétés Fingaren CVA et Entreprises et Chemins de Fer en Chine. Elle investit dans un large éventail de sociétés:
Ubisoft
Les actions Ubisoft ont été vendues en raison de la publication de résultats inférieurs aux attentes. Ubisoft a été créée par cinq frères de la famille Guillemot. À l’origine, il s’agissait d’un (modeste) distributeur français de logiciels, mais l’entreprise s’est rapidement étendue aux États-Unis, en Allemagne et au Royaume-Uni. Par la suite, l’entreprise a commencé à concevoir ses propres jeux et à racheter des studios de jeux vidéo. Parallèlement, Ubisoft a produit toute une gamme de (séries de) jeux à succès, dont « Assassin’s Creed », « Far Cry », « Splinter Cell », « The Division » et « Rainbow Six », et est devenu l’un des plus grands producteurs de jeux vidéo au monde.
Nvidia
Les actions Nvidia ont été vendues parce que la valorisation de cette action de grande qualité ne correspondait plus aux prévisions de
croissance. Nvidia est un producteur « fabless » de matériel informatique, plus particulièrement de cartes graphiques et de puces pour cartes mères. Cela signifie qu’ils conçoivent les puces, mais que la production effective est sous-traitée (à des « fabs » comme TSMC).
Nvidia produit notamment les puces graphiques de la Xbox et de la PlayStation et fournit de grands fabricants d’ordinateurs.
La gamme de produits comprend notamment:
Le fonds a réalisé un rendement non annualisé de 8,98% au cours du quatrième trimestre 2021.
Rapport trimestriel (en néerlandais) sur la base des données du 31 mars 2022
Publication Engagement & Voting Policy sur la base des données du 14 décembre 2020
Rapport annuel sur la base des données du décembre 2021
Prospectus sur la base des données du 1 mars 2021
Informations essentielles (en néerlandais) pour les investisseurs sur la base des données du 31 décembre 2021
Ce document explique divers aspects du fonds, dans un langage simple et compréhensible. Les promoteurs de fonds sont dans l’obligation de vous remettre ce document avant que vous n’investissiez dans un fonds. Il doit fournir des informations concernant l’objectif et la stratégie de placement, les frais, les gestionnaires du fonds et le profil de risque.
Commission de dilution (Antidilution Levy)
La commission de dilution (Anti-dilution levy) est un mécanisme permettant à différents compartiments de la sicav de régler les frais de transaction résultant d’importantes souscriptions et d’acquisitions par des investisseurs entrants et sortants. Avec ce mécanisme, les investisseurs existants ne doivent plus assumer indirectement les frais de transaction, car ces frais peuvent être directement facturés aux investisseurs entrants et sortants. Le mécanisme est seulement appliqué au moment où une valeur-seuil fixe est atteinte. Le conseil d'administration de la sicav détermine une valeur-seuil comme déclencheur de souscriptions ou d'achats nets. Cette valeur-seuil est définie pour chaque compartiment et est exprimée comme le pourcentage du patrimoine net total du compartiment concerné. Chaque fois que la valeur-seuil est dépassée, le ‘Liquidity Pricing Comité’ de la sicav doit prendre une décision explicite pour facturer les frais de transaction nets aux investisseurs entrants et sortants. La décisions affecte tant le montant des frais supplémentaires que l'application ou non du mécanisme en cas de dépassement d'un seuil préétabli. Les frais supplémentaires sont calculés sur la base des frais de courtage externes, les impôts, les prélèvements et les droits ainsi que le spread supplémentaire entre les cours acheteur et vendeur des transactions que le compartiment exécute selon la souscription et l'achat d'actions. Le coût supplémentaire est réparti proportionnellement sur le nombre total d'actions souscrites et rachetées. Le conseil d’administration de la sicav a décidé d’appliquer une commission de dilution pour ce compartiment.
Informations générales
Également lors du premier contact, nous vous donnons des conseils ou des informations supplémentaires.